Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,4-0,56% - 1,54% 1 882,6-0,90% -0,34% 2,00% 4 212,1 0,20% 0,76% 0,73% ,6-0,30% 0,26% 0,28% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 Źródło: Bloomberg GPW - Indeksy 884,3-67,16% - 11,87% GPW - FW20 dzienna tyg ,00% 1,57% ,74% 11,33% ,19% -0,40% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec [PLN] ,6-2,19% -1,64% ,2 0,08% 0,64% 4 760,8-0,07% 0,49% ,2-0,12% 0,44% ,4 0,20% 0,76% 3 199,1 0,05% 0,61% 6 890,4-0,92% -0,36% ,5 0,35% 0,92% ,5-0,23% 0,33% 872,2-0,64% -0,08% 5 412,5-0,59% -0,03% 905,4 0,52% 1,09% 1 149,3 0,06% 0,62% 2 257,0-0,11% 0,45% 8: ,5 0,50% 1,06% ,0-0,03% 0,53% ,8 0,32% 0,88% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę 1 972,1 0,26% 0,82% 3 303,5 0,06% 0,63% 344,5 0,54% 1,10% [%] 52,8-0,02% 0,54% 5 775,0-0,86% -0,30% 1 156,1-0,64% -0,08% 08:30 [PLN] [%] 4,4493-0,0009-0,07% 0,49% 4,1273-0,0012-0,07% 0,49% 4,1820 0,0003-0,10% 0,46% 1,0640-0,0002 0,05% 0,61% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 3 199,0 0,06% 4 760,5 0,02% ,5 0,02% 2 252,4 0,07% ,0 0,00% 4 874,8-0,06% 8:30 relatywna do fwig20 1,08% 1,03% 1,03% 1,09% 1,01% 0,95% 1

2 KHW, PGG Minister Tchórzewski planuje połączenie KHW i PGG. Szczegóły mają zostać przedstawione I 17. Podstawowym uzasadnieniem jest wykorzystanie efektu synergii wynikającej z połączenia dwóch spółek wydobywających węgiel energetyczny. Dzięki temu zapewnione będzie funkcjonowanie kopalń oraz miejsca pracy dla górników. TORPOL, PKP PLK Torpol złożył ofertę o wartości netto 837,9 mln PLN w przetargu organizowanym przez PKP PLK. Oferta ta jest zarówno najniższa, jak i najkorzystniejsza spośród złożonych do inwestora. Projekt dotyczy prac na linii kolejowej E20, odcinek Sochaczew-Swarzędz. Okres realizacji został określony na 41 miesięcy od momentu podpisania umowy. Wagi kryteriów wyboru oferty: cena brutto (80%), termin realizacji (10%), okres gwarancji (10%). ECHO INVESTMENT Spółka zależna od Emitenta kupuje park handlowy Zakopianka w Krakowie. Wartość transakcji wynosi 54 mln EUR. Powierzchnia parku wynosi 27,5 tys. mkw. Finalizacja sprzedaży ma nastąpić w 2Q 17. KREDYTY BIK poinformował, że w XI 16 spadła liczba zapytań o kredyty mieszkaniowe. Spadek wyniósł 9,3% r/r, co oznacza zmniejszenie liczby wniosków z 33,7 tys. do 28,2 tys. Dla I-XI 16 średnia liczba zapytań wyniosła 31,7 tys. Jednocześnie wzrosła liczba zapytań o kredyty konsumenckie (+1,2% r/r). 