Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje BSE 30 (INDIE) Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,8-4,38% - 0,37% 1 769,7-4,53% -0,16% 0,87% 3 347,1-4,93% -0,58% -2,66% ,8-3,23% 1,20% -1,31% 1 081,8 37,56% - 21,46% Zamknięcie KOSPI 100 (KOREA Płd.) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) Waluta Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) FTSE 100 (GB) MSCI EM NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) RTS (ROSJA) S&P 500 Źródło: Bloomberg tyg ,12% 0,63% ,13% -8,62% ,28% 64,05% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) Surowiec MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) ,3-2,82% 1,63% ,9-4,45% -0,07% 4 106,7-8,04% -3,83% 9 557,2-6,82% -2,55% ,8-3,39% 1,04% 2 776,1-8,62% -4,43% 6 138,7-3,15% 1,29% ,0-3,36% 1,07% ,5-2,23% 2,25% 805,9-3,54% 0,88% 4 708,0-4,12% 0,28% 819,6-4,17% 0,22% 912,5-3,04% 1,40% 2 037,4-3,59% 0,83% Waluty - kurs na godzinę 8: ,8 2,33% 7,01% ,0-0,28% 4,29% ,5-0,05% 4,52% Surowce - kursy zamknięcia [PLN] GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia 1 780,1-0,04% 4,54% 3 020,3 1,09% 5,72% 343,3 0,98% 5,61% [%] 47,5-0,21% 4,36% 4 670,5-1,72% 2,78% 1 315,5 4,23% 9,00% 08:35 [PLN] [%] 4,4558 0,0092 0,32% 4,92% 4,1404 0,0055 0,74% 5,36% 4,0333 0,0013 0,86% 5,48% 1,1044 0,0015-0,66% 3,89% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 2 730,0-1,37% 4 053,5-1,18% 9 497,0-0,64% 2 017,1 0,23% ,0-0,07% 4 262,3 0,34% 8:35 relatywna do fwig20 3,95% 4,15% 4,73% 5,64% 5,33% 5,76% 1

2 BERXIT Szkocja może spróbować zablokować Brexit. Szkocja wykorzysta wszelkie środki, by pozostać w Unii Europejskiej, włączając w to potencjalne zablokowanie Brexitu- powiedziała w niedzielę szefowa autonomicznego szkockiego rządu Nicola Sturgeon, gdyż 62% Szkotów było przeciwnych Brexitowi. PGG INTEGER CCC (CCC) PGG rozpocznie kolejny etap restrukturyzacji z początkiem lipca, polegający na utworzeniu trzech kopalń zespolonych z dziewięciu samodzielnych dotąd zakładów. Zmiany organizacyjne mają zapewnić większą elastyczność i niższe koszty. Integer chce mieć ok. 6,1-6,2 tys. Paczkomatów na koniec 2016, a planowane nakłady inwestycyjne spółki na ten rok wyniosą 100 mln PLN, z czego w 1Q wydano 8 mln PLN. Spółka podała, że w tym roku sieć paczkomatów w Polsce zwiększy się o 1000 sztuk. Zarejestrowanie spółki zależnej. W dniu 24 czerwca 2016 roku dokonano rejestracji spółki zależnej CCC z siedzibą w Belgradzie (Serbia), co pozwala na rozpoczęcie działalności operacyjnej. Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna, gdyż z wcześniejszych komunikatów można było oczekiwać takiego kroku. (M. Stebakow) WOJAS (WOJ) Zawarcie aneksów do umów kredytowych z BZ WBK na łączną kwotę 17 mln PLN, w których przedłużono okres obowiązywania umowy do Wśród przydzielonych środków znalazły się kredyt w rachunku bieżącym oraz limity na akredytywy oraz gwarancje bankowe. Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna, gdyż jest to prolongata wcześniejszych umów z bankiem poprzez aneksy. (M. Stebakow) ALMA MARKET (ALM) Zmniejszenie udziału. Fundusze zarządzane przez Pioneer Pekao IM w wyniku sprzedaży akcji spółki posiadają obecnie akcji spółki, które stanowią 4,87% udziału w ogólnej liczbie głosów. Wcześniej miały one akcji, które stanowiły 5,05% liczby głosów na WZA. (M. Stebakow) ENERGA (ENG) Dywidenda. Akcjonariusze zdecydowali, że z jednostkowego zysku za 2015 spółka na dywidendę przeznaczy 202,9 mln PLN, co oznacza 0,49 PLN na akcję. Dniem dywidendy będzie 4 lipca, a dniem jej wypłaty 18 lipca Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna, gdyż dywidenda jest zgodna z wcześniejszą propozycją zarządu. Należy dodać, iż zaproponowana kwota jest niższa niż wynikałoby to z polityki dywidendowej spółki, która mówi przeznaczaniu na ten cel 500 mln PLN korygowanych o wskaźnik inflacji. Wypłata w tej wielkości przy bieżącym kursie daje stopę dywidendy (DY) na poziomie 5%. W ubiegłym roku spółka wypłaciła 1,44 PLN dywidendy na akcję. (M. Stebakow) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Poniedziałek Wydarzenie Okres Prognoza Poprzednio 10:00 Euroland Podaż pieniądza M3 (r/r) Maj 4.6% Wydarzenia w spółkach ZASTAL - ZWZ MOJ - ZWZ ERG - ZWZ: Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,62 PLN na akcję. TRITON - ZWZ AILLERON - ZWZ ALCHEMIA - ZWZ PEKAES - ZWZ PRAGMAINK - ZWZ GRAVITON - ZWZ ENEA - ZWZ LUBAWA - ZWZ MEDICALG - ZWZ PROTEKTOR - ZWZ: Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 0,24 PLN na akcję. BUDOPOL NWZ: Odwołanie członków zarządu i rady nadzorczej. INDYGO - ZWZ KRAKCHEM - ZWZ MDIENERGIA - ZWZ WORKSERV - ZWZ GLCOSMED - ZWZ KBDOM - ZWZ PRESCO - ZWZ BSCDRUK - Dzień dywidendy 0,63 PLN na akcję KRUK - Wprowadzenie do obrotu akcji zwykłych na okaziciela serii E. NOVITA - Rozpoczęcie przyjmowania zapisów w wezwaniu ogłoszonym przez Tebesa Sp. z o.o., po cenie 53,50 PLN za akcję. POLNA - Dzień wypłaty dywidendy 2,00 PLN na akcję TORPOL - Dzień dywidendy 0,69 PLN na akcję WDX - Dzień dywidendy 0,30 PLN na akcję 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS D/Y [%] ALIOR BANK 50, ,1 14,2 13,8 1,3 1,1 1,0 0,0 0,0 2,3 BZ WBK 273, ,5 14,0 12,6 1,4 1,3 1,3 4,9 3,7 3,7 PKO BP 24, ,5 11,9 10,9 1,0 1,0 0,9 4,5 3,9 3,8 BANK PEKAO 136, ,3 17,4 15,8 1,5 1,5 1,5 6,2 5,8 5,8 mbank 304, ,5 11,9 11,4 1,1 1,0 