Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje BSE 30 (INDIE) Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,9 0,73% - 0,94% 1 946,3 0,70% -0,03% 0,96% 4 213,6 0,68% -0,05% 0,87% ,5 0,87% 0,14% 0,78% Zamknięcie KOSPI 100 (KOREA Płd.) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) Waluta Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) FTSE 100 (GB) MSCI EM NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) RTS (ROSJA) S&P 500 Źródło: Bloomberg 579,0 1,50% - -38,35% tyg ,41% 0,88% ,03% -34,21% ,41% 1,05% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) Surowiec MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) ,3 0,75% 0,02% ,9-0,55% -1,27% 4 838,5-0,20% -0,92% ,1-0,21% -0,93% ,8-0,07% -0,79% 3 271,8-0,21% -0,93% 7 120,3 0,20% -0,53% ,5 0,19% -0,54% ,9 2,48% 1,74% 858,4 0,85% 0,12% 5 432,1-0,12% -0,84% 919,6-0,43% -1,15% 1 149,2 0,43% -0,30% 2 249,3-0,03% -0,75% Waluty - kurs na godzinę 8: ,4-0,16% -0,88% ,0 1,04% 0,30% ,3 0,94% 0,21% Surowce - kursy zamknięcia [PLN] GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia 1 960,7 0,13% -0,60% 3 249,6 0,24% -0,48% 341,8-0,01% -0,74% [%] 54,0 0,46% -0,27% 5 529,0 0,52% -0,21% 1 145,9 1,00% 0,27% 08:40 [PLN] [%] 4,4188 0,0000 0,27% -0,45% 4,1150-0,0008 0,23% -0,49% 4,1977 0,0004-0,10% -0,83% 1,0526-0,0002 0,34% -0,38% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 3 263,0 0,00% 4 839,0-0,01% ,0-0,02% 2 249,0 0,00% ,0 0,00% 4 931,8 0,00% 8:40 relatywna do fwig20-0,42% -0,43% 1

2 ENEA Enea Operator ma pozyskać 250 mln PLN ze środków UE. Zostaną one przyznane do 2020 roku w ramach Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko. Zostały już podpisane pierwsze umowy z Ministerstwem Energii. Środki zostaną przeznaczone m.in. na zwiększenie mocy przyłączeniowych dostępnych dla OZE czy automatyzację systemów dystrybucji na średnim i niskim napięciu. KREDYTY HIPOTECZNE TRAKCJA, ZUE, PKP PLK BIK poinformował o spadku liczby udzielonych kredytów hipotecznych w X-XI 16 o 19,5% r/r. W X 16 udzielono 15 tys. kredytów, a w XI 16: 13,3 tys. kredytów. Obecny trend spadkowy został uznany za trwałą tendencję, istotny wpływ na ilość udzielonych kredytów ma program MdM. Wznowienie w I 17 przyjmowania wniosków na pule dla II poł roku powinno wpłynąć na poprawę sytuacji, ale będzie ona miała charakter przejściowy. Konsorcjum pod przewodnictwem Trakcji podpisało z PKP PLK umowę o wartości 296,45 mln PLN netto. Dotyczy ona modernizacji linii kolejowej. Trakcja oczekuje, że przypadnie jej 49% kwoty przychodów z kontraktu. ZUE zostało wybrane przez PKP PLK jako wykonawca kontraktu (281 mln PLN netto) zaprojektowania i wykonania robót na liniach kolejowych Łódx Kaliska Zduńska Wola. Termin realizacja został określony na 38 miesięcy od daty podpisania umowy. 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Piątek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 1:30 Australia Podaż pieniądza M3 m/m Lis 0,70% 0,90% 1:30 Australia Podaż pieniądza M3 r/r Lis 6,30% 6,20% 14:00 Polska Inflacja CPI m/m Gru 0,10% 14:00 Polska Inflacja CPI r/r Gru 0,00% 15:45 USA Indeks Chicago PMI Gru 56,50 57,60 Wydarzenia w spółkach VIDIS - ZWZ BRIJU - NWZ w sprawie zmiany statutu, wyrażenia zgody na zbycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa spółki oraz ustalenia wynagrodzenia członków komitetu audytu rady nadzorczej. INFOSCAN - NWZ m. in. w sprawie w sprawie zmiany statutu, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji nowych akcji oraz zmian w składzie rady nadzorczej. EUROHOLD - NWZ w sprawie upoważnienia zarządu do wyrażenia zgody na zawarcie transakcji pożyczki. RESBUD - Zawieszenie notowań akcji spółki Resbud SA w związku ze zmianą ich wartości nominalnej. PLATYNINW - Wprowadzenie do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela serii C spółki. 