Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje BSE 30 (INDIE) Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,3 0,03% - 1,42% 1 924,7 0,32% 0,29% 2,24% 4 189,9-0,72% -0,75% -0,53% ,5-0,28% -0,31% 0,30% Zamknięcie KOSPI 100 (KOREA Płd.) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) Waluta Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) FTSE 100 (GB) MSCI EM NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) RTS (ROSJA) S&P 500 Źródło: Bloomberg 825,7-49,17% - -6,63% tyg ,26% 2,88% ,07% -11,13% ,78% -61,60% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) Surowiec MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) ,0-2,19% -2,22% ,4-0,72% -0,75% 4 822,8-0,22% -0,25% ,7 0,20% 0,17% ,1 0,20% 0,17% 3 257,9-0,04% -0,07% 7 017,2 0,08% 0,05% ,9-0,09% -0,12% ,1-3,43% -3,46% 851,1-0,62% -0,65% 5 457,4 0,37% 0,34% 912,5-0,56% -0,59% 1 127,1-0,26% -0,29% 2 262,5 0,20% 0,17% Waluty - kurs na godzinę 8: ,5 0,53% 0,50% ,0-0,65% -0,68% ,7-0,24% -0,27% Surowce - kursy zamknięcia [PLN] GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia 1 981,3 0,28% 0,25% 3 248,8-0,49% -0,52% 342,0-0,77% -0,80% [%] 51,9-0,40% -0,43% 5 565,5-1,67% -1,70% 1 136,3 0,41% 0,38% 08:22 [PLN] [%] 4,4240-0,0005 0,02% -0,01% 4,1407-0,0006 0,10% 0,07% 4,2580 0,0005 0,12% 0,09% 1,0390-0,0002-0,12% -0,15% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 3 245,0 0,09% 4 818,5 0,09% ,5 0,06% 2 260,1 0,00% ,0 0,00% 4 941,3-0,02% 8:22 relatywna do fwig20-0,17% -0,17% -0,20% -0,26% -0,26% -0,28% 1

2 GUS Urząd podał dane za XI 16: sprzedaż detaliczna wzrosła o 6,6% r/r. Największy wpływ dodatni miała sprzedaż żywności i odzieży. Produkcja przemysłowa zmieniła się o +3,3% r/r. Z kolei ceny produkcji wzrosły o 1,7%, najmocniej w górnictwie (+17,2%). O 3,2% r/r spadła liczba mieszkań, których budowa została rozpoczęta. ENERGA, ENEA Spółki ogłosiły przetarg na budowę Elektrowni Ostrołęka C. Planowana moc bloku wyniesie MW. Wartość projektu szacowana jest na 6 mld PLN. Do rozmów ma zostać zaproszonych pięciu wykonawców. Czas realizacji zamówienia pod klucz ustalono na 54 miesiące, komercyjna działalność inwestycji mogłaby się rozpocząć w 2024 roku. RAFAKO Spółka liczy, że w 2017 pozyska zlecenia na sumę 1 mld PLN. Byłoby to powtórzenie dobrego wyniku z roku Spółka liczy nie tylko na projekty krajowe, ale również na rozwój za granicą, m.in. na realizację inwestycji w Iranie, Indonezji czy Indiach. ZUE Konsorcjum z ZUE jako liderem wygrało przetarg o wartości 145,5 mln PLN netto. Przetarg został zorganizowany przez ZIKiT w Krakowie. ZUE oczekuje, że jej część wyniesie 34% wynagrodzenia netto. Termin realizacji inwestycji to 31 XII PBKM (BKM) Spółka podpisała umowę ramową z partnerem z Europy Zachodniej w celu wytwarzania ATMP. Projekt dotyczy badań nad nowym lekiem na cukrzycę. Koszty badań mają zostać pokryte przez partnera. W celu realizacji badań zostanie powołana nowa spółka, w której udziały może objąć PBKM. Korzyściami dla spółki mogą być nie tylko przychody z ATMP, ale również zacieśnianie współpracy. Komentarz DM Banku BPS Informację odbieramy pozytywnie. Rozwój projektu pozwoli zbudować w firmie drugie, istotne źródło dochodu. Dodatkowo, powodzenie w eksperymentalnej terapii pozwoliło by zrealizować wysoką marżę, jak i uczynić firmę bardziej rozpoznawalną na świecie, a przez to wiarygodną. (H. Wach) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Wtorek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 8:00 Szwajcaria Eksport Lis 18,79 mld 17,81 mld 8:00 Szwajcaria Import Lis 15,15 mld 15,13 mld 8:00 Niemcy Inflacja PPI m/m Lis 0,30% 0,10% 0,70% 8:00 Niemcy Inflacja PPI r/r Lis 0,10% -0,20% -0,40% 8:00 Szwajcaria Bilans handlu zagranicznego Lis 3,64 mld 2,68 mld 10:00 Euroland Bilans obrotów kapitałowych Paź 0,50 mld 10:00 Euroland