Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje BSE 30 (INDIE) Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,3-0,19% - 3,56% 2 542,9-0,34% -0,15% 3,24% 3 550,8-0,11% 0,08% 3,58% ,3 0,11% 0,30% 2,69% Zamknięcie KOSPI 100 (KOREA Płd.) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) Waluta Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) FTSE 100 (GB) MSCI EM NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) Źródło: Bloomberg 991,6 48,61% - 57,83% tyg ,08% 4,58% ,52% 85,41% ,54% -3,18% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) Surowiec MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) ,3-0,87% -0,68% ,0 0,59% 0,78% 4 452,4-0,50% -0,31% 9 710,7-0,49% -0,30% ,9-0,57% -0,38% 3 245,4-0,68% -0,49% 6 829,0-0,08% 0,11% ,2-2,58% -2,39% ,7 0,33% 0,52% 1 087,5-0,68% -0,49% 4 552,3-0,87% -0,68% 998,0 0,31% 0,50% 1 239,2-0,60% -0,41% 1 988,4-0,65% -0,46% Waluty - kurs na godzinę 8: ,2 0,22% 0,41% ,0-1,83% -1,65% ,4-0,55% -0,36% Surowce - kursy zamknięcia [PLN] GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia 1 978,7-0,48% -0,30% 2 423,2-0,51% -0,32% 259,5-0,29% -0,10% [%] 92,7-0,03% 0,16% 6 930,0-1,42% -1,23% 1 255,8-0,26% -0,07% 08:39 [PLN] [%] 4,2066 0,0018 0,06% 0,25% 3,4832 0,0003-0,01% 0,18% 3,2521-0,0006 0,07% 0,26% 1,2935 0,0008-0,02% 0,17% June June WIG (54,494.06, 54,695.45, 54,412.36, 54,519.25, ) SK July SK-200 SK August SP500 (2,000.73, 2,001.01, 1,984.61, 1,988.44, ) SK-20 Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures Źródło: Bloomberg SK July Kontrakty terminowe SK August - kurs na godzinę: 3 236,0 0,03% 4 443,0 0,09% 9 675,0 0,02% 1 987,8 0,06% ,0 0,05% 4 063,0 0,07% x Septemb Septem 8:39 relatywna do fwig20 0,11% 0,17% 0,10% 0,14% 0,13% 0,15%

2 INFORMACJA DNIA POLSKA Zgodnie z danymi GUS-u udział Niemiec w polskim eksporcie wyniósł 25,8 proc, w okresie styczeń-lipiec 2014 r. zwiększył się o 0,8 pkt. proc. r/r. Udział Rosji obniżył się o 0,8 pkt. proc. r/r do 4,4 proc., a udział Ukrainy spadł o 0,8 pkt. proc. r/r do 1,9 proc. TRAKCJA (TRK) REKOMENDACJA Z dn (zrealizowana) SPRZEDAJ 0,95 PLN CENA OBECNA 1,07 PLN Aneks do znaczącej umowy. Trakcja jako lider konsorcjum wykonującego prace modernizacyjnie linii kolejowej E65/C.E 65 na odcinku LCS Iława - LCS Malbork podpisała aneks do tego kontraktu wydłużający termin zakończenia prac do końca bieżącego roku. Komentarz DM Banku BPS Informacja negatywna, spółka już drugi raz przedłuża termin oddania tego odcinka, co niewątpliwie obniży marżowość tego kontraktu. (M. Straszak) ROBYG (ROB) Transakcje pakietowe. W transakcjach pakietowych właściciela zmieniło akcji, co stanowiło 5% wszystkich akcji, transakcje były zawierane po cenie 2,2 PLN za sztukę. (T. Kania) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Środa Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 7:30 Francja zatrudnienia w sektorze pozarolniczym k/k II kwartał 8,3 tys. -20,1 tys 8:45 Produkcja przemysłowa m/m lipiec -0,93% 1,30% 8:45 Produkcja przemysłowa r/r lipiec -1,60% -2,00% 8:45 Produkcja manufakturowa m/m lipiec 1,60% 8:45 Produkcja manufakturowa r/r lipiec -0,90% 16:30 USA Zapasy rudy