Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,1 1,66% - 2,55% 2 464,4 2,04% 0,37% 2,87% 3 450,5 1,23% -0,42% 1,82% ,3 0,80% -0,85% 2,14% 1 188,9 75,18% - 26,29% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) Źródło: Bloomberg GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna tyg ,38% 2,04% ,54% -34,75% ,69% -2,85% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec ,2 1,15% -0,50% ,4 1,07% -0,58% 4 478,2 0,21% -1,43% 9 720,9 0,24% -1,40% ,1 0,06% -1,57% 3 187,6 0,02% -1,61% 6 820,6-0,01% -1,64% ,2 2,08% 0,41% 7 374,8 1,57% -0,09% 1 041,2 0,92% -0,73% 4 154,3 0,55% -1,09% 991,6 0,57% -1,07% 1 309,4-0,27% -1,90% 1 892,5 0,24% -1,40% 8: ,2 0,87% -0,78% ,0 0,09% -1,54% ,7 0,99% -0,66% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę [PLN] 1 994,9-0,01% -1,64% 2 124,7 0,41% -1,23% 227,8 0,34% -1,30% [%] 103,8 0,07% -1,56% 6 870,0 0,96% -0,69% 1 298,5 0,87% -0,78% 08:27 [PLN] [%] 4,1551-0,0022-0,09% -1,72% 3,4022-0,0013-0,12% -1,75% 3,0448-0,0016-0,03% -1,66% 1,3647 0,0001-0,07% -1,70% WIG (51,743.23, 52,244.13, 51,670.49, 52,244.13, ) April SK-20 SK May SK-50 SP500 (1,888.19, 1,896.33, 1,885.39, 1,892.49, ) SK-20 Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures SK-200 SK April May - kurs na godzinę: 3 178,0-0,03% 4 454,0 0,00% 9 730,5-0,02% 1 890,9 0,01% ,0 0,00% 3 650,8 0,01% x :27 relatywna do fwig20-2,35% -2,34% -2,31%

2 INFORMACJA DNIA POLSKA ELEKTROBUDOWA (ELB) Członkowie RPP podczas majowego posiedzenia, zwrócili uwagę na utrzymywanie się inflacji wyraźnie poniżej celu inflacyjnego, obniżanie cen produkcji sprzedanej przemysłu oraz niskie oczekiwania inflacyjne. W związku z tym część członków Rady uważa, że inflacja może powrócić do celu później niż wskazuje projekcja marcowa. Według marcowej projekcji, inflacja pozostanie poniżej celu inflacyjnego wynoszącego 2,5% r/r do IQ 16. W tym roku inflacja konsumencka ma wynieść 1,1% i 1,8% w przyszłym roku. Dywidenda. Akcjonariusze spółki zdecydowali o wypłacie dywidendy w kwocie 9,5 mln PLN, co w przeliczeniu na jedną akcję daje 2 PLN. Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna i oczekiwana. (M. Straszak) MABION (MAB) GC INVESTMENT (GCI0414) Nowa umowa. Spółka poinformowała o podpisaniu umowy o współpracy z Altiora na badania kliniczne dotyczące chłoniaka z dużych komórek typu B o łącznej wartości 1,4 mln EUR. Dodatkowo, MABION podpisał aneks do umowy dotyczącej badania leku Mabion CD20 u chorych na reumatoidalne zapalenie stawów, obecna wartość umowy to 700 tys. EUR. Komentarz DM Banku BPS Informacje pozytywne. (T. Kania) Wniosek o upadłość likwidacyjną. Bank PKO BP złożył wniosek o ogłoszenie upadłości likwidacyjnej majątku GC Investment. Komentarz DM Banku BPS Obligacje tego emitenta już wcześniej klasyfikowaliśmy w grupie papierów z podwyższonym ryzykiem inwestycyjnym. (K. Artyszuk) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Piątek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 08:00 Niemcy PKB k/k 1Q'14 0,8% 0,8% 0,8% 08:00 Niemcy PKB r/r 1Q'14 2,5% 2,3% 2,3% 10:00 Niemcy IFO Indeks nastrojów w biznesie maj 110,9 111,2 14:30 Kanada Inflacja CPI m/m kwiecień 0,2% 0,2% 16:00 USA Sprzedaż nowych