Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje BSE 30 (INDIE) Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,4-1,07% - 3,06% 2 051,5-1,56% -0,50% 3,02% 4 627,9-0,36% 0,72% 3,53% ,5 0,04% 1,12% 3,01% Zamknięcie KOSPI 100 (KOREA Płd.) ROPA WTI (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) Waluta Indeks BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) FTSE 100 (GB) MSCI EM NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) RTS (ROSJA) S&P 500 Źródło: Bloomberg 721,3-29,90% - 6,03% tyg ,49% 3,01% ,77% 40,96% ,84% 0,32% Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) Surowiec MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) ,7-2,62% -1,57% ,7-0,73% 0,34% 4 784,6-1,14% -0,07% ,9-1,12% -0,05% ,1-0,61% 0,46% 3 262,7-1,23% -0,16% 7 118,5-0,92% 0,15% ,5 2,88% 3,99% ,5-2,28% -1,22% 913,1-0,31% 0,77% 5 613,7-0,83% 0,24% 930,8-0,65% 0,42% 1 173,4-0,19% 0,89% 2 280,9-0,60% 0,48% Waluty - kurs na godzinę 8: ,3-1,69% -0,63% ,0 0,00% 1,08% ,1-0,63% 0,44% Surowce - kursy zamknięcia [PLN] GPW - Indeksy GPW - FW20 dzienna Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia 2 029,8-0,96% 0,11% 3 308,1 0,31% 1,39% 338,5-0,04% 1,04% [%] 52,5-0,34% 0,74% 5 877,0 0,21% 1,29% 1 192,8 0,67% 1,76% 08:22 [PLN] [%] 4,3351-0,0030 0,00% 1,08% 4,0719-0,0039-0,04% 1,04% 4,0547-0,0026 0,03% 1,12% 1,0691-0,0001-0,04% 1,04% Źródło: Bloomberg Kontrakty terminowe Futures EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures - kurs na godzinę: 3 258,0 0,18% 4 786,5 0,08% ,0 0,06% 2 270,0 0,00% ,0 0,00% 5 111,8 0,04% 8:22 relatywna do fwig20 1,70% 1,59% 1,57% 1,51% 1,51% 1,55% 1

2 LOTOS Marża rafineryjna Grupy w XII 16 wyniosła 7,15 USD/bbl (w XI 16 8,59 USD/bbl, -16,8% m/m). W ujęciu kwartalnym w 4Q 16 spółka osiągnęła marżę równą 8,24 USD/bbl (wobec 6,21 w 4Q 15, +32,7%). STELMET Wyniki finansowe grupy za 2016 rok: Przychody spadły o 10,9% r/r (z 636,4 mln PLN do 567,3 mln PLN). Wynik operacyjny pogorszył się zarówno w kwestii wartości (z 73,7 mln PLN do 61,7 mln PN, -16,3% r/r), jak i marży (spadek do 10,9%, -1,7 p.p.). Wynik netto dla akcjonariuszy spółki dominującej wyniósł 68,2 mln PLN (-15,6% r/r), marża netto obniżyła się o 0,7 p.p., do 12,0%. ORBIS Accor, spółka z grupy Orbis, wykona opcję nabycia hotelu w Budapeszcie. Wartość transakcji ma wynieść 44 mln EUR. MINISTERSTWO ENERGII Trwają prace nad ustaleniem modelu finansowania energetyki jądrowej. Na kwestię budowy elektrowni będzie miała wpływ m.in.: decyzja KE w sprawie rynku mocy. Problematyczna może okazać się jednoczesna realizacja programu jądrowego oraz budowa konwencjonalnych bloków. ALMA Spółka złożyła wniosek