Ranking funduszy inwestycyjnych październik ranking październik 36M. zysk % wrz % sie

Transkrypt

1 21 listopada Czy jesteś już naszym subskrybentem? To najprostszy i najszybszy sposób otrzymywania naszych raportów. Bezpłatnie. Ranking funduszy inwestycyjnych 2008 Po wakacyjnej przerwie (wakacje bardziej studenckie, bo łącznie z wrześniem) wracamy do systematycznego komentowania zmian, jakie co miesiąc zachodzą w naszych ach. Nasz owy konstruowany na podstawie wskaźnika Information Ratio, który łączy w sobie element ów ale i ryzyka, objął 188 funduszy, z tego 0 produktów uało ocenę w horyzoncie długoterminowym, zaś 166 oceniliśmy w perspektywie krótszej, 12- miesięcznej. Październik nie przyniósł żadnego debiutu w horyzoncie długoterminowym. Można by rzec - wręcz przeciwnie, gdyż z uwagi na zakończoną likwidację jednego z funduszy dłużnych dolarowych liczba produktów z -letnim stażem spadła do czterech, a to z kolei skutkuje brakiem ocen w perspektywie długoterminowym. Dwie nowości pojawiły się natomiast gdy weźmiemy pod uwagę okres wakacji, gdy swoje pierwsze oceny w -letnim horyzoncie uały dwa fundusze dłużne złotowe (grupa PDP_UN ): BPH Obligacji 2 Sub BPH Parasolowy FIO (5a) oraz Pioneer FIO Subfundusz Pioneer Lokacyjny (4a) i jeden mieszany polski Lukas FIO Subfundusz Lukas Dynamiczny Polski (5a). W tym ostatnim przypadku uwagę zwraca rozbieżność w ocenach, uiwanych w perspektywie 6 i 12 miesięcy. Druga z ocen dla funduszu zarządzanego przez specjalistów z BZ WBK AIB Asset Management to tylko 2a. A trzeba pamiętać, że układ idealny to taki, gdy efektywność działania zarządzającego mierzona relacją wypracowanego u do podejmowanego ryzyka pozostaje na wysokim poziomie zarówno w długim jak i w krótkim horyzoncie czasu. Zdecydowanie więcej nowości, bo aż 7, pojawiło się natomiast w u opartym o 12- miesięczny horyzont. Zadebiutowały w nim na przestrzeni ostatnich 12 miesięcy: - w grupie funduszy stabilnego wzrostu: UniFundusze FIO subfundusz UniStabilny Wzrost (5a), - w grupie funduszy mieszanych polskich: Aktywnej Alokacji (5a), AIG FIO Aktywnej Alokacji (4a), Pioneer Aktywnej Alokacji FIO (4a) - w grupie funduszy akcji polskich małych i średnich spółek: UniFundusze FIO subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek (5a), Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek (5a) oraz KBC Akcji Małych i Średnich Spółek FIO (2a). Wakacyjne miesiące nie przyniosły szczególnie istotnych zmian na pozycjach liderów w poszczególnych grupach. Mimo znaczących zmian jakie zaszły na rynkach kapitałowych, sporo funduszy utrzymało korzystny poziom wskaźnika Information Ratio w stosunku do swoich konkurentów, ale tylko kilka z nich może się poszczycić dobrymi rezultatami zarówno w długim jak i w krótkim horyzoncie czasu. Należą do nich Legg Mason Akcji FIO oraz niedostępny dla inwestorów indywidualnych ING SFIO Akcji 2 wśród funduszy akcji poslich, Legg Mason Senior SFIO w grupie produktów stabilnego wzrostu, Arka BZ WBK Obligacji FIO wśród funduszy dłużnych złotowych oraz trzy fundusze z grupie pieniężnych i gotówkowych: KBC Gamma SFIO, UniWibid SFIO i Idea Premium SFIO. Tomasz Publicewicz, analityk Analizy Online fundusze z notą długoterminowym w u z grupy AKP_UN Legg Mason Akcji FIO ING SFIO Akcji 2 Idea Akcji FIO z grupy MIP_UN Lukas FIO Subfundusz Lukas Dynamiczny Polski Arka BZ WBK Zrównoważony FIO z grupy SWP_UN Commercial Union FIO subfundusz CU Ochrony Kapitału Plus Legg Mason Senior SFIO Idea Stabilnego Wzrostu FIO Lukas FIO Subfundusz Lukas Stabilnego Wzrostu z grupy PDP_UN Arka BZ WBK Obligacji FIO Pioneer Obligacji Plus FIO BPH Obligacji 2 Sub BPH Parasolowy FIO ING SFIO Obligacji 2 z grupy RPP_UN KBC Gamma SFIO UniWibid SFIO Idea Premium SFIO DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus stopy zwrotu benchmarków miesiąc o12m(*) o6m Średnia FI PDU_UN 14.56% 5.29% -12.1% Średnia FI PDZ 9.44% 2.87% -.1% Średnia FI PDE_UN.72% -2.11% -.0% Średnia FI RPP_UN -0.9%.82% 11.48% Średnia FI PDE_UN(EUR) -1.52% -0.7% 0.5% Średnia FI PDP_UN -.47% 0.19% 7.50% Średnia FI PDU_UN(USD) -4.64% -7.00% 0.17% Średnia FI SWP_UN -9.45% % 2.40% Średnia FI MIP_UN % -5.11% -2.60% Średnia FI AKZ_NE % % -0.05% Średnia FI AKP_UN % -5.0% -8.46% Średnia FI AKP_MS -22.5% % 11.9% (*) o12m, o6m - ostatnie 12, 6 miesięcy Fundusze inwestycyjne z grupy AKP_MS (akcji polskich małych i średnich spółek) 1 UniFundusze FIO subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek % wrz 20 2 Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek % sie 20 PKO/Credit Suisse Akcji Małych i Średnich Spółek - FIO -2.76% wrz Millennium FIO Subfundusz Małych i Średnich Spółek % kwi 20 5 SKARBIEC-MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK FIO % cze 20 6 PZU FIO Akcji Małych i Średnich Spółek % wrz ING FIO Średnich i Małych Spółek -21.9% wrz AIG FIO Małych i Średnich Spółek -2.07% lis KBC Akcji Małych i Średnich Spółek FIO -.46% wrz 20 BPH Akcji Dynamicznych Spółek Sub BPH Parasolowy FIO % wrz 2009

