Puls parkietu

Podobne dokumenty
DEWELOPERZY. Puls EXTRA WIGDEV INDEX. Źródło : BLOOMBERG; notowania z dnia r., godz. 12:26

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Puls parkietu

Transkrypt:

Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Wybrane dane Kurs zamknięcia Indeks Zamknięcie [pkt.] dzienna tyg. [t/t] 60 097,1-1,44% - -1,00% 2 319,1-1,69% -0,25% -1,16% 4 239,0-0,95% 0,50% -0,97% 12 009,3-0,51% 0,94% 0,28% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) FTSE 100 (GB) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) MSCI EM NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) RTS (ROSJA) S&P 500 GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna tyg. 2 324-45 -1,90% -1,32% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Kurs [pkt.] Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: 93 735,2-3,10% -1,68% 41 931,7-0,06% 1,40% 5 269,9-2,03% -0,60% 11 364,2-1,61% -0,17% 25 502,3-1,77% -0,33% 3 367,4-0,15% 1,31% 7 207,6-2,01% -0,58% 99 835,3-3,45% -2,04% 32 828,0-3,97% -2,57% 1 059,6-0,94% 0,51% 7 642,7-2,50% -1,08% 1 079,4 0,09% 1,55% 1 213,4-1,96% -0,53% 2 800,7-1,90% -0,47% WIG 22 MAR, 17:15 DAX Index 22 MAR, 17:45 BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) Surowiec ROPA WTI (USD za baryłkę) Waluta EUR CHF USD EUR/USD Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Źródło: Bloomberg Kurs [pkt.] Waluty - kurs na godzinę 20 959,7-3,09% -1,67% 28 623,0-1,59% -0,15% 37 810,7-0,93% 0,52% Surowce - kursy zamknięcia Kurs [PLN] 2 112,6-1,79% -0,36% 3 217,1-0,93% 0,52% 307,8-0,41% 1,04% Kurs [%] 58,6-0,76% 0,69% 6 369,0-2,03% -0,60% 1 311,3 0,13% 1,59% 0 [PLN] [%] 4,2981 0,0007 0,00% 1,46% 3,8281 0,0064 0,00% 1,46% 3,8035 0,0019 0,00% 1,46% 1,1302-0,0002 0,00% 1,46% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: Kurs [pkt.] 3 213,0 0,00% 5 259,5 0,00% 11 328,0 0,00% 2 810,7 0,50% 25 948,0 2,02% 7 368,8 0,69% relatywna do fwig20 1,94% 1,94% 1,94% 2,45% 4,00% 2,64% 1