o umorzenie postępowania sanacyjnego. Postępowanie rozpoczęło się 15 XII 2016 roku. Ipopema nie jest dłużej akcjonariuszem Almy, jeszcze na początku I 17 posiadała 13,31% akcji spółki. Obecny udział p. Mazgaja w kapitale zakładowym wynosi 11,83% (stan na 04 I 2017: 48,03%). INDYKPOL Spółka poinformowała o wystąpieniu ogniska ptasiej grypy w odległości ok. 20 km od zakładu ubojowego w Olsztynie. W ramach prewencji, spółka wprowadziła dodatkowe zabezpieczenia mające odizolować drób od otoczenia. Spółka nadal może eksportować produkty na teren UE, natomiast może nastąpić wstrzymanie eksportu do krajów, które stosują regionalizację (obejmującą powiat lub województwo). 2

3 KALENDARIUM Dane makro: Wtorek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 0:30 Japonia Wydatki gospodarstw domowych r/r Gru -0,30% -0,95% -1,50% 0:30 Japonia Stopa bezrobocia Gru 3,10% 3,05% 3,10% 0:50 Japonia Produkcja przemysłowa m/m Gru 0,50% 0,28% 1,50% 0:50 Japonia Produkcja przemysłowa r/r Gru 3,00% 3,70% 4,60% 1:30 Australia Indeks zaufania w biznesie Gru 6,00 5,00 1:30 Australia Podaż pieniądza M3 m/m Gru 0,50% 0,80% 1:30 Australia Podaż pieniądza M3 r/r Gru 6,80% 6,30% 7:30 Francja PKB K/K 4Q 0,40% 0,44% 0,20% 7:30 Francja PKB r/r 4Q 1,40% 1,15% 1,00% 8:00 Norwegia Podaż pieniądza M3 r/r Gru 5,20% 6,40% 8:00 Niemcy Sprzedaż detaliczna m/m Gru -0,90% 1,03% -1,70% 8:00 Niemcy Sprzedaż detaliczna r/r Gru -1,10% 0,45% 3,50% 8:00 Niemcy Stopa bezrobocia Gru 3,90% 3,90% 8:45 Francja Wydatki konsumentów m/m Gru 0,20% 0,40% 8:45 Francja Wydatki konsumentów r/r Gru 2,25% 3,30% 8:45 Francja Inflacja PPI m/m Gru 0,70% 8:45 Francja Inflacja PPI r/r Gru -0,20% 10:30 Wielka Brytania Podaż pieniądza M4 m/m Gru 0,40% 10:30 Wielka Brytania Podaż pieniądza M4 r/r Gru 6,40% 10:30 Wielka Brytania Zaakceptowane wnioski o kredyt hipoteczny Gru 69,02 tys. 67,51 tys. 11:00 Euroland PKB K/K 4Q 0,43% 0,30% 11:00 Euroland PKB r/r 4Q 1,70% 1,70% 11:00 Euroland Stopa bezrobocia Gru 9,75% 9,80% 14:30 USA Indeks kosztów zatrudnienia 4Q 0,65% 0,60% 14:30 Kanada PKB m/m Lis 0,30% -0,30% 14:30 Kanada Inflacja IPP m/m Gru 0,60% 0,30% 14:30 Kanada Inflacja IPP r/r Gru 1,40% 14:30 Kanada Indeks cen surowców m/m Gru -2,00% 14:30 Kanada Indeks cen surowców r/r Gru 4,10% 15:00 USA Indeks S&P/Case-Shiller Composite 20 r/r Lis 5,10% 15:45 USA Indeks Chicago PMI Sty 55,00 54,60 16:00 USA Indeks Conference Board Sty 112,00 113,70 Wydarzenia w spółkach AGROWILL - NWZA w sprawie zmian w statucie, powołania członków rady nadzorczej. WADEX - NWZA w sprawie powołania członka rady nadzorczej CIGAMES - NWZA w sprawie zmian statutu spółki. POLMT - NWZA w sprawie