Puls parkietu

Transkrypt

1 GPW - Indeksy Indeksy Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] WIG ,7-1,84% - -0,59% WIG ,9-2,28% -0,45% -0,89% mwig ,4-1,30% 0,55% -0,37% swig ,6-0,79% 1,07% 0,37% Obrót (mpln) 645,8-1,26% - 24,33% GPW - FW20 Wybrane dane Zamknięcie dzienna tyg. zamknięcia ,55% -1,10% Wolumen ,15% -1,60% Otwarte pozycje ,19% -0,20% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) ,5-0,85% 1,01% BUX (WĘGRY) ,9-1,09% 0,76% CAC 40 (FRANCJA) 4 282,5-0,85% 1,01% DAX (NIEMCY) 9 795,9-1,48% 0,37% DIJA (USA) ,4-0,52% 1,34% EUROSTOXX 50 (EU) 2 919,2-1,26% 0,59% FTSE 100 (GB) 6 053,4-1,82% 0,02% ISE 100 (TURCJA) ,9-0,04% 1,83% MERVAL (ARGENTYNA) ,3-1,59% 0,25% MSCI EM 781,8-1,56% 0,29% NASDAQ COMPOSITE (USA) 4 712,5-0,56% 1,30% PX (CZECHY) 873,2-0,02% 1,85% RTS (ROSJA) 885,4 0,00% 1,87% S&P ,0-0,37% 1,50% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: 8:32 Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) ,4 0,54% 2,42% HANG SENG (HONG KONG) ,0 1,55% 3,45% BSE 30 (INDIE) ,1 0,27% 2,14% KOSPI 100 (KOREA Płd.) 1 770,6-0,21% 1,66% SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) 2 940,0 0,07% 1,94% 334,3-0,31% 1,56% Surowce - kursy zamknięcia Surowiec [%] ROPA WTI (USD za baryłkę) 48,7 1,02% 2,91% MIEDŹ (USD za tonę) 4 583,0-0,15% 1,72% ZŁOTO (USD za uncję) 1 246,3-2,09% -0,25% Waluta EUR CHF USD EUR/USD Źródło: Bloomberg Waluty - kurs na godzinę [PLN] 08:32 [PLN] [%] 4,4103-0,0009-0,01% 1,86% 3,9677-0,0028-0,19% 1,68% 3,9348-0,0007-0,08% 1,79% 1,1209 0,0000 0,05% 1,93% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 2 924,0-0,07% 4 330,5-0,07% 9 882,5-0,12% 2 045,0-0,06% ,0 0,00% 4 335,5-0,04% 8:32 relatywna do fwig20 2,54% 2,54% 2,49% 2,55% 2,61% 2,57% 1

2 Informacja dnia POLSKA Wiceminister finansów Wiesław Janczyk poinformował, iż nowa wersja projektu ustawy o podatku od sprzedaży detalicznej będzie omawiana na posiedzeniu RM najwcześniej w przyszłym tygodniu. Ministerstwo Finansów ostatecznie zdecydowało by projekt zawierał dwie stawki podatku - 0,8% i 1,4%. REDAN (RDN) INTER CARS (CAR) HYPERION (HYP) Wznowienie postępowania o zatwierdzenie prospektu emisyjnego TXM. W dniu 19 maja 2016 spółka zależna TXM złożyła w KNF wniosek o wznowienie postępowania mającego na celu zatwierdzenie prospektu emisyjnego przygotowanego w związku z IPO. Komentarz DM Banku BPS Informacja pozytywna. Widać, iż po zawieszeniu postępowania na wniosek TXM dniu 31 grudnia 2015 wznowiono procedurę, co utwierdza nas w przekonaniu, iż ostatnie informacje płynące ze spółki (wezwanie) mają na celu przeprowadzenie IPO TXM jeszcze w tym roku, na bazie zaudytowanych wyników za 1H 16. (M. Stebakow) Dywidenda. RN pozytywnie zaopiniowała wniosek dotyczący podziału zysku netto. Tym samym do akcjonariuszy na wypłatę dywidendy trafi 10,1 mln PLN tj. 0,71 PLN akcję. Proponowanym dniem dywidendy jest 14 lipca, a dniem wypłaty 28 