Ranking funduszy inwestycyjnych listopad 2006

Transkrypt

1 Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. 1 z Czy jesteś już naszym subskrybentem? To najprostszy i najszybszy sposób otrzymywania naszych raportów. Bezpłatnie. Ranking funduszy inwestycyjnych 2006 Listopad był kolejnym bardzo dobrym miesiącem dla polskich inwestorów. Wzrastały zarówno ceny akcji na WGPW jak i instrumentów dłużnych. Dobra koniunktura utrzymywała się na giełdach w Stanach Zjednoczonych, nieco osłabiła się natomiast w Europie Zachodniej. Podobnie jak w październiku niekorzystne z punktu widzenia polskiego inwestora okazało się znaczne umocnienie się PLN do głównych walut EUR oraz USD, które mocno osłabiło złotowe wyniki inwestycji walutowych. W takich warunkach większość funduszy inwestycyjnych wypracowała bardzo przyzwoite stopy zwrotu. Najlepsze okazały się produkty z dużym udziałem polskich akcji w portfelu. Jednak cieszyć mogą również stopy zwrotu funduszy dłużnych. Straty w zie przyniosło swoim klientom zaledwie kilka funduszy głównie z grup akcji zagranicznych (wynik w PLN) oraz papierów dłużnych denominowanych w EUR i USD (wyniki w PLN). Najlepsze owe wyniki osiągnęli zarządzający PKO/CS Akcji Małych i Średnich Spółek FIO oraz BPH FIO Akcji Dynamicznych Spółek. Stopa zwrotu pierwszego z nich wyniosła +22,2% a drugiego +17,3%. Ciekawostka może być wynik jednostki dolarowej funduszu BPH FIO Akcji Dynamicznych Spółek, która w ciągu miesiąca wzrosła o ponad +24% (w USD). Najsłabszy wynik minionego miesiąca wypracował natomiast SKABIEC - SEZAM II FIZ (-10%) oraz produkty hedgingowe Superfund (w zależności od strategii od -5% do -7%). Przez cały główny indeks warszawskiej giełdy ał +6%, co jest wynikiem nieco słabszym od październikowego (+7,5%). Podobnie jak w październiku mniej wzrastały ceny akcji dużych spółek, a zdecydowanie lepsza koniunktura panowała w segmencie małych i średnich firm. WIG20 ał w zie +3,6%, czyli mniej niż w październiku (+6,4%). Bardzo silny trend wzrostowy utrzymał się natomiast wśród mniejszych firm. MIDWIG wzrósł w minionym miesiącu o +9,6%, a w październiku o +10,2%. Liderem owych wzrostów okazała się branża spożywcza. Mierzący koniunkturę w tym segmencie WIG Spożywczy ał aż +22%. Ponad +10% wzrosty zanotowały również subindeksy WIG Budownictwo oraz WIG Informatyka. Najsłabsze wyniki notowały w minionym miesiącu spółki z branży telekomunikacyjnej. W minionym miesiącu najlepszymi funduszami akcyjnymi okazały się BPH FIO Akcji Dynamicznych Spółek oraz PKO/CS Akcji Małych i Średnich Spółek FIO koncentrujące się na inwestycjach w segmencie mniejszych przedsiębiorstw. Również w październiku produkty te okazały się najlepsze. Panująca koniunktura giełdowa sprzyja funduszom inwestującym w mniejsze spółki i w ostatnim czasie radzą sobie zdecydowanie lepiej niż te koncentrujące się na spółkach największych. W zie benchmark dla produktów z grupy AKP, składający się w 75% z wyników indeksu WIG i 25% wyników indeksu rynku pieniężnego ał +4,6%, a więc ponad 4 krotnie mniej niż wyniki najlepszych funduszy mniejszych spółek. Średnia stopa zwrotu w zie dla wszystkich produktów z grupy AKP wyniosła +7,2%. Najsłabszym wynikiem w tej grupie zakończył miniony miesiąc SKARBIEC-TOP Funduszy Akcji SFIO (+2,3%) oraz niedawno uruchomiony Pioneer Średnich Spółek Rynku Polskiego (+2,8%), w przypadku którego wynik może być