Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,8-1,12% - -1,68% 2 434,4-1,15% -0,03% -1,43% 3 541,7-1,28% -0,16% -2,60% ,1-0,84% 0,28% -1,71% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) Źródło: Bloomberg GPW - Indeksy 738,9 7,70% - 3,06% GPW - FW20 dzienna tyg ,93% -1,73% ,60% 36,61% ,12% 5,96% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec ,6 1,25% 2,40% ,8-1,35% -0,23% 4 242,7-2,81% -1,71% 9 195,7-1,99% -0,88% ,1-0,02% 1,11% 3 106,4-2,77% -1,67% 6 446,4-1,69% -0,58% ,0-0,40% 0,73% ,3-7,06% -6,01% 992,5-0,43% 0,70% 4 430,2 0,18% 1,32% 973,7-1,52% -0,40% 1 097,4 0,21% 1,35% 1 946,2 0,00% 1,13% 8: ,7 0,30% 1,43% ,0 0,84% 1,98% ,0-0,23% 0,90% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę [PLN] 1 880,3-1,18% -0,07% 2 474,6 0,26% 1,40% 268,2 0,52% 1,66% [%] 91,5 0,54% 1,68% 6 652,0-0,89% 0,23% 1 211,8-0,39% 0,74% 08:39 [PLN] [%] 4,1754 0,0017 0,06% 1,19% 3,4538 0,0010 0,02% 1,16% 3,3015 0,0010 0,22% 1,36% 1,2646 0,0000-0,18% 0,95% WIG (53,885.04, 53,885.04, 53,498.77, 53,498.77, ) 4 August SK-20 SK September SK x Octobe SP500 (1,945.83, 1,952.32, 1,926.03, 1,946.17, ) SK August Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures Źródło: Bloomberg SK-50 Kontrakty terminowe SK September - kurs na godzinę: 3 123,0-0,10% 4 272,0-0,05% 9 216,0 0,00% 1 946,6-0,05% ,0-0,04% 3 994,8-0,04% Octob 8:39 relatywna do fwig20 0,84% 0,89% 0,94% 0,89% 0,90% 0,90%

2 INFORMACJA DNIA STREFA EURO Europejski Bank Centralny pozostawił stopy procentowe bez zmian, stopa procentowa kredytu refinansowego wynosi nadal 0,05%. Rynkowy konsensus zakładał stopy procentowe na niezmienionym poziomie. Jednocześnie Prezes EBC Mario Draghu ogłosił, że program skupu aktywów będzie trwał co najmniej dwa lata. ERBUD (ERB) REKOMENDACJA Z dn KUPUJ 30,4 PLN CENA OBECNA 28 PLN Nowy kontrakt. Erbud podpisał umowę o wartości 11 mln PLN netto na rozbudowę Szpitala Powiatowego w Wadowicach. Umowa zostanie zrealizowana do końca września 2015 roku. Komentarz DM Banku BPS Informacja umiarkowanie pozytywna ze względu na niską wartość kontraktu. (M. Straszak) PAGED SA (PGD) Nabycie akcji przez osobę wchodząca w skład organów zarządzających. Spółka poinformowała o nabyciu przez Wiceprezesa spółki Pana Roberta Ditrycha 600 akcji po średniej cenie 40,50 za akcję. Transakcja została dokonana na rynku regulowanym. Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna. Ze względu na niewielki wolumen, transakcja nie stanowi istotnego czynniku cenotwórczego. (Ł. Rydzkowski) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Piątek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 03:35 Japonia Indeks PMI usług wrzesień 52,5 49,9 09:45 Włochy Indeks PMI usług wrzesień 49,5 49,8 09:50 Francja Indeks PMI usług (F) wrzesień 50,3 09:55 Niemcy Indeks PMI usług wrzesień 54,9 10:00 Euroland Indeks PMI usług wrzesień 52,73 53,1 10:30 Wielka Brytania Rezerwy walutowe wrzesień 43,46 mld 10:30 Indeks PMI usług II kwartał 59,2 60,5 11:00 Euroland Sprzedaż detaliczna m/m sierpień 0,20% -0,40% 11:00 Sprzedaż detaliczna r/r sierpień 0,70% 0,80% 14:30 USA Stopa bezrobocia wrzesień 6,10% 6,10% Wydarzenia w spółkach PKO BP - dzień wypłaty 0,75 PLN dywidendy na akcję Famur - NWZ ws. połączenia z Nowosądecką Fabryką Urządzeń Górniczych "NOWOMAG" Euroimplant - koniec zawieszenia obrotu akcjami spółki Starhedge - początek zawieszenia obrotu akcjami spółki