Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,8-0,71% - 0,78% 2 405,2-1,05% -0,34% -0,15% 3 371,7-0,38% 0,33% 2,38% ,0 0,63% 1,35% 3,27% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) GPW - Indeksy 480,7 5,37% - -75,61% GPW - FW20 dzienna tyg ,98% -0,25% ,79% -51,51% ,35% 3,72% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec ,6-0,01% 0,71% ,8-0,29% 0,42% 4 227,5-0,47% 0,24% 9 428,0-0,08% 0,63% ,1-0,27% 0,44% 3 069,2-0,17% 0,54% 6 730,7 0,00% 0,72% ,0 3,11% 3,85% 5 283,0-1,84% -1,14% 972,4-0,72% -0,01% 4 113,7-0,44% 0,27% 989,6-0,38% 0,33% 1 391,8 0,26% 0,98% 1 826,8-0,25% 0,46% 8: ,4-0,59% 0,12% ,0 0,01% 0,73% ,5-0,51% 0,20% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę [PLN] 1 941,3 0,17% 0,88% 2 136,7-0,20% 0,51% 244,2 0,32% 1,03% [%] 93,7 0,25% 0,97% 7 290,5-0,44% 0,27% 1 246,3 0,95% 1,67% 08:47 [PLN] [%] 4,1761 0,0005 0,01% 0,73% 3,3830 0,0002-0,17% 0,54% 3,0664 0,0003 0,08% 0,80% 1,3619 0,0001-0,07% 0,64% er WIG (51,699.47, 51,785.32, 51,497.81, 51,497.81, ) SK-20 SK-50 SK November December x SP500 (1,832.31, 1,837.16, 1,823.73, 1,826.77, ) November Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures SK-20 SK-200 SK-50 Kontrakty terminowe December - kurs na godzinę: 3 070,0 0,23% 4 234,5 0,14% 9 457,5 0,22% 1 824,2 0,05% ,0 0,09% 3 525,8 0,06% : relatywna do fwig20 1,22% 1,14% 1,21% 1,05% 1,08% 1,06%

2 INFORMACJA DNIA USA Amerykański Senat poparł kandydaturę Janet Yellen na Szefa Banku Rezerw Federalnych. Jej kadencja rozpocznie się 1 lutego br. i będzie polegać na ograniczaniu ekspansywnej polityki pieniężnej. WOJAS (WOJ) WOJAS (WOJ) Przychody za grudzień. Wielkość skonsolidowanych przychodów osiągniętych przez Grupę Kapitałową WOJAS w grudniu 2013 wyniosła tys. PLN i była niższa o 0,9% r/r. W okresie styczeń - grudzień 2013 wielkość skonsolidowanych przychodów wyniosła tys. PLN i była wyższa o 12,1% r/r. Zrealizowana wielkość rocznych przychodów ze sprzedaży jest zgodna z budżetem GK WOJAS na 2013 r. Komentarz DM Banku BPS Informacja o blisko 1,0% spadku grudniowych przychodów jest negatywna, jednakże jeśli spojrzymy na dynamikę za cały rok to 12% dynamikę możemy uznać za satysfakcjonującą. (M. Stebakow) Nabycie spółki czeskiej. 2 stycznia 2014 spółka nabyła 100% udziałów, reprezentujących 100% głosów na zgromadzeniu wspólników Wojas Shoes s.r.o. z siedzibą w Pradze, Czechy, zarejestrowaną według prawa czeskiego. Cena nabycia wynosi 200 tys. PLN i zostanie pokryta przez WOJAS przelewem. Podstawowym przedmiotem działalności Wojas Shoes s.r.o. jest prowadzenie sieci salonów firmowych zajmujących się sprzedażą detaliczną obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Czech. Spółka ta jest już operatorem jednego salonu firmowego WOJAS zlokalizowanego w