Ranking funduszy ubezpieczeniowych grudzień 2005

Transkrypt

1 Ranking funduszy ubezpieczeniowych 2005 Podsumowanie miesiąca Ostatnie 3 miesiące roku to, po raz kolejny, świetny czas dla osób inwestujących swoje środki na rynku akcji. Stąd dość często widziana ostatnio zależność - im więcej akcji w portfelach tym wyższe ich stopy zwrotu. Nie dziwi dominacja funduszy lokujących środki na krajowym rynku akcji w sytuacji, gdy główny giełdowy indeks rośnie o +5,32%. Nieco lepiej wypadły inwestycje w segmencie największych i najbardziej płynnych spółek, gdzie WIG20 wzrósł o +5,4%. Najlepiej prezentowała się koniunktura wśród giełdowych średniaków, których indeks, MIDWIG, ał w ostatnim kwartale 16%. Ów świetny rezultat średnich spółek wynika z lepszego grudnia oraz z ów, jakie udało się wypracować w październiku (WIG i WIG20 straciły wówczas po kilka procent). W samym grudniu MIDWIG ał 8,3% i był to najlepszy jednomiesięczny wynik od marca 2004 roku. W czwartym kwartale nieco gorzej prezentowała się koniunktura na krajowym rynku skarbowych papierów dłużnych, gdzie IROS (Indeks Rynku Obligacji Skarbowych) wzrósł o zaledwie +0,18%). W drugiej połowie października, w tym segmencie rynku kapitałowego, zagościły spadki, które trwały do pierwszych dni listopada. W apogeum zniżki podstawowy indeks dla obligacji tracił na wartości -1,6%. Na szczęście do końca roku, udało się zniwelować owe straty i rynek obligacji skarbowych zakończył nieco powyżej poziomów z końca września. Inwestycja na 3 miesiące w bon skarbowy, odpowiadająca najbardziej płynnej części portfela ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych, mogła przynieść w czwartym kwartale nieco ponad 1%. Wyniki funduszy Liderem grudnia, podobnie jak całego roku, zostały fundusze akcyjne. Najlepszy z nich Gerling DWS Akcji przyniósł w ostatnim miesiącu na poziomie +7,7%. Kolejny to zarządzany przez specjalistów z Credit Suisse Asset Management fundusz Winterthur Polskich Akcji, którego jednostka wzrosła o +7,3%. Średni wynik w grupie funduszy akcyjnych to +4,7%, czyli nieco więcej niż wzrost indeksu IRFU-akp, stanowiącego nasz benchmark dla tej grupy (75% indeks WIG i 25% IRP indeks rynku pieniężnego). Zmniejszeniu uległ spread pomiędzy najlepszym i najgorszym wynikiem w grupie, który w grudniu wyniósł 5,7 pkt. procentowego. W poprzednich miesiącach bywało, że ta różnica wynosiła 12 pkt procentowych. Grudzień nie należał do dobrych miesięcy dla posiadaczy jednostek funduszy zaangażowanych na zagranicznych rynkach akcji. Z jednym wszakże wyjątkiem fundusz Nordea Dalekowschodnich Akcji Plus, inwestujący na najbardziej wzrostowym z rozwiniętych rynków świata (indeks Nikkei 225 ał w 2005 w roku więcej niż WIG), przyniósł +5,2% u. W pozostałych przypadkach mieliśmy do czynienia z rozwarstwieniem na dodatnie stopy zwrotu funduszy inwestujących na europejskich rynkach akcji i spadki jednostek funduszy zaangażowanych na rynkach USA. W pierwszym przypadku nieznaczne umocnienie złotego względem EUR zostało skompensowane ami z wzrostu cen akcji - DJ fundusze z notą długoterminowym