efektem niedokończonego jeszcze procesu budowy portfela. W zie iwały nie tylko indeksy na WGPW ale także wielu innych rynkach akcji. Indeks spółek ze Stanów Zjednoczonych S&P 500 wzrósł o +1,6%, a Dow Jones Industrial Average +1,2%. W porównaniu z październikiem wzrosty te są jednak dużo słabsze. W efekcie wyniki funduszy inwestujących na giełdach w Stanach Zjednoczonych w porównaniu z wynikami październikowymi są również gorsze. Nieco słabsze koniunktura panowała na rynkach Europy Zachodniej. Indeks DJ Euro Stoxx 50 zakończył miesiąc stratą o -0,4%. Podobnie jak w październiku, w zie wśród funduszy akcji zagranicznych najlepsze wyniki osiągnęły te produkty, których aktywa lokowane są w krajach rozwijającej się Europy. Liderem w tej grupie okazał się UniAkcje Nowa Europa FIO osiągając w ciągu miesiąca aż +5% stopę zwrotu. Bardzo dobrze poradził sobie również PKO/CS Akcji Nowa Europa FIO, który dla swoich klientów zarobił aż +4,7%. fundusze z notą długoterminowym w u z grupy AKP Arka BZ WBK Akcji FIO Commercial Union FIO subfundusz CU Polskich Akcji UniKorona Akcje FIO z grupy MIP Arka BZ WBK Zrównoważony FIO UniKorona Zrównoważony FIO z grupy SWP Lukas FIO Subfundusz Lukas Stabilnego Wzrostu Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu SFIO SFIO Telekomunikacji Polskiej z grupy PDP ING SFIO Obligacji 2 Pioneer Obligacji Skarbowych FIO Pioneer Obligacji Plus FIO z grupy RPP KBC Gamma SFIO UniWibid SFIO CitiPłynnościowy SFIO z grupy PDE DWS Polska SFIO Euroobligacji z grupy PDU Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO stopy zwrotu benchmarków miesiąc o12m(*) o36m SAFU-akp 6.76% 54.98% % SAFU-mip 3.43% 23.78% 69.62% SAFU-swp 2.00% 14.36% 42.74% SAFU-pdp 0.74% 4.55% 19.09% SAFU-rpp 0.33% 3.61% 14.04% SAFU-akz 0.25% 6.80% 7.29% SAFU-pdz -3.10% -5.96% % (*) o12m, o36m - ostatnie 12, 36 miesięcy W zie również na rynku obligacji obserwowaliśmy wzrosty cen. Indeks IROS ał +0,9%. Jest to wynik zdecydowanie słabszy niż październikowy (+1,6%) ale nadal znacznie lepszy od tego, do czego rynek obligacji przyzwyczajał nas w poprzednich miesiącach. Zatem jest to już drugi z kolei korzystny miesiąc dla posiadających jednostki uczestnictwa funduszy obligacji. Wcześniej przez długi czas rynek ten notował albo spadki cen albo i niższe niż dużo bezpieczniejszy rynek pieniężny. W zie najwyższą stopę zwrotu wśród produktów z grupy PDP wypracował zarządzający SKARBIEC-DEPOZYTOWY FIO Dłużnych Papierów Wartościowych (+2%). Jest to stopa zwrotu zdecydowanie lepsza od średniej dla grupy funduszy polskich papierów dłużnych, która wyniosła +0,7%, a więc nieco mniej niż benchmark. Wszystkie fundusze PDP zwiększyły w minionym miesiącu wartość jednostki uczestnictwa. Najgorszy wynik osiągnął, inwestujący w papiery o krótkim okresie do wykupu SEB 2 - Obligacji i Bonów Skarbowych FIO (+0,2%). Po raz kolejny bardzo słabe okazały się stopy zwrotu w PLN funduszy inwestujących w obligacje denominowane w EUR i USD. Jest to przede wszystkim efekt umocnienia się PLN do głównych walut. Wyniki funduszy inwestujących w obligacje denominowane w USD były dużo lepsze niż z polskich papierów dłużnych. Średnia w USD dla grupy PDU wyniosła +1,2%. Po uwzględnieniu zmiany kursu wynik w PLN to strata aż -4,5%. W przypadku funduszy obligacji europejskich średnia stopa zwrotu wyrażona w EUR to +0,3%, a po uwzględnieniu zmiany kursu walutowego -1,3%.