Pradze. Komentarz DM Banku BPS Informacja pozytywna. Po Słowacji (utworzenie spółki w sierpniu 2008) Czechy będą kolejnym krajem zagranicznej ekspansji grupy. Zgodnie z raportem za 3Q 13 na rynku słowackim działało 9 salonów, a pierwszy salon w Czechach został otwarty 7 września w Centrum Handlowym Palladium Praga. (M. Stebakow) EKO EXPORT (EEX) Przejęcie akcji własnych. Spółka przejęła 260 tys. akcji własnych o łącznej wartości 11,2 mln PLN w wyniku nieuregulowania zadłużenia z tytuły udzielonych pożyczek. Przejęte akcje stanowią 1,93% głosów spółki. Komentarz DM Banku BPS Informacja lekko negatywna. Uważamy, że lepiej by było, gdyby kontrahent zwrócił zaciągnięte pożyczki. Uważamy, że akcje własne mogą zostać sprzedane w najbliższym czasie, a pozyskane w ten sposób środki przeznaczone na zakup lagun mikrosfery w Kazachstanie. (K. Szlaga) MILMEX (MLX0715) Milmex opóźnił się z wypłatą odsetek. KDPW podało, że spółka nie przekazała wymaganej kwoty na wypłatę świadczenia od papierów oznaczonych kodem ISIN PLMLMSK Komentarz DM Banku BPS Tym kodem oznaczone są obligacje serii KOM13A znane pod nazwą MLX0715. Obligacje te nie są w obrocie na rynku Catalyst. Szacujemy, że spółka opóźniła się z przekazaniem kwoty ok. 130 tys. PLN. (K. Artyszuk) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Wtorek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 08:00 Niemcy Sprzedaż detaliczna (m/m) listopad 1,5% 0,5% -0,8% Sprzedaż detaliczna (r/r) listopad 1,6% -0,3% -0,1% 09:55 Stopa bezrobocia grudzień 6,9% 6,9% 11:00 Strefa Euro Inflacja producencka (m/m) listopad -0,5% Inflacja producencka (r/r) listopad -1,4% 14:30 USA Bilans handlu zagranicznego (USD) grudzień -40 mld -40,64 mld Wydarzenia w spółkach Robyg - wprowadzenie do obrotu akcji serii G; DM WDM - NWZ ws. zmian w składzie rady nadzorczej; Mediatel - NWZ spółki ws. emisji akcji serii M z wyłączenie prawa poboru i zmian w radzie nadzorczej spółki; Pragma Inkaso - NWZ ws. powołania członka rady nadzorczej; Tauron - NWZ ws. zmian w radzie nadzorczej. 3

4 Banki na GPW ALIOR BANK 80, ,8 14,0 10,8 11,7 14,9 16,2 2,3 1,9 1,6 0,0 0,0 3,2 BZ WBK 382, ,4 16,7 14,0 13,0 14,0 15,6 2,5 2,3 2,1 2,3 2,9 3,7 mbank 490, ,1 16,1 13,8 11,3 11,9 13,0 2,0 1,9 1,7 2,5 3,1 3,7 BPH 55, ,9 16,2 12, ,9 0,8 0, ,4 GETIN NOBLE BANK 2, ,6 15,2 11,3 6,7 8,5 10,6 1,4 1,3 1,2 0,0 0,4 1,5 HANDLOWY 103, ,5 15,4 13,7 13,3 11,6 13,0 1,8 1,8 1,8 6,3 6,4 6,4 ING BSK 114, ,3 15,3 12,9 10,7 10,7 11,8 1,7 1,6 1,5 3,5 3,2 3,8 MILLENNIUM 7, ,9 14,4 12,4 10,0 10,5 11,6 1,6 1,5 1,4 2,0 3,3 3,5 PEKAO 178, ,3 16,2 14,0 11,4 12,0 13,5 2,0 1,9 1,9 5,1 5,4 6,3 PKO BP 38, ,6 13,2 11,0 12,5 14,2 15,4 1,9 1,7 1,6 3,1 3,4 4,8 Mediana ,7 15,3 12,8 11,3 11,8 13,0 1,8 1,8 1,6 2,5 3,2 3,7 Energetyka ENEA 14, ,7 13,8 