Puls parkietu

Transkrypt

1 GPW - Indeksy Indeksy Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] WIG ,7-0,06% - 1,97% WIG ,8-0,06% 0,00% 2,69% mwig ,4-0,18% -0,12% 0,23% swig ,4 0,22% 0,28% 1,50% Obrót (mpln) 912,2-19,48% - 57,54% GPW - FW20 Wybrane dane Zamknięcie dzienna tyg. zamknięcia ,20% 2,57% Wolumen ,79% 94,14% Otwarte pozycje ,45% 1,89% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) ,4-0,65% -0,59% BUX (WĘGRY) ,9 0,32% 0,38% CAC 40 (FRANCJA) 4 909,8 0,19% 0,25% DAX (NIEMCY) ,0 0,12% 0,18% DIJA (USA) ,8 0,32% 0,38% EUROSTOXX 50 (EU) 3 321,2 0,14% 0,20% FTSE 100 (GB) 7 210,1 0,20% 0,26% ISE 100 (TURCJA) ,2-0,32% -0,26% MERVAL (ARGENTYNA) ,3 0,34% 0,40% MSCI EM 881,1-0,07% -0,01% NASDAQ COMPOSITE (USA) 5 521,1 0,60% 0,66% PX (CZECHY) 937,5 0,37% 0,43% RTS (ROSJA) 1 168,2-0,37% -0,31% S&P ,0 0,35% 0,41% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: 8:53 Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) ,3-0,34% -0,28% HANG SENG (HONG KONG) ,0 0,12% 0,18% BSE 30 (INDIE) ,1-0,03% 0,03% KOSPI 100 (KOREA Płd.) 1 990,9 0,31% 0,38% SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) 3 320,5 0,54% 0,60% 344,6 0,30% 0,36% Surowce - kursy zamknięcia Surowiec [%] ROPA WTI (USD za baryłkę) 53,7-0,54% -0,48% MIEDŹ (USD za tonę) 5 571,0-1,03% -0,97% ZŁOTO (USD za uncję) 1 175,9-0,07% -0,01% Waluta EUR CHF USD EUR/USD Źródło: Bloomberg Waluty - kurs na godzinę [PLN] 08:53 [PLN] [%] 4,3675 0,0035 0,25% 0,31% 4,0704 0,0030 0,13% 0,19% 4,1453 0,0049 0,21% 0,27% 1,0537-0,0003 0,05% 0,11% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 3 319,0-0,09% 4 917,5-0,10% ,0-0,06% 2 274,0 0,00% ,0 0,24% 5 015,8-0,02% 8:53 relatywna do fwig20 0,11% 0,10% 0,14% 0,20% 0,44% 0,18% 1

2 Informacja dnia USA BEZROBOCIE W XII 16 w USA przybyło 156 tys. miejsc pracy. Jest to niższa dynamika od odczytu za XI 16 (204 tys. po korekcie). Obecna stopa bezrobocia wynosi 4,7% (+0,1 p.p. m/m). Wskaźnik zatrudnienia osiągnął poziom 62,7%. Roczna zmiana pensji godzinowej dla XII 16 wyniosła 2,9%. Informacja dnia PEGAS Spółka ogłosiła wezwanie na akcje własne. Przedmiotem wezwania jest akcji, cena z wezwania wynosi 127 PLN/sztukę. Wobec ceny z zamknięcia ostatniej sesji (121,9 PLN), cena ta oferuje premie w wysokości ponad 4%. DEWELOPERZY Deweloperzy podali wyniki za XII 16 oraz za cały rok 2016: ARCHICOM ATAL ECHO INVESTMENT LC CORP LOKUM DEVELOPER POLNORD ROBYG RONSON Wynik sprzedaży ' sprzedaży r/r +54% +44% +57% +1% +53% -3% +27% -10% Komentarz