Puls parkietu

Transkrypt

1 GPW - Indeksy Indeksy Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] WIG ,7-1,09% - 1,02% WIG ,3-1,22% -0,13% 1,56% mwig ,1-0,99% 0,10% -0,19% swig ,1-0,81% 0,28% 0,34% Obrót (mpln) 1 241,6-15,66% - -18,42% GPW - FW20 Wybrane dane Zamknięcie dzienna tyg. zamknięcia ,00% 1,20% Wolumen ,33% 15,58% Otwarte pozycje ,08% -5,72% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) ,4-0,10% 1,00% BUX (WĘGRY) ,9 0,25% 1,35% CAC 40 (FRANCJA) 4 867,6-0,65% 0,44% DAX (NIEMCY) ,0 0,00% 1,10% DIJA (USA) ,1 0,02% 1,12% EUROSTOXX 50 (EU) 3 308,8-0,07% 1,03% FTSE 100 (GB) 7 300,0 0,30% 1,41% ISE 100 (TURCJA) ,6 0,74% 1,85% MERVAL (ARGENTYNA) ,3 0,60% 1,71% MSCI EM 939,0-0,70% 0,39% NASDAQ COMPOSITE (USA) 5 838,6 0,41% 1,51% PX (CZECHY) 970,0-0,11% 0,99% RTS (ROSJA) 1 152,9 0,06% 1,16% S&P ,2 0,17% 1,27% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: 8:45 Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) ,1 0,09% 1,19% HANG SENG (HONG KONG) ,0 0,59% 1,70% BSE 30 (INDIE) ,0 0,37% 1,48% KOSPI 100 (KOREA Płd.) 2 037,9 0,44% 1,54% SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) 3 392,7 1,18% 2,30% 347,6 1,06% 2,17% Surowce - kursy zamknięcia Surowiec [%] ROPA WTI (USD za baryłkę) 53,6 0,32% 1,43% MIEDŹ (USD za tonę) 5 960,0-1,26% -0,17% ZŁOTO (USD za uncję) 1 242,0 0,11% 1,21% Waluta EUR CHF USD EUR/USD Źródło: Bloomberg Waluty - kurs na godzinę [PLN] 08:45 [PLN] [%] 4,3291 0,0007-0,10% 1,00% 4,0646 0,0006-0,21% 0,89% 4,0757 0,0005-0,21% 0,89% 1,0621-0,0001 0,05% 1,15% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 3 326,0 0,09% 4 898,5 0,04% ,0 0,02% 2 356,0 0,00% ,0 0,00% 5 343,5 0,00% 8:45 relatywna do fwig20 1,10% 1,05% 1,03% 1

