Ranking funduszy inwestycyjnych maj 2008

Transkrypt

1 19 a Czy jesteś już naszym subskrybentem? To najprostszy i najszybszy sposób otrzymywania naszych raportów. Bezpłatnie. Ranking funduszy inwestycyjnych 2008 W owym u funduszy inwestycyjnych, opartym o wskaźnik Information Ratio, łączący i ryzyko, przyznaliśmy noty łącznie 166 funduszom działającym dłużej niż rok. W przypadku 104 funduszy, przyznaliśmy po dwie oceny: roczne i 3-letnie. fundusze z notą długoterminowym w u W zestawieniu rocznym zadebiutowało 5 funduszy, w tym 4 subfundusze funduszu parasolowego PKO/Credit Suisse Parasolowy ( Akcji Plus, Zrównoważony Plus, PKO/Credit Suisse Parasolowy - SFIO Subfundusz Stabilnego Wzrostu Plus oraz PKO/Credit Suisse Parasolowy - SFIO Subfundusz Papierów Dłużnych Plus), a także jeden z TFI SKOK: SKOK FIO Obligacji. Wszystkie fundusze otrzymały najwyższe możliwe oceny 5a. W u funduszy bezpiecznych przyznaliśmy oceny 21 funduszom polskich papierów dłużnych (PDP_UN) w obu perspektywach: 36-miesięcznej i 12-miesięcznej, oraz dodatkowo 9 w zestawieniu rocznym. W u papierów dłużnych eurowych ocenie poddaliśmy 5 produktów w horyzoncie rocznym, natomiast dolarowych odpowiednio: 5 w 3-letnim i w rocznym. W przypadku produktów gotówkowych i rynku pieniężnego ocenie poddaliśmy 20 funduszy w perspektywie długoterminowej i 26 w krótkoterminowej. Liderami w grupie funduszy polskich papierów dłużnych (PDP_UN) pozostały te same fundusze co przed miesiącem. Jednak tylko Arka BZ WBK Obligacji FIO otrzymał najwyższe noty w obu horyzontach czasowych. Fundusz ten wypracował najwyższą stopę zwrotu za ostatnie 3 lata +15,41%, o 5,43 pkt proc. powyżej średniej, której towarzyszy najwyższy z trójki liderów poziom ryzyka. W zestawieniu rocznym fundusz wypracował czwarty wynik w grupie (+4,34%, o 2,19 pkt proc. powyżej średniej). Pozostali liderzy: AIG FIO Obligacji oraz Pioneer Obligacji Plus FIO jeszcze 3 miesiące temu utrzymywały najwyższe oceny nie tylko w horyzoncie 3-letnim ale również rocznym. W ostatnich miesiącach radzą sobie jednak gorzej, wypracowując coraz słabsze wyniki, plasujące je w comiesięcznych zestawieniach często poniżej średniej dla grupy. W sumie w okresie ostatnich 12 mies. fundusze te wypracowały wyniki plasujące je na 9-tym i 10-tym miejscu zestawienia z wynikami: AIG FIO Obligacji +3,29%, Pioneer Obligacji Plus FIO +2,%, wobec średniej +2,15%. Wszystkie 3 fundusze odnotowały w u ujemne saldo wpłat i umorzeń, w przypadku funduszu Arka BZ WBK Obligacji FIO sięgające blisko -30 mln PLN. W horyzoncie rocznym, poza funduszem Arki, najwyższe oceny 5a przyznaliśmy jeszcze 4 funduszom: Allianz FIO subfundusz Allianz Obligacji (trzeci miesiąc z rzędu, ocena 36-mies. to 4a), PKO/Credit Suisse Obligacji Długoterminowych - FIO (czwarty miesiąc z rzędu, jednocześnie fundusz ten wypracował