2 Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. 2 z Indeks bonów skarbowych wzrósł w zie o +0,35%, czyli nieco mniej niż w październiku (+0,38%). Średnia stopa zwrotu funduszy rynku pieniężnego była niższa i wyniosła +0,33%. Najlepszy wynik wypracował fundusz AIG FIO Pieniężny (+0,67%), a najsłabszy GTFI FIO Skarbowy Rynku Pieniężnego (+0,23%). Dzięki wzrostowej koniunkturze zarówno na rynku akcji jak i papierów dłużnych, w zie bardzo dobre wyniki wypracowały fundusze hybrydowe. W grupie produktów mieszanych (zrównoważone i aktywnej alokacji) benchmark składający się w 50% z wyników indeksu WIG i 50% wyników indeksu obligacji ał 3,5%. Aż 13 z 21 funduszy pokonało ten wskaźnik lub uało taki sam wynik. Najwyższą stopę zwrotu wypracowali zarządzający Allianz Aktywnej Alokacji FIO (+5,1%). Najsłabszy wynik w tej grupie zanotował PZU SFIO Ochrony Majątku (+1,1%). Produkt niedawno rozpoczął działalność i słabszy wynik może być efektem nie zakończonego jeszcze procesu budowy portfela. Średnia stopa zwrotu dla grupy MIP wyniosła w zie +3,4%. Indeks IRFU dla inwestującej mniejszą część aktywów w akcje grupy funduszy stabilnego wzrostu, składający się w 20% z wyników indeksu WIG i 80% indeksu obligacji ał w minionym miesiącu +1,9%. W grupie tej zawierającej 37 produktów, 19 udało się pokonać wynik benchmarku. Najlepszy z funduszy AIG FIO Stabilnego Wzrostu zwiększył wartość jednostki uczestnictwa o +3,9%. Średnia stopa zwrotu dla całej grupy wyniosła +2%, a najsłabszy wynik odnotował Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego SFIO (+0,5%). Komentarz do u W u za miesiąc październik sklasyfikowaliśmy 93 fundusze w perspektywie długoterminowej (trzydziestosześciomiesięcznej) oraz 144 w perspektywie krótkoterminowej (dwunastomiesięcznej). W zestawieniu owym po raz pierwszy sklasyfikowaliśmy cztery fundusze: PZU FIO Akcji Nowa Europa należący do grupy AKZ, PZU FIO Zrównoważony z grupy MIP, PKO/CS Światowy Fundusz Walutowy SFIO Subfundusz Dłużny EUR z grupy PDE oraz PKO/CS Światowy Fundusz Walutowy SFIO Subfundusz Dłużny USD z grupy PDU. Żaden z nich nie dostał najwyższej noty 5a. W u długoterminowym odnotowaliśmy trzy zmiany wśród funduszy posiadających najlepsze oceny. W grupie AKP do grona liderów dołączył CU FIO Subfundusz CU Polskich Akcji, a pozycję wśród najlepszych utracił Legg Mason Akcji FIO. Jedna zmiana nastąpiła w grupie MIP. Najlepszą notę otrzymał UniKorona Zrównoważony FIO, a utracił ją KBC Beta SFIO. W grupie PDP wśród do grona najlepszych funduszy dołączył Pioneer Obligacji Plus FIO, a swoją pozycję w tej grupie utracił KBC Papierów Dłużnych FIO. W u krótkoterminowym odnotowaliśmy jeszcze więcej zmian. W grupie AKZ DWS Polska FIO Top 50 Europa wypadł z grupy podmiotów z oceną 5a, a jego miejsce zajął PKO/CS Akcji Nowa Europa FIO. W grupie AKP pozycję w gronie liderów utracił FORTIS FIO subfundusz FORTIS Akcji, a najlepszą ocenę przyznaliśmy Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO. Jedna zmiana miała również miejsce w grupie MIP. W zie ocenę 5a przyznaliśmy UniKorona Zrównoważony FIO, a pozycję wśród liderów utracił DWS Polska FIO Zrównoważony. Również jedna zmiana pojawiła