Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,4 0,75% - 0,20% 2 615,2 0,96% 0,21% -0,27% 3 545,9 0,59% -0,16% 1,38% ,8 0,38% -0,37% 1,03% 1 131,1 48,32% - -6,52% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna tyg ,31% -0,84% ,84% -33,05% ,96% 4,13% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec ,5-1,02% -1,76% ,2 0,20% -0,55% 4 302,0 0,55% -0,20% 9 300,0 0,88% 0,13% ,5 0,05% -0,69% 3 072,8 0,55% -0,20% 6 694,6 0,30% -0,45% ,4 1,18% 0,43% 5 529,5 2,49% 1,73% 1 010,6 0,14% -0,61% 3 994,6 0,07% -0,67% 1 020,8 0,19% -0,56% 1 444,5 0,76% 0,01% 1 802,5-0,13% -0,87% 8: ,4-0,32% -1,07% ,0 0,05% -0,70% ,3-0,48% -1,22% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę [PLN] 2 021,4 0,41% -0,34% 2 287,1-0,06% -0,80% 250,1 0,35% -0,39% [%] 94,5 0,43% -0,32% 7 070,0 0,07% -0,67% 1 243,0-0,26% -1,00% 08:24 [PLN] [%] 4,1968-0,0006-0,01% -0,76% 3,4053-0,0001-0,01% -0,75% 3,1005-0,0016-0,15% -0,90% 1,3536 0,0005 0,14% -0,60% WIG (55,281.87, 55,384.83, 55,010.03, 55,246.40, ) 9 16 ptember October SK-200 SK-20 SK November SP500 (1,797.21, 1,804.84, 1,794.70, 1,804.76, ) 9 16 ptember Futures SK October EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures SK-200 Kontrakty terminowe SK November - kurs na godzinę: 3 068,0-0,07% 4 289,0-0,03% 9 305,0-0,01% 1 805,2 0,00% ,0-0,01% 3 435,0 0,01% : x100 relatywna do fwig20-0,37% -0,34% -0,31% -0,31% -0,32% -0,29%

2 INFORMACJA DNIA POLSKA Członek Rady Polityki Pieniężnej (RPP), Andrzej Bratkowski w wywiadzie dla Radia PIN, powiedział, że pierwsze podwyżki stóp procentowych w Polsce są bardziej prawdopodobne w IV kwartale 2014 niż w III kw. Według niego, wzrost gospodarczy poniżej 3% nie stwarza żadnej presji inflacyjnej, a jedynym powodem do obniżenia stóp procentowych mogłoby być bardzo silne umocnienie złotego. RAINBOW TOURS (RBW) Słabszy październik. Wartość jednostkowych przychodów ze sprzedaży z tytułu organizacji imprez turystycznych w październiku 2013 wyniosła 32,3 mln PLN vs. 33,7 mln PLN rok wcześniej (-4,2% r/r). Narastająco od 1 stycznia do 31 października 2013 przychody wyniosły 682,1 mln PLN (+26,9% r/r). Październikowe przychody na poziomie skonsolidowanym (bez wyłączeń konsolidacyjnych) wyniosły 33,8 mln PLN vs. 36,1 mln PLN rok wcześniej (-6,4% r/r). Narastająco przychody wyniosły 743,1 mln PLN (+29,5% r/r). Przychody spółki w ujęciu jednostkowym oraz skonsolidowanym [mln PLN] Komentarz DM Banku BPS Informacja o jednocyfrowym spadku przychodów w październiku jest neutralna i nie wpływa znacząco na obraz przychodów