najlepszy wynik w horyzoncie rocznym wśród funduszy PDP +,8%) oraz dwa fundusze debiutujące w naszym u: Papierów Dłużnych Plus oraz SKOK FIO Obligacji. Z pozostałych funduszy warto jeszcze wspomnieć o 3 przypadkach. W naszych comiesięcznych ach, od kilku miesięcy wyraźnie pną się do góry dwa fundusze: BPH Obligacji 1 Sub BPH Parasolowy FIO (oceny 4a w obu horyzontach) oraz SEB FIO Subfundusz SEB 2 Obligacji i Bonów Skarbowych (oceny 3a i 4a). Jednocześnie coraz słabsze oceny otrzymuje fundusz Pioneer Obligacji FIO, który jeszcze pół roku temu był najwyżej oceniany w horyzoncie 3-letnim. W u otrzymał oceny 3a w obu horyzontach. Niewiele się dzieje w grupie funduszy papierów dłużnych eurowych. Niezmiennie od wielu miesięcy najwyższe noty w horyzoncie 12-mies. (5a) otrzymuje Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO. Co prawda w ostatnich 12 mies. fundusz ten wypracował trzeci wynik w grupie PDE, to jednak towarzyszy mu najniższy poziom ryzyka spośród funduszy eurowych papierów dłużnych, stąd najwyższa nota. W u papierów dłużnych dolarowych od 3 miesięcy pozycję lidera utrzymuje fundusz Millennium FIO Subfundusz Dolarowa Lokata, który otrzymał najwyższe (*) o12m, o36m - ostatnie 12, 36 miesięcy oceny w obu horyzontach czasowych. Tak wysokie oceny zawdzięcza przede wszystkim niskiemu poziomowi ryzyka, a także niezłym wynikom. W ostatnich 12 mies. wypracował najlepszy wynik w grupie 6,98% (w USD) i drugi wynik w PLN -1,84%, zaś w okresie 3-letnim najwyższe stopy zwrotu zarówno przy wycenie w USD (14,4%), jak i PLN (-24,2 %). Wciąż najsłabiej w obu zestawieniach: papierów dłużnych eurowych, jak i dolarowych, wypadają fundusze z oferty Pioneer Pekao TFI. Do tego grona dołączył również fundusz Obligacji Światowych. W grupie funduszy pieniężnych i gotówkowych, od wielu miesięcy 3 fundusze otrzymują najwyższe oceny 5a w obu horyzontach. W ciągu ostatnich 3 lat najwyższą stopę zwrotu wypracował fundusz KBC Gamma SFIO +14,% (o 2,9 pkt proc. powyżej średniej), natomiast w okresie ostatnich 12 mies. najlepszy wynik wypracował UniWibid SFIO + 5,13%, o 1,1 pkt proc. powyżej średniej. W u do grona najlepszych w horyzoncie rocznym awansował Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO (4a w horyzoncie 3-letnim). Lepsze oceny otrzymał również fundusz SKARBIEC FIO Subfundusz Pieniężny SKARBIEC-KASA, ocena długoterminowa wzrosła do 2a z 1a, zaś ocena 12-mies. do 4a z 1a otrzymywanej do października zeszłego roku. Do grona najsłabszych funduszy dołączył natomiast ING FIO Gotówkowy (oceny 1a w obu zestawieniach), a jeszcze 2 miesiące temu otrzymał 3a w u 3-letnim. Czwarty miesiąc z rzędu fundusze gotówkowe i rynku pieniężnego więcej środków straciły niż poały. Wyjątkiem był lider naszego zestawienia - KBC Gamma SFIO, który w u poał ok mln PLN świeżego kapitału. Jednocześnie najwięcej