się w grupie funduszy stabilnego wzrostu. Z grona podmiotów z oceną 5a wypadł DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu, a znalazł się na niej Allianz Stabilnego Wzrostu FIO. Ze względu na to, że do u dołączył nowy fundusz z grupy PDE, z oceną 5a w tej grupie sklasyfikowane zostały dwa produkty: DWS Polska SFIO Euroobligacji oraz Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO. W grupie funduszy obligacji dolarowych najlepszą ocenę utracił Legg Mason Obligacji Dolarowych FIZ, a uał ją KBC Dolar FIZ. Fundusze inwestycyjne z grupy AKZ (akcji zagranicznych) 1 PKO/Credit Suisse Akcji Nowa Europa FIO 4.73% wrz DWS Polska FIO Top 50 Europa 0.32% wrz PZU FIO Akcji Nowa Europa 0.87% lis Pioneer Akcji Europejskich FIO -2.40% wrz UniGlobal FIO -2.79% wrz Pioneer Akcji Amerykańskich FIO -4.28% wrz Pioneer FG SFIO subfundusz DiW Rynku Chińskiego 4.07% maj 2009 maj Arka BZ WBK Funduszy Akcji Zagranicznych FIO -2.65% maj 2009 maj UniAkcje Nowa Europa FIO 5.02% cze 2009 cze Pioneer FG SFIO subfundusz DiW Regionu Pacyfiku 2.95% lip 2009 lip Pioneer FG SFIO subfundusz DiW Rynku Japońskiego 0.29% lip 2009 lip BPH FIO Akcji Europy Wschodzącej 1.23% wrz 2009 wrz PKO/Credit Suisse ŚFW SFIO Japońskiego Rynku Akcji PZU SFIO Funduszy Zagranicznych PZU Subfundusz Akcji Zagraniczny PKO/Credit Suisse ŚFW SFIO Amerykańskiego Rynku Akcji

3 Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. 3 z 16 PKO/Credit Suisse ŚFW SFIO Europejskiego Rynku Akcji Fundusze inwestycyjne z grupy AKP (akcji polskich) 1 Arka BZ WBK Akcji FIO 4.15% 2 Commercial Union FIO subfundusz CU Polskich Akcji 8.00% 3 UniKorona Akcje FIO 6.41% 4 DWS Polska FIO Top 25 Małych Spółek 8.27% 5 Legg Mason Akcji FIO 6.38% 6 BPH FIO Akcji 7.20% 7 DWS Polska FIO Akcji Plus 5.52% 8 SKARBIEC-AKCJA FIO Akcji 4.58% 9 ING SFIO Akcji % 10 ING FIZ Akcji 3.57% 11 Millennium FIO Akcji 5.48% 12 ING FIO Akcji 5.39% 13 PZU FIO Akcji KRAKOWIAK 6.56% 14 SEB 3 - Akcji FIO 5.35% 15 PKO/Credit Suisse Akcji FIO 5.77% 16 Pioneer Akcji Polskich FIO 5.31% 17 DWS Polska FIO Akcji 4.11% 18 ING FIO Średnich i Małych Spółek 9.63% wrz Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO 10.50% lip AIG FIO Akcji 9.84% cze FORTIS FIO subfundusz FORTIS Akcji 5.83% sty GTFI FIO Akcji 3.88% gru SKARBIEC-TOP Funduszy Akcji SFIO 3.84% lut Allianz Akcji FIO 4.33% sty KBC Portfel Akcyjny SFIO 3.73% kwi 2009 kwi PKO/Credit Suisse Akcji Małych i Średnich Spółek FIO 22.21% maj 2009 maj ING Parasol SFIO subfundusz Akcji Plus 6.12% cze 2009 cze BPH FIO Akcji Dynamicznych Spółek 17.35% wrz 2009 wrz PZU FIO Akcji Małych i Średnich Spółek 9.38% wrz 2009 wrz KBC Akcyjny FIO 5.04% paź 2009 paź Pioneer Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO 2.93% paź 2009 paź AIG FIO Małych i Średnich Spółek 33 Lukas FIO subfundusz Lukas Akcyjny 34 Noble Funds FIO subfundusz Noble Fund Akcji - gru 2009 gru 2007