w ujęciu narastającym, które to zwiększyły się o 26,9% i 29,5% r/r odpowiednio dla danych jednostkowych i skonsolidowanych. (M. Stebakow) BARLINEK (BAR1213) Barlinek chce wykupić przed terminem obligacje o łącznej wartości nominalnej 60 mln PLN. Komentarz DM Banku BPS Obligacje nie są notowane na rynku Catalyst, a ich wykup pierwotnie planowany był na 31 grudnia br. (K. Artyszuk) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Wtorek Wydarzenie Okres Prognoza Poprzednio 10:00 Polska Sprzedaż detaliczna (m/m) październik 4,8% -0,9% Sprzedaż detaliczna (r/r) październik 4,2% 3,9% Stopa bezrobocia październik 13,0% 13,0% 14:30 USA Pozwolenia na budowę domów wrzesień 930 tys. 926 tys. rozpoczęte budowy domów wrzesień 908 tys. 891 tys. 15:00 USA Indeks S&P/Case-Schiller dla 10 metropolii (r/r) wrzesień 12,9% 12,8% Indeks S&P/Case-Schiller dla 20 metropolii (r/r) wrzesień 13,0% 12,8% 16:00 USA Indeks zaufania konsumentów - Conference Board listopad 72,6 71,2 Wydarzenia w spółkach Elemental Holding - do tej daty zostanie podana cena maksymalna w ofercie publicznej akcji; Newag - początek przyjmowania zapisów od inwestorów instytucjonalnych; Magna Polonia - NWZ ws. zmian w składzie rady nadzorczej spółki; OPTeam - NWZ ws. upoważnienia zarządu do podwyższenia kapitału zakł. w ramach kapitału docelowego; Sanwil Holding - NWZ ws. warunkowego podwyższenia kapitału (w przypadku braku kworum NWZ odbędzie się 27 listopada); Zastal - NWZ ws. podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję akcji V Emisji z wyłączeniem prawa poboru, w drodze subskrypcji prywatnej; 3

4 Banki na GPW ALIOR BANK 75, ,1 12,1 9,5 11,9 15,5 16,6 2,1 1,8 1,5 0,0 0,0 3,5 BZ WBK 390, ,8 18,1 14,5 12,2 13,4 15,8 2,6 2,4 2,2 2,2 2,8 3,6 BRE BANK #N/A N/A #N/A N/A ,2 11,8 13, BPH 57, ,3 16,9 13, ,9 0,9 0, ,3 GETIN NOBLE BANK 2, ,5 17,6 13,9 6,0 7,6 9,3 1,5 1,4 1,3 0,0 1,3 1,6 HANDLOWY 123, ,5 18,5 16,5 13,3 11,6 13,0 2,2 2,2 2,1 5,0 5,2 5,2 ING BSK 122, ,3 16,7 13,9 10,5 10,6 11,7 1,8 1,7 1,6 2,7 3,0 3,6 MILLENNIUM 7, ,7 16,0 13,7 9,7 10,4 11,7 1,8 1,6 1,5 1,8 2,8 3,0 PEKAO 191, ,8 17,5 15,2 11,3 11,9 13,4 2,1 2,1 2,0 4,6 4,9 5,6 PKO BP 41, ,2 14,3 12,0 12,3 13,9 15,0 2,0 1,9 1,7 3,0 3,1 4,3 Mediana ,7 16,9 13,9 11,2 11,7 13,0 2,0 1,8 1,6 2,4 2,9 3,6 Energetyka ENEA 15, ,0 14,8 15,0 6,3 4,0 3,9 0,6 0,6 0,6 2,3 2,5 1,8 PGE 18, ,7 13,2 13,2 8,9 6,3 6,2 0,8 0,8 0,8 5,3 4,3 3,9 TAURON PE 5, ,5 12,2 12,0 7,5 4,9 5,4 0,5 0,5 0,5 3,7 2,5 1,5 ZE PAK 27, ,6 15,9 13,6 6,3 1,7 2,5 0,4 0,4 0,4 2,4 2,9 1,3 Mediana ,1 14,0 13,4 6,9 