2 GUS Dane makro za I 17: sprzedaż detaliczna z cenach stałych wzrosła o 9,6% r/r (-22,3% m/m). Produkcja sprzedana przemysłu wzrosła o 9,0% r/r (-1,9% m/m), z kolei ceny produkcji sprzedanej wzrosły o 4,1% r/r (-0,3% m/m). Produkcja budowlano montażowa wzrosła o 2,1% r/r (-64,6% m/m), a jej ceny wzrosły o 0,3% r/r (b.z. m/m). Do użytkowania oddano 14,4 tys. mieszkań, liczba rozpoczętych budów wzrosła o 55% r/r, a liczba wydanych pozwoleń na budowę mieszkania wzrosła o 47,8% r/r. STALEXPORT Wstępne wyniki Grupy za 2016 rok: przychody wyniosły 292,9 mln PLN (+11,6% r/r). EBIT wyniósł 222,8 mln PLN (+31,3% r/r), a zysk netto dla akcjonariuszy spółki dominującej: 159,6 mln PLN (+40,5% r/r). Średni łączny ruch dobowy wzrósł o 10,2% r/r, a przychody z poboru opłat wzrosły łącznie o 11,7% r/r. NETIA W 2017 roku wydatki na modernizację sieci wyniosą poniżej 200 mln PLN, z kolei w 2018 roku mają wynieść ponad 200 mln PLN. Realizacja programu przebiega zgodnie z założeniami, przy projekcie nie jest wykluczona współpraca z Orange. MINISTERSTWO ROZWOJU W 2017 roku nadwyżka handlowa ma wynieść 3,4 mld EUR, wobec 4,76 mld EUR w 2016 roku. Eksport ma wynieść 190,4 mld EUR, a import: 187 mld EUR. 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Wydarzenia w spółkach Poniedziałek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 8:00 Niemcy Inflacja PPI m/m Sty 0,70% 2,30% 0,40% 8:00 Niemcy Inflacja PPI r/r Sty 2,40% 4,00% 1,00% 12:00 Wielka Brytania CBI Wskaźnik zamówień Lut 5,00 5,00 14:30 Kanada Sprzedaż hurtowników m/m Gru 0,20% 14:30 Kanada Sprzedaż hurtowników r/r Gru 2,60% 16:00 Euroland Indeks zaufania konsumentów Lut -5,17% -4,70% TRANSPOL - NWZA w sprawie zmian w statucie spółki. WODKAN - NWZA w sprawie upoważnia zarządu spółki do złożenia wniosku o dofinansowanie projektu inwestycyjnego na terenie aglomeracji Ostrów Wielkopolski oraz jego akceptację i realizację INDYGO - NWZA w sprawie w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego spółki poprzez emisję akcji 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Finanse D/Y [%] PKO BP 34, ,5 16,9 15,2 1,4 1,3 1,2 3,3 1,6 1,8 BANK PEKAO 143, ,1 18,9 17,2 1,6 1,6 1,6 5,9 5,7 5,4 BZ WBK 354, ,1 18,5 16,2 1,8 1,7 1,6 3,8 2,3 2,7 PZU 37, ,1 16,6 13,4 2,5 2,5 2,3 7,2 4,8 5,5 ING BSK 175, ,6 19,5 16,9 2,1 2,0 1,9 2,4 2,5 2,4 mbank 408, ,1 17,6 15,9 1,4 1,3 1,2 2,6-2,0 BANK HANDLOWY 79, ,7 18,0 17,2 1,5 1,5 1,5 6,8 5,8 5,7 ALIOR BANK 64, ,6 19,7 22,3 1,6 1,3 1,3 0,0 0,0 0,0 BANK MILLENNIUM 6, ,7 14,2 14,9 1,3 1,2 1,1 0,0 0,0 0,8 KRUK 248, ,1 18,5 16,2 5,7 4,3 3,4 0,7 0,8 1,2 IDEA BANK 25, ,9 4,4 7,7 1,0 0,8 0,7-5,7 - GETIN BANK 1, ,9 4,0 8,9 0,5 0,5 0,5 0,0 0,0 0,0 Mediana ,1 17,8 16,0 1,6 1,4 1,4 2,6 2,3 2,0 Deweloperzy GTC 8, ,1 7,0 9,8 1,4 1,2 1,1 23,3 11,7 11,0 DOM DEVELOPMENT 62, ,2 13,6 11,6 1,7 1,7 1,7 15,8 11,6 10,0 LC CORP 2, ,1 6,5 8,3 0,7 0,6 0,6-6,9 12,0 ROBYG 2, ,1 8,2 8,7 1,6 1,4 1,4 20,3 10,4 9,4 RONSON 1, ,7 8,9 12,1 1,1 0,8 0,7 20,6 11,6 14,2 POLNORD 8, ,9 43,9 11,0 24,1 0,4 0,4 26,9-27,6 PA NOVA 26, ,6 10,1 9,1 0,8 0,8 0,8 14,5 13,1 11,9 Mediana ,2 8,9 9,8 1,4 0,8 0,8 20,5 11,6 11,9 Handel LPP 5 440, ,9 44,5 28,6 5,1 4,8 4,2 14,1 19,3 14,2 CCC 212, ,4 30,8 25,1 7,5 6,4 5,4 31,0 22,0 17,6 EUROCASH 36, ,2 23,4 20,8 4,5 4,3 3,9 11,3 11,6 10,7 VISTULA 3, ,5 16,3 14,6 1,2 1,2 1,1 11,7 10,6 9,7 MONNARI 8, ,4 10,1 10,9 1,6 1,4 1,3 6,3 7,2 7,1 BRIJU 28, ,3 6,3 6,2 2,6 1,9 1,6 7,7 5,6 5,1 BYTOM 2, ,6 13,1 11,3 4,4 3,4 2,6 10,6 10,1 8,7 GINO ROSSI 2, ,4 13,5 9,4 1,2 1,2 1,1 9,7 9,5 8,3 WOJAS 5, ,5 52,5 17,5 0,9 1,0 1,0 7,3 10,0 9,3 Mediana ,6 16,3 14,6 2,6 1,9 1,6 10,6 10,1 9,3 Przemysł spożywczy WAWEL 1 123, ,0 19,2 17,9 3,4 3,1 2,9 12,1 12,5 11,2 COLIAN 3, ,9 16,5 16,5 0,7 0,7 0,7 5,4 6,8 6,1 ZM HENRYK KANIA 2, ,1 5,3 5,3 1,3 1,0 0,9 8,0 6,5 6,1 TARCZYNSKI 11, ,9 10,8 8,3 0,9 0,9 0,8 5,4 6,2 5,5 WILBO 0, ,5 30,0-2,3 2,1-10,3 10,0 Mediana ,0 16,5 16,5 1,1 1,0 0,9 6,7 6,8 6,1 Przemysł/inne BUDIMEX 247, ,7 18,8 17,7 10,9 8,6 8,0 28,7 18,8 17,7 UNIWHEELS 240, ,0 12,9 11,3 3,5 2,9 2,6 19,0 12,9 11,3 STOMIL SANOK 61, ,7 14,6 14,8 4,0 3,3 2,9 17,7 14,6 14,8 AMICA 197, ,4 12,7 12,6 2,6 2,2 2,0 16,4 12,7 12,6 MEDICALGORITHMICS 341, ,4 41,2 21,5 11,1 8,7 6,2 50,4 41,2 21,5 ALUMETAL 61, ,9 10,3 11,0 2,4 2,1 2,0 11,9 10,3 11,0 UNIBEP SA 12, ,6 13,4 11,0 1,9 1,7 1,6 17,6 13,4 11,0 FERRO 12, ,4 9,6 8,9 1,4 1,3 1,3 10,4 9,6 8,9 ERGIS 6, ,4 10,7 10,0-1,2 1,1 11,4 10,7 10,0 IZOBLOK 180, ,9 25,7 13,5 3,6 3,4 1,5 18,9 25,7 13,5 KONSORCJUM STALI 40, ,4 5,3 7,2 0,7 0,7 0,6 12,4 5,3 7,2 Mediana ,6 12,9 11,3 3,0 2,2 2,0 17,6 12,9 11,3 4

5 Puls parkietu Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: dm@dmbps.pl Departament Analiz: Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalski@dmbps.pl tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) Hubert Wach, MPW hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej artur.kobos@dmbps.pl Tel.: (22) Analityk techniczny: Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) Jacek Borawski Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej mariusz.musial@dmbps.pl tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób. Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 5