wyboru członka rady nadzorczej. KCI - NWZA w sprawie przyjęcia strategii spółki na lata HETAN - Koniec przyjmowania zapisów na akcje serii D spółki w wykonaniu prawa poboru. ATM - Rozpoczęcie przyjmowania zapisów na akcje spółki ATM SA w wezwaniu ogłoszonym przez MCI.PrivateVentures FIZ po cenie 10,37 PLN za akcję. TXM-PDA - Dzień ostatniego notowania praw do akcji zwykłych na okaziciela serii E spółki o wartości nominalnej 2 zł każda. 3

4 SPÓŁKI I MNOŻNIKI RYNKOWE Finanse D/Y [%] PKO BP 30, ,0 15,2 13,9 1,3 1,2 1,1 3,7 1,8 2,1 BANK PEKAO 135, ,1 17,3 16,2 1,5 1,5 1,5 6,3 6,0 5,6 BZ WBK 336, ,3 17,5 15,4 1,7 1,7 1,5 4,0 2,4 2,8 PZU 35, ,3 15,5 12,7 2,4 2,4 2,2 7,6 5,2 5,8 ING BSK 169, ,8 17,8 16,3 2,1 1,9 1,8 2,5 2,6 2,6 mbank 377, ,1 15,2 14,8 1,3 1,2 1,1 2,8 2,3 2,3 BANK HANDLOWY 77, ,3 17,8 16,8 1,5 1,5 1,5 7,0 6,0 5,8 ALIOR BANK 60, ,6 18,3 21,7 1,5 1,2 1,3 0,0 0,0 0,0 BANK MILLENNIUM 5, ,0 12,8 13,0 1,1 1,0 1,0 0,0 0,0 0,9 KRUK 243, ,7 18,1 16,1 5,6 4,2 3,4 0,8 0,9 1,2 IDEA BANK 23, ,5 4,0 7,2 0,9 0,7 0,7-6,2 - GETIN BANK 1, ,3 3,8 7,7 0,5 0,5 0,5 0,0 0,0 0,0 Mediana ,2 16,4 15,1 1,5 1,4 1,4 2,8 2,4 2,3 Deweloperzy GTC 8, ,3 7,4 9,6 1,4 1,2 1,1 23,4 12,2 10,6 DOM DEVELOPMENT 63, ,7 14,0 11,9 1,8 1,7 1,7 16,1 11,5 9,8 LC CORP 1, ,0 6,4 8,3 0,7 0,6 0,6-6,9 11,9 ROBYG 2, ,2 8,2 8,6 1,6 1,4 1,4 20,5 10,5 9,5 RONSON 1, ,9 7,9 10,7 1,0 0,7 0,6 18,0 10,1 12,3 POLNORD 7, ,2 41,0 10,3 22,6 0,3 0,3 26,2-26,8 PA NOVA 25, ,4 10,0 8,9 0,8 0,8 0,8 14,4 13,1 11,9 Mediana ,7 8,2 9,6 1,4 0,8 0,8 19,2 11,0 11,9 Handel LPP 5 239, ,0 39,0 27,0 4,9 4,6 4,1 13,6 17,8 13,6 CCC 206, ,6 29,7 24,3 7,3 6,2 5,3 30,3 21,6 17,4 EUROCASH 39, ,9 25,1 22,2 4,8 4,6 4,2 12,1 12,4 11,4 VISTULA 3, ,3 16,1 14,3 1,2 1,2 1,1 11,6 10,4 9,6 MONNARI 9, ,2 10,9 11,6 1,7 1,5 1,4 6,8 7,8 7,7 BRIJU 32, ,6 7,4 7,2 3,0 2,2 1,9 8,8 6,4 5,8 BYTOM 2, ,5 13,8 12,0 4,7 3,6 2,8 11,2 10,7 9,2 GINO ROSSI 2, ,0 15,2 10,5 1,4 1,4 1,2 10,4 10,1 8,8 WOJAS 6, ,3 59,8 19,9 1,1 1,2 1,1 7,9 10,8 10,0 Mediana ,3 16,1 14,3 3,0 2,2 1,9 11,2 10,7 9,6 Przemysł spożywczy WAWEL 1 100, ,6 18,8 17,5 3,3 3,0 2,8 11,8 12,2 11,0 COLIAN 3, ,8 16,4 16,4 0,7 0,7 0,7 5,4 6,7 6,0 ZM HENRYK KANIA 2, ,2 5,4 5,4 1,3 1,0 0,9 8,0 6,5 6,1 TARCZYNSKI 12, ,0 11,0 8,4 0,9 0,9 0,9 5,5 6,2 5,6 WILBO 0, ,9 33,5-2,6 2,4-11,2 10,9 Mediana ,0 16,4 16,4 1,1 1,0 0,9 6,7 6,7 6,1 Przemysł/inne BUDIMEX 213, ,8 16,2 15,3 9,4 7,4 6,9 24,8 16,2 15,3 UNIWHEELS 234, ,5 12,6 11,0 3,4 2,8 2,5 18,5 12,6 11,0 STOMIL SANOK 59, ,4 14,3 14,5 3,9 3,2 2,9 17,4 14,3 14,5 AMICA 185, ,4 11,9 11,8 2,4 2,1 1,9 15,4 11,9 11,8 MEDICALGORITHMICS 328, ,5 48,1 21,9 10,6 8,6 6,6 48,5 48,1 21,9 ALUMETAL 66, ,9 11,4 11,7 2,6 2,3 2,1 12,9 11,4 11,7 UNIBEP SA 11, ,4 12,5 10,2 1,8 1,6 1,5 16,4 12,5 10,2 FERRO 12, ,7 9,8 9,1 1,4 1,3 1,3 10,7 9,8 9,1 ERGIS 6, ,5 10,8 10,1-1,2 1,1 11,5 10,8 10,1 IZOBLOK 175, ,4 25,0 13,1 3,5 3,3 1,5 18,4 25,0 13,1 KONSORCJUM STALI 36, ,1 4,7 6,4 0,6 0,6 0,6 11,1 4,7 6,4 Mediana ,4 12,5 11,7 3,0 2,3 1,9 16,4 12,5 11,7 4