w u Fundusze ubezpieczeniowe z grupy AKZ AEGON - UniGlobal Fundusze ubezpieczeniowe z grupy AKP CU Dynamiczny CU Akcji Skandia - UniKorona Akcje Skandia - ING Akcji Fundusze ubezpieczeniowe z grupy MIP Skandia - UniKorona Zrównoważony AEGON - PKO/CS Zrównoważony SAMPO Krajowy Zrównoważony Fundusze ubezpieczeniowe z grupy SWP Finlife Zrównoważony Nordea Zrównoważony Amplico Zrównoważony Fundusze ubezpieczeniowe z grupy PDP Amplico Stabilny Finlife Obligacji Warta Papierów Dłużnych Skandia - UniKorona Obligacje Fundusze ubezpieczeniowe z grupy RPP Skandia - UniKorona Rynek Pieniężny stopy zwrotu benchmarków miesiąc o12m(*) o36m SAFU-akp 4.72% 24.73% % SAFU-mip 3.08% 16.66% 57.24% SAFU-swp 2.21% 12.80% 37.25% SAFU-pdp 0.76% 5.89% 15.27% SAFU-miz 0.54% 10.47% 32.45% SAFU-gwa 0.33% 5.10% 16.23% SAFU-rpp 0.32% 4.50% 14.69% SAFU-akz -0.12% 11.87% 18.04% (*) o12m, o36m - ostatnie 12, 36 miesięcy Euro Stoxx 50 ał na wartości +3,8%. W tym drugim przypadku nieznaczne spadki cen akcji pokryły się, z niekorzystnym dla zagranicznych inwestycji, umocnieniem się złotego wobec USD. Średnia stopa zwrotu funduszy inwestujących na rynku obligacji wyniosła w grudniu +0,76% i wszystkie zakończyły miesiąc nad kreską. Najlepiej poradzili sobie zarządzający funduszem Cardif Bezpieczny, którego jednostka ała +2,9%. Kolejne w zestawieniu, Amlico Stabilny i Finlife Obligacji, przyniosły znacznie niższe i odpowiednio +1,66% i + 1,48%. Spośród 48 funduszy polskich papierów dłużnych (PDP), jedynie zarządzającym siedmioma z nich udało się pokonać benchmark oparty na średniej, ważonej wielkością emisji, rentowności obligacji skarbowych (indeks IROS), który ał w grudniu +1,27%. Na rynku pieniężnym królowały unit-linked, które zajęły pierwsze 8 miejsc. Najlepszy wynik uały oparte na funduszu inwestycyjnym UniKorona Rynek Pieniężny (+0,42%) i ING Gotówkowy (+0,4%). Średni wynik w grupie wyniósł +0,32% i był nieznacznie niższy od wzrostu wartości benchmarku opartego o stawkę WIBID 1M, który ał +0,36%. Bardzo zbliżone wyniki uały fundusze gwarantowane, które średnio zarobiły +0,33%. Nnajlepszy z nich, CU Gwarantowany, wypracował na poziomie lidera z grupy funduszy pieniężnych i gotówkowych (+0,42%). Grudzień to również ósmy w minionym roku okres dobrej koniunktury dla funduszy hybrydowych mieszanych i stabilnego wzrostu, inwestujących poane aktywa jednocześnie w akcje i obligacje. Średni wynik wśród funduszy mieszanych (grupa MIP) wyniósł +3,08%, co niemal odpowiadało stopie zwrotu naszego benchmarku IRFU-mip (+3,1%). Tym razem najlepszy wynik, +5,5% należał do funduszu Allianz Dynamiczny. Tylko nieznacznie ustępował mu Finlife Aktywny, którego jednostka ała na wartości +5,3%. Nieco gorsze rezultaty obserwowaliśmy wśród funduszy stabilnego wzrostu, co oczywiście Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. strona 1 z 7