aktywów netto stracił drugi co do wielkości fundusz - Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO, ok mln PLN. Zespół Analiz Online z grupy AKP_UN Legg Mason Akcji FIO Arka BZ WBK Akcji FIO ING FIZ Akcji z grupy MIP_UN Arka BZ WBK Zrównoważony FIO KBC Beta SFIO z grupy SWP_UN Lukas FIO Subfundusz Lukas Stabilnego Wzrostu Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu FIO SKARBIEC FIO Subfundusz SKARBIEC-III FILAR z grupy PDP_UN AIG FIO Obligacji Pioneer Obligacji Plus FIO Arka BZ WBK Obligacji FIO z grupy PDU_UN Millennium FIO Subfundusz Dolarowa Lokata z grupy PDUW_UN Millennium FIO Subfundusz Dolarowa Lokata (USD) z grupy RPP_UN KBC Gamma SFIO UniWibid SFIO Idea Premium SFIO stopy zwrotu benchmarków miesiąc o12m(*) o36m Średnia FI AKZ_NE 3.82% % - Średnia FI RPP_UN 0.34% 4.03% 11.98% Średnia FI PDU_UN(USD) -0.15% 2.66% 8.68% Średnia FI MIP_UN -0.20% % 42.18% Średnia FI PDE_UN(EUR) -0.22% 2.09% 2.45% Średnia FI PDP_UN -0.44% 2.15% 9.98% Średnia FI AKP_UN -0.46% % 69.48% Średnia FI SWP_UN -0.4% -8.39% 26.00% Średnia FI PDU_UN -2.12% % -2.69% Średnia FI PDZ -2.29% % % Średnia FI PDE_UN -2.58% -10.1% % Średnia FI AKP_MS -2.82% % %

2 Fundusze inwestycyjne z grupy AKP_MS (akcji polskich małych i średnich spółek) PKO/Credit Suisse Akcji Małych i Średnich Spółek 1 0.4% wrz FIO 2 ING FIO Średnich i Małych Spółek -4.18% wrz 2009 Millennium FIO Subfundusz Małych i Średnich % kwi 2010 Spółek 4 PZU FIO Akcji Małych i Średnich Spółek -5.09% wrz AIG FIO Małych i Średnich Spółek -2.98% lis Pioneer Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO -1.42% paź 2009 DWS Polska FIO Top 25 Małych Spółek -5.16% wrz Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO -2.2% wrz BPH Akcji Dynamicznych Spółek Sub BPH Parasolowy FIO -3.4% wrz SKARBIEC-MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK FIO -4.08% cze 2010 cze Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek -1.14% sie 2010 sie UniFundusze FIO subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek -1.59% wrz 2010 wrz KBC Akcji Małych i Średnich Spółek FIO -2.66% wrz 2010 wrz KBC Portfel VIP Subfundusz KBC Portfel Akcji Średnich Spółek SFIO -3.66% lis 2010 lis Allianz FIO Subfundusz Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek -1.24% lis 2010 lis KBC Akcji Małych Spółek SFIO -3.16% lut 2011 lut Commercial Union FIO subfundusz CU Małych Spółek 0.98% kwi 2011 kwi 2009 Fundusze inwestycyjne z grupy AKP_UN (akcji polskich uniwersalne) 1 Legg Mason Akcji FIO -0.60% 2 Arka BZ WBK Akcji FIO 0.43% 3 ING FIZ Akcji -1.36% 4 SKARBIEC FIO Subfundusz Akcji SKARBIEC-AKCJA 1.1% 5 Commercial Union FIO subfundusz CU Polskich Akcji -0.85% 6 Idea Akcji FIO -1.64% ING SFIO Akcji % 8 AIG FIO Akcji -1.46% 9 DWS Polska FIO Akcji Plus -0.9% 10 UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Akcje 0.9% 11 FORTIS FIO subfundusz FORTIS Akcji -2.53% 12 PZU FIO Akcji KRAKOWIAK -1.84% 13 BPH Akcji Sub BPH Parasolowy FIO -1.15% 14 SEB FIO Subfundusz SEB 3 Akcji 1.63% 15 Allianz FIO subfundusz Allianz Akcji 0.48% 16 ING FIO Akcji -1.99% 1 Millennium FIO Subfundusz Akcji -0.95% 18 DWS Polska FIO Akcji 2.06% 19 PKO/Credit Suisse Akcji - FIO 0.5%