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW Kapitalizacja D/Y [%] ALIOR BANK 55, ,2 17,2 20,7 1,4 1,1 1,1 0,0 0,0 0,3 BZ WBK 315, ,4 16,3 14,3 1,6 1,6 1,5 4,3 2,9 3,1 PKO BP 27, ,9 13,6 12,7 1,2 1,1 1,0 4,0 2,7 2,6 BANK PEKAO 126, ,2 15,6 15,4 1,4 1,4 1,4 6,7 6,4 6,0 mbank 333, ,5 14,1 13,7 1,2 1,1 1,0 3,1 2,9 3,2 ING BSK 161, ,9 17,2 16,2 2,0 1,8 1,7 2,6 2,7 2,8 BANK HANDLOWY 76, ,1 17,5 16,3 1,4 1,5 1,4 7,1 6,0 6,0 BANK MILLENNIUM 5, ,6 12,1 10,6 1,0 0,9 0,8 0,0 0,0 2,1 Mediana ,2 16,0 14,9 1,4 1,3 1,3 3,6 2,8 2,9 Deweloperzy Kapitalizacja PA NOVA 25, ,2 9,7 8,7 0,8 0,8 0,8 14,2 12,9 11,7 LC CORP 1, ,9 8,7 5,3 0,6 0,6 0,6-10,9 6,0 RONSON 1, ,5 13,6 11,1 1,0 0,9 0,9 17,7 12,2 11,1 DOM DEVELOPMENT 59, ,4 12,6 10,7 1,7 1,6 1,6 15,1 10,5 9,3 ROBYG 2, ,2 8,3 8,3 1,6 1,4 1,4 20,4 10,7 9,2 Mediana ,2 9,7 8,7 1,0 0,9 0,9 16,4 10,9 9,3 Handel Kapitalizacja LPP 5 659, ,0 39,7 28,2 5,3 4,9 4,4 14,7 18,4 14,6 CCC 202, ,9 29,4 23,8 7,2 6,0 5,2 29,7 21,2 17,0 VISTULA 3, ,7 16,4 14,2 1,2 1,2 1,1 11,8 10,7 9,9 GINO ROSSI 2, ,7 13,8 9,9 1,3 1,4 1,2 10,3 10,0 8,3 WOJAS 5, ,8 53,8 17,9 1,0 1,1 1,0 7,4 10,2 9,4 BYTOM 2, ,3 10,8 9,4 3,7 2,8 2,2 8,8 8,4 7,2 SOLAR COMAPANY 1, REDAN 2, MONNARI 9, ,1 12,0 11,1 1,9 1,6 1,5 7,4 9,1 8,2 BRIJU 31, ,1 7,0 6,8 2,8 2,1 1,8 8,4 6,1 5,6 Mediana ,2 15,1 12,7 2,4 1,9 1,6 9,5 10,1 8,9 Przemysł spożywczy Kapitalizacja COLIAN 3, ,6 16,1 16,1 0,7 0,7 0,7 5,3 6,5 5,9 WAWEL 1 090, ,4 18,6 17,3 3,3 3,0 2,8 11,7 12,1 10,9 ZPC OTMUCHÓW 3, , , ,6 - - ZM HENRYK KANIA 2, ,3 5,5 5,5 1,3 1,0 0,9 8,1 6,6 6,2 TARCZYNSKI 12, ,1 10,3 8,2 1,0 0,9 0,9 5,5 6,1 5,6 PKM DUDA 6, , , ,7 - - SEKO 6, GRAAL 31, ,8 11,3 9,1 0,2 0,7 0,6 1,5 7,1 5,9 WILBO 0, ,3 42,5-3,3 3,0-13,6 13,2 Mediana ,8 13,2 12,1 0,8 1,0 0,9 6,6 6,6 6,0 Przemysł/inne Kapitalizacja ERGIS 5, ,1 9,4 8,7-1,1 1,0 10,1 9,4 8,7 RADPOL 3, , , ,9 - - STOMIL SANOK 63, ,3 15,1 15,3 4,1 3,4 3,0 18,3 15,1 15,3 AMICA 186, ,5 11,8 11,4 2,4 2,1 1,8 15,5 11,8 11,4 FERRO 12, ,3 9,5 8,8 1,3 1,3 1,3 10,3 9,5 8,8 INTROL 9, MEDICALGORITHMICS 308, ,5 45,2 20,6 10,0 8,1 6,2 45,5 45,2 20,6 MLP GROUP 44, , ,2 - - UNIWHEELS 219, ,0 12,1 10,4 3,1 2,6 2,3 17,0 12,1 10,4 IZOBLOK 178, ,8 25,5 13,4 3,5 3,3 1,5 18,8 25,5 13,4 ALUMETAL 60, ,8 10,5 10,6 2,4 2,1 1,9 11,8 10,5 10,6 Mediana ,2 11,9 11,0 2,8 2,4 1,9 16,2 11,9 11,0 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Marcin Stebakow, MPW handel Dyrektor Departamentu Analiz tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Hubert Wach, MPW tel.: (22) Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej Tel.: (22) Analityk techniczny: Bartosz Szaniawski tel.: (22) Jacek Borawski Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej tel.: (22) Lech Kucharski, MPW tel.: (22) Anna Pajkert tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób. Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 5