Ranking funduszy inwestycyjnych listopad 2007

Transkrypt

1 2 grudnia Czy jesteś już naszym subskrybentem? To najprostszy i najszybszy sposób otrzymywania naszych raportów. Bezpłatnie. Ranking funduszy inwestycyjnych 200 W owym u funduszy inwestycyjnych działających na polskim rynku i prowadzących niezmienną politykę inwestycyjną sklasyfikowaliśmy 49 produktów. Historia 2 funduszy wystarczyła aby dokonać ich oceny zarówno z perspektywy 2, jak i 3 miesięcy. Pozostałe produkty zostały ocenione jedynie z perspektywy rocznej. W zestawieniu 2-miesięcznym po raz pierwszy ocenie zostały poddane 3 fundusze: AIG FIO Małych i Średnich Spółek, z notą 4a oraz dwa subfundusze funduszu parasolowego LUKAS FIO: Lukas Akcyjny (5a) oraz Lukas Lokacyjny z grupy RPP (a). W u funduszy bezpiecznych sklasyfikowaliśmy 2 funduszy polskich papierów dłużnych (PDP) w perspektywie 3-miesięcznej i 2 w 2-miesięcznej. W u papierów dłużnych eurowych ocenie poddaliśmy 5 produktów w horyzoncie trzyletnim i w rocznym, natomiast dolarowych odpowiednio i. W przypadku produktów rynku pieniężnego ocenie poddaliśmy 8 funduszy w perspektywie długoterminowej i 25 w krótkoterminowej. W grupie polskich papierów dłużnych najlepsze miejsca osiągnęły te same fundusze co przed miesiącem, wszystkie otrzymały najwyższe noty 5a w obu horyzontach czasowych: 2- i 3- miesięcznym. Zdecydowany lider naszego zestawienia - AIG FIO Obligacji otrzymuje najwyższą notę 5a w perspektywie długoterminowej od momentu debiutu w tym zestawieniu (czerwiec 200). W horyzoncie 2-miesięcznym jego nota nie spadła nigdy poniżej 4a. Fundusz ten zawdzięcza tak wysokie oceny wyjątkowo dobrej relacji oczekiwanej dodatkowej stopy zwrotu funduszu do ryzyka, która ukształtowała się na świetnym poziomie +,8. Ponadto osiąga bardzo dobre wyniki: w horyzoncie rocznym wartość jego jednostki wzrosła o +4,%, czyli o 2, pkt proc. powyżej średniej, a w okresie 3 lat wynosi +20,4%, czyli o,2 pkt proc. powyżej średniej. Mimo tak dobrych wyników, fundusz nie cieszy się dużą popularnością, jego aktywa wynoszą zaledwie 00 mln PLN (niecałe 2% rynku polskich funduszy dłużnych). Listopad był jednym z najlepszych miesięcy dla tego produktu, saldo wpłat i umorzeń osiągnęło wartość ok. +20 mln PLN. Największą popularnością w zie cieszył się natomiast Pioneer Obligacji Plus (5a), który poał netto ponad 50 mln PLN. Fundusz ten jako jedyny z pierwszej trójki wypracował w zie dodatnią stopę zwrotu, a jednocześnie wyniki za ostatnie 2 miesięcy czy 3 lata, plasują go w pierwszej trójce. Spośród owych liderów, największymi aktywami, sięgającymi ponad mld PLN, zarządza Pioneer Obligacji FIO, który do grona najlepszych dołączył dopiero w październiku. Klienci od miesięcy wycofują z niego swoje oszczędności, według naszych szacunków przewaga umorzeń nad wpłatami osiągnęła już wartość ok mln PLN. Na czwartą pozycję spadł Arka BZ WBK Obligacji FIO, z ocenami 4a w obu horyzontach. Fundusz ten wykazuje najwyższą stopę zwrotu za ostatnie 3 lata (+2,4% wobec średniej +4,%), natomiast przez ostatnie 2 miesięcy posiadacze jego jednostek zarobili +4,0% (średnia +2,%) i był to trzeci wynik w grupie PDP_UN. Mimo dobrych wyników, fundusz nie otrzymał najwyższej oceny, gdyż bardzo dobrym wynikom towarzyszy zbyt wysokie ryzyko wpływające na słabszy poziom wskaźnika Information Ratio. W horyzoncie krótkoterminowym najwyższą ocenę 5a, poza wspomnianymi trzema liderami, uał również Pioneer Lokacyjny FIO, który dobrą notę zawdzięcza poprawiającej się od 5 miesięcy relacji oczekiwanej dodatkowej stopy zwrotu funduszu do ryzyka. Wcześniej, przez ponad pół roku otrzymywał notę 4a. Produktami z grupy PDP_UN, które nadal prezentują niekorzystny stosunek u