4 Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. 4 z Fundusze inwestycyjne z grupy MIP (mieszane) 1 Arka BZ WBK Zrównoważony FIO 3.16% 2 UniKorona Zrównoważony FIO 4.54% 3 KBC Beta SFIO 4.34% 4 BPH FIO Aktywnego Zarządzania 4.15% 5 SEB 1 - Zrównoważonego Wzrostu FIO 3.83% 6 SKARBIEC-WAGA FIO Zrównoważony 2.37% 7 ING FIO Zrównoważony 3.24% 8 DWS Polska FIO Zrównoważony 3.77% 9 KBC Aktywny FIO 2.99% 10 PKO/Credit Suisse Zrównoważony FIO 3.45% 11 Millennium FIO Zrównoważony 3.46% 12 Pioneer Zrównoważony FIO 2.96% 13 Lukas FIO Subfundusz Lukas Dynamiczny Polski 4.10% wrz PZU FIO Zrównoważony 4.72% lis SKOK FIO Aktywny Zmiennej Alokacji 4.41% lip Pioneer Wzrostu i Dochodu Mix40 FIO 1.51% sie Pioneer Wzrostu Mix60 FIO 1.79% sie Allianz Aktywnej Alokacji FIO 5.14% gru 2008 gru UniAktywnaAlokacja(95%) FIO 3.57% cze 2009 cze ING Parasol SFIO subfundusz Zrównoważony Plus 3.45% cze 2009 cze PZU SFIO Ochrony Majątku 1.14% wrz 2009 wrz Noble Funds FIO subfundusz Noble Fund Mieszany - gru 2009 gru 2007 Fundusze inwestycyjne z grupy SWP (stabilnego wzrostu) 1 Lukas FIO Subfundusz Lukas Stabilnego Wzrostu 2.42% 2 Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu SFIO 2.17% 3 SFIO Telekomunikacji Polskiej 2.85% 4 Commercial Union FIO subfundusz CU Stabilnego Inwestowania 3.52% 5 ING FIO Stabilnego Wzrostu 2.34% 6 KBC Stabilny FIO 2.31% 7 BPH FIO Stabilnego Wzrostu 2.84% 8 PZU FIO Stabilnego Wzrostu MAZUREK 2.83% 9 SKARBIEC-III FILAR FIO 1.80% 10 DWS Polska FIO Zabezpieczenia Emerytalnego 2.25% 11 Pioneer Stabilnego Wzrostu FIO 1.79% 12 PKO/Credit Suisse Stabilnego Wzrostu FIO 2.62%

5 Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. 5 z 13 Legg Mason Senior SFIO 1.89% 14 SEB 4 - Stabilnego Wzrostu FIO 3.12% 15 ING FIZ Stabilnego Wzrostu 1.05% 16 AIG FIO Stabilnego Wzrostu 3.90% cze Allianz Stabilnego Wzrostu FIO 3.03% sty Commercial Union FIO subfundusz CU Ochrony Kapitału Plus 3.16% paź GTFI FIO Stabilnego Wzrostu 1.10% gru FORTIS FIO subfundusz FORTIS Stabilnego Wzrostu 2.51% sty DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu 0.84% sty SKARBIEC-TOP Funduszy Stabilnych SFIO 1.86% lut BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja % mar BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja % cze Millennium FIO Stabilnego Wzrostu 2.30% lut SKOK FIO Stabilny Zmiennej Alokacji 3.12% lip BPH FIZ Pro Lokata 0.56% sty Pioneer Dochodu Mix 20 FIO 0.92% sie UniStoProcent Plus FIO 1.27% paź BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja % gru 2008 gru BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja % lut 2009 lut BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja % maj 2009 maj ING Parasol SFIO subfundusz Stabilnego Wzrostu Plus 2.39% cze 2009 cze UniStoProcent Bis FIO 2.10% cze 2009 cze BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja % wrz 2009 wrz PKO/CS Bezpieczna Lokata I FIZ 0.00% paź 2009 paź Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego SFIO 0.50% paź 2009 paź 2007 Fundusze inwestycyjne z grupy PDP (polskich papierów dłużnych) 1 ING SFIO Obligacji % 2 Pioneer Obligacji Skarbowych FIO 0.66% 3 Pioneer Obligacji Plus FIO 0.75% 4 Arka BZ WBK Obligacji FIO 1.00% 5 Pioneer Obligacji FIO 0.67% 6 SEB 5 - Obligacji Skarbowych FIO 0.63% 7 KBC Papierów Dłużnych FIO 0.82% 8 Commercial Union FIO subfundusz CU Obligacji 0.44% 9 BPH FIO Obligacji % 10 UniKorona Obligacje FIO 0.58% 11 PZU FIO Papierów Dłużnych POLONEZ 0.53%

