Puls parkietu

Transkrypt

1 GPW - Indeksy Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,9 0,12% - 3,04% 2 309,9 0,11% -0,01% 3,01% 3 529,5 0,26% 0,14% 3,83% ,2-0,01% -0,13% 2,62% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) Źródło: Bloomberg 943,4 22,67% - 18,13% GPW - FW20 dzienna tyg ,22% 2,30% ,76% -17,91% ,23% -3,00% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec [PLN] ,2 0,03% -0,09% ,2 0,36% 0,24% 4 624,2-1,09% -1,21% ,6-1,57% -1,69% ,2-1,65% -1,77% 3 372,6-1,22% -1,34% 6 811,6-0,60% -0,72% ,1-0,29% -0,41% 9 014,5 2,34% 2,22% 989,8 0,11% -0,01% 4 681,5-1,89% -2,01% 970,8-0,25% -0,37% 800,2 2,13% 2,01% 2 029,6-1,34% -1,46% 8: ,7 0,15% 0,03% ,0 0,46% 0,34% ,7 0,05% -0,07% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę 1 901,0-0,06% -0,18% 3 464,1-1,41% -1,53% 292,3-0,39% -0,51% [%] 45,6-1,38% -1,50% 5 521,5 1,31% 1,19% 1 288,5 0,57% 0,45% 08:53 [PLN] [%] 4,2319-0,0020-0,19% -0,31% 4,1032-0,0074-0,55% -0,67% 3,7303 0,0053 0,13% 0,01% 1,1345-0,0021-0,32% -0,44% December ember SK-50 Źródło: Bloomberg WIG (51,607.12, 51,931.34, 51,365.77, 51,578.85, ) December Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures SP500 (2,050.42, 2,057.62, 2,040.97, 2,057.09, ) SK kurs na godzinę: 3 397,0 0,06% 4 667,0 0,11% ,5 0,01% 2 043,0 0,00% ,0-0,01% 4 228,0 0,02% :53 relatywna do fwig20 0,28% 0,32% 0,23% 0,22% 0,20% 0,23% x

2 INFORMACJA DNIA JSW (JSW) Związkowcy z Sierpnia 80 żądają odwołania zarządu i rezygnacji ze zwolnień związkowców z kopalni Budryk. O godzinie 6 w dniu dzisiejszym rozpoczął się bezterminowy strajki w kopalniach tzw. Starej JSW. Zwolnienia mają związek z programem restrukturyzacji spółki, koniecznymi by trwale poprawić sytuację finansową spółki. Grupa JSW zatrudnia łącznie ok. 35 tys. osób. Po trzech kwartałach grupa zanotowała 302 mln PLN straty netto. SELVITA (SLV) VOXEL (VOX) Transakcje osób powiązanych. Spółka poinformowała, o następujących transakcjach członków Rady Nadzorczej: Przewodniczący Rady Nadzorczej Piotra Romanowskiego nabył akcji w ramach oferty publicznej akcji serii F i zapisaniem ich na rachunku inwestycyjnym w miejsce PDA serii F, cena nabycia wyniosła 10,30 PLN za sztukę Członek Rady Nadzorczej Rafał Chwast nabył akcji w ramach oferty publicznej akcji serii F i zapisaniem ich na rachunku inwestycyjnym w miejsce PDA serii F, cena nabycia wyniosła 10,30 PLN za sztukę Komentarz DM Banku BPS Informacje pozytywne, zaangażowanie kapitałowe