DM Banku BPS U większości spółek odnotowano istotną poprawę sprzedaży w porównaniu do 2015 roku. Najlepszy wynik w ujęciu procentowych osiągnęło Echo Investment. Czynnikami wpływającymi na wyniki sektora były niskie stopy procentowe, rosnący fundusz płac, jak również dopłaty rządowe. W perspektywie 2017 wpływ na wyniki sprzedażowe mogą mieć podwyżki marż banków, podniesienie wymaganego wkładu własnego, jak i rosnąca inflacja, która może przyspieszyć nadejście podwyżek stóp procentowych przez NBP. (H. Wach) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Wydarzenia w spółkach Poniedziałek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 6:30 Australia Rezerwy walutowe Gru 55,05 mld 52,23 mld 8:00 Niemcy Bilans obrotów bieżących Lis 24,60 mld 21,90 mld 19,40 mld 8:00 Niemcy Eksport Lis 104,50 mld 100,60 mld 8:00 Niemcy Import Lis 82,80 mld 80,00 mld 8:00 Niemcy Produkcja przemysłowa m/m Lis 0,40% 0,70% 0,50% 8:00 Niemcy Produkcja przemysłowa r/r Lis 2,10% 2,10% 1,60% 8:00 Niemcy Bilans handlu zagranicznego Lis 21,70 mld 21,30 mld 20,60 mld 8:30 Francja Indeks sentymentu w biznesie Gru 101,00 101,00 9:15 Szwajcaria Sprzedaż detaliczna m/m Lis 1,30% 9:15 Szwajcaria Sprzedaż detaliczna r/r Lis -0,90% 10:30 Euroland Indeks Sentix Sty 13,00 10,00 11:00 Euroland Stopa bezrobocia Lis 9,77% 9,80% 21:00 USA Kredyt konsumencki Lis 18,60 mld 16,02 mld PEMANAGER - NWZ w sprawie warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego spółki w drodze emisji akcji serii J. STEMCELLS - NWZ: M. in. w sprawie wyboru rady nadzorczej. ERBUD - Dzień dywidendy: Wypłata dywidendy zaliczkowej w wysokości 1,17 PLN na akcję. MEGARON - Dzień dywidendy: Wypłata dywidendy zaliczkowej w wysokości 0,43 PLN na akcję. OPENFIN - Wprowadzenie do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW praw do akcji zwykłych na okaziciela serii E spółki. PEKAES - Wykluczenie z obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji spółki. 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW D/Y [%] ALIOR BANK 57, ,9 18,0 21,8 1,5 1,2 1,2 0,0 0,0 0,3 BZ WBK 322, ,7 16,6 14,6 1,7 1,6 1,5 4,2 2,8 3,1 PKO BP 30, ,8 14,7 13,8 1,3 1,2 1,1 3,7 2,4 2,4 BANK PEKAO 130, ,6 16,0 15,8 1,5 1,5 1,5 6,5 6,3 5,8 mbank 340, ,8 14,4 14,2 1,2 1,1 1,0 3,1 2,6 2,9 ING BSK 162, ,1 17,4 16,3 2,0 1,9 1,7 2,6 2,7 2,7 BANK HANDLOWY 76, ,1 17,5 16,3 1,4 1,5 1,4 7,1 6,0 6,0 BANK MILLENNIUM 5, ,1 12,6 11,2 1,0 0,9 0,9 0,0 0,0 2,1 Mediana ,6 16,3 15,2 1,5 1,3 1,3 3,4 2,6 2,8 Deweloperzy PA