2 11 Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO % wrz Pioneer Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO % paź DWS Polska FIO Top 25 Małych Spółek % wrz KBC Portfel VIP Subfundusz KBC Portfel Akcji Średnich Spółek SFIO Allianz FIO Subfundusz Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek % lis 20 lis % lis 20 lis KBC Akcji Małych Spółek SFIO -.12% lut 2011 lut Commercial Union FIO subfundusz CU Małych Spółek % kwi 2011 kwi 2009 Fundusze inwestycyjne z grupy AKP_UN (akcji polskich uniwersalne) 1 Legg Mason Akcji FIO -2.17% 2 ING SFIO Akcji % Idea Akcji FIO % 4 ING FIZ Akcji % 5 SKARBIEC FIO Subfundusz Akcji SKARBIEC-AKCJA % 6 Arka BZ WBK Akcji FIO -26.5% 7 Commercial Union FIO subfundusz CU Polskich Akcji -.25% 8 UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Akcje -19.0% 9 AIG FIO Akcji -.54% BPH Akcji Sub BPH Parasolowy FIO % 11 Allianz FIO subfundusz Allianz Akcji -2.70% 12 PZU FIO Akcji KRAKOWIAK % 1 DWS Polska FIO Akcji Plus % 14 FORTIS FIO subfundusz FORTIS Akcji % Millennium FIO Subfundusz Akcji -21.6% 16 ING FIO Akcji % 17 DWS Polska FIO Akcji -2.87% 18 SEB FIO Subfundusz SEB Akcji -.76% 19 Pioneer Akcji Polskich FIO % 20 PKO/Credit Suisse Akcji - FIO % 21 SKOK Parasol FIO Subfundusz SKOK Akcji % lip UniFundusze FIO subfundusz UniMaxAkcje % lip 20 2 Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Akcji -21.0% gru 2009 ING Parasol SFIO subfundusz Akcji Plus % cze Akcji Plus % maj Lukas FIO subfundusz Lukas Akcyjny % lis KBC Portfel VIP Subfundusz Akcyjny SFIO % kwi Akcji -2.2% sty KBC Parasol FIO Subfundusz Akcyjny % paź Allianz FIO Subfundusz Allianz Akcji Plus % lis 20 lis QUERCUS Parasolowy SFIO - Subfundusz QUERCUS % mar 2011 mar 2009

