Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje BSE 30 (INDIE) Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,0 0,06% - -0,12% 1 936,2 0,03% -0,03% -0,41% 3 560,5 0,15% 0,09% -0,10% ,0 0,19% 0,13% 2,32% Zamknięcie KOSPI 100 (KOREA Płd.) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) Waluta Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) FTSE 100 (GB) MSCI EM NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) Źródło: Bloomberg 619,2-23,80% - -35,61% tyg ,52% 1,36% ,02% -50,28% ,14% 15,65% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) Surowiec MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) ,4-0,07% -0,13% ,1-0,98% -1,04% 4 329,7-2,13% -2,19% 9 851,4-1,71% -1,77% ,7 0,08% 0,02% 2 986,7-1,83% -1,89% 6 106,5-1,49% -1,55% ,4 1,21% 1,15% ,2-3,30% -3,36% 813,6-0,99% -1,05% 4 773,5 0,10% 0,04% 888,9-0,17% -0,23% 862,6 1,81% 1,75% 2 035,9-0,04% -0,10% Waluty - kurs na godzinę 8: ,8 0,65% 0,59% ,0-0,69% -0,75% ,6 0,03% -0,03% Surowce - kursy zamknięcia [PLN] GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia 1 809,0-0,23% -0,29% 3 117,9 0,62% 0,56% 372,4 0,61% 0,55% [%] 39,5-0,83% -0,89% 4 915,0-2,54% -2,60% 1 221,0 0,28% 0,22% 08:47 [PLN] [%] 4,2684 0,0000 0,03% -0,03% 3,9131 0,0004-0,02% -0,08% 3,8233-0,0003 0,11% 0,05% 1,1164 0,0000-0,09% -0,15% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 2 916,0 0,00% 4 355,0 0,61% 9 905,5 0,00% 2 028,6 0,00% ,0 0,00% 4 397,3 0,00% 8:47 relatywna do fwig20 0,09% 1

2 Informacja dnia LW Bogdanka Rada nadzorcza spółki odwołała z dniem prezesa zarządu - Zbigniewa Stopę oraz pozostałych członków zarządu tj.: Waldemara Bernaciaka, Piotra Janickiego i Jakuba Stęchłego. Nowym prezesem został wybrany Krzysztof Szlaga. KERNEL (KER) Sprzedaż akcji. Podmiot zależny od menadżera spółki sprzedał w dniach sztuk akcji spółki po średniej cenie 56,5 PLN za sztukę. Komentarz DM Banku BPS. Informacja neutralna, gdyż sprzedany pakiet akcji stanowi zalewie 0,1% wszystkich akcji. Od początku marca br. menadżerowie sprzedali już 297 tys. sztuk akcji spółki, co stanowi 0,6% wszystkich akcji.(d.świniarski) 11 BIT STUDIOS (11B) Przesunięcie premiery gry Industrial. Spółka poinformowała o wyznaczeniu daty premiery gry "Industrial" na datę przypadającą w 2Q 17. Konkretny dzień premiery określony zostanie w oparciu o szczegółowy harmonogram działań marketingowych i zostanie ustalony w terminie późniejszym. Komentarz DM Banku BPS. Informacja negatywna, gdyż pierwotny termin premiery w 4Q 16 był kluczowy dla przychodów 2016 roku. Z drugiej strony wprowadzenie na rynek niedopracowanej gry, mogłoby skutkować nieprzychylnym odbiorem przez klientów, niskimi recenzjami i w efekcie niską sprzedażą. (D.Świniarski) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Piątek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 0:30 Japonia Inflacja bazowa CPI r/r luty 0,0% 0,1% 0,0% 8:45 Francja Indeks zaufania gospodarstw domowych marzec 96,0 95,0 8:45 Francja PKB s.a., fin. (q/q) 4Q 0,3% 0,3% 13:30 USA PKB (annualizowany), fin. 4Q 1,0% 2,0% 13:30 USA Deflator PKB, fin. (q/q) 4Q 1,0% 1,3% 13:30 USA PCE core, fin. (q/q) 4Q 1,3% 1,4% Wydarzenia w spółkach Ferro - ostatni dzień przyjmowania zapisów w wezwaniu ogłoszonym przez Palmyrę Best - NWZ spółki ws. połączenia spółki ze Actinium Inwestycje, Gamex Inwestycje oraz Gamex, podwyższenia kapitału zakładowego z wyłączeniem prawa poboru, a także