członków Rady Nadzorczej może pozytywnie wpłynąć na jakość corporate governance. (T. Kania) Nowa umowa. Spółka poinformowała, że na mocy aneksu do umowy z NFZ w Łodzi dotyczącego świadczeń zdrowotnych kontraktowanych odrębnie, bieżąca wartość umów podpisanych od 15 stycznia 2015 osiągnęła poziom 12,8 mln PLN. Ostatnia umowa obejmuje badania pozytonowej tomografii emisyjnej (PET) w pracowni w Brzozowie. Komentarz DM Banku BPS Informacje pozytywne. (T. Kania) POLNORD (PND) Przedterminowy wykup obligacji. Spółka poinformowała, o przedterminowym wykupie obligacji o wartości nominalnej 26 mln PLN, z terminem zapadalności Komentarz DM Banku BPS Informacja pozytywna, zarząd tak jak zapowiadał konsekwentnie delewaruje spółkę. (T. Kania) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Środa Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 8:00 Niemcy Indeks zaufania konsumentów - GfK luty 9,3 9,1 9 9:00 Polska Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury wg BIEC styczeń 156,1 9:00 Węgry Stopa bezrobocia grudzień 7,2% 13:00 USA Wnioski o kredyt hipoteczny tydzień 14,2% 20:00 USA Decyzja FOMC ws. stóp procentowych styczeń 0-0,25% 0-0,25% 21:00 Nowa Zelandia Decyzja RBNZ ws. stóp procentowych styczeń 3,50% 3,50% Wydarzenia w spółkach Grodno - pierwszy dzień notowania akcji serii C Skystone Capital - NWZ w sprawie rozwiązania spółki i postawienia jej w stan likwidacji 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW [PLN] D/Y [%] ALIOR BANK 86, ,3 16,2 12,6 2,0 1,8 1,6 0,0 0,0 0,0 BZ WBK 338, ,4 14,5 13,0 2,0 1,9 1,7 3,0 3,5 4,0 mbank 450, ,7 14,0 12,9 1,7 1,6 1,6 4,2 4,7 5,1 BPH 45, ,7 28,4 22,8 0,7 0,7 0, ,3 HANDLOWY 108, SPRZEDAJ 93,70 15,2 16,0 14,6 1,9 1,9 1,9 6,7 6,2 6,3 ING BSK 138, ,8 15,7 14,0 1,8 1,7 1,6 3,2 3,4 4,1 MILLENNIUM 7, ,7 13,3 11,6 1,5 1,4 1,3 3,5 3,8 4,3 PEKAO 185, ,0 18,1 16,3 2,0 2,0 2,0 5,4 5,3 5,7 PKO BP 32, KUPUJ 44,8 12,3 12,3 10,8 1,5 1,4 1,3 3,1 3,8 4,6 Mediana ,8 15,1 13,0 1,8 1,7 1,6 3,2 3,8 4,2 Budowlanka [PLN] BUDIMEX 151, KUPUJ 146,0 21,8 20,8 17,4 7,6 7,5 6,7 11,0 9,8 8,8 ERBUD 26, KUPUJ 30,4 14,9 11,9 10,9 1,2 1,2 1,1 9,1 8,0 8,3 UNIBEP 8, KUPUJ 8,6 13,4 11,7 10,8 1,4 1,3 1,2 7,5 6,6 7,0 ELEKTROBUDOWA 80, TRZYMAJ 92,0 16,8 9,6 8,2 1,1 1,1 1,1 8,0 5,7 5,0 TRAKCJA 8, ,3 13,3 15,0 0,7 0,6 0,6 6,7 6,8 7,5 VISTAL GDYNIA 9, KUPUJ 16,2 9,7 5,9 4,8 0,9 0,7 0,7 8,2 6,1 5,5 HERKULES 3, ,6 18,6 15,0 0,7 0,7 0,7 8,2 7,5 7,1 Mediana ,9 11,9 10,9 1,1 1,1 1,1 8,2 6,8 