Ranking funduszy inwestycyjnych kwiecień 2006

Transkrypt

1 Ranking funduszy inwestycyjnych 2006 O znakomitym początku drugiego kwartału mogą mówić osoby, które ulokowały swoje oszczędności w funduszach akcyjnych (AKP). Tak dobrych jak kwietniowe wyników rynek papierów udziałowych nie notował już od dawna. Oczywiście na wzrostach skorzystali również posiadacze jednostek uczestnictwa funduszy mieszanych (MIP) i stabilnego wzrostu (SWP), których znaczna część portfela inwestowana jest w instrumenty udziałowe. Kwiecień nie był natomiast korzystny dla produktów dłużnych (PDP). Obniżki cen obligacji wpłynęły na spadek wartości jednostek uczestnictwa wielu z nich. Umocnienie się złotego względem większości obcych walut wpłynęło niekorzystnie na fundusze inwestujące na zagranicznych rynkach. Szczególnie słabo wypadły produkty z grupy PDE (papierów dłużnych denominowanych w euro) oraz PDU (papierów dłużnych denominowanych w dolarach). Znaczne straty z tego powodu odnotowały też fundusze akcji zagranicznych (AKZ). Skala wzrostów w grupie funduszy AKP była wyraźnie wyższa niż w poprzednich dwóch miesiącach. Najlepszym z funduszy okazał się inwestujący w kontrakty terminowe związane z różnymi kategoriami aktywów Superfund SFIO Subfundusz C, którego wartość jednostki uczestnictwa wzrosła o 14%. Największy kwietniowy spadek należy do funduszu BPH FIO Dolarowych Obligacji (-5,5%). W sumie aż 5 funduszy osiągnęło stopę zwrotu wyższą niż 10%: dwa spośród nich należą do grupy AKP, a trzy do grupy pozostałych (XXX). fundusze z notą długoterminowym w u z grupy AKZ DWS Polska FIO Top 50 Europa z grupy AKP Arka BZ WBK Akcji FIO UniKorona Akcje FIO Commercial Union FIO Polskich Akcji z grupy MIP Arka BZ WBK Zrównoważony FIO UniKorona Zrównoważony FIO z grupy SWP Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu SFIO Commercial Union FIO Stabilnego Inwestowania Kwiecień okazał się bardzo udany dla polskich akcji. Główny indeks warszawskiej GPW zakończył miesiąc na poziomie bliskim 44 tys. punktów, co zaowocowało największą zwyżką od sierpnia 2003 roku (+9,4%). Wynik ten jest dowodem na to, że ciągle mamy duży potencjał wzrostu na polskim rynku papierów udziałowych. Dla porównania w marcu WIG wzrósł o 3,5 %, w lutym o 2,6%, a w styczniu o 6,3%. Średnia stopa zwrotu, jaką w kwietniu wypracowały fundusze inwestycyjne wyniosła 8,4%, a więc nieco mniej niż wynik indeksu WIG. Liderami wzrostów po raz pierwszy od kilku miesięcy okazały się największe spółki. Indeks WIG20 ał aż 11,5%, co jest najlepszym wynikiem od sierpnia 2003 roku. W efekcie liderami w kwietniu okazały się fundusze, lokujące znaczną część aktywów w dużych spółkach. Ponad dziesięcioprocentowy wzrost jednostki uczestnictwa zanotowały ING FIZ Akcji (11,2%) oraz Skarbiec Akcja FIO Akcji (10,1%). Najbardziej owna w kwietniu okazała się branża paliwowa. Subindeks WIG Paliwa opisujący koniunkturę w tym segmencie rynku wzrósł o 10%. Szczególnie owne okazały się dla niego akcje PGNiG (13,5%) oraz Lotos (13,4%). Powody do zadowolenia mogą mieć również ci, którzy ulokowali oszczędności w papierach udziałowych banków oraz spółek spożywczych. Akcje PKO BP ały 11,2%, a Pekao S.A. 7,9. Słabe wyniki zanotowała bardzo owna w poprzednich miesiącach branża budowlana. Subindeks