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Wtorek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 1:30 Australia Indeks zaufania w biznesie Lis 5,00 4,00 1:30 Australia Indeks cen nieruchomości k/k 3Q 1,50% 2,00% 1:30 Australia Indeks cen nieruchomości r/r 3Q 3,50% 4,10% 3:00 Chiny Produkcja przemysłowa r/r Paź 6,20% 6,20% 6,10% 3:00 Chiny Sprzedaż detaliczna r/r Paź 10,80% 10,20% 10,00% 8:00 Niemcy Zharmonizowana inflacja CPI m/m Lis 0,00% 0,20% 8:00 Niemcy Zharmonizowana inflacja CPI r/r Lis 0,70% 0,70% 8:00 Niemcy Inflacja CPI m/m Lis 0,20% 8:00 Niemcy Inflacja CPI r/r Lis 0,80% 8:00 Niemcy Indeks cen hurtowników m/m Lis 0,40% 8:00 Niemcy Indeks cen hurtowników r/r Lis 0,50% 10:30 Wielka Brytania Bazowa inflacja CPI r/r Lis 1,33% 1,20% 10:30 Wielka Brytania Inflacja CPI m/m Lis 0,18% 0,10% 10:30 Wielka Brytania Inflacja CPI r/r Lis 1,12% 0,90% 10:30 Wielka Brytania PPI kupna m/m Lis -0,50% 4,60% 10:30 Wielka Brytania PPI kupna r/r Lis 13,50% 12,20% 10:30 Wielka Brytania PPI sprzedaży m/m Lis 0,20% 0,60% 10:30 Wielka Brytania PPI sprzedaży r/r Lis 2,50% 2,10% 11:00 Niemcy ZEW Bieżąca sytuacja Gru 59,00 58,80 11:00 Euroland ZEW Bieżąca sytuacja Gru -9,30 11:00 Niemcy ZEW Sentyment ekonomiczny Gru 14,50 13,80 11:00 Euroland ZEW Sentyment ekonomiczny Gru 15,80 14:00 Polska Bazowa inflacja CPI m/m Lis 0,40% 14:00 Polska Bazowa inflacja CPI r/r Lis -0,20% 14:30 USA Eksport m/m Lis 0,20% 14:30 USA Eksport r/r Lis -1,10% 14:30 USA Indeks cen importu m/m Lis 0,50% 14:30 USA Indeks cen importu r/r Lis -0,20% 23:30 Australia Sprzedaż samochodów m/m Lis -2,40% 23:30 Australia Sprzedaż samochodów r/r Lis 1,20% Wydarzenia w spółkach STOPKLA - NNWZ w sprawie zmiany statutu, przyjęcia tekstu jednolitego statutu, wyboru biegłego rewidenta do zbadania rocznego sprawozdania finansowego spółki. AIRWAY - NNWZ w sprawie zmiany statutu spółki i składu rady nadzorczej. ABPL - ZWZ IPOSA - NWZ w sprawie wyboru członków rady nadzorczej spółki. TXM SA - Kalendarium emisji: Koniec procesu budowy księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych. Przedmiotem oferty publicznej jest do akcji serii E. 