UNIMOT SA Unimot szacuje, że miał w IV kw. '18 6,7 mln zł zysku EBITDA. EBITDA w całym 2018 roku wyniosła 13,8 mln zł, wobec 38,4 mln zł rok wcześniej. Skorygowana EBITDA w IV kw. 2018 roku wyniosła 18,7 mln zł, a w całym 2018 r. 31,5 mln zł. W 2017 r. spółka odnotowała skor. EBITDA na poziomie 43,4 mln zł. Przychody ogółem w czwartym kwartale wyniosły 1 mld zł, a w całym 2018 roku 3,37 mld zł, wobec 3,01 mld zł rok wcześniej. Spółka podała, że w roku obrotowym 2018, odnotowała ujemny jednostkowy wynik finansowy netto w wysokości -2,2 mln zł. Publikacja raportu za IV kwartał 2018 roku zaplanowana jest na 29 marca 2019 roku. (PAP Biznes) EKOEXPORT SA Eko Export sprzedał udziały w spółce w Kazachstanie.Eko Export sprzedał wszystkie posiadane udziały w spółce Eko Innovations, z siedzibą w Republice Kazachstanu - poinformował Eko Export w komunikacie. Eko Export nie podał kwoty, za jaką sprzedał te udziały."zmiany organizacyjne grupy spowodują ograniczenie kosztów działalności oraz poprawę systemu zarządzania grupą kapitałową emitenta" - napisano w komunikacie. Obecnie w skład grupy kapitałowej Eko Export wchodzi: Eko Export jako spółka dominująca oraz Eko Sphere KZ siedzibą w Karagandzie, Republika Kazachstanu, jako spółka zależna, w której ma 51 % udziałów. (PAP Biznes) WIRTUALNA POLSKA SA Wirtualna Polska znów inwestuje w turystykę. Holding zapłacił 7,7 mln zł za 13% akcji serwisu e-podróżnik.pl. To kolejna akwizycja w branży turystycznej. Wirtualna Polska Holding został mniejszościowym akcjonariuszem spółki Teroplan, właściciela serwisu e-podróżnik.pl, platformy ułatwiającej planowanie podróży i zakup biletów autobusowych i kolejowych online. WP odkupiła 10 % akcji od Giza Polish Ventures, funduszu venture capital wspieranego przez Krajowy Fundusz Kapitałowy z grupy PFR, oraz objęła 3% akcji w ramach nowej emisji. Zainwestowała 7,7 mln zł. Większość akcji Teroplanu pozostaje w posiadaniu założycieli spółki. Pieniądze z nowej emisji zostaną zainwestowane w rozwój platformy w Polsce i za granicą. Źródło: Puls Biznesu (pb.pl) https:// www.pb.pl/wirtualna-polska-znow-inwestuje-w-turystyke-956746 CI GAMES SA terminu publikacji rocznego i skonsolidowanego raportu rocznego za 2018 rok. CI Games S.A. informuje o zmianie terminu publikacji jednostkowego raportu rocznego oraz skonsolidowanego raportu rocznego za 2018 r., których publikację zaplanowano na 26.03.2019 r. Przedmiotowe raporty zostaną przekazane do publicznej wiadomości w dniu 28.03.2019 r. (ESPI: RB nr 5/2019) ULTIMATE GAMES SA Ustalenie daty premiery gry Godly Corp na Nintendo Switch. Ultimate Games S.A. informuje, że Gra zadebiutuje w dniu 5.04.2019 r. w USA, Kanadzie, Meksyku, Europie, Australii i Nowej Zelandii. Cena Gry będzie wynosić 4.99 EUR/USD. (ESPI: RB nr 47/2019) NEUCA SA Neuca chce skupić do 127.534 akcji własnych po 275 zł za papier. Neuca ogłosiła ofertę skupu nie więcej niż 127.534 akcji własnych, stanowiących nie więcej niż 2,81 % kapitału zakładowego, po cenie 275 zł za jedną akcję - podała spółka w komunikacie. Przyjmowanie ofert sprzedaży akcji od akcjonariuszy spółki rozpocznie się 28 marca, a zakończy 8 kwietnia 2019 r. Rozliczenie wszystkich transakcji jest planowane na 11 kwietnia 2019 r. Podmiotem pośredniczącym w przeprowadzeniu i rozliczeniu oferty jest mbank, prowadzący działalność maklerską w ramach Domu Maklerskiego mbanku. Na zamknięciu piątkowej sesji akcje spółki wyceniane były na 253 zł. W 2018 roku Neuca skupiła w celu umorzenia 219,9 tys. akcji własnych. Spółka wydała na ten cel 65 mln zł. (PAP Biznes) 2

WIG20 FUTURES Źródło: Bloomberg Komentarz DM Banku BPS. Bardzo słabe zachowanie rynku na ostatniej sesji minionego tygodnia i duży spadek kontraktów (-1,9%) prawdopodobnie wyczerpuje chwilowy zasięg przeceny. Na sygnały do kupna trzeba będzie cierpliwie poczekać. Reakcja rynków na sygnały płynące z USA jest w obecnej chwili decydująca, i to ona będzie kształtować nastroje w bieżącym tygodniu. Najbliżej położone wsparcie, które rzeczywiście spełniło swoje zadanie znajduje się przy 2300 pkt. natomiast z drugiej strony silnym oporem jest 2340-2350pkt. (T. Czarnecki) 3