WIG Budownictwo wzrósł w kwietniu o 0,07%. Rekordowy, 35,5% wzrost zanotowały w kwietniu akcje KGHM. W kwietniu bardzo dobrze radziły sobie najmniejsze spółki polskiej giełdy. Indeks WIRR ał 12%, co jest wynikiem zbliżonym do poprzednich dwóch miesięcy. Nieco słabszy potencjał wzrostu miały w kwietniu średnie spółki (MIDWIG wzrósł o 5,5%). Mimo wszystko jest to wynik lepszy niż w marcu (3,2%) oraz lutym (0,6%). Wyniki jednego funduszu inwestującego w segmencie małych spółek ING FIO Średnich i Małych Spółek były lepsze od średniej dla grupy AKP, a dwóch pozostałych: Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO oraz DWS Polska FIO Top 25 Małych Spółek - wypadły słabiej. z grupy PDP ING SFIO Obligacji 2 KBC Papierów Dłużnych FIO UniKorona Obligacje FIO z grupy RPP KBC Gamma SFIO CitiPłynnościowy SFIO GTFI Premium SFIO Krótkoterminowych Papierów Dłużnych stopy zwrotu benchmarków miesiąc o12m(*) o36m SAFU-akp 8.39% 59.25% % SAFU-mip 4.85% 33.79% 77.99% SAFU-swp 2.62% 18.43% 44.30% SAFU-rpp 0.23% 4.03% 14.62% SAFU-pdp -0.08% 4.90% 14.66% SAFU-akz -0.52% 11.84% 23.60% (*) o12m, o36m - ostatnie 12, 36 miesięcy W minionym miesiącu europejskie parkiety dotknęła niewielka korekta. Indeks Dow Jones Euro Stoxx 50 stracił 0,4% i zakończył miesiąc na poziomie 3839,9 punktów. Wciąż dobra koniunktura panuje w Stanach Zjednoczonych. Podstawowy indeks nowojorskiej giełdy wzrósł o 1,2%, co jest najlepszym od 3 miesięcy wynikiem. Niestety umocnienie się złotówki znacznie pogorszyło wyniki funduszy inwestujących w walory europejskich i amerykańskich spółek. Jedynie dwa z nich: PZU FIO Akcji Nowa Europa oraz PKO/CS Akcji Nowa Europa zakończyły miesiąc wzrostami. Były to jednak podmioty, które lokują aktywa głównie na rynkach naszego regionu. Jednostki uczestnictwa pozostałych podmiotów straciły na wartości. Największe straty przyniosły inwestorom Pioneer Akcji Amerykańskich FIO (-3,2%) oraz BPH FIO Top Ameryka (-3,9%). Średnia ważona stopa zwrotu dla funduszy akcji zagranicznych wyniosła (-0,5%). Kwiecień przyniósł kontynuację spadków cen długu na polskim rynku. Na szczęście jego wielkość była niewielka. Indeks IROS mierzący koniunkturę na rynku długu stracił 0,04%. To znacznie mniej niż w marcu, gdy wartość IROS spadła o 0,28%. W efekcie większość funduszy papierów dłużnych zanotowała w minionym miesiącu niewielki spadek (szczególnie te posiadające obligacje o długim horyzoncie zapadalności). Najsłabszy okazał się PKO/CS Obligacji Extra FIO, którego jednostka uczestnictwa straciła 0,5%. Najlepiej poradził sobie zarządzający funduszem Pioneer Lokacyjny FIO, który zakończył miesiąc iem na poziomie 0,4%. Łącznie średnia ważona stopa zwrotu dla funduszy krajowych papierów dłużnych wyniosła w kwietniu -0,08% (przy zwrocie z benchmarku w wysokości (-0,04%). Wyniki funduszy rynku pieniężnego były nieco niższe niż w marcu. Średnia stopa zwrotu 27 produktów wyniosła 0,23% i była niższa od benchmarku, który wzrósł o 0,3%. Najwyższy wypracował GTFI Premium SFIO Krótkoterminowych Papierów Dłużnych (0,32%). W kwietniu słabe wyniki osiągnęły fundusze obligacji denominowanych w euro oraz dolarach amerykańskich. Średnia stopa zwrotu produktów inwestujących w dłużne papiery europejskie (PDE) wyniosła (-1,85%), a w obligacje amerykańskie (PDU) (-4,2%). Jednostki prawie wszystkich funduszy straciły na wartości. Wpływ na to miało przede wszystkim umocnienie się