5 Puls parkietu Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Grzybowska 81, Warszawa, tel.: , fax.: dm@dmbps.pl Departament Analiz: Departament Sprzedaży Instytucjonalnej: Bartłomiej Michalski, DI, MPW Dyrektor Departamentu Analiz bartlomiej.michalski@dmbps.pl tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) Hubert Wach, MPW hubert.wach@dmbps.pl tel.: (22) Artur Kobos, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Instytucjonalnej artur.kobos@dmbps.pl Tel.: (22) Analityk techniczny: Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) Jacek Borawski Departament Sprzedaży Detalicznej: Mariusz Musiał, MPW Dyrektor Departamentu Sprzedaży Detalicznej mariusz.musial@dmbps.pl tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Detalicznej beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) Anna Pajkert anna.pajkert@dmbps.pl tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Opracowanie wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień jego sporządzenia. Autorzy nie uwzględniają w opracowaniu jakichkolwiek szczególnych zamierzeń inwestycyjnych, szczególnych celów inwestycyjnych, sytuacji finansowej ani szczególnych potrzeb czy żądań potencjalnych odbiorców. Opracowanie publikowane jest w celach wyłącznie informacyjnych lub marketingowych i nie powinno być interpretowane jako (1) porada inwestycyjna, prawna, lub innego typu, ani jako (2) zachęta do działania, inwestowania czy pozbywania się inwestycji w szczególny sposób. Informacje zawarte w niniejszym opracowaniu nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Opracowanie zostało sporządzone z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności, prawdziwości lub dokładności. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za ewentualne szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Opracowanie nie powinno być interpretowane jako oświadczenie ani gwarancja (zarówno wyraźna, jak i implikowana) w zakresie generowania zysku z tytułu prezentowanej strategii inwestycyjnej. Dom Maklerski Banku BPS S.A., jego akcjonariusze lub pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje powstałe w wyniku transakcji zawartych na instrumentach z rynków OTC lub innych instrumentach finansowych wymienionych w opracowaniu. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). 5