KALENDARIUM Dane makro: 25.03.2019 Wydarzenia w spółkach 25.03.2019 Na podstawie: stooq.pl LOTOS - Konferencja prasowa spółki: Gdańska. Podpisanie porozumienia o współpracy pomiędzy Grupą LOTOS S.A. i Politechniką Gdańską. MILLENNIUM - Zwyczajne walne zgromadzenie: SANOK - Konferencja wynikowa Spółki: Warszawa. Spotkanie omawiające sytuację w roku 2018, inwestycje oraz perspektywy Grupy Sanok Rubber i rynku automotive na kolejne okresy. SYGNITY - Zwyczajne walne zgromadzenie: AWBUD - NWZA: Fugasówka. W sprawie m.in. powołania członka rady nadzorczej, zmiany statutu spółki, dalszego istnienia spółki, podwyższenia kapitału zakładowego. CHEMOS - NWZA: Oświęcim. W sprawie programu naprawczego spółki, zmian umowy spółki, zmian w składzie RN. GRUPAAZOTY - Konferencja prasowa spółki: Warszawa. Przedstawienie kluczowego projektu Polimery Police, inwestycji obejmującej budowę instalacji do produkcji polipropylenu i propylenu wraz z infrastrukturą logistyczną i terminalem paliw płynnych (gazoportem). POLWAX - NWZA: Warszawa. W sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki, zmian w składzie rady nadzorczej ROPCZYCE - Skonsolidowany raport roczny 2018: ASSECOPOL - Skonsolidowany raport roczny 2018: KRVITAMIN - Skonsolidowany raport roczny 2018: VOXEL - Skonsolidowany raport roczny 2018: MERCATOR - Skonsolidowany raport roczny 2018: DATAWALK - Wprowadzenie do obrotu: Wprowadzenie do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW 457.548 akcji zwykłych na okaziciela serii M spółki DATAWALK S.A. Na podstawie: infostrefa.com 4

SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki P/E P/BV D/Y [%] ROA [%] PKO BP 38,70 48 375 13,0 12,0 11,0 1,2 1,2 1,1 3,9 4,0 4,4 1,2 1,2 1,3 SANTANDER POLSKA 389,40 39 753 18,2 15,6 13,3 1,6 1,5 1,4 1,9 2,8 3,3 1,4 1,4 1,5 PEKAO 109,65 28 780 13,1 11,9 10,6 1,3 1,2 1,2 6,0 6,0 6,3 1,2 1,2 1,3 ING 193,80 25 213 17,0 15,1 13,8 2,0 1,7 1,6 2,1 1,9 2,3 1,1 1,2 1,2 mbank 442,20 18 721 16,6 14,7 13,0 1,2 1,2 1,1 1,4 1,5 2,3 0,9 0,9 0,9 Bank Millennium 9,22 11 185 15,0 14,1 11,7 1,3 1,2 1,1 0,0 0,0 1,0 1,0 1,0 1,1 Alior Bank 61,55 8 036 11,1 9,4 8,3 1,2 1,1 1,0 0,0 0,0 1,4 1,0 1,1 1,2 Bank