7,1 Handel [PLN] LPP 7 700, SPRZEDAJ 5 677,0 31,1 25,2 19,5 7,9 6,5 5,2 17,8 15,0 12,5 CCC 152, KUPUJ 164,1 26,6 22,4 18,6 7,8 6,3 5,1 22,1 17,8 14,9 MONNARI TRADE 13, KUPUJ 10, ,4 10,1 10,1 GINO ROSSI 3, KUPUJ 3,5 23,1 12,9 9,9 2,1 1,7 1,5 10,1 8,0 7,4 BYTOM 1, KUPUJ 1,6 19,4 15,5 11,9 3, ,0 9,1 7,3 WOJAS 8, KUPUJ 12,2 10,4 7,5 6, ,4 6,7 6,4 VISTULA GROUP 2, ,7 13,2 11,4 0,8 0,8 0,7 10,2 9,7 9,3 Mediana ,2 14,4 11,7 3,9 4,0 3,3 12,0 9,7 9,3 Górnictwo [PLN] BOGDANKA 97, ,4 9,2 8,1 1,3 1,2 1,2 5,0 4,1 3,7 JSW 19, ,3 0,3 0,3 4,0 2,6 1,9 KOPEX 11, KUPUJ 14,8 9,9 9,8 8,5 0,3 0,3 0,3 4,7 4,9 4,6 FAMUR 3, TRZYMAJ 4,1 15,0 12,7 10,6 1,9 1,8 1,8 5,6 5,3 4,6 Mediana ,4 9,8 8,5 0,8 0,8 0,7 4,8 4,5 4,2 Wierzytelności [PLN] KRUK 116, ,7 11,9 10,5 3,6 2,9 2,4 6,7 5,6 5,2 KREDYT INKASO 20, ,5 7,0 6,1 1,4 1,2 1,0 1,6 1,4 1,2 MAGELLAN 64, KUPUJ 100,3 8,2 7,8 7,0 1,3 1,2 1,1 21,5 21,5 19,6 MW TRADE 16, KUPUJ 23,6 9,4 9,4 8,9 2,0 1,8 1,6 12,6 12,3 11,1 Mediana ,0 8,6 7,9 1,7 1,5 1,4 9,7 9,0 8,1 Przemysł/inne [PLN] ROPCZYCE 16, KUPUJ 33,0 5,2 4,9 4, ,2 4,9 4,7 LENTEX 8, KUPUJ 10, HARPER HYGIENICS 3, KUPUJ 5, KRYNICKI RECYKLING 9, KUPUJ 8,8 19,1 11,9 31,8 2,5 2,1 1,8 19,1 11,9 31,8 MEDICALGORITHMICS 212, KUPUJ 333,0 41,3 20,1 13,4 7,9 6,1 4,6 41,3 20,1 13,4 FORTE 51, SPRZEDAJ 48,7 15,2 13,1 11,6 2,9 2,6 2,4 15,2 13,1 11,6 GRAJEWO 29, SPRZEDAJ 28,7 13,8 12,5 11,8 2,0 1,8 1,7 13,8 12,5 11,8 RADPOL 8, KUPUJ 11,7 12,8 9,9 8,4 2,0 1,8 1,6 12,8 9,9 8,4 Mediana ,5 12,2 11,7 2,5 2,1 1,8 14,5 12,2 11,7 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy Dyrektor Departamentu Analiz tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki tel.: (22) Tomasz Kania usługi finansowe, deweloperzy, producenci maszyn górniczych tel.: (22) Marek Straszak, MPW, DI budownictwo, materiały budowlane tel.: (22) Marek Olewiecki, MPW przemysł tworzyw sztucznych tel.: (22) Dariusz Świniarski, MPW tel.: (22) Paweł Kosecki, MPW tel.: (22) Adam Kaczyński, MPW tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Piotr Majka, MPW Wiceprezes Zarządu Tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny Tel.: (22) Jan Woźniak, MPW tel.: (22) Artur Kobos, MPW Tel.: (22) Bartosz Szaniawski tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Beata Zbrzezna, MPW tel.: (22) Lech Kucharski, MPW tel.: (22) Anna Pajkert, tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny,. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, KGHM, Pekao, Polnord. 5