Puls parkietu

Transkrypt

1 GPW - Indeksy Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,8 0,51% - 0,95% 2 362,0 0,64% 0,13% 0,95% 3 557,2 0,18% -0,33% 0,53% ,9 0,55% 0,04% 1,91% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) Źródło: Bloomberg 613,6-14,04% - -9,67% GPW - FW20 dzienna tyg ,81% 0,51% ,02% -48,74% ,40% 1,77% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec [PLN] ,9 2,23% 1,71% ,7-1,18% -1,68% 4 752,0-0,16% -0,67% ,2-0,37% -0,88% ,4 0,26% -0,25% 3 433,3-0,41% -0,92% 6 857,1-0,24% -0,75% ,5 0,27% -0,24% 9 562,2 2,57% 2,05% 984,1-0,26% -0,77% 4 893,8 0,75% 0,23% 1 018,0-0,52% -1,02% 899,0 0,18% -0,33% 2 097,0 0,41% -0,10% 8: ,1-0,10% -0,61% ,0 0,19% -0,31% ,9 0,14% -0,37% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę 1 883,0 0,23% -0,28% 3 402,1 0,76% 0,25% 295,4 0,20% -0,31% [%] 53,2 0,81% 0,30% 5 705,0-0,26% -0,77% 1 229,3-0,26% -0,77% 08:39 [PLN] [%] 4,1806 0,0014 0,08% -0,43% 3,9419 0,0049-0,16% -0,67% 3,6837 0,0048 0,11% -0,39% 1,1347-0,0012-0,07% -0,58% December 50 WIG (52,428.10, 52,687.21, 52,422.22, 52,634.84, ) Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe - kurs na godzinę: February SP500 (2,088.78, 2,097.03, 2,086.70, 2,096.99, ) SK December February 3 437,0 0,00% 4 722,5-0,10% ,0 0,00% 2 083,8 0,00% ,0 0,00% 4 371,3 0,00% :39 x relatywna do fwig20-0,90%