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW Kapitalizacja D/Y [%] ALIOR BANK 51, ,4 15,8 19,1 1,3 1,1 1,1 0,0 0,0 0,3 BZ WBK 322, ,7 16,3 14,7 1,7 1,6 1,5 4,2 3,2 3,1 PKO BP 26, ,4 13,0 12,2 1,1 1,0 1,0 4,2 3,2 3,1 BANK PEKAO 120, ,5 15,0 14,7 1,3 1,4 1,4 7,0 6,7 6,3 mbank 346, ,0 13,7 13,8 1,2 1,1 1,0 3,0 2,8 3,1 ING BSK 155, ,3 17,2 15,7 1,9 1,8 1,7 2,7 2,8 2,7 BANK HANDLOWY 72, ,3 16,5 15,2 1,4 1,4 1,4 7,5 6,5 6,4 BANK MILLENNIUM 5, ,0 11,6 10,5 1,0 0,9 0,9 0,0 0,0 2,5 Mediana ,4 15,4 14,7 1,3 1,2 1,2 3,6 3,0 3,1 Deweloperzy Kapitalizacja PA NOVA 25, ,2 8,3 7,4 0,8 0,8 0,7 14,2 11,3 10,7 LC CORP 1, ,0 8,8 5,4 0,7 0,6 0,6-11,0 6,1 RONSON 1, ,1 11,3 9,2 0,8 0,8 0,7 15,4 10,6 9,7 DOM DEVELOPMENT 57, ,8 12,2 10,4 1,6 1,6 1,5 14,7 10,3 9,0 ROBYG 3, ,3 8,4 8,3 1,6 1,4 1,4 20,5 10,8 9,3 Mediana ,3 8,8 8,3 0,8 0,8 0,7 15,0 10,8 9,3 Handel Kapitalizacja LPP 5 779, ,5 43,1 29,4 5,4 5,0 4,4 14,9 19,1 14,9 CCC 193, ,5 28,0 22,7 6,8 5,7 4,9 28,5 20,4 16,4 VISTULA 3, ,0 16,7 14,4 1,3 1,2 1,1 12,0 10,8 10,0 GINO ROSSI 2, ,1 13,3 9,5 1,3 1,3 1,2 10,0 9,7 8,2 WOJAS 5, ,0 27,4 18,2 1,0 1,1 1,0 7,5 9,4 8,9 BYTOM 2, ,2 11,7 10,1 3,9 3,0 2,3 9,5 9,0 7,4 SOLAR COMAPANY 1, REDAN 2, MONNARI 9, ,2 12,1 10,6 1,9 1,6 1,5 7,5 8,7 7,7 BRIJU 31, ,0 7,0 6,8 2,8 2,1 1,8 8,3 6,1 5,5 Mediana ,1 15,0 12,5 2,4 1,9 1,6 9,8 9,6 8,5 Przemysł spożywczy Kapitalizacja COLIAN 3, ,8 16,4 16,4 0,7 0,7 0,7 5,4 6,8 6,1 WAWEL 1 084, ,3 18,9 17,5 3,3 3,0 2,8 11,6 12,1 10,9 ZPC OTMUCHÓW 3, , , ,7 - - ZM HENRYK KANIA 2, ,3 5,5 5,5 1,3 1,0 0,9 8,1 6,8 6,2 TARCZYNSKI 12, ,2 10,4 8,3 1,0 0,9 0,9 5,5 6,2 5,6 PKM DUDA 6, , , ,7 - - SEKO 7, GRAAL 31, ,8 11,3 9,1 0,2 0,7 0,6 1,5 7,1 5,9 WILBO 0, ,1 43,5-3,3 3,1-13,9 13,4 Mediana ,0 13,4 12,3 0,8 1,0 0,9 6,6 6,8 6,1 Przemysł/inne Kapitalizacja ERGIS 5, ,4 9,6 8,9-1,1 1,0 10,4 9,6 8,9 RADPOL 2, , , ,1 - - STOMIL SANOK 63, ,5 15,2 15,4 4,1 3,4 3,1 18,5 15,2 15,4 AMICA 188, ,6 10,6 10,6 2,5 2,1 1,9 15,6 10,6 10,6 FERRO 11, , , ,0 - - INTROL 8, MEDICALGORITHMICS 275, ,6 35,1 19,5 8,9 7,5 6,3 40,6 35,1 19,5 MLP GROUP 43, , ,2 - - UNIWHEELS 213, ,4 11,7 10,0 3,0 2,5 2,2 16,4 11,7 10,0 IZOBLOK 178, ,8 25,6 14,0 3,5 3,3 1,8 18,8 25,6 14,0 ALUMETAL 58, ,3 10,0 10,1 2,3 2,0 1,9 11,3 10,0 10,1 Mediana ,4 11,7 10,6 2,7 2,5 1,9 15,4 11,7 10,6 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Marcin Stebakow, MPW handel Dyrektor Departamentu Analiz tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Hubert Wach tel.: (22) Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej Tel.: (22) Analityk techniczny: Bartosz Szaniawski tel.: (22) Jacek Borawski Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej tel.: (22) Lech Kucharski, MPW tel.: (22) Anna Pajkert tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób. Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 5