domów kwiecień 425 tys. 384 tys. Wydarzenia w spółkach Próchnik - wznowienie obrotu akcjami spółki ZPUE - dzień ustalenia prawa do 12,38 PLN dywidendy na akcję zwykłą oraz 13,02 PLN na akcję uprzywilejowaną Ciech - kontynuacja ZWZ przerwanego 15 maja 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW D/Y [%] ALIOR BANK 81, ,0 16,4 12,0 2,3 1,9 1,7 0,0 0,0 0,0 BZ WBK 381, ,6 16,6 14,0 2,5 2,2 2,1 2,6 2,9 3,4 mbank 511, ,6 16,4 14,6 2,1 2,0 1,9 2,5 3,4 3,9 BPH 47, ,3 17,2 11,5 0,7 0,7 0, ,6 HANDLOWY 114, SPRZEDAJ 93,70 15,4 17,1 15,1 2,0 2,0 2,0 5,7 5,8 5,8 ING BSK 128, ,7 16,3 13,8 1,9 1,8 1,7 3,1 3,3 3,4 MILLENNIUM 8, ,9 15,8 13,5 1,9 1,8 1,7 1,7 2,9 3,4 PEKAO 183, SPRZEDAJ 171,80 17,7 16,4 14,0 2,0 2,0 2,0 5,1 5,7 6,4 PKO BP 41, KUPUJ 44,8 16,4 14,4 12,0 2,0 1,9 1,7 2,8 3,0 4,1 Mediana ,8 16,4 13,6 2,0 1,9 1,7 2,6 3,0 3,4 Energetyka ENEA 16, ,1 12,2 12,0 0,6 0,6 0,6 4,1 4,1 3,9 PGE 22, ,7 13,1 13,4 1,0 0,9 0,9 4,7 5,6 5,5 TAURON PE 5, ,0 9,7 10,2 0,5 0,5 0,5 4,4 4,7 4,6 ZE PAK 24, ,4 11,8 35,4 0,3 0,3 0,3 2,7 4,1 4,1 Mediana ,8 12,0 12,7 0,6 0,6 0,5 4,2 4,4 4,4 Handel LPP 8 150, SPRZEDAJ 5 677,0 32,9 25,8 19,9 10,3 8,0 6,3 20,9 16,4 13,3 CCC 118, KUPUJ 164,10 33,5 24,4 18,0 7,3 6,1 5,0 22,6 16,9 12,8 MONNARI TRADE 9, KUPUJ 10,80 18,8 12,9 12,0 3,5 3,0 2,4 14,2 9,7 8,5 GINO ROSSI 2, , , ,9 - - BYTOM 1, KUPUJ 1,61-10,7 8,2 3,7 2,8 2,7 14,9 7,5 6,2 Mediana ,7 18,6 15,0 3,7 4,6 3,9 14,9 13,0 10,7 Przemysł spożywczy COLIAN 3, MIESZKO 3, , ,8 0,8 0,7 5,1 4,8 4,8 WAWEL 1 198, ,9 17,8 15,9 4,8 4,6 4,4 15,5 13,1 11,8 ZPC OTMUCHÓW 8, ,3 11,4 9,2 0,8 0,8 0,7 6,5 6,4 6,0 Mediana ,3 14,6 12,6 0,8 0,8 0,7 6,5 6,4 6,0 Górnictwo BOGDANKA 116, ,2 11,5 8,5 1,6 1,5 1,4 6,0 5,3 4,3 JSW 46, ,7-22,9 0,7 0,7 0,7 3,1 4,3 2,7 KGHM 116, ,6 10,8 10,8 1,0 1,0 0,9 4,2 5,4 5,4 NWR 1, ,4 1,0 1,4-17,6 6,6 Mediana ,2 11,1 10,8 0,8 1,0 1,2 4,2 5,3 4,9 Chemia GRUPA AZOTY 74, ,4 21,0 15,4 1,2 1,2 1,1 6,4 8,4 7,0 CIECH 31, ,2 16,6 12,5 1,7 1,5 1,4 7,6 6,2 5,8 POLICE 22, ,0 16,2 13,2 1,7 1,5 1,4 11,6 8,4 6,8 SYNTHOS 4, KUPUJ 6,0 15,3 13,3 9,8 2,6 2,7 2,5 11,2 9,0 7,5 Mediana ,3 16,4 12,9 1,7 1,5 1,4 9,4 8,4 6,9 Przemysł ROPCZYCE 23, KUPUJ 33,0 9, ,3 - - LENTEX 7, KUPUJ 10,0 11,3 15,8 15, ,3 15,8 15,8 IMMOBILE 1, KUPUJ 2,1 16,0 8,0 8, ,0 8,0 8,0 Mediana ,3 11,9 11,9 11,3 11,9 11,9 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Marcin Stebakow,MPW handel, przemysł spożywczy DyrektorDepartamentu Analiz tel.: (22) Kamil Artyszuk obligacje tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki tel.: (22) Tomasz Kania usługi finansowe, deweloperzy tel.: (22) Marek Straszak, MPW, DI budownictwo, materiały budowlane tel.: (22) Marcin Nowak,MPW tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Piotr Majka, MPW Wiceprezes Zarządu Tel.: (22) Krzysztof Solus,MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny Tel.: (22) Jan Woźniak, MPW tel.: (22) Artur Kobos, MPW Tel.: (22) Bartosz Szaniawski tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Beata Zbrzezna, MPW tel.: (22) Lech Kucharski, MPW tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny,. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, KGHM, Pekao, Polnord. 5