2 złotówki. Kurs PLN/EUR spadł o 1,6%, a PLN/USD o 5,1%. Stopy zwrotu tych samych produktów wyrażone w walutach były dużo lepsze. Należący do grupy PDU Commercial Union FIO Walutowy ał w USD 2,1%, a wyceniana w EUR jednostka DWS Polska SFIO Euroobligacji wzrosła o 0,5%. Za bardzo dobre możemy uznać kwietniowe wyniki funduszy hybrydowych. Średnia stopa zwrotu dla grupy MIP wyniosła 4,85%, a SWP 2,62%. Wzrosty są przede wszystkim zasługą dobrej koniunktury na rynku akcji. Indeks dla funduszy mieszanych, na który składają się w 50% z wyniki WIG i 50% IROS, ał w minionym miesiącu 4,6%. Stopa zwrotu z części akcyjnej benchmarku wyniosła 4,7%, a z części dłużnej (-0,02%). W przypadku produktów z grupy SWP benchmark składający się w 20% z wyników WIG i 80% IROS, ał 1,8%. Część akcyjna benchmarku wzrosła o 1,9%, a część dłużna o (-0,03%). Najlepszym produktem mieszanym okazał się Beta SFIO, którego wartość jednostki uczestnictwa wzrosła o 8,7%. Najgorszy wynik zanotował PKO/CS Zrównoważony (2,1%). W grupie funduszy stabilnego wzrostu najlepszy okazał się BPH Bezpieczna Inwestycja 1 (4,5%), a najsłabszy BPH FIZ Pro Lokata (0,0%). Komentarz do ów W u za miesiąc sklasyfikowaliśmy 79 funduszy w długoterminowej perspektywie inwestycyjnej (36 miesięcy) oraz 129 funduszy w perspektywie krótkoterminowej (12 miesięcznej). W u trzyletnim nie odnotowaliśmy żadnych zmian w grupie funduszy z najwyższymi notami. Wśród funduszy akcyjnych najwyższe oceny na poziomie 5a utrzymały: Arka BZ WBK Akcji FIO UniKorona Akcje FIO, CU FIO Polskich Akcji, wśród funduszy mieszanych liderami pozostały Arka BZ WBK Zrównoważony FIO, UniKorona Zrównoważony FIO, a fundusze Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu SFIO oraz CU FIO Stabilnego Inwestowania przewodzą zestawieniu funduszy stabilnego wzrostu. Zmiany w stosunku do marca pojawiły się w u krótkoterminowym. W grupie AKP notę 5a utracił BPH FIO Akcji, a jego pozycję zajął ING FIZ Akcji. Pozycję lidera wśród funduszy mieszanych utracił BPH FIO Aktywnego Zarządzania na rzecz Beta SFIO. W grupie produktów stabilnego wzrostu ocenę 5a utracił Skarbiec III Filar FIO. Do grona liderów naszego u wśród produktów PDP dołączył Pioneer Obligacji Plus FIO a swoją pozycję wśród najlepszych utracił PZU FIO Papierów Dłużnych Polonez. Jedną zmianę odnotowaliśmy również dla funduszy inwestujących na zagranicznych rynkach. Ocenę 5a otrzymał CitiObligacji Dolarowych FIZ zastępując w tym gronie fundusz Millennium FIO Dolarowa Lokata. Wśród produktów papierów dłużnych denominowanych w euro liderem pozostał Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO, a wśród funduszy akcji zagranicznych DWS Polska FIO Top 50 Europa. Fundusze inwestycyjne z grupy AKZ (akcji zagranicznych) 1 DWS Polska FIO Top 50 Europa -1.00% 2 UniGlobal FIO -1.96% 3 BPH FIO Top Europa -1.07% 4 Pioneer Akcji Amerykańskich FIO -3.20% 5 BPH FIO Top Ameryka -3.91% 6 Pioneer Akcji Europejskich FIO -1.31% kwi PKO/Credit Suisse Akcji Nowa Europa FIO 3.22% wrz 2008 wrz PZU FIO Akcji Nowa Europa 5.17% lis 2008 lis 2006 Fundusze inwestycyjne z grupy AKP (akcji polskich) 1 Arka BZ WBK Akcji FIO 7.89% 2 UniKorona Akcje FIO 9.02% 3 Commercial Union FIO Polskich Akcji 9.43% 4 SKARBIEC-AKCJA FIO Akcji 10.11% 5 ING FIO Akcji 9.31% 6 DWS Polska FIO Akcji Plus 9.17% 7 ING SFIO Akcji % 8 DWS Polska FIO Top 25 Małych Spółek 5.47% 9 BPH FIO Akcji 8.72% 10 Pioneer Akcji Polskich FIO 9.24% 11 CitiAkcji FIO 9.62% 12 PKO/Credit Suisse Akcji FIO 5.26% 13 SEB 3 - Akcji FIO 7.30% 14 PZU FIO Akcji KRAKOWIAK 9.70%