do ryzyka z perspektywy 2 jak i 3 miesięcy pozostają: Millennium FIO Papierów Dłużnych oraz trzeci co do wielkości fundusz polskich papierów dłużnych - PKO/Credit Suisse Obligacji FIO. Fundusz ten wypracowuje kiepskie wyniki, plasujące go raczej bliżej końca miesięcznych zestawień. Od ponad 4 lat, z nielicznymi wyjątkami, klienci więcej środków wycofują z tego funduszu niż do niego wpłacają. fundusze z notą długoterminowym w u z grupy AKP_UN Legg Mason Akcji FIO Arka BZ WBK Akcji FIO ING FIZ Akcji z grupy MIP_UN Arka BZ WBK Zrównoważony FIO KBC Beta SFIO z grupy SWP_UN Lukas FIO Subfundusz Lukas Stabilnego Arka BZ WBK Stabilnego FIO SFIO Telekomunikacji Polskiej z grupy PDP_UN AIG FIO Obligacji Pioneer Obligacji Plus FIO Pioneer Obligacji FIO z grupy PDE_UN Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO z grupy PDU_UN UniFundusze FIO subfundusz UniDolar Obligacje z grupy RPP_UN KBC Gamma SFIO UniWibid SFIO CitiPłynnościowy SFIO stopy zwrotu benchmarków miesiąc o2m(*) o3m SAFU-RPP_UN 0.2% 3.5% 2.2% SAFU-PDE_UN -0.04% -4.30% -.45% SAFU-PDP_UN -0.4% 2.3% 4.4% SAFU-pdz -0.49% -.88% -2.9% SAFU-PDU_UN -.% -0.45% -4.9% SAFU-SWP_UN -3.38%.00% 38.4% SAFU-MIP_UN -5.% 9.54% 2.88% SAFU-AKP_UN -8.9% 4.80% 08.% SAFU-AKP_MS -0.95%.8% 28.90% (*) o2m, o3m - ostatnie 2, 3 miesięcy W u papierów dłużnych eurowych najwyższe noty w obu horyzontach (5a), nieprzerwanie od miesięcy, otrzymuje Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO, dzięki najlepszej relacji oczekiwanej dodatkowej stopy zwrotu do ryzyka. Fundusz ten wypracował najlepszy wynik za ostatnie 3 lata +,9% (w EUR) i -,3% (w PLN). W okresie rocznym wyższą stopę zwrotu wypracował jedynie SKARBIEC FIO Subfundusz Zagranicznych Instrumentów Dłużnych SKARBIEC EURO-OBLIGACJA, który w naszym u otrzymał noty 4a w obu horyzontach czasowych, podczas gdy na początku tego roku otrzymywał noty najsłabsze a. W u papierów dłużnych dolarowych najwyższą ocenę w horyzoncie 3-letnim po raz pierwszy od momentu debiutu, czyli od 8 miesięcy, otrzymał UniFundusze FIO subfundusz UniDolar Obligacje. Jego wyniki są najlepsze w grupie, zarówno w ujęciu 3-letnim +4,4%, jak i rocznym +,% (obie w USD). Najwyższą notę 5a w horyzoncie 2-miesięcznym otrzymał jednak Legg Mason Obligacji Dolarowych FIZ (USD) - fundusz, który jest w likwidacji. W obu ach, papierów eurowych, jak i dolarowych, najsłabiej wypadły fundusze z oferty Pioneer Pekao TFI, które jeszcze kilka miesięcy temu zajmowały czołowe miejsca w zestawieniach, a także fundusze z oferty PKO TFI. W przypadku funduszy pieniężnych i gotówkowych pozycję liderów od wielu miesięcy utrzymują te same produkty, które są przez nas najwyżej oceniane w horyzoncie 2 jak i 3-miesięcznym. Wszystkie 3 fundusze charakteryzują się wyjątkowo dobrą relacją oczekiwanej dodatkowej stopy zwrotu funduszu do ryzyka, która w przypadku lidera - KBC Gamma SFIO przyjmuje wartości powyżej +3. Posiadacze jego jednostek zarobili najwięcej za okres 3 lat (+,4% wobec średniej +2,%). Najwyższą stopę zwrotu za ostatni rok wypracował czwarty w owym u Idea Premium SFIO (+4,5% wobec średniej +3,%), który jako jedyny, poza wspomnianą trójką, otrzymał najwyższą ocenę 5a w horyzoncie rocznym. Listopad był jednym z najlepszych miesięcy dla grupy RPP pod względem salda wpłat i umorzeń. Największym powodzeniem cieszyli się nie liderzy naszego u, lecz fundusze ze środka zestawienia, które zarządzają największymi aktywami: Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO (4a), Pioneer Pieniężny FIO (3a) oraz ING Parasol SFIO subfundusz Gotówkowy Plus (a), wszystkie grubo powyżej 00 mln PLN. W przypadku lidera naszego u, saldo wpłat i umorzeń przekroczyło w minionym miesiącu +50 mln PLN.