3 20 Pioneer Akcji Polskich FIO -0.42% 21 Akcji Plus 0.04% Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Akcji -0.53% gru Lukas FIO subfundusz Lukas Akcyjny -0.18% lis KBC Portfel VIP Subfundusz Akcyjny SFIO 0.56% kwi ING Parasol SFIO subfundusz Akcji Plus -2.01% cze KBC Parasol FIO Subfundusz Akcyjny -0.22% paź Akcji -1.40% sty UniFundusze FIO subfundusz UniMaxAkcje -0.50% lip 2010 lip SKOK FIO Akcji -1.21% lip 2010 lip Allianz FIO Subfundusz Allianz Akcji Plus -0.11% lis 2010 lis QUERCUS Parasolowy SFIO - Subfundusz QUERCUS Agresywny -0.93% mar 2011 mar 2009 Fundusze inwestycyjne z grupy MIP_UN (mieszane polskie uniwersalne) 1 Arka BZ WBK Zrównoważony FIO 0.33% 2 KBC Beta SFIO 0.08% SKARBIEC FIO Subfundusz Zrównoważony SKARBIEC-WAGA UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Zrównoważony SEB FIO Subfundusz SEB 1 Zrównoważonego Wzrostu 0.6% 0.11% 0.49% 6 DWS Polska FIO Zrównoważony -0.31% BPH Aktywnego Zarządzania Sub BPH Parasolowy FIO -0.80% 8 ING FIO Zrównoważony -1.21% 9 Millennium FIO Subfundusz Zrównoważony -1.05% 10 KBC Parasol FIO Subfundusz Aktywny -0.55% 11 PKO/Credit Suisse Zrównoważony - FIO 0.5% 12 Pioneer Zrównoważony FIO -0.42% 13 Zrównoważony Plus 0.2% Allianz FIO subfundusz Allianz Aktywnej Alokacji 0.11% gru Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Mieszany -0.49% gru SKOK FIO Aktywny Zmiennej Alokacji -0.35% lip Lukas FIO Subfundusz Lukas Dynamiczny Polski -0.05% wrz PZU FIO Zrównoważony -1.43% lis Commercial Union FIO subfundusz CU Zrównoważony -0.8% gru ING Parasol SFIO subfundusz Zrównoważony Plus -1.14% cze UniFundusze FIO subfundusz UniMaxZrównoważone -0.11% lip 2010 lip Pioneer Aktywnej Alokacji FIO 0.00% wrz 2010 wrz AIG FIO Aktywnej Alokacji 0.00% paź 2010 paź Aktywnej Alokacji 0.00% paź 2010 paź PZU FIO Optymalnej Alokacji 0.38% gru 2010 gru 2008

4 Fundusze inwestycyjne z grupy SWP_UN (stabilnego wzrostu uniwersalne) 1 Lukas FIO Subfundusz Lukas Stabilnego Wzrostu -0.42% 2 Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu FIO -0.20% 3 SKARBIEC FIO Subfundusz SKARBIEC-III FILAR 0.% 4 5 Commercial Union FIO subfundusz CU Ochrony Kapitału Plus Commercial Union FIO subfundusz CU Stabilnego Inwestowania -0.6% -0.2% 6 Idea Stabilnego Wzrostu FIO -1.19% SFIO Telekomunikacji Polskiej -0.35% 8 Legg Mason Senior SFIO -0.48% 9 SEB FIO Subfundusz SEB 4 Stabilnego Wzrostu 0.30% 10 PZU FIO Stabilnego Wzrostu MAZUREK -0.9% 11 FORTIS FIO subfundusz FORTIS Stabilnego Wzrostu -0.