4,4 4,6 0,6 0,6 0,5 3,1 2,7 1,7 Handel LPP 9 049, ,6 28,1 22,7 32,3 33,8 33,5 11,5 9,1 7,3 1,1 1,2 1,4 CCC 124, ,0 23,7 18,8 23,2 29,2 30,8 7,8 6,4 5,3 1,4 1,8 2,4 MONNARI TRADE 7, GINO ROSSI 2, ,4 13,1 10,9 9,7 12,2 13,6 1,7 1,6 1, Mediana ,0 23,7 18,8 23,2 29,2 30,8 7,8 6,4 5,3 1,2 1,5 1,9 Przemysł spożywczy COLIAN 3, ,6 14, MIESZKO 4, ,3 9,3 8,4 9,4 9,9 10,1 0,9 0,8 0, WAWEL 1 290, ,8 23,0 20,7 21,3 21,5 22,1 5,3 4,7 4,6 1,9 4,3 4,8 ZPC OTMUCHÓW 10, ,8 12,4 9,9 5,9 7,5 8,6 1,0 0,9 0, ,4 Mediana ,8 14,0 12,2 9,4 9,9 10,1 1,0 0,9 0,8 1,9 4,3 4,1 Górnictwo na GPW BOGDANKA 138, ,5 12,8 10,1 13,3 15,4 17,2 1,9 1,8 1,7 3,7 4,4 5,7 JSW 69, ,2 43,8 16,5 1,1 2,6 6,3 1,0 1,0 0,9 2,2 1,7 3,0 KGHM 122, ,3 9,7 9,8 13,7 11,9 10,4 1,1 1,0 1,0 6,3 4,8 4,3 NWR 4, ,8-57,7-46,4 0,7 1,1 1,3 0,0 0,0 0,7 Mediana ,5 12,8 10,1 7,2 7,3 8,4 1,0 1,1 1,1 3,0 3,1 3,7 Chemia GRUPA AZOTY 73, ,7 12,4 11,0 13,2 8,5 9,4 1,2 1,1 1,0 3,0 2,7 2,8 CIECH 33, ,2 18,1 15,3 7,0 8,6 10,4 1,8 1,6 1,5 0,0 0,6 0,4 POLICE 24, ,0 11,9 11,8 9,3 15,2 14,5 2,0 1,6 1,5 1,8 2,9 4,4 SYNTHOS 5, ,6 12,8 12,0 17,8 22,5 23,4 3,0 2,9 2,8 6,8 5,6 7,1 Mediana ,8 12,6 11,9 11,3 11,9 12,5 1,9 1,6 1,5 2,4 2,8 3,6 Maszyny górnicze FAMUR 5, ,8 14,9 13,9 19,2 18,1 18,0 2,8 2,6 2,5 3,2 2,6 2,7 KOPEX 11, ,9 18,6 11,2 1,9 1,7 2,9 0,3 0,3 0,3 0,9-4,6 Mediana ,3 16,8 12,6 10,5 9,9 10,5 1,6 1,5 1,4 2,0 2,6 3,7 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Płocka 11 / Warszawa, tel.: , fax.: Biuro Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego: Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy Dyrektor Biura Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) Kamil Artyszuk obligacje kamil.artyszuk@dmbps.pl tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki marta.czajkowska-baldyga@dmbps.pl tel.: (22) Kamil Szlaga chemia, przemysł kamil.szlaga@dmbps.pl tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski Biuro Sprzedaży: Mirosław Sobczak Dyrektor Biura Sprzedaży miroslaw.sobczak@dmbps.pl tel.: (22) Departament Operacji: Piotr Majka, MPW Dyrektor Departamentu Operacji piotr.majka@dmbps.pl tel.: (22) Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny bogdan.dzimira@dmbps.pl tel.: (22) Jan Woźniak, MPW jan.wozniak@dmbps.pl tel.: (22) Artur Kobos, MPW artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży P/E (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję P/BV (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, Gant, Hygienika. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, Gant, KGHM, Pekao, Polnord. 5