2 Fundusze inwestycyjne z grupy AKP_MS (akcji polskich małych i średnich spółek) PKO/Credit Suisse Akcji Małych i Średnich Spółek FIO -.08% wrz ING FIO Średnich i Małych Spółek -9.92% wrz AIG FIO Małych i Średnich Spółek -2.33% lis PZU FIO Akcji Małych i Średnich Spółek -.4% wrz DWS Polska FIO Top 25 Małych Spółek -4.24% wrz 2009 BPH FIO Akcji Dynamicznych Spółek -.% wrz 2009 Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO -3.0% wrz Pioneer Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO -2.93% paź Millennium FIO Małych i Średnich Spółek -.5% kwi 200 kwi SKARBIEC-MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK FIO -.8% cze 200 cze Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Małych i Średnich Spółek UniFundusze FIO subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek -0.% sie 200 sie % wrz 200 wrz KBC Akcji Małych i Średnich Spółek FIO -.94% wrz 200 wrz KBC Portfel VIP Subfundusz KBC Portfel Akcji Średnich Spółek SFIO Allianz FIO Subfundusz Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek - lis 200 lis lis 200 lis 2008 Fundusze inwestycyjne z grupy AKP_UN (akcji polskich uniwersalne) Legg Mason Akcji FIO -8.95% 2 Arka BZ WBK Akcji FIO -8.4% 3 ING FIZ Akcji -0.44% 4 Commercial Union FIO subfundusz CU Polskich Akcji -0.5% 5 BPH FIO Akcji -8.95% SKARBIEC FIO Subfundusz Akcji SKARBIEC- AKCJA -8.2% AIG FIO Akcji -0.9% 8 DWS Polska FIO Akcji Plus -8.9% 9 ING SFIO Akcji % 0 Idea Akcji FIO -8.50% UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Akcje -9.00% 2 ING FIO Akcji -8.02% 3 PKO/Credit Suisse Akcji FIO -.9% 4 Millennium FIO Akcji -.2% PZU FIO Akcji KRAKOWIAK -9.40% SEB FIO Subfundusz SEB 3 Akcji -9.0% DWS Polska FIO Akcji -.9% 8 Pioneer Akcji Polskich FIO -0.% 9 Allianz FIO subfundusz Allianz Akcji -5.4% 20 Lukas FIO subfundusz Lukas Akcyjny -9.0% lis FORTIS FIO subfundusz FORTIS Akcji -2.4% sty 2008

3 22 KBC Portfel VIP Subfundusz Akcyjny SFIO -0.5% kwi KBC Akcyjny FIO -.43% paź ING Parasol SFIO subfundusz Akcji Plus -8.04% cze Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Akcji -9.9% gru 2009 gru Akcji Akcji Plus -.94% sty 200 sty % maj 200 maj UniFundusze FIO subfundusz UniMaxAkcje -.90% lip 200 lip SKOK FIO Akcji -8.3% lip 200 lip Allianz FIO Subfundusz Allianz Akcji Plus - lis 200 lis 2008 Fundusze inwestycyjne z grupy MIP_UN (mieszane polskie uniwersalne) Arka BZ WBK Zrównoważony FIO -5.54% 2 KBC Beta SFIO -9.4% 3 UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Zrównoważony -.% 4 BPH FIO Aktywnego Zarządzania -5.3% 5 SEB FIO Subfundusz SEB Zrównoważonego SKARBIEC FIO Subfundusz Zrównoważony SKARBIEC-WAGA -.0% -4.20% DWS Polska FIO Zrównoważony -5.30% 8 ING FIO Zrównoważony -.