ws. programu motywacyjnego Empik - rozpoczęcie przyjmowania zapisów na akcje w wezwaniu na 24,6% akcji spółki 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW D/Y [%] ALIOR BANK 66, KUPUJ 99,6 50,8% 13,9 13,4 11,0 1,4 1,2 1,1 0,0 0,0 2,6 BZ WBK 290, ,2 15,2 13,7 1,5 1,4 1,4 4,6 3,9 3,6 PKO BP 26, KUPUJ 35,6 35,5% 11,1 12,2 11,4 1,1 1,0 1,0 4,3 4,0 3,7 BANK PEKAO 158, TRZYMAJ 164,1 3,6% 17,7 20,2 17,9 1,8 1,8 1,8 5,4 4,8 5,1 mbank 344, KUPUJ 460,0 33,7% 11,9 14,1 13,0 1,2 1,1 1,1 3,1 3,5 3,2 ING BSK 123, TRZYMAJ 137,0 11,2% 14,4 16,6 14,4 1,5 1,5 1,4 3,4 3,1 3,1 BANK HANDLOWY 84, TRZYMAJ 89,1 5,3% 16,7 18,6 17,3 1,6 1,6 1,6 6,4 5,4 5,4 BANK MILLENNIUM 5, KUPUJ 7,6 29,4% 10,9 13,3 11,8 1,1 1,0 1,0 0,0 2,4 3,3 Mediana ,6 14,7 13,3 1,4 1,3 1,2 3,8 3,7 3,5 Deweloperzy PA NOVA 19, KUPUJ 27,4 42,0% 7,8 7,2 6,7 0,6 0,6 0,6 13,3 11,1 10,6 LC CORP 2, KUPUJ 2,5 14,7% 9,9 9,5 7,3 0,7 0,7 0, RONSON 1, KUPUJ 1,54-7,2% 22,4 12,6 11,7 1,0 0,9 0,9 20,4 12,2 12,1 DOM DEVELOPMENT 51, ,9 12,8 13,0 1,4 1,4 1,4 13,7 10,9 10,1 ROBYG 2, ,2 9,7 8,1 1,6 1,5 1,4 17,5 10,6 7,9 Mediana ,2 9,7 8,1 1,0 0,9 0,9 15,6 11,0 10,3 Handel LPP 5 600, TRZYMAJ 5 498,0-1,8% 26,7 22,6 18,9 5,2 4,2 3,7 14,4 13,0 11,2 CCC 158, KUPUJ 160,1 1,3% 24,9 24,6 18,9 5,6 4,5 3,9 21,6 16,9 13,6 VISTULA 2, KUPUJ 3,5 20,3% 16,3 14,3 12,5 1,1 1,0 0,9 10,6 9,8 8,9 GINO ROSSI 2, ,3 13,3 9,8 1,5 1,3 1,2 10,5 8,9 8,1 WOJAS 6, KUPUJ 11,6 90,5% 15,6 11,5 11,0 1,1 1,0 1,0 8,0 7,8 7,6 BYTOM 3, KUPUJ 3,9 13,7% 18,9 17,8 13,8 6,1 4,8 4,0 15,4 12,4 10,7 SOLAR COMAPANY 1, REDAN 1, KUPUJ 6,6 270,1% MONNARI 15, KUPUJ 16,5 8,6% 18,7 14,2 12,5 2,9 2,5 2,2 11,5 9,7 8,4 BRIJU 13, KUPUJ 28,8 108,4% 4,0 3,9 3,3 1,3 1,1 0,9 3,7 3,5 3,1 Mediana ,5 14,3 12,5 2,2 1,9 1,7 11,1 9,7 8,7 Przemysł spożywczy Kapitalizacja REKOMENACJA DM BPS COLIAN 3, KUPUJ 5,14 44,8% 11,7 12,4 12,4 0,8 0,8 0,7 6,5 6,9 6,8 WAWEL 995, ,9 16,3 14,7 3,0 2,8 2,5 10,4 11,2 10,0 ZPC OTMUCHÓW 5, ,6 11,0 8,7 0,5 0,5 0,5 6,1 5,2 4,8 ZM HENRYK KANIA 2, TRZYMAJ 2,70 19,5% 7,5 7,5 6,5 1,3 1,1 1,0 7,4 6,8 6,1 TARCZYNSKI 14, KUPUJ 17,66 25,7% 8,1 9,7 8,0 1,1 1,0 0,9 5,7 5,6 5,3 PKM DUDA 5, SPRZEDAJ 4,96-2,7% 17,6 10,9 8,8 0,4 0,4 0,3 8,2 7,0 6,6 Mediana ,8 10,9 8,8 0,9 0,9 0,8 6,9 6,9 6,4 Przemysł/inne ERGIS 4, ,6 8,4 7, ,6 8,4 7,8 RADPOL 6, TRZYMAJ 7,2 12,8% 42,7 14,5 12,7 1,6 1,5 1,4 42,7 14,5 12,7 STOMIL SANOK 57, ,3 14,9 14,2 3,8 3,5 3,4 16,3 14,9 14,2 AMICA 171, KUPUJ 190,7 11,5% 14,2 12,4 11,9 2,2 2,0 1,8 14,2 12,4 11,9 FERRO 10, ,0 9,2 9,1 1, ,0 9,2 9,1 INTROL 8, MEDICALGORITHMICS 214, KUPUJ 257,9 20,5% 31,6 22,6 17,7 6,9 5,8 4,8 31,6 22,6 17,7 MLP GROUP 38, ,1 21,6 16,9-1,0 0,9 8,1 21,6 16,9 UNIWHEELS 141, ,3 11,4 10,9 2,1 2,0 1,8 11,3 11,4 10,9 IZOBLOK 164, ,2 15,5 12,0 3,2 3,2 2,7 17,2 15,5 12,0 ALUMETAL 52, ,1 11,2 9,5 2,1 1,9 1,7 10,1 11,2 9,5 Mediana ,8 13,5 11,9 2,2 2,0 1,8 12,8 13,5 11,9 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Marcin Stebakow, MPW handel Dyrektor Departamentu Analiz tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki tel.: (22) Dariusz Świniarski, MPW przemysł spożywczy tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Jan Woźniak, MPW tel.: (22) Artur Kobos, MPW Tel.: (22) Bartosz Szaniawski tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej tel.: (22) Lech Kucharski, MPW tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta i rynku m.in.dla spółek: KGHM, Pekao, PKO BP, Budimex, Polnord. 5