3 15 DWS Polska FIO Akcji 8.95% 16 Millennium FIO Akcji 6.68% 17 ING FIZ Akcji 11.16% lis AIG FIO Akcji 8.16% cze GTFI FIO Akcji 8.10% gru FORTIS FIO subfundusz FORTIS Akcji 7.55% sty SKARBIEC-TOP Funduszy Akcji SFIO 9.10% lut Allianz Akcji FIO 8.20% sty Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO 5.36% lip 2008 lip ING FIO Średnich i Małych Spółek 9.48% wrz 2008 wrz KBC Portfel Akcyjny SFIO - kwi 2009 kwi 2007 Fundusze inwestycyjne z grupy MIP (mieszane) 1 Arka BZ WBK Zrównoważony FIO 5.72% 2 UniKorona Zrównoważony FIO 4.74% 3 Beta SFIO 8.67% 4 ING FIO Zrównoważony 4.93% 5 BPH FIO Aktywnego Zarządzania 4.86% 6 SKARBIEC-WAGA FIO Zrównoważony 5.16% 7 SEB 1 - Zrównoważonego Wzrostu FIO 4.22% 8 KBC Aktywny FIO 5.91% 9 Pioneer Zrównoważony FIO 4.52% 10 PKO/Credit Suisse Zrównoważony FIO 2.06% 11 DWS Polska FIO Zrównoważony 5.02% 12 Millennium FIO Zrównoważony 4.39% 13 SKOK FIO Aktywny Zmiennej Alokacji 2.18% lip 2008 lip Pioneer Wzrostu Mix60 FIO 3.31% sie 2008 sie Lukas FIO Subfundusz Lukas Dynamiczny Polski 6.77% wrz 2008 wrz PZU FIO Zrównoważony 5.80% lis 2008 lis Allianz Aktywnej Alokacji FIO 4.19% gru 2008 gru 2006 Fundusze inwestycyjne z grupy SWP (stabilnego wzrostu) 1 Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu SFIO 3.02% 2 Commercial Union FIO Stabilnego Inwestowania 2.77% 3 SFIO Telekomunikacji Polskiej 2.92% 4 KBC Stabilny FIO 3.35% 5 ING FIO Stabilnego Wzrostu Emerytura Plus 3.12% 6 SKARBIEC-III FILAR FIO 2.87% 7 PZU FIO Stabilnego Wzrostu MAZUREK 4.01% 8 DWS Polska FIO Zabezpieczenia Emerytalnego 2.09% 9 PKO/Credit Suisse Stabilnego Wzrostu FIO 0.84% 10 CitiSenior SFIO 2.38%

4 11 SEB 4 - Stabilnego Wzrostu FIO 1.68% 12 Lukas FIO Subfundusz Lukas Stabilnego Wzrostu 2.97% maj BPH FIO Stabilnego Wzrostu 2.84% lip BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja % cze BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja % mar SKARBIEC-TOP Funduszy Stabilnych SFIO 3.27% lut UniStoProcent Plus FIO 3.25% paź AIG FIO Stabilnego Wzrostu 2.28% cze Allianz Stabilnego Wzrostu FIO 3.25% sty Commercial Union FIO Ochrony Kapitału Plus 2.17% paź GTFI FIO Stabilnego Wzrostu 2.38% gru Pioneer Stabilnego Wzrostu FIO 2.53% sie DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu 3.13% sty FORTIS FIO subfundusz FORTIS Stabilnego Wzrostu 2.10% sty ING FIZ Stabilnego Wzrostu 1.90% lis BPH FIZ Pro Lokata 0.00% sty Millennium FIO Stabilnego Wzrostu 2.30% lut SKOK FIO Stabilny Zmiennej Alokacji 1.22% lip 2008 lip Pioneer Dochodu Mix 20 FIO 1.04% sie 2008 sie Pioneer Wzrostu i Dochodu Mix40 FIO 2.21% sie 2008 sie BPH Bezpieczna Inwestycja3 FIZ 4.10% gru 2008 gru BPH Bezpieczna Inwestycja4 FIZ 2.58% lut 2009 lut 2007 Fundusze inwestycyjne z grupy PDP (polskich papierów dłużnych) 1 ING SFIO Obligacji % 2 KBC Papierów Dłużnych FIO -0.06% 3 UniKorona