2 wynika z mniejszego udziału akcji w ich aktywach. Przeciętny wynik w grupie SWP to +2,21% wobec wzrostu benchmarku o +2,0%. Liderem grupy został fundusz Gerling Wzrostu i Dochodu, który jako jedyny dał zarobić więcej niż 4%. W pozostałych przypadkach i były niższe od tej granicy, a w przypadku outsiderów były znacznie poniżej wzrostu indeksu obligacji tak, jakby w ich portfelach w ogóle nie było akcji. W przypadku zagranicznych funduszy mieszanych (grupa MIZ) odnotowaliśmy dwa przypadki ujemnej stopy zwrotu. Co ciekawe, oba dotyczyły produktów jednego z towarzystw, a głębokość start była bardzo zbliżona mimo, iż jeden z nich inwestuje w papiery denominowane w EUR a drugi w USD. Średni wynik funduszy z grupy MIZ w grudniu to +0,54%, a najlepiej w tym miesiącu wypadły dokonania funduszu Sampo Międzynarodowy Zrównoważony (+2,48%). Fundusze ubezpieczeniowe z grupy AKZ (akcji zagranicznych) 1 AEGON - UniGlobal 1.35% 2 Gerling - BPH Top Europa 0.69% 3 Skandia - Pioneer Akcji Amerykańskich -1.36% 4 Gerling - BPH Top Ameryka -2.77% 5 Skandia - BPH Top Ameryka -3.04% 6 Nordea Europejskich Akcji Plus 1.89% lip Nordea Dalekowschodnich Akcji Plus 5.20% lip AEGON - Pioneer Akcji Amerykańskich -1.36% lip Nordea Północnoamerykańskich Akcji Plus -3.62% lip Gerling - UniGlobal 1.94% wrz 2008 wrz 2006 Fundusze ubezpieczeniowe z grupy AKP (akcji polskich) 1 CU Dynamiczny 4.25% 2 CU Akcji 4.33% 3 Skandia - UniKorona Akcje 4.74% 4 Skandia - ING Akcji 4.34% 5 AEGON - PKO/CS Akcji 4.12% 6 Gerling - BPH Top Polska 5.88% 7 Nordea Akcji 5.62% 8 AEGON - Pioneer Akcji Polskich 3.87% 9 Skandia - Pioneer Akcji Polskich 3.87% 10 Generali Dynamiczny 6.45% 11 Gerling - SEB Akcji 6.09% 12 Skandia - SEB 3 Akcji 4.56% 13 Gerling - DWS Akcji 7.69% 14 Generali Agresywny 6.28% 15 Skandia - DWS Polska Akcji 5.55% 16 SKOK DWS Akcji 5.55% 17 Amplico Dynamiczny 5.40% 18 Skandia - CitiAkcji 4.53% 19 AEGON - CitiAkcji 4.53% 20 PZU Pogodna Przyszłość Akcji 3.96% 21 ING Dynamiczny 5.26% Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. strona 2 z 7

3 22 PZU Mocna Przyszłość Akcji 4.12% 23 Ergo Hestia Agresywnego Inwestowania 3.37% 24 Warta Aktywny 3.40% 25 Nordea - PKO/Credit Suisse Akcji 4.12% wrz Europa - PKO/CS Akcji 4.12% gru Winterthur Polskich Akcji 7.28% paź Compensa Akcji 4.57% maj Skandia - Skarbiec-Akcja 5.30% maj Nordea - Skarbiec Akcja 5.30% wrz Compensa - Skarbiec Akcja 5.30% wrz AEGON - UniKorona Akcje 4.74% lis Nordea - UniKorona Akcje 4.74% wrz Europa - UniKorona Akcje 4.74% gru Generali Fundusz Funduszy Akcyjnych 6.05% lis AEGON - ING Akcji 4.34% lis Nordea - ING Akcji 4.34% wrz Europa - CitiAkcji 4.53% gru Allianz - Pioneer Strategia Aktywna 2.61% mar Amplico - AIG Fundusz Akcji 4.40% lis Generali Aktywnego Zarządzania 2.45% lis Polisa Agresywny 3.69% maj Skandia - Allianz Akcji 3.72% sty 2008 sty Aspecta Taurus 1.99% lut 2008 lut Gerling - UniKorona Akcje 6.04% mar 2008 mar Nordea - Portfel Agresywny 4.07% paź 2008 paź 2006 Fundusze ubezpieczeniowe z grupy MIP (mieszane) 1 Skandia - UniKorona Zrównoważony 3.04% 2 AEGON - PKO/CS Zrównoważony 2.03% 3 SAMPO Krajowy Zrównoważony 3.31% 4 Winterthur Aktywnego Inwestowania 3.29% 5 CU Zrównoważony 2.64% 6 Gerling - SEB Zrównoważony 3.03% 7 Skandia - SEB 1 Zrównoważonego Wzrostu 2.29% 8 Skandia - ING Zrównoważony 2.71% 9 Finlife Aktywny 5.28% 10 Skandia - Pioneer Zrównoważony 2.41% 11 AEGON - Pioneer Zrównoważony 2.41% 12 Allianz Dynamiczny 5.50% 13 Gerling - BPH Aktywny Zrównoważony 3.86% 14 SKOK BPH Aktywnego Zarządzania 3.05% Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. strona 3 z 7