6 Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. 6 z 12 SKARBIEC-DEPOZYTOWY FIO Dłużnych Papierów Wartościowych 2.01% 13 Legg Mason Obligacji FIO 0.87% 14 SEB 2 - Obligacji i Bonów Skarbowych FIO 0.20% 15 GTFI FIO Obligacji Skarbowych 0.42% 16 Millennium FIO Papierów Dłużnych 0.62% 17 DWS Polska FIO Dłużnych Papierów Wartościowych 0.74% 18 ING FIO Obligacji 0.46% 19 SKARBIEC-OBLIGACJA FIO Instrumentów Dłużnych 0.52% 20 PKO/Credit Suisse Obligacji FIO 0.76% 21 KBC Alfa SFIO 0.88% sty AIG FIO Obligacji 0.83% cze BPH FIO Obligacji % sie Pioneer Lokacyjny FIO 0.57% sie Allianz Obligacji FIO 1.89% sty SKARBIEC-LOKACYJNY FIZ 0.26% gru PKO/Credit Suisse Obligacji Extra FIO 1.07% gru 2008 gru KBC Portfel Obligacyjny SFIO 0.85% kwi 2009 kwi ING Parasol SFIO subfundusz Obligacji Plus 0.56% cze 2009 cze Lukas FIO subfundusz Lukas Lokacyjny 31 Noble Funds FIO subfundusz Noble Fund Skarbowy - gru 2009 gru 2007 Fundusze inwestycyjne z grupy RPP (rynku pieniężnego) 1 KBC Gamma SFIO 0.40% 2 UniWibid SFIO 0.32% 3 CitiPłynnościowy SFIO 0.33% 4 GTFI Premium SFIO Krótkoterminowych Papierów Dłużnych 0.31% 5 DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus 0.36% 6 UniKorona Pieniężny FIO 0.31% 7 ING FIO Gotówkowy 0.30% 8 Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO 0.48% 9 KBC Pieniężny FIO 0.34% 10 Commercial Union FIO subfundusz CU Depozyt Plus 0.29% 11 Pioneer Pieniężny FIO 0.30% 12 DWS Polska FIO Płynna Lokata 0.39% 13 SKARBIEC-KASA FIO Rynku Pieniężnego 0.25% 14 Legg Mason Pieniężny FIO 0.31% 15 PKO/Credit Suisse Skarbowy FIO 0.35% 16 BPH FIO Skarbowy 0.29%

7 Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. 7 z 17 Millennium FIO Pieniężny 0.31% 18 GTFI FIO Skarbowy Rynku Pieniężnego 0.23% 19 PZU FIO Gotówkowy 0.29% lip AIG FIO Pieniężny 0.67% kwi DWS Polska FIO Rynku Pieniężnego 0.27% wrz SKARBIEC-GOTÓWKOWY FIO 0.30% kwi PKO/Credit Suisse Rynku Pieniężnego FIO 0.29% kwi SKOK FIO Rynku Pieniężnego 0.26% lip Allianz Pieniężny FIO 0.34% gru 2008 gru KBC Portfel Pieniężny SFIO 0.41% kwi 2009 kwi ING Parasol SFIO subfundusz Gotówkowy Plus 0.33% cze 2009 cze 2007 Fundusze inwestycyjne z grupy PDE (papierów dłużnych euro) 1 DWS Polska SFIO Euroobligacji -1.42% 2 Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO -1.18% 3 Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO -1.50% 4 SKARBIEC-EURO OBLIGACJA FIO Zagranicznych Instrumentów Dłużnych -1.10% 5 BPH FIO Europejskich Obligacji -1.13% 6 PKO/Credit Suisse ŚFW SFIO Subfundusz Dłużny EUR -1.47% lis AIG FIO Zagranicznych Obligacji -1.10% cze SEB 6 - Euro Lokata FIO -1.67% lip 2007 Fundusze inwestycyjne z grupy PDU (papierów dłużnych dolarowych) 1 Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO -3.49% 2 Pioneer Obligacji Dolarowych FIO -4.68% 3 Legg Mason Obligacji Dolarowych FIZ -5.51% 4 Millennium FIO Dolarowa Lokata -5.04% 5 BPH FIO Dolarowych Obligacji -4.57% 6 SKARBIEC-DOLAROWA OBLIGACJA FIO Zagranicznych Instrumentów Dłużnych -5.06% 7 KBC Dolar FIZ -2.21% mar UniDolar Obligacje FIO -4.72% kwi PKO/Credit Suisse ŚFW SFIO Subfundusz Dłużny USD -4.84% lis DWS Polska FIO USD Obligacji -5.29% lut 2007 objaśnienia: - fundusze otwarte - fundusze mieszane - fundusze zamknięte