% 12 AIG FIO Stabilnego Wzrostu -1.03% 13 KBC Parasol FIO Subfundusz Stabilny -0.4% 14 ING FIO Stabilnego Wzrostu -1.02% 15 Allianz FIO subfundusz Allianz Stabilnego Wzrostu -1.06% 16 ING FIZ Stabilnego Wzrostu -0.59% 1 BPH Stabilnego Wzrostu Sub BPH Parasolowy FIO -0.68% 18 DWS Polska FIO Zabezpieczenia Emerytalnego -0.3% 19 PKO/Credit Suisse Stabilnego Wzrostu - FIO 0.3% 20 Pioneer Stabilnego Wzrostu FIO -0.68% 21 Millennium FIO Subfundusz Stabilnego Wzrostu -0.4% 22 Stabilnego Wzrostu Plus -0.09% SKOK FIO Stabilny Zmiennej Alokacji -0.25% lip Stabilnego Wzrostu ING Parasol SFIO subfundusz Stabilnego Wzrostu Plus -0.9% sty % cze UniFundusze FIO subfundusz UniStabilny Wzrost 0.81% wrz 2010 wrz 2008 Fundusze inwestycyjne z grupy PDP_UN (dłużne złotowe uniwersalne) 1 AIG FIO Obligacji -0.54% 2 Pioneer Obligacji Plus FIO -0.39% 3 Arka BZ WBK Obligacji FIO 0.14% 4 BPH Obligacji 1 Sub BPH Parasolowy FIO -0.19% 5 ING SFIO Obligacji 2-0.% 6 BPH Skarbowy Sub BPH Parasolowy FIO 0.24% Allianz FIO subfundusz Allianz Obligacji -1.04% 8 Pioneer Obligacji FIO -0.2%

5 9 KBC Parasol FIO Subfundusz Papierów Dłużnych -0.3% 10 SEB FIO Subfundusz SEB 2 Obligacji i Bonów Skarbowych 0.96% 11 UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Obligacje -0.33% 12 Commercial Union FIO subfundusz CU Obligacji -0.85% 13 PZU FIO Papierów Dłużnych POLONEZ -0.35% 14 DWS Polska FIO Dłużnych Papierów Wartościowych -0.55% 15 Idea Obligacji Skarbowych FIO -0.20% 16 ING FIO Obligacji -0.82% 1 SEB FIO Subfundusz SEB 5 Obligacji Skarbowych -1.00% 18 Legg Mason Obligacji FIO -0.82% 19 SKARBIEC FIO Subfundusz Instrumentów Dłużnych SKARBIEC-OBLIGACJA -0.38% 20 Millennium FIO Subfundusz Papierów Dłużnych -0.3% 21 PKO/Credit Suisse Obligacji - FIO -0.29% PKO/Credit Suisse Obligacji Długoterminowych - FIO Papierów Dłużnych Plus -0.01% gru % SKOK FIO Obligacji -0.51% Obligacji -0.5% sty Pioneer FIO Subfundusz Pioneer Lokacyjny -0.18% sie BPH Obligacji 2 Sub BPH Parasolowy FIO -0.5% sie Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Skarbowy -0.34% gru KBC Portfel VIP Subfundusz Obligacyjny SFIO -0.6% kwi ING Parasol SFIO subfundusz Obligacji Plus -0.81% cze UniFundusze FIO subfundusz UniMaxDłużne -0.46% lip 2010 lip 2008 Fundusze inwestycyjne z grupy PDE_UN (dłużne euro uniwersalne) 1 Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO -2.65% lis Papierów Dłużnych EUR -1.9% lis DWS Polska SFIO Euroobligacji -2.90% lis SEB 6 - Euro Lokata FIO -2.45% lis Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO -2.96% lis 2008 Fundusze inwestycyjne z grupy PDEW_UN (dłużne euro uniwersalne (waluta)) 1 Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO (EUR) -0.30% lis Papierów Dłużnych EUR (EUR) 0.40% lis DWS Polska SFIO Euroobligacji (EUR) -0.55% lis SEB 6 - Euro Lokata FIO (EUR) -0.09% lis Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO (EUR) -0.54% lis 2008