% 9 Millennium FIO Zrównoważony -.9% 0 KBC Aktywny FIO -.4% PKO/Credit Suisse Zrównoważony FIO -5.29% 2 Pioneer Zrównoważony FIO -.3% 3 Lukas FIO Subfundusz Lukas Dynamiczny Polski -5.0% wrz PZU FIO Zrównoważony -5.80% lis 2008 SKOK FIO Aktywny Zmiennej Alokacji -5.8% lip Allianz FIO subfundusz Allianz Aktywnej Alokacji ING Parasol SFIO subfundusz Zrównoważony Plus Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Mieszany Commercial Union FIO subfundusz CU Zrównoważony Zrównoważony Plus UniFundusze FIO subfundusz UniMaxZrównoważone -4.55% gru % cze % gru 2009 gru % gru 2009 gru % maj 200 maj % lip 200 lip Pioneer Aktywnej Alokacji FIO -4.98% wrz 200 wrz AIG FIO Aktywnej Alokacji 3.2% paź 200 paź Aktywnej Alokacji.4% paź 200 paź 2008 Fundusze inwestycyjne z grupy SWP_UN (stabilnego wzrostu uniwersalne) Lukas FIO Subfundusz Lukas Stabilnego -2.% 2 Arka BZ WBK Stabilnego FIO -3.05%

4 3 SFIO Telekomunikacji Polskiej -3.9% 4 Commercial Union FIO subfundusz CU Stabilnego Inwestowania -4.02% 5 Idea Stabilnego FIO -2.59% Commercial Union FIO subfundusz CU Ochrony Kapitału Plus -3.35% SKARBIEC FIO Subfundusz SKARBIEC-III FILAR -3.38% 8 AIG FIO Stabilnego -4.4% 9 ING FIO Stabilnego -4.04% 0 SEB FIO Subfundusz SEB 4 Stabilnego -2.9% KBC Stabilny FIO -4.% 2 BPH FIO Stabilnego -3.5% 3 PZU FIO Stabilnego MAZUREK -3.% 4 Legg Mason Senior SFIO -2.% Allianz FIO subfundusz Allianz Stabilnego -3.92% PKO/Credit Suisse Stabilnego FIO -2.3% Pioneer Stabilnego FIO -4.3% 8 DWS Polska FIO Zabezpieczenia Emerytalnego -2.% 9 ING FIZ Stabilnego -2.35% 20 Millennium FIO Stabilnego -4.2% 2 SKOK FIO Stabilny Zmiennej Alokacji -2.9% lip FORTIS FIO subfundusz FORTIS Stabilnego ING Parasol SFIO subfundusz Stabilnego Plus Stabilnego Stabilnego Plus UniFundusze FIO subfundusz UniStabilny Wzrost -4.04% sty % cze % sty 200 sty % maj 200 maj % wrz 200 wrz 2008 Fundusze inwestycyjne z grupy PDP_UN (dłużne złotowe uniwersalne) AIG FIO Obligacji -0.4% 2 Pioneer Obligacji Plus FIO 0.29% 3 Pioneer Obligacji FIO -0.0% 4 Arka BZ WBK Obligacji FIO 0.59% 5 ING SFIO Obligacji % KBC Papierów Dłużnych FIO -0.4% UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Obligacje -0.% 8 PZU FIO Papierów Dłużnych POLONEZ -0.43% 9 Allianz FIO subfundusz Allianz Obligacji -0.3% 0 Commercial Union FIO subfundusz CU Obligacji -0.0% BPH FIO Obligacji -0.5% 2 BPH FIO Skarbowy 0.22% 3 Idea Obligacji Skarbowych FIO -0.84% 4 SEB FIO Subfundusz SEB 2 Obligacji i Bonów Skarbowych SEB FIO Subfundusz SEB 5 Obligacji Skarbowych -0.34% -0.9%

5 Legg Mason Obligacji FIO -.0% ING FIO Obligacji -0.0% 8 9 DWS Polska FIO Dłużnych Papierów Wartościowych SKARBIEC FIO Subfundusz Instrumentów Dłużnych SKARBIEC-OBLIGACJA -0.84% -0.9% 20 Millennium FIO Papierów Dłużnych -0.44% 2 PKO/Credit Suisse Obligacji FIO -0.39% 22 Pioneer Lokacyjny FIO -0.8% sie KBC Portfel VIP Subfundusz Obligacyjny SFIO -0.3% kwi PKO/Credit Suisse Obligacji Długoterminowych - FIO -0.% gru ING Parasol SFIO subfundusz Obligacji Plus -0.5% cze BPH FIO Obligacji 2 -.2% sie Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Skarbowy Obligacji Papierów Dłużnych Plus -0.2% gru 2009 gru % sty 200 sty % maj 200 maj SKOK FIO Obligacji -0.4% maj 200 maj UniFundusze FIO subfundusz UniMaxDłużne -0.4% lip 200 lip 2008 Fundusze inwestycyjne z grupy PDE_UN (dłużne euro uniwersalne) Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO -0.