Obligacje FIO 0.06% 4 Arka BZ WBK Obligacji FIO 0.08% 5 PZU FIO Papierów Dłużnych POLONEZ -0.04% 6 KBC Obligacyjny FIO -0.21% 7 SEB 2 - Obligacji i Bonów Skarbowych FIO 0.09% 8 Pioneer Obligacji Plus FIO 0.08% 9 Pioneer Obligacji FIO 0.09% 10 SKARBIEC-DEPOZYTOWY FIO Dłużnych Papierów Wartościowych -0.15% 11 BPH FIO Obligacji -0.04% 12 CitiObligacji FIO -0.16% 13 Commercial Union FIO Obligacji 0.14% 14 GTFI FIO Obligacji Skarbowych 0.03% 15 DWS Polska FIO Dłużnych Papierów Wartościowych -0.39% 16 ING FIO Obligacji 0.01% 17 Millennium FIO Papierów Dłużnych -0.13% 18 SKARBIEC-OBLIGACJA FIO Instrumentów Dłużnych 0.06% 19 PKO/Credit Suisse Obligacji FIO -0.16%

5 20 AIG FIO Obligacji -0.17% cze SEB 5 - Obligacji Skarbowych FIO -0.11% cze Pioneer Obligacji Skarbowych FIO 0.00% sie SKARBIEC-LOKACYJNY FIZ 0.21% gru Allianz Obligacji FIO -0.30% sty BPH FIO Obligacji % sie 2008 sie Pioneer Lokacyjny FIO 0.39% sie 2008 sie PKO/Credit Suisse Obligacji Extra FIO -0.50% gru 2008 gru KBC Portfel Obligacyjny SFIO - kwi 2009 kwi 2007 Fundusze inwestycyjne z grupy RPP (rynku pieniężnego) 1 KBC Gamma SFIO 0.26% 2 CitiPłynnościowy SFIO 0.29% 3 GTFI Premium SFIO Krótkoterminowych Papierów Dłużnych 0.32% 4 DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus 0.28% 5 UniKorona Pieniężny FIO 0.29% 6 KBC Pieniężny FIO 0.15% 7 ING FIO Gotówkowy 0.17% 8 Pioneer Pieniężny FIO 0.24% 9 DWS Polska FIO Płynna Lokata 0.26% 10 Commercial Union FIO Depozyt Plus 0.20% 11 Arka BZ WBK Ochrona Kapitału FIO 0.10% 12 CitiPieniężny FIO 0.20% 13 SKARBIEC-KASA FIO Rynku Pieniężnego 0.25% 14 PKO/Credit Suisse Skarbowy FIO 0.13% 15 Millennium FIO Pieniężny 0.18% 16 GTFI FIO Skarbowy Rynku Pieniężnego 0.22% 17 UniWibid SFIO 0.31% maj SKARBIEC-GOTÓWKOWY FIO 0.21% kwi BPH FIO Skarbowy 0.24% lip PKO/Credit Suisse Rynku Pieniężnego FIO 0.24% kwi AIG FIO Rynku Pieniężnego 0.19% kwi SKOK FIO Rynku Pieniężnego 0.22% lip Skarbiec Kasa Plus SFIO - maj 2005 maj PZU FIO Gotówkowy 0.27% lip 2008 lip DWS Polska FIO Rynku Pieniężnego 0.24% wrz 2008 wrz Allianz Pieniężny FIO 0.23% gru 2008 gru KBC Portfel Pieniężny SFIO - kwi 2009 kwi 2007 Fundusze inwestycyjne z grupy PDE (papierów dłużnych euro) 1 Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO -1.61% sie SKARBIEC-EURO OBLIGACJA FIO Zagranicznych Instrumentów Dłużnych -1.35% sie 2006

6 3 AIG FIO Zagranicznych Obligacji -2.39% cze SEB 6 - Euro Lokata FIO -2.43% lip DWS Polska SFIO Euroobligacji -1.74% sie BPH FIO Europejskich Obligacji -1.81% sie Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO -1.98% sie PKO/Credit Suisse ŚFW SFIO Subfundusz Dłużny EUR -1.54% lis 2008 lis 2006 Fundusze inwestycyjne z grupy PDU (papierów dłużnych dolarowych) 1 Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO -4.89% lip CitiObligacji Dolarowych FIZ -4.74% lip KBC Dolar FIZ 2.01% mar Millennium FIO Dolarowa Lokata -4.73% lip SKARBIEC-DOLAROWA OBLIGACJA FIO Zagranicznych Instrumentów Dłużnych -4.61% lip UniDolar Obligacje FIO -5.03% kwi DWS Polska FIO USD Obligacji -4.82% lut Pioneer Obligacji Dolarowych FIO -5.48% lip BPH FIO Dolarowych Obligacji -5.48% lip PKO/Credit Suisse ŚFW SFIO Subfundusz Dłużny USD -4.13% lis 2008 lis 2006 objaśnienia: - fundusze otwarte - fundusze mieszane - fundusze zamknięte