2 INFORMACJA DNIA STREFA EURO BRASTER (BRA) Poniedziałek przyniósł brak porozumienia z Grecją. 18 daje Grekom czas do piątku na decyzję o wystąpieniu o przedłużenie obecnego programu pomocowego. Emisja akcji. NWZA podjęło decyzję o możliwej emisji do 2,6 mln akcji serii F bez prawa poboru. Komentarz DM Banku BPS Wraca pomysł emisji akcji w spółce. Zarząd od pewnego czasu informował, że potrzebny jest dodatkowy kapitał na dokończenie linii produkcyjnej (ok. 25 mln PLN). Informacja była po części spodziewana, jednak brak prawa poboru prawdopodobnie zostanie negatywnie odebrany przez rynek. (T. Kania) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Wtorek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio Strefa Euro Spotkanie ministrów finansów UE 10:30 Wielka Brytania Inflacja CPI r/r styczeń 0,3% 0,5% 10:30 Wielka Brytania Inflacja CPI m/m styczeń -0,8% 0,0% 11:00 Niemcy Indeks instytutu ZEW luty 55,0 48,4 14:00 Polska Wynagrodzenie r/r styczeń 3,2% 3,7% 14:00 Polska Zatrudnienie r/r styczeń 1,5% 1,1% 14:30 USA Indeks NY Empire State luty 9,0 9,95 16:00 USA Indeks NAHB luty 58,0 57,0 Wydarzenia w spółkach Orco Property Group - NWZ spółki PGE - raport roczny za 2014 r. Monnari skonsolidowany raport kwartalny Sfinks Polska skonsolidowany raport kwartalny 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW [PLN] D/Y [%] ALIOR BANK 84, ,8 15,8 12,3 2,0 1,8 1,5 0,0 0,0 0,0 BZ WBK 329, ,2 14,5 13,0 1,9 1,8 1,7 3,1 3,6 4,0 mbank 436, ,2 13,5 12,5 1,7 1,6 1,5 4,3 4,8 5,2 BPH 44, ,5 28,2 22,6 0,7 0,7 0, ,3 HANDLOWY 108, ,2 16,3 14,7 1,9 1,9 1,9 6,5 6,1 6,1 ING BSK 141, ,3 16,5 14,4 1,9 1,8 1,7 3,1 3,2 3,8 MILLENNIUM 7, ,5 13,4 11,4 1,5 1,4 1,3 3,5 3,8 4,2 PEKAO 189, ,4 18,7 16,6 2,1 2,1 2,1 5,2 5,1 5,5 PKO BP 33, ,6 12,8 11,1 1,5 1,4 1,3 2,9 3,5 4,2 Mediana ,7 15,2 12,7 1,8 1,7 1,5 3,1 3,6 4,1 Budowlanka [PLN] BUDIMEX 158, ,9 21,5 18,0 8,1 7,7 6,8 11,5 11,0 9,1 ERBUD 27, KUPUJ 30,4 16,1 13,1 11,9 1,3 1,2 1,1 9,4 8,4 8,1 UNIBEP 9, ,2 13,2 11,1 1,6 1,4 1,3 9,2 7,7 7,2 ELEKTROBUDOWA 96, TRZYMAJ 92,0 18,9 11,7 9,7 1,4 1,3 1,3 9,6 6,7 6,0 TRAKCJA 9, ,5 12,2 15,3 0,7 0,7 0,6 6,6 6,7 8,1 VISTAL GDYNIA 10, KUPUJ 16,2 10,2 7,5 5,0 1,0 0,8 0,7 8,4 6,8 5,6 HERKULES 3, ,8 11,4 9,5 0,7 0,7 0,7 7,1 6,1 5,6 Mediana ,1 12,2 11,1 1,3 1,2 1,1 9,2 6,8 7,2 Handel [PLN] LPP 7 300, SPRZEDAJ 6 368,0 30,8 25,8 19,7 7,6 6,4 5,1 17,1 15,0 12,4 CCC 151, SPRZEDAJ 125,3 25,9 22,4 18,4 7,6 6,2 5,0 21,9 17,6 14,7 MONNARI TRADE 13, ,5 10,3 10,3 GINO ROSSI 3, KUPUJ 3,5 22,6 12,6 9,6 2,1 1,7 1,4 9,9 7,9 7,3 BYTOM 1, ,4 17,1 13,2 4, ,3 10,0 8,0 WOJAS 8, KUPUJ 12,2 10,0 7,3 6, ,2 6,6 6,3 VISTULA GROUP 2, ,3 15,1 13,3 0,9 0,8 0,8 10,5 9,9 9,5 BRIJU 17, KUPUJ 19,9 9,3 8,6 6,9 2,4 1,8 1,6 7,2 5,8 4,7 Mediana ,4 15,1 13,2 3,3 1,8 1,6 11,5 10,0 8,8 Górnictwo [PLN] BOGDANKA 97, ,5 9,6 8,4 1,3 1,2 1,2 5,0 4,2 3,8 JSW 25, ,4 0,4 0,4 5,1 3,2 2,4 KOPEX 11, KUPUJ 14,8 8,8 10,6 8,4 0,3 0,3 0,3 4,3 4,8 4,6 FAMUR 3, TRZYMAJ 4,1 16,1 12,2 10,8 1,9 1,8 1,8 5,6 5,3 4,6 Mediana ,5 10,6 8,4 0,9 0,8 0,8 5,0 4,5 4,2 Wierzytelności [PLN] KRUK 122, ,2 12,4 11,1 3,7 3,0 2,6 7,3 6,1 5,4 KREDYT INKASO 23, ,7 7,9 6,9 1,6 1,3 1,1 2,2 1,9 1,7 MAGELLAN 68, KUPUJ 100,3 8,7 8,3 7,4 1,4 1,2 1,2 21,9 21,9 20,0 MW TRADE 16, KUPUJ 23,6 9,3 9,3 8,8 2,0 1,8 1,6 12,6 12,2 11,1 Mediana ,5 8,8 8,1 1,8 1,6 1,4 9,9 9,2 8,2 Przemysł/inne [PLN] ERGIS 4, KUPUJ 4,2 9,3 8,7 9,1 0,8 0,8 0,7 9,3 8,7 9,1 RADPOL 8, KUPUJ 11,7 13,4 10,0 8,4 2,0 1,8 1,6 13,4 10,0 8,4 FERRO 10, KUPUJ 12,6 8,5 7,4 7,3 1,2 1,1 1,0 8,5 7,4 7,3 INTROL 9, KUPUJ 10,2 12,5 12,0 11,3 1,9 1,8 1,7 12,5 12,0 11,3 HARPER HYGIENICS 3, KUPUJ 5, MEDICALGORITHMICS 216, KUPUJ 333,0 41,9 20,4 13,6 8,1 6,2 4,6 41,9 20,4 13,6 Mediana ,5 10,0 9,1 1,9 1,8 1,6 12,5 10,0 9,1 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy Dyrektor Departamentu Analiz tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki tel.: (22) Tomasz Kania usługi finansowe, deweloperzy, producenci maszyn górniczych tel.: (22) Marek Straszak, MPW, DI budownictwo, materiały budowlane tel.: (22) Marek Olewiecki, MPW przemysł tworzyw sztucznych tel.: (22) Dariusz Świniarski, MPW tel.: (22) Paweł Kosecki, MPW tel.: (22) Adam Kaczyński, MPW tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Piotr Majka, MPW Wiceprezes Zarządu Tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny Tel.: (22) Jan Woźniak, MPW tel.: (22) Artur Kobos, MPW Tel.: (22) Bartosz Szaniawski tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Beata Zbrzezna, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) Anna Pajkert, anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny,. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, KGHM, Pekao, Polnord. 5