% 2 SKARBIEC FIO Subfundusz Zagranicznych Instrumentów Dłużnych SKARBIEC EURO- OBLIGACJA 0.4% 3 DWS Polska SFIO Euroobligacji 0.3% 4 SEB - Euro Lokata FIO -0.23% 5 Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO -0.80% Papierów Dłużnych EUR 0.2% lis 2008 Fundusze inwestycyjne z grupy PDU_UN (dłużne dolarowe uniwersalne) 2 UniFundusze FIO subfundusz UniDolar Obligacje Legg Mason Obligacji Dolarowych FIZ (w likwidacji) -0.2% 0.00% 3 Millennium FIO Dolarowa Lokata -.34% 4 KBC Dolar FIZ -4.% 5 Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO -4.50% Pioneer Obligacji Dolarowych FIO -0.3% 8 Papierów Dłużnych USD Obligacji Światowych -.8% lis % sty 200 sty 2008 Fundusze inwestycyjne z grupy RPP_UN (gotówkowe i pieniężne uniwersalne) KBC Gamma SFIO 0.34%

6 2 UniWibid SFIO 0.40% 3 CitiPłynnościowy SFIO 0.3% 4 Idea Premium SFIO 0.42% 5 DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus 0.20% Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO 0.4% UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Pieniężny 0.2% 8 Legg Mason Pieniężny FIO 0.23% 9 SKARBIEC FIO Subfundusz SKARBIEC- GOTÓWKOWY 0.2% 0 Pioneer Pieniężny FIO 0.3% ING FIO Gotówkowy 0.0% 2 DWS Polska FIO Płynna Lokata 0.0% 3 KBC Pieniężny FIO 0.% 4 Commercial Union FIO subfundusz CU Depozyt Plus SKARBIEC FIO Subfundusz Rynku Pieniężnego SKARBIEC-KASA 0.2% 0.33% Millennium FIO Pieniężny 0.24% PKO/Credit Suisse Skarbowy FIO 0.23% 8 SKOK FIO Rynku Pieniężnego 0.35% 9 KBC Portfel VIP Subfundusz Pieniężny SFIO 0.28% kwi AIG FIO Pieniężny 0.4% kwi Allianz FIO subfundusz Allianz Pieniężny 0.33% gru PKO/Credit Suisse Rynku Pieniężnego FIO 0.2% kwi PZU FIO Gotówkowy 0.24% lip ING Parasol SFIO subfundusz Gotówkowy Plus 0.08% cze Lukas FIO subfundusz Lukas Lokacyjny 0.20% lis Pieniężny 0.39% sty 200 sty 2008 Fundusze inwestycyjne z grupy PDEW_UN (dłużne euro uniwersalne (waluta)) Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO (EUR) -0.0% 2 SKARBIEC FIO Subfundusz Zagranicznych Instrumentów Dłużnych SKARBIEC EURO- OBLIGACJA (EUR) 0.58% 3 DWS Polska SFIO Euroobligacji (EUR) 0.4% 4 SEB - Euro Lokata FIO (EUR) -0.3% 5 Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO (EUR) -0.5% Papierów Dłużnych EUR (EUR) 0.23% lis 2008 Fundusze inwestycyjne z grupy PDUW_UN (dłużne dolarowe uniwersalne (waluta)) UniFundusze FIO subfundusz UniDolar Obligacje (USD).5% 2 Millennium FIO Dolarowa Lokata (USD) 0.93% 3 Legg Mason Obligacji Dolarowych FIZ (USD) (w likwidacji) 0.00% 4 Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO (USD) -2.2%

7 5 Pioneer Obligacji Dolarowych FIO (USD).93% KBC Dolar FIZ (USD).29% 8 Papierów Dłużnych USD (USD) Obligacji Światowych (USD) 0.38% lis % sty 200 sty 2008 objaśnienia: - fundusze otwarte - fundusze mieszane - fundusze zamknięte Zamknij Copyright Analizy Online Sp. z o.o. 200