Crude 5 września 359,6 mln Wydarzenia w spółkach Netmeda - NWZ ws. zmian w radzie nadzorczej Stalprofil - dzień ustalenia prawa do 0,09 PLN dywidendy na akcję 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW [PLN] D/Y [%] ALIOR BANK 83, ,6 17,7 12,9 2,4 2,0 1,7 0,0 0,0 0,0 BZ WBK 408, ,1 18,0 15,1 2,6 2,4 2,2 2,4 2,8 3,5 mbank 509, ,5 15,9 14,5 2,1 2,0 1,9 2,5 3,7 4,1 BPH 42, ,6 21,9 16,2 0,7 0,6 0, HANDLOWY 118, SPRZEDAJ 93,70 15,9 16,7 15,6 2,1 2,1 2,1 5,5 5,8 5,9 ING BSK 141, ,5 17,3 14,8 2,1 2,0 1,9 2,8 3,4 3,7 MILLENNIUM 8, ,0 16,4 14,0 2,0 1,9 1,7 1,6 2,8 3,4 PEKAO 191, SPRZEDAJ 171,80 18,5 17,8 16,0 2,1 2,1 2,1 4,9 5,3 5,8 PKO BP 40, KUPUJ 44,8 15,9 14,8 12,5 1,9 1,8 1,7 2,9 2,8 3,7 Mediana ,7 17,0 14,6 2,1 2,0 1,8 2,5 2,8 3,7 Budowlanka [PLN] BUDIMEX 126, KUPUJ 146,0 20,0 19,1 16,5 5,2 6,5 5,9 5,8 10,2 8,8 ERBUD 24, KUPUJ 30,4 17,3 13,7 11,0 1,2 1,1 1,1 9,0 7,7 6,8 UNIBEP 7, KUPUJ 8,6 14,2 11,3 9,8 1,3 1,2 1,1 7,6 6,7 6,0 ELEKTROBUDOWA 74, TRZYMAJ 92,0 19,4 15,1 10,0 1,0 1,0 1,0 7,9 6,2 4,6 TRAKCJA 1, SPRZEDAJ 1,0 13,4 13,7 13,4 0,8 0,7 0,7 8,1 7,9 8,1 Mediana ,3 13,7 11,0 1,2 1,1 1,1 7,9 7,7 6,8 Handel [PLN] LPP , SPRZEDAJ 5 677,0 40,7 33,3 26,1 12,8 9,7 7,6 25,6 20,2 17,0 CCC 129, KUPUJ 164,1 36,4 25,2 20,2 7,9 6,2 5,2 24,6 18,1 14,3 MONNARI TRADE 9, KUPUJ 10,8 19,0 13,0 12,2 3,6 3,0 2,4 14,9 10,1 9,0 GINO ROSSI 3, KUPUJ 3,5 36,4 19,3 14,3 2,2 2,0 1,9 13,3 9,0 7,3 BYTOM 1, KUPUJ 1,6-18,3 11,6 4,4 3,5 2,7 17,9 10,7 8,0 WOJAS 8, KUPUJ 12,2-10,0 7,3-1,5 1,3-6,0 5,1 Mediana ,4 18,8 13,2 4,4 3,2 2,5 17,9 10,4 8,5 Górnictwo [PLN] BOGDANKA 115, ,0 11,8 8,9 1,6 1,5 1,4 5,9 5,5 4,4 JSW 31, , ,4 0,5 0,5 2,3 4,3 2,6 KOPEX 11, KUPUJ 14,8 13,7 10,5 10,6 0,3 0,3 0,3 5,0 4,9 5,1 FAMUR 3, TRZYMAJ 4,1 7,5 16,9 11,8 1,6 2,0 2,0 3,4 5,2 4,6 Mediana ,4 11,8 10,6 1,0 1,0 1,0 4,2 5,1 4,5 Wierzytelności [PLN] KRUK 104, ,7 13,1 11,7 4,3 3,1 2,5 8,4 6,3 5,4 KREDYT INKASO 20, ,6 6,9-1,4 1,1-9,0 7,7 MAGELLAN 74, KUPUJ 100,3 11,1 9,5 8,4 1,9 1,4 1,3 23,6 19,9 17,4 MW TRADE 16, KUPUJ 23,6-9,2 9,2-1,8 1,6-24,3 23,8 Mediana ,9 9,4 8,8 3,1 1,6 1,4 16,0 14,4 12,6 Przemysł/inne [PLN] ROPCZYCE 18, KUPUJ 33,0 7,4 5,8 5,4-0,4 0,4 7,4 5,8 5,4 LENTEX 8, KUPUJ 10, HARPER HYGIENICS 3, KUPUJ 5,2-21,3 6,8-2,9 2,1-21,3 6,8 KRYNICKI RECYKLING 7, KUPUJ 8,8 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy Dyrektor Departamentu Analiz tel.: (22) Kamil Artyszuk obligacje tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki tel.: (22) Tomasz Kania usługi finansowe, deweloperzy, producenci maszyn górniczych, zdrowie tel.: (22) Marek Straszak, MPW, DI budownictwo, materiały budowlane tel.: (22) Łukasz Rydzkowski, tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Piotr Majka, MPW Wiceprezes Zarządu Tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny Tel.: (22) Jan Woźniak, MPW tel.: (22) Artur Kobos, MPW Tel.: (22) Bartosz Szaniawski tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Beata Zbrzezna, MPW tel.: (22) Lech Kucharski, MPW tel.: (22) Anna Pajkert, tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny,. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, KGHM, Pekao, Polnord. 5