Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,5 0,14% - 3,54% 1 877,4 0,19% 0,05% 4,08% 3 530,1-0,15% -0,29% 3,32% ,2 0,29% 0,15% 2,14% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) Źródło: Bloomberg GPW - Indeksy 625,8 12,48% - -5,73% GPW - FW20 dzienna tyg ,43% 6,26% #ARG! #ARG! -61,26% #ARG! #ARG! -13,57% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec [PLN] ,4 1,11% 0,97% ,0 0,66% 0,52% 4 664,4 2,12% 1,98% ,8 1,88% 1,74% ,3 0,96% 0,82% 3 277,1 1,95% 1,81% 6 214,5 2,16% 2,02% ,4 1,51% 1,37% ,5 2,94% 2,80% 794,6 0,40% 0,26% 5 001,1 0,65% 0,51% 942,1 1,32% 1,18% 777,6 2,00% 1,86% 2 039,0 0,88% 0,74% 8: ,7-0,16% -0,29% ,0 0,18% 0,04% ,3 1,01% 0,87% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę 1 834,4 0,45% 0,31% 3 805,9-0,43% -0,57% 432,8 0,31% 0,17% [%] 36,7 1,58% 1,44% 4 690,5-0,24% -0,38% 1 074,9-0,36% -0,50% 08:53 [PLN] [%] 4,2442 0,0004-0,11% -0,25% 3,9120-0,0126-0,41% -0,55% 3,8682-0,0238-0,28% -0,42% 1,0972 0,0068 0,14% 0,00% ber er WIG (46,493.65, 46,577.27, 46,386.72, 46,564.67, ) November Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures December SP500 (2,057.77, 2,057.77, 2,044.20, 2,056.50, ) November December - kurs na godzinę: 3 275,0 0,18% 4 651,5-0,28% ,0 0,47% 2 052,2 0,47% ,0 1,19% 4 622,8 0,35% 8:53 relatywna do fwig20-0,24% -0,70% 0,04% 0,05% 0,76% -0,08% x

2 INFORMACJA DNIA Polska Minister finansów Paweł Szałamacha chce, aby podatek od sklepów wielkopowierzchniowych wszedł w życie 1 marca 2016 r. 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Wtorek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 9:00 Hiszpania Sprzedaż detaliczna (r/r) listopad 0,058% 9:30 Szwecja Bilans handlu zagranicznego (SEK) listopad -0,9 mld 15:00 USA Indeks S&P/Case-Shiller dla 10 metropolii (r/r) październik 4,9% 5,0% 15:00 USA Indeks S&P/Case-Shiller dla 20 metropolii (r/r) październik 5,4% 5,5% 16:00 USA Indeks zaufania konsumentów - Conference Board grudzień 93,6% 90,4 22:40 USA zapasów ropy wg API tydzień -3,6 mln brk Wydarzenia w spółkach Quantum Software - początek zapisów na akcje spółki w wezwaniu Tell - dzień wypłaty dywidendy (0,6 zł/akcję) Bumech - WZ w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze niepublicznej emisji akcji serii G MNI - NWZ ws. wypłaty dywidendy za rok obrotowy 2014, umorzenia akcji własnych i zmian w statucie PGNIG - NWZ ws. zmian w radzie nadzorczej PKM Duda - NWZ ws. wyrażenia zgody na zbycie lub wydzierżawienie zorganizowanej części przedsiębiorstwa obejmującej zakład w Ciechanowcu 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS D/Y [%] ALIOR BANK 67, KUPUJ 99,6 48,6% 13,6 11,6 9,4 1,4 1,2 1,1 0,0 0,0 3,1 BZ WBK 281, ,8 14,3 12,6 1,5 1,4 1,3 4,3 3,6 3,9 PKO BP 27, KUPUJ 35,6 31,0% 12,2 12,1 10,7 1,1 1,1 1,0 3,5 4,0 4,0 BANK PEKAO 145, TRZYMAJ 164,1 13,0% 15,7 16,3 14,5 1,6 1,6 1,6 6,3 5,9 6,1 mbank 322, KUPUJ 460,0 42,5% 11,2 12,7 11,4 1,1 1,1 1,0 3,8 4,4 4,2 ING BSK 121, TRZYMAJ 137,0 13,2% 13,8 15,9 13,8 1,5 1,4 1,3 3,4 3,1 3,1 BANK HANDLOWY 72, TRZYMAJ 89,1 23,3% 14,3 15,3 13,8 1,4 1,3 1,3 8,1 6,5 6,4 BANK MILLENNIUM 5, KUPUJ 7,6 37,1% 10,7 