lipca Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna. Wypłata w tej wielkości oznacza, iż DPS nie zmienił się w stosunku do lat poprzednich (2013 i 2014), co przy bieżącym kursie daje stopę dywidendy (DY) na poziomie 0,26%. (M. Stebakow) Umowa Ramowa z T-Mobile. W dniu spółka zależna Małopolska Sieć Szerokopasmowa (MSS) zawarła Umowę Ramową o współpracy z T-Mobile Polska na świadczenie usług telekomunikacyjnych na obszarze województwa małopolskiego z wykorzystaniem 3000 km sieci. Do końca bieżącego miesiąca zostaną podpisane pierwsze umowy szczegółowe dotyczące konkretnych relacji światłowodowych. Komentarz DM Banku BPS Informacja pozytywna, gdyż oddaniu projektu i złożeniu wniosku dot. rozliczenia kosztów kwalifikowanych powinna uprawdopodobnić działalność operacyjną w oczach inwestorów. Umowa z T-Mobile jest drugą umową z Operatorem Sieci GSM, po umowie podpisanej z Orange Polska w dniu Spółka MSS posiada również podpisane listy intencyjne z ponad 50 JST oraz 30 lokalnymi operatorami telekomunikacyjnymi. Według informacji Zarządu MSS techniczne uruchomienie sieci oraz rozpoczęcie świadczenia usług planowane jest na miesiąc czerwiec. (M. Stebakow) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Piątek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 8:00 Niemcy Inflacja PPI (m/m) Kwi 0,1% 0,1% 0,0% 8:00 Niemcy Inflacja PPI (r/r) Kwi -3,1% -3,0% -3,1% 10:00 Euroland Bilans obrotów bieżących Mar 19,6 mld 19,00 mld 12:00 Wielka Brytania CBI Wskaźnik zamówień Maj -11,50-11,00 14:30 Kanada Bazowa inflacja CPI (m/m) Kwi 0,1% 0,7% 14:30 Kanada Bazowa inflacja CPI (r/r) Kwi 2,1% 2,1% 14:30 Kanada Inflacja CPI (m/m) Kwi 0,3% 0,6% 14:30 Kanada Inflacja CPI (r/r) Kwi 1,7% 1,3% 14:30 Kanada Sprzedaż detaliczna (m/m) Mar -0,7% 0,4% 14:30 Kanada Sprzedaż detaliczna (r/r) Mar 5,6% 16:00 USA Sprzedaż domów na rynku wtórnym Kwi 5,4 mln 5,33 mln Wydarzenia w spółkach REDWOOD - ZWZ MWTRADE ZWZ: Zatwierdzenie dywidendy w wysokości 1,15 PLN na akcję, proponowany dzień dywidendy 20 maja. SARE NWZA: W sprawie podwyższenia kapitału w drodze oferty prywatnej nowej emisji akcji serii D, FAMUR NWZA: W sprawie połączenia z ELGÓR + ZAMET Sp. z o.o. i związanej z tym zmiany statutu. MIDAS NWZA: W sprawie wyrażenia zgody na zawarcie umowy zastawniczej i ustanowienie zastawu rejestrowego. ALUMETAL - Dzień dywidendy 2,55 PLN na akcję LCCORP - Dzień wypłaty dywidendy 0,18 PLN na akcję NEUCA - Dzień wypłaty dywidendy 5,00 PLN na akcję OPTEAM - Dzień dywidendy 0,17 PLN na akcję ROPCZYCE - Dzień wypłaty dywidendy 0,90 PLN na akcję 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW D/Y [%] ALIOR BANK 67, KUPUJ 99,6 48,2% 14,1 17,7 14,6 1,4 1,5 1,4 0,0 0,0 2,6 BZ WBK 256, ,7 13,1 11,7 1,3 1,3 1,2 5,3 4,3 4,2 PKO BP 23, KUPUJ 35,6 52,5% 9,9 11,0 10,0 1,0 0,9 0,9 4,8 4,5 4,1 BANK PEKAO 151, ,0 19,3 17,2 1,7 1,7 1,7 5,6 5,2 5,3 mbank 299, KUPUJ 460,0 53,5% 10,3 11,8 11,1 1,0 1,0 0,9 3,5 4,1 4,0 ING BSK 