4 15 Skandia - BPH Aktywnego Zarządzania 3.05% 16 Gerling - DWS Zrównoważony 4.31% 17 Skandia - DWS Polska Zrównoważony 3.15% 18 Ergo Hestia Zrównoważony 1.93% 19 Nordea Dynamiczny 2.88% sty Warta - KB Akcja 2.90% wrz Nordea - PKO/Credit Suisse Zrównoważony 2.03% wrz Europa - PKO/CS Zrównoważony 2.03% gru Nordea - Skarbiec Waga Zrównoważony 3.55% wrz Compensa - Zrównowazony Skarbiec Waga 3.55% wrz AEGON - UniKorona Zrównoważony 3.04% lis Nordea - UniKorona Zrównoważony 3.04% wrz AEGON - ING Zrównoważony 2.71% lis Nordea - ING Zrównoważony 2.71% wrz Allianz - Pioneer Strategia Zrównoważona 2.73% mar Compensa Zrównoważony 2.10% maj Aspecta SSI 3.66% lut 2008 lut Gerling - UniKorona Zrównoważony 3.62% wrz 2008 wrz AEGON - Arka Zrównoważony 3.99% wrz 2008 wrz Nordea - Portfel Zrównoważony 2.64% paź 2008 paź 2006 Fundusze ubezpieczeniowe z grupy SWP (stabilnego wzrostu) 1 Finlife Zrównoważony 3.02% 2 Nordea Zrównoważony 2.47% 3 Amplico Zrównoważony 3.13% 4 Warta Trzeciofilarowy Zrównoważony 2.73% 5 Generali Strategia Zrównoważona 3.80% 6 Generali Mieszany 2.53% 7 SKOK PKO/CS Stabilnego Wzrostu 1.63% 8 AEGON - PKO/CS Stabilnego Wzrostu 1.63% 9 Gerling - DWS Emerytalny 2.17% 10 PZU Pogodna Przyszłość Zrównoważony 1.85% 11 PZU Mocna Przyszłość Zrównoważony 2.03% 12 Cardif Aktywny 2.26% 13 ING Mieszany 2.26% 14 Warta Stabilnego Wzrostu 1.87% 15 Allianz Stabilnego Wzrostu 1.85% 16 Gerling - SEB Stabilnego Wzrostu 1.21% 17 CU Stabilnego Wzrostu 1.17% 18 Winterthur Optymalnego Inwestowania 1.56% 19 PZU Pogodna Jesień 1.18% Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. strona 4 z 7

5 20 Winterthur Stabilnego Wzrostu 1.51% 21 Gerling Wzrostu i Dochodu 4.10% cze Royal Zrównoważony 2.55% cze Polisa Zrównoważony 2.94% maj Europa - UniSto Procent Plus 1.54% gru Gerling Stabilnego Wzrostu 2.63% cze Winterthur Mieszany 1.97% lip Nordea - Skarbiec III Filar 2.20% wrz AEGON - ING Stabilnego Wzrostu Emerytura Plus 2.02% lis Nordea - ING Stabilnego Wzrostu Emerytura Plus 2.02% wrz Nordea - PKO/Credit Suisse Stabilnego Wzrostu 1.63% wrz Amplico - AIG Fundusz Stabilnego Wzrostu 2.14% lis Aspecta Libra 2.52% lut 2008 lut Gerling - UniStoProcentPlus 1.97% wrz 2008 wrz AEGON - Arka Stabilnego Wzrostu 2.61% wrz 2008 wrz Nordea - Portfel Stabilnego Wzrostu 1.90% paź 2008 paź 2006 Fundusze ubezpieczeniowe z grupy PDP (polskich papierów dłużnych) 1 Amplico Stabilny 1.66% 2 Finlife Obligacji 1.54% 3 Warta Papierów Dłużnych 0.73% 4 Skandia - UniKorona Obligacje 0.56% 5 Warta Bezpieczny 0.67% 6 PZU Mocna Przyszłość DPW 0.57% 7 Skandia - SEB 2 Obligacji i Bonów Skarbowych 0.19% 8 Gerling - SEB Dłużny 0.17% 9 PZU Pogodna Przyszłość DPW 0.59% 10 Skandia - Pioneer Obligacji Plus 0.90% 11 Cardif Bezpieczny 2.90% 12 Allianz Obligacji 0.21% 13 Generali Obligacji 0.72% 14 Allianz Gwarantowany 0.51% 15 SAMPO Krajowy Dłużny 1.45% 16 Skandia - CitiObligacji 0.95% 17 AEGON - CitiObligacji 0.95% 18 ING Obligacji 0.88% 19 Winterthur Wspólnego Zabezpieczenia 0.56% 20 Winterthur Bezpiecznego Inwestowania 0.47% 21 Gerling - DWS Dłużny 0.50% 22 Skandia - DWS Polska Dłużnych PW 0.60% 23 SKOK PKO/CS Obligacji 0.72% Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. strona 5 z 7