Bilans obrotów bieżących Paź 21,00 mld 25,30 mld 10:00 Euroland Bilans obrotów finansowych Paź 60,60 mld 12:00 Wielka Brytania CBI Sprzedaż detaliczna Gru 20,00 26,00 14:30 Kanada Sprzedaż hurtowników m/m Paź -1,20% 14:30 Kanada Sprzedaż hurtowników r/r Paź 2,80% Wydarzenia w spółkach ATLANTAPL - ZWZ: Zatwierdzenie wypłaty dywidendy w wysokości 0,33 PLN na akcję. S4E - NWZ w sprawie zmiany treści statutu, ustalenia treści tekstu jednolitego statutu, odwołania i powołania członków rady nadzorczej. NEWAG - NWZ w sprawie wyrażenia zgody na zbycie zorganizowanej części spółki. PBG - NWZ w sprawie zatwierdzenia sprawozdania zarządu z działalności spółki oraz sprawozdania finansowego spółki za rok obrotowy OPTEAM - Dzień dywidendy: Zaliczkowa wypłata dywidendy w wys. 1,71 PLN na akcję ARTIFEX - Wprowadzenie do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela serii C spółki. 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Banki na GPW D/Y [%] ALIOR BANK 50, ,0 15,8 19,0 1,3 1,0 1,0 0,0 0,0 0,3 BZ WBK 322, ,7 16,6 14,6 1,7 1,6 1,5 4,2 2,9 3,1 PKO BP 27, ,9 13,5 12,7 1,2 1,1 1,0 4,0 2,7 2,7 BANK PEKAO 123, ,8 15,2 15,0 1,4 1,4 1,4 6,9 6,6 6,2 mbank 337, ,6 14,2 13,8 1,2 1,1 1,0 3,1 2,9 3,2 ING BSK 160, ,8 17,4 16,0 1,9 1,8 1,7 2,6 2,7 2,7 BANK HANDLOWY 72, ,3 16,5 15,3 1,4 1,4 1,4 7,5 6,4 6,3 BANK MILLENNIUM 5, ,1 11,4 11,2 1,0 0,9 0,9 0,0 0,0 2,1 Mediana ,4 15,5 14,8 1,3 1,2 1,2 3,6 2,8 2,9 Deweloperzy PA NOVA 24, ,1 9,6 8,6 0,8 0,8 0,8 14,2 12,9 11,7 LC CORP 2, ,1 8,9 5,4 0,7 0,6 0,6-11,1 6,1 RONSON 1, ,3 11,4 9,4 0,8 0,8 0,7 15,6 10,7 9,8 DOM DEVELOPMENT 59, ,6 12,7 10,8 1,7 1,6 1,6 15,2 10,7 9,4 ROBYG 3, ,4 8,5 8,4 1,6 1,5 1,4 20,7 10,9 9,3 Mediana ,4 9,6 8,6 0,8 0,8 0,8 15,4 10,9 9,4 Handel LPP 5 555, ,5 40,5 28,0 5,2 4,8 4,3 14,4 18,1 14,3 CCC 195, ,8 28,3 23,0 6,9 5,8 5,0 28,8 20,5 16,4 VISTULA 3, ,0 16,8 14,5 1,3 1,2 1,1 12,0 10,9 10,1 GINO ROSSI 2, ,6 13,8 9,9 1,3 1,4 1,2 10,2 9,9 8,3 WOJAS 5, ,9 54,2 18,1 1,0 1,1 1,0 7,4 10,2 9,5 BYTOM 2, ,0 11,5 9,9 3,9 3,0 2,3 9,3 8,9 7,6 SOLAR COMAPANY 1, REDAN 2, MONNARI 9, ,8 11,7 10,8 1,8 1,6 1,5 7,2 8,8 8,0 BRIJU 30, ,0 6,9 6,8 2,8 2,1 1,8 8,3 6,1 5,5 Mediana ,3 15,3 12,7 2,3 1,8 1,6 9,8 10,1 8,9 Przemysł spożywczy COLIAN 3, ,9 16,5 16,5 0,7 0,7 0,7 5,4 6,7 6,0 WAWEL 1 070, ,1 18,3 17,0 3,3 2,9 2,7 11,5 11,8 10,7 ZPC OTMUCHÓW 3, , , ,6 - - ZM HENRYK KANIA 2, ,3 5,5 5,5 1,3 1,0 0,9 8,1 6,6 6,2 TARCZYNSKI 12, ,1 10,3 8,2 1,0 0,9 0,9 5,5 6,1 5,6 PKM DUDA 6, , , ,7 - - SEKO 7, GRAAL 31, ,8 11,3 9,1 0,2 0,7 0,6 1,5 7,1 5,9 WILBO 0, ,8 45,0-3,5 3,2-14,3 13,8 Mediana ,0 13,4 12,3 0,8 1,0 0,9 6,6 6,7 6,1 Przemysł/inne ERGIS 5, ,3 9,6 8,8-1,1 1,0 10,3 9,6 8,8 RADPOL 2, , , ,7 - - STOMIL SANOK 61, ,0 14,8 15,0 4,0 3,3 3,0 18,0 14,8 15,0 AMICA 182, ,1 10,3 10,2 2,4 2,1 1,8 15,1 10,3 10,2 FERRO 12, ,3 9,5 8,8 1,3 1,3 1,3 10,3 9,5 8,8 INTROL 9, MEDICALGORITHMICS 264, ,0 38,7 17,6 8,6 6,9 5,4 39,0 38,7 17,6 MLP GROUP 44, , ,3 - - UNIWHEELS 210, ,2 11,6 9,9 3,0 2,5 2,2 16,2 11,6 9,9 IZOBLOK 179, ,9 25,7 13,5 3,6 3,4 1,5 18,9 25,7 13,5 ALUMETAL 56, ,1 9,8 9,9 2,3 2,0 1,8 11,1 9,8 9,9 Mediana ,4 10,9 10,1 2,7 2,3 1,8 15,4 10,9 10,1 Źródło: DM BPS, Bloomberg 4

5 Puls parkietu Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: dm@dmbps.pl Departament Analiz: Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Marcin Stebakow, MPW handel Dyrektor Departamentu Analiz marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) Hubert Wach, MPW hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej artur.kobos@dmbps.pl Tel.: (22) Analityk techniczny: Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) Jacek Borawski Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej mariusz.musial@dmbps.pl tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób. Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 5