12,1 10,3 1,1 1,0 0,9 0,0 3,3 4,1 Mediana ,2 13,5 12,0 1,4 1,3 1,2 3,7 3,8 4,1 Deweloperzy Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS PA NOVA 20, KUPUJ 27,4 32,9% 8,4 7,7 7,2 0,7 0,6 0,6 12,6 10,9 10,6 LC CORP 1, KUPUJ 2,5 50,6% 9,2 7,1 6,3 0,6 0,5 0,5 10,6 9,4 7,6 RONSON 1, KUPUJ 1,5 18,5% 15,7 11,2 9,2 0,8 0,7 0,7 67,3 12,9 10,0 DOM DEVELOPMENT 50, ,1 13,7 12,9 1,4 1,4 1,4 12,9 11,1 9,9 ROBYG 2, KUPUJ 2,6-2,6% 9,8 10,2 8,2 1,4 1,4 1,3 14,5 8,4 6,3 Mediana ,8 10,2 8,2 0,8 0,7 0,7 12,9 10,9 9,9 Handel Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS LPP 5 700, TRZYMAJ 5 498,0-3,5% 25,6 19,5 16,4 5,2 4,3 3,7 14,5 12,0 10,1 CCC 137, KUPUJ 160,1 16,9% 22,0 18,9 15,6 4,7 4,0 3,5 17,1 13,3 11,2 VISTULA 2, KUPUJ 3,5 21,5% 16,9 14,0 11,7 1,1 1,0 0,9 10,7 9,9 9,0 GINO ROSSI 2, KUPUJ 2,5 22,9% 13,7 10,6 6,5 1,1 1,0 0,9 8,6 7,6 6,9 WOJAS 6, KUPUJ 11,6 93,3% 10,0 7,5 6,7 1,0 0,9 0,9 6,8 6,4 5,8 BYTOM 2, KUPUJ 3,9 36,7% 15,2 13,2 11,4 5,0 3,9 3,3 11,4 8,6 7,3 SOLAR COMAPANY 1, REDAN 1, KUPUJ 6,6 336,7% 4,8 3,5 2, MONNARI 12, KUPUJ 16,5 27,9% 8,6 10,8 9,8 2,3 1,9 1,7 9,2 7,7 6,9 BRIJU 15, KUPUJ 28,8 86,5% 4,5 4,3 3,7 1,4 1,2 1,0 4,1 3,8 3,4 Mediana ,7 10,8 9,8 1,8 1,5 1,3 9,9 8,1 7,1 Przemysł spożywczy Kapitalizacja REKOMENACJA DM BPS COLIAN 3, KUPUJ 5,14 28,8% 14,8 13,9 13,9 0,9 0,9 0,8 7,6 7,5 7,3 WAWEL 1 030, ,5 15,1 14,3 3,1 2,7 2,5 10,3 10,1 9,6 ZPC OTMUCHÓW 5, ,0 9,4 8,0 0,5 0,5 0,4 5,5 4,5 4,2 ZM HENRYK KANIA 2, TRZYMAJ 2,70 12,5% 8,0 8,0 6,0 1,4 1,2 1,0 7,9 7,2 6,4 TARCZYNSKI 12, KUPUJ 17,66 36,9% 8,4 9,1 7,8 1,0 0,9 0,9 5,6 5,6 5,0 PKM DUDA 5, SPRZEDAJ 4,96-9,0% 18,8 11,6 9,4 0,4 0,4 0,4 7,6 7,2 6,8 Mediana ,9 10,5 8,7 1,0 0,9 0,8 7,6 7,2 6,6 Przemysł/inne Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS ERGIS 4, ,0 7,2 6,9 0,7 0,7 0,6 8,0 7,2 6,9 RADPOL 6, TRZYMAJ 7,2 11,1% 24,7 13,3 11,8 1,6 1,5 1,4 24,7 13,3 11,8 STOMIL SANOK 52, ,0 13,6 13,0 3,4 3,2 3,1 15,0 13,6 13,0 AMICA 172, KUPUJ 190,7 10,6% 14,6 13,2 12,6 2,3 2,0 1,8 14,6 13,2 12,6 FERRO 10, , , ,3 - - INTROL 8, ,5 9,9 9, ,5 9,9 9,0 MEDICALGORITHMICS 225, KUPUJ 257,9 14,6% 29,7 20,8 16,3 6,9 5,5 4,5 29,7 20,8 16,3 MLP GROUP 38, KUPUJ 39,6 1,9% UNIWHEELS 117, KUPUJ 132,2 12,5% 9,8 9,9 9,3 1,7 1,6 1,5 9,8 9,9 9,3 IZOBLOK 153, ,9 14,6 11,5 3,4 2,6 2,3 15,9 14,6 11,5 ALUMETAL 47, ,8 10,3 8,6 1,9 1,8 1,6 9,8 10,3 8,6 Mediana ,6 13,2 11,5 1,9 1,9 1,7 12,6 13,2 11,5 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Marcin Stebakow, MPW handel Dyrektor Departamentu Analiz tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki tel.: (22) Tomasz Kania usługi finansowe, deweloperzy, producenci maszyn górniczych tel.: (22) Marek Olewiecki, MPW przemysł tworzyw sztucznych, automotive tel.: (22) Dariusz Świniarski, MPW przemysł spożywczy tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Jan Woźniak, MPW tel.: (22) Artur Kobos, MPW Tel.: (22) Bartosz Szaniawski tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej tel.: (22) Lech Kucharski, MPW tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta i rynku m.in.dla spółek: KGHM, Pekao, PKO BP, Budimex, Polnord. 5