w związku ze scaleniem akcji W Invstments - wznowienie NWZ z 19 września 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW [PLN] D/Y [%] ALIOR BANK 83, ,4 17,7 12,9 2,4 2,0 1,7 0,0 0,0 0,0 BZ WBK 388, ,0 17,0 14,5 2,5 2,3 2,1 2,5 2,9 3,5 mbank 480, ,5 15,1 13,6 2,0 1,9 1,7 2,6 4,1 4,5 BPH 43, ,8 22,1 16,3 0,7 0,6 0, HANDLOWY 119, SPRZEDAJ 93,70 16,0 16,8 15,7 2,1 2,1 2,1 5,5 5,8 5,8 ING BSK 142, ,6 17,4 14,9 2,1 2,0 1,9 2,8 3,4 3,7 MILLENNIUM 8, ,8 15,5 13,2 1,9 1,8 1,6 1,7 2,9 3,5 PEKAO 187, ,1 17,5 15,8 2,1 2,1 2,1 5,0 5,4 5,9 PKO BP 38, KUPUJ 44,8 15,3 14,3 12,1 1,9 1,8 1,6 3,0 2,9 3,8 Mediana ,2 16,9 14,1 2,0 1,9 1,7 2,6 2,9 3,7 Budowlanka [PLN] BUDIMEX 135, KUPUJ 146,0 21,3 20,4 17,1 5,4 7,0 6,4 6,4 11,1 9,3 ERBUD 28, KUPUJ 30,4 20,0 15,9 12,7 1,4 1,3 1,2 10,2 8,8 7,7 UNIBEP 7, KUPUJ 8,6 15,0 11,9 10,3 1,4 1,3 1,2 7,5 6,8 6,0 ELEKTROBUDOWA 79, TRZYMAJ 92,0 20,8 16,2 10,7 1,1 1,1 1,0 8,6 6,8 5,0 TRAKCJA 1, ,9 14,2 13,9 0,8 0,7 0,7 8,3 7,9 8,4 VISTAL GDYNIA 14, KUPUJ 16,2 10,1 10,1 7,3 1,1 1,2 1,1 9,7 8,3 6,7 HERKULES 2, KUPUJ 2,6-16,4 13,5-0,5 0,5-6,4 5,9 Mediana ,5 15,9 12,7 1,3 1,2 1,1 8,5 7,9 6,7 Handel [PLN] LPP 9 498, SPRZEDAJ 5 677,0 38,4 31,3 24,6 12,0 9,1 7,2 24,2 19,0 15,9 CCC 131, KUPUJ 164,1 37,0 25,6 20,6 8,0 6,4 5,3 25,0 18,3 14,6 MONNARI TRADE 10, KUPUJ 10,8 21,0 14,4 13,5 4, ,6 11,3 10,0 GINO ROSSI 3, KUPUJ 3,5 36,1 19,1 14,1 2,2 2,0 1,9 13,2 8,9 7,3 BYTOM 1, KUPUJ 1,6-16,9 10,7 4,1 3,2 2,5 16,5 9,8 7,3 WOJAS 8, KUPUJ 12,2-10,1 7,4-1,5 1,3-6,0 5,1 VISTULA GROUP 1, ,5 14,4 12,0 0,7 0,7 0,7 10,9 9,3 8,9 Mediana ,1 16,9 13,5 4,0 2,6 2,2 16,5 9,8 8,9 Górnictwo [PLN] BOGDANKA 112, ,7 12,2 9,0 1,6 1,5 1,4 5,8 5,4 4,4 JSW 32, , ,5 0,5 0,5 2,4 4,9 2,8 KOPEX 11, KUPUJ 14,8 13,4 10,5 10,4 0,3 0,3 0,3 4,9 5,1 5,1 FAMUR 3, TRZYMAJ 4,1 7,7 15,1 12,6 1,6 2,1 2,0 3,5 5,7 5,0 Mediana ,1 12,2 10,4 1,0 1,0 0,9 4,2 5,2 4,7 Wierzytelności [PLN] KRUK 104, ,7 13,1 11,7 4,3 3,1 2,5 8,4 6,3 5,4 KREDYT INKASO 20, ,7 6,9-1,4 1,0-8,8 7,7 MAGELLAN 77, KUPUJ 100,3 11,6 10,0 8,8 2,0 1,5 1,3 25,4 21,4 18,7 MW TRADE 17, KUPUJ 23,6-7,4 7,0-1,9 1,7-24,9 24,4 Mediana ,2 9,3 7,9 3,1 1,7 1,5 16,9 15,1 13,2 Przemysł/inne [PLN] ROPCZYCE 16, KUPUJ 33,0 6,6 5,2 4,9-0,3 0,3 6,6 5,2 4,9 LENTEX 8, KUPUJ 10, HARPER HYGIENICS 3, KUPUJ 5,2-21,7 6,9-3,0 2,1-21,7 6,9 KRYNICKI RECYKLING 8, KUPUJ 8,8-15,3 10,2-2,1 1,8-15,3 10,2 MEDICALGORITHMICS 179, KUPUJ 333,0-29,9 16,4-5,5 4,1-29,9 16,4 Mediana ,6 15,3 6,9 6,6 15,3 6,9 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy Dyrektor Departamentu Analiz tel.: (22) Kamil Artyszuk obligacje tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki tel.: (22) Tomasz Kania usługi finansowe, deweloperzy, producenci maszyn górniczych, zdrowie tel.: (22) Marek Straszak, MPW, DI budownictwo, materiały budowlane tel.: (22) Łukasz Rydzkowski, tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Piotr Majka, MPW Wiceprezes Zarządu Tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny Tel.: (22) Jan Woźniak, MPW tel.: (22) Artur Kobos, MPW Tel.: (22) Bartosz Szaniawski tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Beata Zbrzezna, MPW tel.: (22) Lech Kucharski, MPW tel.: (22) Anna Pajkert, tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny,. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku m.in.dla spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, KGHM, Pekao, Polnord. 5