120, TRZYMAJ 137,0 14,2% 14,1 15,7 13,6 1,5 1,4 1,3 3,5 3,5 3,4 BANK HANDLOWY 75, ,9 17,7 15,6 1,4 1,4 1,4 7,2 5,9 6,0 BANK MILLENNIUM 4, KUPUJ 7,6 63,5% 8,6 10,2 9,3 0,9 0,8 0,8 0,0 0,0 4,5 Mediana ,9 14,4 12,6 1,4 1,3 1,3 4,2 4,2 4,1 Deweloperzy PA NOVA 20, KUPUJ 27,4 33,0% 8, , ,6 10,8 10,2 LC CORP 1, ,9 8,5 6,5 0,6 0,6 0, RONSON 1, ,1 10,6 11,0 0,9 0,9 0,8 17,5 12,2 17,0 DOM DEVELOPMENT 54, ,8 13,4 13,3 1,5 1,5 1,5 13,3 10,4 9,2 ROBYG 3, ,4 9,3 7,7 1,6 1,5 1,4 17,7 10,5 7,6 Mediana ,4 10,0 9,4 0,9 1,2 1,1 15,5 10,7 9,7 Handel LPP 5 050, ,1 24,6 19,9 4,7 4,2 3,6 13,4 13,5 11,4 CCC 162, ,6 24,8 19,2 5,7 4,5 3,9 23,4 17,8 14,3 VISTULA 3, KUPUJ 3,5 9,7% 17,9 15,2 13,2 1,2 1,1 1,1 10,9 10,1 9,3 GINO ROSSI 2, ,3 11,1 8,9 1,4 1,3 1,1 9,2 7,7 7,1 WOJAS 6, ,6 20,3 20,3 1,1 1,1 1,1 8,0 9,6 9,8 BYTOM 3, KUPUJ 3,9 16,4% 18,5 17,4 13,4 6,0 4,7 3,8 14,3 11,2 9,7 SOLAR COMAPANY 1, REDAN 2, MONNARI 15, KUPUJ 16,5 4,8% 19,3 15,6 13,4 3,0 2,7 2,3 12,0 10,5 8,9 BRIJU 18, KUPUJ 28,8 53,8% 5,5 5,3 4,5 1, ,0 4,7 4,1 Mediana ,2 16,5 13,4 2,3 2,7 2,3 11,4 10,3 9,5 Przemysł spożywczy Kapitalizacja REKOMENACJA DM BPS COLIAN 3, KUPUJ 5,14 49,9% 11,3 13,6 12,0 0,8 0,7 0,7 6,3 7,2 7,0 WAWEL 1 070, ,1 17,3 15,7 3,3 3,0 2,7 11,3 11,9 10,7 ZPC OTMUCHÓW 5, ,9 12,3 7,9 0,5 0,5 0,4 5,9 5,0 4,7 ZM HENRYK KANIA 2, TRZYMAJ 2,70 17,4% 7,7 7,7 6,6 1,4 1,1 1,0 7,8 7,2 6,4 TARCZYNSKI 12, KUPUJ 17,66 38,0% 7,4 8,3 7,3 1,0 0,9 0,8 5,0 5,1 4,9 PKM DUDA 5, SPRZEDAJ 4,96-15,9% 20,3 12,6 10,2 0,4 0,4 0,4 7,6 6,6 6,1 SEKO 7, KUPUJ 9,58 24,4% - 9,7 9,5-0,9 0,8-4,5 4,4 GRAAL 26, TRZYMAJ 28,93 8,8% 1,5 6,8 6,2 0,1 0,6 0,5 1,2 4,7 4,1 WILBO 1, SPRZEDAJ 0,24-78,2% Mediana ,6 12,4 9,0 0,9 0,8 0,8 7,0 6,9 6,3 Przemysł/inne ERGIS 4, ,8 7,5 6, ,8 7,5 6,6 RADPOL 4, ,5 10,6 9,1 1,0 1,0 1,0 27,5 10,6 9,1 STOMIL SANOK 62, ,1 15,9 15,1 4,1 3,8 3,6 18,1 15,9 15,1 AMICA 187, ,5 14,4 13,6 2,4 2,3 2,0 15,5 14,4 13,6 FERRO 11, ,4 9,6 9,4 1, ,4 9,6 9,4 INTROL 9, MEDICALGORITHMICS 265, ,2 27,8 20,1 8,6 5,5 4,4 39,2 27,8 20,1 MLP GROUP 37, ,9 21,0 16,5-1,0 0,9 7,9 21,0 16,5 UNIWHEELS 138, ,7 9,8 10,7 2,0 2,9 2,6 10,7 9,8 10,7 IZOBLOK 175, ,4 25,0 14,8 3,5 3,3 2,7 18,4 25,0 14,8 ALUMETAL 51, ,1 10,0 9,1 2,1 1,9 1,7 10,1 10,0 9,1 Mediana ,1 12,5 12,2 2,2 2,6 2,3 13,1 12,5 12,2 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: Departament Analiz: Marcin Stebakow, MPW handel Dyrektor Departamentu Analiz tel.: (22) Marta Czajkowska-Bałdyga banki tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski, Sławomir Rudaś Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej tel.: (22) Jan Woźniak, MPW tel.: (22) Artur Kobos, MPW Tel.: (22) Bartosz Szaniawski tel.: (22) Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej tel.: (22) Lech Kucharski, MPW tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jej autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715).DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. 5