Handlowy 68,30 8 924 13,7 13,6 12,5 1,3 1,2 1,2 6,1 6,3 6,2 1,5 1,4 1,5 Getin Noble Bank 0,67 699-7,0 3,3 0,2 0,2 0,2 0,0 0,0 0,0-0,3 0,1 0,3 Mediana - 18 721 14,4 13,6 11,7 1,3 1,2 1,1 1,9 1,9 2,3 1,1 1,2 1,2 Finanse inne P/E P/BV D/Y [%] ROE [%] PZU 40,76 35 197 11,3 10,9 10,4 2,3 2,2 2,0 6,6 6,8 6,9 20,9 19,4 19,5 KRUK 158,00 2 984 8,8 8,1 8,0 1,7 1,5 1,3 3,2 3,3 4,3 21,0 19,9 17,9 GPW 39,30 1 649 8,9 12,8 13,7 - - - 6,5 4,5 4,2 19,9 17,9 - ALTUS TFI 2,66 123 - - - - - - - - - 93,0 - - Quercus TFI 2,59 148 - - - - - - - - - 33,9 23,3 - Mediana - 1 649 8,9 10,9 10,4 2,0 1,8 1,7 6,5 4,5 4,3 21,0 19,7 18,7 Deweloperzy GTC 9,29 4 492 19,7 18,0 12,4 1,0 1,0 0,9 15,0 14,7 12,0 9,1 9,4 9,9 Dom Development 81,00 2 031 9,0 9,1 8,2 1,9 1,9 1,9 7,4 7,4 6,9 21,6 21,4 23,2 Echo Investment 4,10 1 692 6,6 6,8 6,3 1,1 1,1 1,1 8,3 10,3 7,5 17,2 17,3 16,6 Atal 39,00 1 510 8,0 8,7 8,3 1,8 1,8 1,8 7,4 8,4 7,8 22,8 20,5 21,5 LC Corp 2,65 1 186 - - - 0,8 0,7 0,7 7,4 6,9 9,3 12,3 12,0 8,6 Ronson 0,81 134 10,2 6,3 7,4 0,4 0,4 0,4 10,2 7,9 7,3 4,2 6,3 5,4 Mediana - 1 601 9,0 8,7 8,2 1,1 1,0 1,0 7,9 8,1 7,6 14,7 14,7 13,3 Budowlane Budimex 146,80 3 748 13,7 19,3 18,8 5,1 6,3 6,9 6,7 9,1 9,2 36,9 30,5 25,1 Elektrobudowa 32,50 154-9,9 9,1 - - - - 3,3 3,1 11,9 9,9 - Unibep 6,46 227 8,2 12,2 8,3 - - - 7,0 7,6 7,1 12,7 12,4 - Erbud 13,90 178-10,7 8,8 0,7 0,7 0,6-5,6 5,1 9,3 5,8 6,5 Trakcja 2,79 143 21,5 19,8 9,8 - - - 4,9 6,5 6,2 3,1 4,0 - Torpol 6,86 158 7,6 4,6 3,4 - - - 5,4 4,2 4,0 11,5 13,9 - Mediana - 168 10,9 11,5 9,0 2,9 3,5 3,8 6,0 6,0 5,6 11,7 11,1 15,8 Górnictwo KGHM 103,50 20 700 11,4 8,0 7,8 1,1 1,0 0,9 5,5 4,8 4,7 9,1 11,1 11,6 JSW 62,50 7 338 3,8 6,1 10,0 0,9 0,8 0,8 2,0 2,8 3,4 25,5 12,9 6,7 Bogdanka 48,80 1 660 32,8 8,1 7,1 0,6 0,5 0,5 3,3 2,2 2,1 2,5 7,3 6,7 Mediana - 7 338 11,4 8,0 7,8 0,9 0,8 0,8 3,3 2,8 3,4 9,1 11,1 6,7 Paliwa PKN ORLEN 100,00 42 771 7,6 9,0 8,2 1,2 1,1 1,0 5,7 5,5 5,1 15,0 12,5 12,7 PNGiG 6,30 36 374 10,1 9,8 9,4 1,0 0,9 0,9 4,7 4,6 4,4 10,6 10,0 9,8 LOTOS 85,76 15 855 8,6 10,5 7,6 1,3 1,2 1,1 5,7 5,8 4,6 15,4 11,8 14,2 Mediana - 36 374 8,6 9,8 8,2 1,2 1,1 1,0 5,7 5,5 4,6 15,0 11,8 12,7 Źródło: DM BPS, Bloomberg 5

SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Asseco Poland 52,00 4 316 13,2 13,8 12,7 0,7 0,7 0,6 5,2 5,5 5,2 5,3 4,9 5,3 ComArch 179,00 1 456 27,2 17,0 14,0 1,6 1,5 1,4 9,3 7,5 6,8 6,2 8,8 10,0 LiveChat Software 26,35 679 14,5 11,5 11,0-11,5 10,5 10,1 8,5 8,1 106,7 105,6 103,1 Asseco BS 31,20 1 043 16,9 15,8 14,9 3,6 3,5 3,5 11,2 10,3 9,8 21,3 21,7 22,6 Asseco SEE 13,30 690 10,6 10,5 10,2 0,9 0,9 0,8 4,8 4,5 4,4 8,6 8,3 8,2 Mediana - 1 043 14,5 13,8 12,7 1,3 1,5 1,4 9,3 7,5 6,8 8,6 8,8 10,0 Telekomunikacja Cyfrowy Polsat 25,92 16 577 16,8 14,1 12,7 1,2 1,2 1,1 7,4 6,9 6,8 7,3 8,2 8,8 PLAY 22,58 5 733 7,9 7,3 6,8-18,4 6,8 5,7 5,6 5,4-412,7 1035,6 127,2 Orange Polska 5,38 7 060-119,6 29,6 0,7 0,7 0,7 4,9 4,8 4,6-0,1 0,5 2,0 Netia 4,95 1 661 42,3 66,0 55,0 0,9 0,9 0,9 5,1 5,4 5,2 3,3 2,7 2,9 Mediana - 6 397 16,8 40,0 21,1 0,9 1,0 1,0 5,4 5,5 5,3 1,6 5,5 5,8 Media Wirtualna Polska 59,00 1 709 22,7 18,3 15,9 3,8 3,4 3,0 11,9 10,2 9,2 16,0 18,3 19,1 Agora 11,60 540 32,2 77,3 34,6 0,6 0,6 0,6 6,8 5,8 5,5 1,7 1,5 1,6 Mediana - 1 125 27,4 47,8 25,3 2,2 2,0 1,8 9,4 8,0 7,3 8,9 9,9 10,3 Producenci gier video CD Projekt SA 185,90 17 869 173,6 61,7 14,3 18,0 13,6 7,3 117,0 34,2 9,5 11,6 23,6 54,8 11 bit studios SA 304,00 695 16,2 21,0 9,6 7,9 5,8-12,2 18,8 32,3 69,8 - - Mediana - 9 282 94,9 41,3 11,9 12,9 9,7 7,3 64,6 26,5 20,9 40,7 23,6 54,8 Ubiór LPP 8350,00 15 468 27,9 23,8 20,0 5,2 4,4 3,7 13,6 12,2 10,6 20,7 20,9 20,2 CCC 209,00 8 604 49,5 22,7 18,2 7,8 6,0 4,8 15,5 14,9 12,3 17,5 28,0 28,3 VRG 4,32 1 013 20,1 12,5 10,9 1,5 1,3 1,1 12,4 8,5 7,5 8,6 10,6 11,9 Monnari Trade 6,49 198 9,1 9,1 8,3 0,9 0,8 0,7 6,2 5,9 5,7 10,9 8,8 8,8 Mediana - 4808 24,0 17,6 14,6 3,4 2,8 2,4 13,0 10,3 9,1 17,5 10,6 12,9 Dystrybucja Dino Polska 122,90 12 049 39,5 29,7 23,1 10,0 7,5 5,6 23,6 17,9 14,2 29,0 28,9 28,3 Inter Cars 220,00 3 117 13,0 11,0 9,8 1,7 1,5 1,3 11,0 9,9 9,1 14,5 14,7 40,4 Eurocash 23,52 3 273 37,5 33,6 18,9 3,3 3,3 3,1 9,8 8,6 7,6 11,1 13,8 14,7 Neuca 253,00 1 147 12,7 11,8 10,7 1,9 1,9 1,8 8,7 8,1 7,5 14,6 14,2 14,5 AB 20,00 324 5,1 5,4 5,2 0,5 - - 5,0 5,3 5,2 3,2 26,1 22,5 Mediana - 2 132 12,9 11,4 10,3 1,8 1,9 1,8 9,3 8,3 7,6 12,8 14,5 18,6 Spożywcze ZT Kruszwica 41,40 952 11,3 15,4 14,2 1,4 1,3 1,3 7,1 8,6 8,2 12,1 8,7 9,1 Wawel 880,00 1 320 16,4 15,2 14,7 2,0 1,8 1,8 9,5 9,2 8,7 12,7 13,4 12,0 Tarczynski 16,15 183 10,1 8,1 7,2 1,0 0,9 0,9 5,6 5,7 5,5 10,1 12,1 12,1 Mediana - 952 11,3 15,2 14,2 1,4 1,3 1,3 7,1 8,6 8,2 12,1 12,1 12,0 Źródło: DM BPS, Bloomberg 6

SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE PGE 10,02 18 735 8,4 7,3 6,7 0,4 0,4 0,4 4,3 4,0 3,7 4,4 5,6 5,5 Enea 9,07 4 004 6,1 4,0 3,4 0,3 0,3 0,2 4,2 3,5 3,2 5,1 7,1 7,1 Tauron 2,10 3 680 3,2 3,5 3,2 0,2 0,2 0,2 3,7 3,9 3,5 5,1 5,5 5,9 Energa 8,86 3 669 4,5 5,5 5,5 0,4 0,3 0,3 4,1 4,0 4,0 8,5 6,7 5,8 Polenergia 22,80 1 036 253,3 11,5 10,1 0,9 0,8 0,8 9,9 6,5 6,5 0,7 7,3 6,3 ZE PAK 8,00 407-12,7 4,4 0,2 0,2 0,2 3,9 2,1 1,4-1,8 1,4 - Mediana - 3 674 6,1 6,4 4,9 0,3 0,3 0,3 4,2 3,9 3,6 4,8 6,2 5,9 Chemia Grupa Azoty 43,40 4 305 79,5 11,9 12,0 0,6 0,6 0,6 6,9 4,6 4,4 1,3 4,5 5,0 Ciech 56,30 2 967 12,1 9,0 8,4 1,4 1,3 1,2 6,5 5,9 5,6 12,1 15,2 14,3 Grupa Azoty Puławy 108,50 2 074 16,7 6,7 7,0 0,0 0,0 0,0 4,9 2,8 2,8 3,9 9,4 8,5 PCC Rokita 91,00 1 807 8,1 8,9 10,1 2,2 2,1 2,2 7,2 7,1 7,5 30,4 23,9 14,0 Boryszew 4,41 1 058 8,4 9,6 7,9 0,8 0,7 0,7 6,9 6,8 6,4 9,5 8,2 8,9 Grupa Azoty Police 13,80 1 035-8,3 7,2 - - - 8,8 4,8 4,5-1,0 10,3 10,8 Polwax 6,98 72 5,0 - - 0,6 - - 4,5 - - 12,6 - - Mediana - 1 940 12,1 8,9 8,2 0,8 0,7 0,7 6,9 5,4 5,1 6,7 9,9 9,8 Przemysł ciężki P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%] Grupa Kęty 344,00 3 284 12,5 12,7 11,8 2,4 2,3 2,2 8,8 8,3 8,0 18,6 17,9 17,8 Famur 4,73 2 719 12,6 10,8 10,9 1,9 1,8 1,8 5,9 5,6 5,7 13,8 15,9 14,9 Stalprodukt 333,00 1 858 6,4 6,8 7,0 0,7 0,6 0,6 3,5 3,5 3,5 13,4 9,9 8,8 Wielton 12,00 725 10,0 8,6 8,0 2,0 1,7 1,5 8,0 6,7 6,4 22,0 21,0 19,0 Apator 26,00 861 13,3 12,1 12,5 1,8 1,7 1,7 8,0 7,5 7,0 13,9 14,3 13,4 Alumetal 45,00 697 9,6 10,4 9,7 1,3 1,2 1,2 6,6 7,3 6,9 14,6 12,4 12,9 Mangata Holding 65,20 435 8,2 9,4 9,3 1,1 1,0 1,0 6,2 6,2 6,1 13,2 11,3 10,8 Rafako 2,20 280 11,0 4,2 15,7 - - - 5,5 2,7 6,8 - - - Elemental Holding 1,37 234 6,1 5,6 4,6 0,5 0,4 0,4 5,9 5,2 4,7 7,4 8,0 7,7 IZOBlok 28,20 36 25,0 28,2-0,4 0,4 0,4 5,0 4,2 4,8-1,4 - Mediana - 711 10,5 9,9 9,7 1,3 1,2 1,2 6,1 5,9 6,3 13,9 12,4 13,2 Przemysł lekki/inne P/E P/BV EV/EBITDA ROE [%] Pfleiderer 25,10 1 624 14,4 11,0 9,2 2,3 2,1 1,9 5,4 5,4 5,2 21,4 22,0 24,4 Fabryki Mebli Forte 27,35 655 18,0 11,9 10,1 1,0 1,0 1,0 10,9 9,1 8,6 5,6 8,1 9,0 Sanok Rubber Co 29,10 782 13,0 12,4 11,6 1,7 1,7 1,6 7,5 7,2 6,7 12,6 15,0 13,3 Amica 144,40 1 123 9,4 10,7 10,4 1,3 1,2 1,1 6,7 6,5 6,4 14,4 11,5 10,8 Ac 50,00 490 12,6 11,7 11,0 4,4 4,0 3,7 8,4 7,8 7,3 32,3 34,9 33,6 Ferro 14,50 308 8,2 8,4 8,1 1,4 1,4 1,3 7,1 7,3 7,1 17,6 15,6 15,4 Ergis 2,98 114 7,7 7,1 6,8 0,5 0,5 0,5 5,9 5,5 5,4 6,9 7,0 5,8 Mediana - 655 12,6 11,0 10,1 1,4 1,4 1,3 7,1 7,2 6,7 14,4 15,0 13,3 Źródło: DM BPS, Bloomberg 7

Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, 00-844 Warszawa, tel.: +48 22 53 95 555, fax.: +48 22 53 95 556 www.dmbps.pl dm@dmbps.pl Sporządzone przez Departament Analiz: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 548 Tomasz Czarnecki, MPW Analityk tomasz.czarnecki@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 542 Dane kontaktowe do Departamentu Sprzedaży: Piotr Kurowski Dyrektor Departamentu Sprzedaży piotr.kurowski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 541 Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 511 Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 544 Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 525 Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) 53 95 522 Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży P/E (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję P/BV (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) osobista rekomendacja, (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób, bądź (4) ocena lub zapewnienie opłacalności inwestycji w instrumenty finansowe objęte opracowaniem. W szczególności opracowanie nie stanowi badania inwestycyjnego lub publikacji handlowej w rozumieniu Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy, bądź rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE. Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U. 1994 nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 8