NOVA 24, ,1 9,7 8,7 0,8 0,8 0,8 14,2 12,9 11,7 LC CORP 1, ,0 8,8 5,3 0,7 0,6 0,6-11,2 6,2 RONSON 1, ,3 13,4 11,0 0,9 0,9 0,9 17,5 12,1 11,0 DOM DEVELOPMENT 57, ,8 12,4 10,7 1,6 1,6 1,5 14,7 10,3 9,0 ROBYG 3, ,3 8,4 8,4 1,6 1,5 1,4 20,6 10,8 9,3 POLNORD 8, ,0 44,2 11,1 24,3 0,4 0,4 27,0-27,6 Mediana ,1 11,1 9,7 1,3 0,8 0,8 17,5 11,2 10,2 Handel LPP 5 263, ,1 39,0 26,5 4,9 4,6 4,1 13,7 17,7 13,7 CCC 209, ,0 30,6 24,8 7,4 6,2 5,3 30,6 22,0 17,6 VISTULA 3, ,8 16,5 14,6 1,3 1,2 1,1 11,8 10,7 9,8 GINO ROSSI 2, ,9 14,1 10,1 1,4 1,4 1,2 10,4 10,0 8,4 WOJAS 5, ,6 57,0 19,0 1,0 1,1 1,1 7,7 10,5 9,7 BYTOM 2, ,5 12,9 11,1 4,4 3,4 2,6 10,5 10,0 8,6 REDAN 2, MONNARI 10, ,3 12,3 11,8 1,9 1,7 1,5 7,6 9,1 8,5 BRIJU 32, ,3 7,2 7,0 2,9 2,1 1,9 8,6 6,3 5,7 Mediana ,8 15,3 13,2 2,4 1,9 1,7 10,4 10,3 9,2 Przemysł spożywczy COLIAN 3, ,5 15,9 15,9 0,7 0,7 0,6 5,2 6,5 5,8 WAWEL 1 020, ,3 17,4 16,2 3,1 2,8 2,6 10,9 11,2 10,1 ZPC OTMUCHÓW 3, , , ,8 - - ZM HENRYK KANIA 2, ,1 5,3 5,3 1,3 1,0 0,9 8,0 6,5 6,1 TARCZYNSKI 12, ,1 10,3 8,2 1,0 0,9 0,9 5,5 6,1 5,6 PKM DUDA 7, , , ,0 - - WILBO 0, ,3 42,5-3,3 3,0-13,6 13,2 Mediana ,1 13,1 12,0 0,8 1,0 0,9 6,7 6,5 6,0 Przemysł/inne ERGIS 5, ,5 9,8 9,0-1,1 1,0 10,5 9,8 9,0 RADPOL 3, , , ,7 - - STOMIL SANOK 59, ,2 14,2 14,4 3,9 3,2 2,9 17,2 14,2 14,4 AMICA 180, ,0 11,4 11,0 2,3 2,0 1,8 15,0 11,4 11,0 FERRO 12, ,0 9,2 8,6 1,3 1,3 1,2 10,0 9,2 8,6 MEDICALGORITHMICS 307, ,4 45,1 20,5 10,0 8,1 6,2 45,4 45,1 20,5 UNIWHEELS 219, ,2 12,3 10,6 3,1 2,7 2,4 17,2 12,3 10,6 IZOBLOK 174, ,4 25,0 13,1 3,5 3,3 1,5 18,4 25,0 13,1 ALUMETAL 60, ,7 10,4 10,5 2,4 2,1 1,9 11,7 10,4 10,5 UNIBEP SA 10, ,7 11,7 9,8 1,7 1,5 1,4 15,7 11,7 9,8 BUDIMEX 202, ,5 15,8 14,9 9,0 7,2 6,7 23,5 15,8 14,9 KONSORCJUM STALI 27, ,3 3,5 4,8 0,5 0,5 0,4 8,3 3,5 4,8 Mediana - 650,7 16,5 11,7 10,6 2,4 2,1 1,8 16,5 11,7 10,6 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Puls parkietu Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: dm@dmbps.pl Departament Analiz: Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalski@dmbps.pl tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) Hubert Wach, MPW hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej artur.kobos@dmbps.pl Tel.: (22) Analityk techniczny: Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) Jacek Borawski Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej mariusz.musial@dmbps.pl tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób. Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 5