14,0 6,2 3,8 3,4 0,6 0,5 0,5 2,4 2,6 1,8 PGE 16, ,0 11,3 11,3 9,4 6,5 6,4 0,7 0,7 0,7 6,0 5,0 4,8 TAURON PE 4, ,4 9,8 9,7 7,4 4,8 5,1 0,4 0,4 0,4 4,8 3,9 2,0 ZE PAK 25, ,3 14,9 12,6 6,3 1,7 2,5 0,3 0,3 0,3 2,6 3,1 1,4 Mediana ,7 12,5 12,0 6,8 4,3 4,2 0,5 0,5 0,5 3,7 3,5 1,9 Handel LPP 9 095, ,7 28,2 22,8 32,3 34,1 33,8 11,7 9,2 7,4 1,0 1,2 1,7 CCC 116, ,7 22,4 17,6 23,3 29,4 31,3 7,4 6,1 5,0 1,5 1,9 2,6 MONNARI TRADE 7, GINO ROSSI 2, ,1 12,8 10,7 9,7 12,2 13,6 1,7 1,6 1, Mediana ,7 22,4 17,6 23,3 29,4 31,3 7,4 6,1 5,0 1,3 1,6 2,1 Przemysł spożywczy COLIAN 3, MIESZKO 4, , ,4 7,3 8, WAWEL 1 250, ,1 18,6 16,6 23,6 26,3 28,3 5,0 4,8 4,6 4,3 5,4 6,0 ZPC OTMUCHÓW 9, ,6 11,5 9,2 8,1 8,6 9,4 0,9 0,8 0, ,6 Mediana ,6 15,1 12,9 8,1 8,6 9,4 3,0 2,8 2,7 4,3 5,4 4,8 Górnictwo na GPW BOGDANKA 128, ,1 11,4 9,3 13,3 15,8 17,9 1,8 1,7 1,5 4,3 4,9 6,6 JSW 54, ,7 34,3 12,8 0,8 1,9 6,0 0,8 0,8 0,7 2,8 2,1 3,9 KGHM 118, ,0 9,8 9,5 13,7 11,8 10,3 1,0 1,0 0,9 6,6 5,0 4,5 NWR 3, ,3-67,6-45,9 0,7 1,2 1,4 0,0 0,6 0,3 Mediana ,1 11,4 9,5 7,1 6,8 8,1 0,9 1,1 1,2 3,5 3,5 4,2 Chemia GRUPA AZOTY 63, ,3 10,8 9,6 13,2 8,5 9,4 1,0 0,9 0,9 3,5 3,1 3,2 CIECH 31, ,7 16,6 13,8 7,2 9,0 10,7 1,7 1,6 1,4 0,0 0,6 0,5 POLICE 23, ,2 11,4 11,3 9,3 15,2 14,5 1,9 1,5 1,4 1,8 3,0 4,5 SYNTHOS 5, ,4 13,4 12,5 16,5 21,9 23,2 3,2 3,2 3,1 6,5 5,3 7,0 Mediana ,8 12,4 11,9 11,3 12,1 12,6 1,8 1,6 1,4 2,7 3,0 3,9 Maszyny górnicze FAMUR 5, ,8 14,9 13, ,8 2,3 2,1 2,6 1,7 1,8 KOPEX 11, ,1 18,4 11, ,3 0,3 0,3 0,9-4,6 Mediana ,9 16,7 12,5 ###### ###### ###### 1,6 1,3 1,2 1,7 1,7 3,2 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Biuro Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego: Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy Dyrektor Biura Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) Kamil Artyszuk obligacje kamil.artyszuk@dmbps.pl tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki marta.czajkowska-baldyga@dmbps.pl tel.: (22) Kamil Szlaga chemia, przemysł kamil.szlaga@dmbps.pl tel.: (22) Tomasz Kania tomasz.kania@dmbps.pl tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski Biuro Sprzedaży: Mirosław Sobczak Dyrektor Biura Sprzedaży miroslaw.sobczak@dmbps.pl tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) Departament Operacji: Piotr Majka, MPW Dyrektor Departamentu Operacji piotr.majka@dmbps.pl tel.: (22) Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny bogdan.dzimira@dmbps.pl tel.: (22) Jan Woźniak, MPW jan.wozniak@dmbps.pl tel.: (22) Artur Kobos, MPW artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży P/E (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję P/BV (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny,. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, KGHM, Pekao, Polnord. 5