6 Fundusze inwestycyjne z grupy PDU_UN (dłużne dolarowe uniwersalne) 1 Millennium FIO Subfundusz Dolarowa Lokata -1.95% 2 UniFundusze FIO subfundusz UniDolar Obligacje -2.38% 3 Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO -1.06% 4 KBC Dolar FIZ 0.68% 5 Pioneer Obligacji Dolarowych FIO -2.6% 6 Papierów Dłużnych USD Obligacji Światowych -1.96% lis % sty 2010 Fundusze inwestycyjne z grupy PDUW_UN (dłużne dolarowe uniwersalne (waluta)) 1 2 Millennium FIO Subfundusz Dolarowa Lokata (USD) UniFundusze FIO subfundusz UniDolar Obligacje (USD) 0.03% -0.40% 3 KBC Dolar FIZ (USD) -0.41% 4 Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO (USD) 0.9% 5 Pioneer Obligacji Dolarowych FIO (USD) -0.65% 6 Papierów Dłużnych USD (USD) Obligacji Światowych (USD) 0.03% lis % sty 2010 Fundusze inwestycyjne z grupy RPP_UN (gotówkowe i pieniężne uniwersalne) 1 KBC Gamma SFIO 0.36% 2 UniWibid SFIO 0.50% 3 Idea Premium SFIO 0.4% 4 CitiPłynnościowy SFIO 0.43% 5 DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus 0.35% 6 UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Pieniężny 0.43% Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO 0.31% 8 DWS Polska FIO Płynna Lokata 0.39% 9 AIG FIO Pieniężny 0.45% 10 Pioneer Pieniężny FIO 0.2% 11 Commercial Union FIO subfundusz CU Depozyt Plus 0.39% 12 Legg Mason Pieniężny FIO 0.36% 13 SKARBIEC FIO Subfundusz SKARBIEC- GOTÓWKOWY 0.39% 14 KBC Parasol FIO Subfundusz Pieniężny 0.25% 15 SKARBIEC FIO Subfundusz Pieniężny SKARBIEC- KASA 0.41% 16 Millennium FIO Subfundusz Pieniężny 0.16% 1 PKO/Credit Suisse Rynku Pieniężnego - FIO 0.48% 18 PKO/Credit Suisse Skarbowy - FIO 0.32%

7 19 ING FIO Gotówkowy 0.1% 20 SKOK FIO Rynku Pieniężnego 0.31% 21 Allianz FIO subfundusz Allianz Pieniężny 0.19% gru KBC Portfel VIP Subfundusz Pieniężny SFIO 0.33% kwi Pieniężny 0.48% sty PZU FIO Gotówkowy 0.2% lip ING Parasol SFIO subfundusz Gotówkowy Plus 0.15% cze Lukas FIO subfundusz Lukas Lokacyjny 0.13% lis DWS Parasol SFIO Subfundusz DWS Gotówkowy 0.32% sty 2011 sty 2009 Fundusze inwestycyjne z grupy AKZ_NE (akcji zagranicznych europejskich rynków wschodzących) 1 UniFundusze FIO subfundusz UniAkcje Nowa Europa 9.32% gru PZU FIO Akcji Nowa Europa 4.14% gru Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIO 1.52% gru BPH Akcji Europy Wschodzącej Sub BPH Parasolowy FIO 2.05% gru PKO/Credit Suisse Akcji Nowa Europa - FIO 1.10% gru SEB SFIO Subfundusz SEB Wschodnioeuropejski -0.5% lis 2010 lis 2008 Pioneer FG SFIO subfundusz Akcji Europy Wschodniej 8.95% sty 2011 sty SKARBIEC FIO Subfundusz SKARBIEC - Akcji Nowej Europy 4.1% sty 2011 sty Commercial Union FIO subfundusz CU Akcji Europy Wschodzącej 1.05% kwi 2011 kwi Lukas FIO subfundusz Lukas Akcji Nowej Europy objaśnienia: - fundusze otwarte - fundusze mieszane - fundusze zamknięte