6 24 Generali Bezpieczny 0.22% 25 Ergo Hestia - Hestia 7 Plus 0.59% 26 Amplico - AIG Fundusz Obligacji 1.48% lis Nordea - UniKorona Obligacje 0.56% wrz Europa - UniKorona Obligacje 0.56% gru Gerling - SEB Obligacji Skarbowych 0.58% cze Nordea Bezpiecznego Inwestowania 0.80% sie Gerling Bezpieczny 0.56% cze Skandia - ING Obligacji 1.03% lut AEGON - ING Obligacji 1.03% lip Nordea - ING Obligacji 1.03% wrz Royal Stabilnego Wzrostu 0.69% cze Allianz - Pioneer Strategia Konserwatywna 0.66% mar Compensa Papierów Skarbowych 0.38% maj Compensa Bezpieczny 0.40% maj Compensa Papierów Skarbowych Gwarantowany 0.32% maj Skandia - Skarbiec-Obligacja 0.58% maj Nordea - Skarbiec Obligacja 0.58% wrz AEGON - PKO/CS Obligacji 0.72% lip Nordea - PKO/Credit Suisse Obligacji 0.72% wrz Europa - PKO/CS Obligacji 0.72% gru Skandia - Allianz Obligacji 0.78% sty 2008 sty Aspecta Leo 0.28% lut 2008 lut SKOK BPH Obligacji2 1.28% sie 2008 sie Skandia - BPH Obligacji2 1.28% sie 2008 sie Gerling - BPH Obligacji2 0.94% sie 2008 sie 2006 Fundusze ubezpieczeniowe z grupy RPP (rynku pieniężnego) 1 Skandia - UniKorona Rynek Pieniężny 0.42% 2 Skandia - CitiPieniężny 0.29% 3 Gerling - DWS Rynku Pieniężnego 0.26% 4 SKOK DWS Rynku Pieniężnego 0.26% 5 Generali Lokacyjny 0.29% 6 ING Pieniężny 0.34% 7 Compensa - Bezpieczny Skarbiec Gotówkowy 0.36% wrz Skandia - ING Gotówkowy 0.40% lut Nordea - ING Gotówkowy 0.40% wrz AEGON - UniKorona Rynek Pieniężny 0.42% lis Nordea - UniKorona Rynek Pieniężny 0.42% wrz Europa - UniKorona Rynek Pieniężny 0.42% gru Warta - KB Pieniądz 0.34% wrz 2007 Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. strona 6 z 7

7 14 CU Pieniężny 0.24% gru Winterthur Rynku Pieniężnego 0.27% paź Nordea - Skarbiec Kasa 0.36% wrz Nordea - PKO/Credit Suisse Skarbowy 0.29% wrz SKOK Rynku Pieniężnego 0.26% wrz Ergo Hestia Bezpiecznego Inwestowania 0.08% gru PZU Fundusz Gotówka 0.33% sie 2008 sie 2006 Fundusze ubezpieczeniowe z grupy GWA (gwarantowane) 1 CU Gwarantowany 0.42% maj Nordea Gwarantowany 0.36% maj Finlife Gwarantowany 0.32% maj Compensa Gwarantowany 0.26% wrz Polisa Gwarantowany 0.32% maj CU Gwarantowany Plus 0.27% maj 2007 Fundusze ubezpieczeniowe z grupy MIZ (mieszane zagraniczne) 1 CU Międzynarodowy 1.98% gru Skandia - CitiZrównoważony Środkowoeuropejski 1.24% sie AEGON - CitiZrównoważony Środkowoeuropejski 1.24% sie Europa - CitiZrównoważony Środkowoeuropejski 1.24% gru SAMPO Międzynarodowy Zrównoważony 2.48% gru Ergo Hestia Międzynarodowy 1.02% gru ING Międzynarodowy Mieszany 0.60% gru Royal Dolarowy -2.81% cze CU Eurozrównoważony 0.56% gru Royal Europejski -2.18% cze 2007 Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. strona 7 z 7