0,9 3,5 3,5 3,9 ING BSK 122, ,4 15,8 14,4 1,5 1,4 1,3 3,4 3,6 3,3 BANK HANDLOWY 69, ,7 16,2 15,0 1,3 1,3 1,3 7,8 6,4 6,4 BANK MILLENNIUM 4, ,4 9,5 9,2 0,9 0,8 0,7 0,0 0,0 4,9 Mediana ,8 14,1 13,2 1,3 1,2 1,1 4,0 3,7 3,9 Deweloperzy Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS PA NOVA 20, , , ,7 10,9 10,3 LC CORP 1, ,1 7,7 5,9 0,6 0,5 0, RONSON 1, ,0 12,3 9,9 0,9 0,9 0,8 17,4 12,1 16,9 DOM DEVELOPMENT 49, ,5 12,1 11,8 1,4 1,4 1,4 12,4 8,7 7,4 ROBYG 2, ,2 8,4 7,7 1,4 1,3 1,3 16,2 8,8 6,8 Mediana ,2 10,2 8,8 0,9 1,1 1,0 15,0 9,8 8,9 Handel Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS LPP 5 000, ,8 25,0 20,2 4,7 4,1 3,5 13,3 13,6 11,6 CCC 164, ,8 25,4 19,3 5,8 4,5 3,9 23,6 18,0 14,4 VISTULA 3, ,4 14,9 12,7 1,2 1,1 1,0 11,2 10,2 9,5 GINO ROSSI 2, ,2 11,5 8,5 1,3 1,2 1,1 9,8 8,1 7,4 WOJAS 5, ,3 19,9 19,2 1,0 1,0 1,0 7,7 9,2 9,4 BYTOM 2, ,1 13,5 11,3 4,9 4,0 3,1 11,7 9,3 8,0 SOLAR COMAPANY 1, REDAN 2, MONNARI 13, ,5 13,2 11,4 2,5 2,2 1,9 10,2 9,0 7,6 BRIJU 17, , , ,8 - - Mediana ,8 14,9 12,7 2,1 2,2 1,9 10,7 9,3 9,4 Przemysł spożywczy Kapitalizacja REKOMENACJA DM BPS COLIAN 3, ,7 12,8 11,3 0,7 0,7 0,7 5,9 6,5 5,9 WAWEL 1 014, ,2 16,6 15,3 3,1 2,7 2,5 10,7 10,4 9,3 ZPC OTMUCHÓW 4, ,8 14,8 13,6 0,4 0,4 0,4 5,7 5,8 6,8 ZM HENRYK KANIA 1, ,4 6,8 5,2 1,1 0,9 0,8 6,5 5,6 4,9 TARCZYNSKI 12, ,1 7,8 6,9 1,0 0,9 0,8 4,9 5,0 4,9 PKM DUDA 6, ,4 13,2 10,7 0, ,8 6,9 - SEKO 6, KUPUJ 9,58 37,8% - 8,8 8,6-0,8 0,7-4,0 4,0 GRAAL 23, TRZYMAJ 28,93 21,0% 1,3 6,2 5,6 0,1 0,5 0,5 0,9 3,7 3,2 WILBO 1, SPRZEDAJ 0,24-77,6% Mediana ,7 13,0 11,0 0,8 0,9 0,8 6,2 6,1 5,9 Przemysł/inne Kapitalizacja REKOMENDACJE DM BPS ERGIS 4, ,6-6, ,6-6,4 RADPOL 3, ,0 10,3 7,6 1, ,0 10,3 7,6 STOMIL SANOK 50, ,7 12,9 12,3 3,3 3,1 3,0 14,7 12,9 12,3 AMICA 182, ,1 11,8 11,5 2,4 2,3 2,0 15,1 11,8 11,5 FERRO 10, ,9 9,1 8,9 1, ,9 9,1 8,9 INTROL 10, MEDICALGORITHMICS 239, ,4 22,3 16,5 7,8 4,9 3,9 35,4 22,3 16,5 MLP GROUP 39, ,2 21,8 17,0-1,0 0,9 8,2 21,8 17,0 UNIWHEELS 140, ,8 8,3 7,8 2,0 2,2 1,9 10,8 8,3 7,8 IZOBLOK 164, ,2 23,4 13,9 3,2 3,1 2,5 17,2 23,4 13,9 ALUMETAL 54, ,5 10,7 10,1 2,2 2,0 1,8 10,5 10,7 10,1 Mediana ,7 11,8 10,8 2,3 2,3 2,0 12,7 11,8 10,8 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Marcin Stebakow, MPW handel Dyrektor Departamentu Analiz tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Jan Woźniak, MPW tel.: (22) Artur Kobos, MPW Tel.: (22) Bartosz Szaniawski tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej tel.: (22) Lech Kucharski, MPW tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jej autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715).DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. 5