3 2 Agresywny Commercial Union FIO subfundusz CU Nowych Spółek % kwi 2011 kwi 2009 Commercial Union SFIO subfundusz CU Akcyjny - paź 2011 paź 2009 Fundusze inwestycyjne z grupy MIP_UN (mieszane polskie uniwersalne) 1 Lukas FIO Subfundusz Lukas Dynamiczny Polski % 2 Arka BZ WBK Zrównoważony FIO % 4 5 UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Zrównoważony SKARBIEC FIO Subfundusz Zrównoważony SKARBIEC-WAGA BPH Aktywnego Zarządzania Sub BPH Parasolowy FIO % -1.4% % 6 KBC Beta SFIO -19.2% 7 SKOK Parasol FIO Subfundusz SKOK Aktywny Zmiennej Alokacji -1.45% 8 Millennium FIO Subfundusz Zrównoważony -1.08% 9 ING FIO Zrównoważony -1.12% DWS Polska FIO Zrównoważony -16.6% 11 SEB FIO Subfundusz SEB 1 Zrównoważonego Wzrostu -.76% 12 PKO/Credit Suisse Zrównoważony - FIO % 1 KBC Parasol FIO Subfundusz Aktywny % 14 Pioneer Zrównoważony FIO -18.0% 16 Zrównoważony Plus Aktywnej Alokacji -.99% maj % paź AIG FIO Aktywnej Alokacji % paź Pioneer Aktywnej Alokacji FIO % wrz Allianz FIO subfundusz Allianz Aktywnej Alokacji % gru Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Mieszany -9.4% gru UniFundusze FIO subfundusz UniMaxZrównoważone -.57% lip ING Parasol SFIO subfundusz Zrównoważony Plus -1.1% cze PZU FIO Zrównoważony % lis 2008 Commercial Union FIO subfundusz CU Zrównoważony -.% gru PZU FIO Optymalnej Alokacji -.00% gru 20 gru 2008 Fundusze inwestycyjne z grupy SWP_UN (stabilnego wzrostu uniwersalne) 1 Commercial Union FIO subfundusz CU Ochrony Kapitału Plus -6.45% 2 Legg Mason Senior SFIO -5.74% Idea Stabilnego Wzrostu FIO -5.70% 4 Lukas FIO Subfundusz Lukas Stabilnego Wzrostu -.71% 5 SFIO Telekomunikacji Polskiej -7.52% 6 SKARBIEC FIO Subfundusz SKARBIEC-III FILAR -8.68% Commercial Union FIO subfundusz CU Stabilnego

4 7 Inwestowania -.42% 8 ING FIZ Stabilnego Wzrostu -4.2% 9 Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu FIO % SKOK Parasol FIO Subfundusz SKOK Stabilny Zmiennej Alokacji -7.6% 11 SEB FIO Subfundusz SEB 4 Stabilnego Wzrostu % 12 PZU FIO Stabilnego Wzrostu MAZUREK -8.1% 1 ING FIO Stabilnego Wzrostu -9.05% 14 FORTIS FIO subfundusz FORTIS Stabilnego Wzrostu -9.% BPH Stabilnego Wzrostu Sub BPH Parasolowy FIO -8.62% 16 DWS Polska FIO Zabezpieczenia Emerytalnego -.56% 17 KBC Parasol FIO Subfundusz Stabilny -9.25% 18 AIG FIO Stabilnego Wzrostu % 19 Millennium FIO Subfundusz Stabilnego Wzrostu -7.92% 20 Allianz FIO subfundusz Allianz Stabilnego Wzrostu % 21 PKO/Credit Suisse Stabilnego Wzrostu - FIO -.55% 22 Pioneer Stabilnego Wzrostu FIO -11.4% 2 UniFundusze FIO subfundusz UniStabilny Wzrost -5.77% wrz Stabilnego Wzrostu Plus ING Parasol SFIO subfundusz Stabilnego Wzrostu Plus Stabilnego Wzrostu -1.02% maj 20-9.% cze % sty 20 Fundusze inwestycyjne z grupy PDP_UN (dłużne złotowe uniwersalne) 1 Arka BZ WBK Obligacji FIO -2.8% 2 Pioneer Obligacji Plus FIO -.51% BPH Obligacji 2 Sub BPH Parasolowy FIO 0.62% 4 ING SFIO Obligacji % 5 Pioneer FIO Subfundusz Pioneer Lokacyjny -1.% 6 BPH Obligacji 1 Sub BPH Parasolowy FIO -1.00% 7 AIG FIO Obligacji -4.99% 8 Commercial Union FIO subfundusz CU Obligacji -2.71% 9 Pioneer Obligacji FIO -.14% ING FIO Obligacji -2.5% 11 KBC Parasol FIO Subfundusz Papierów Dłużnych -2.5% 12 UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Obligacje -2.7% 1 DWS Polska FIO Dłużnych Papierów Wartościowych -1.79% 14 PZU FIO Papierów Dłużnych POLONEZ -1.7% SKARBIEC FIO Subfundusz Instrumentów Dłużnych SKARBIEC-OBLIGACJA -1.5% 16 Allianz FIO subfundusz Allianz Obligacji -2.65% 17 Millennium FIO Subfundusz Papierów Dłużnych -.5% 18 Legg Mason Obligacji FIO -2.86%

5 Idea Obligacji Skarbowych FIO -2.2% 20 SEB FIO Subfundusz SEB 2 Obligacji i Bonów Skarbowych -25.6% 21 SEB FIO Subfundusz SEB 5 Obligacji Skarbowych -9.60% 22 PKO/Credit Suisse Obligacji - FIO -.00% 2 PKO/Credit Suisse Obligacji Długoterminowych - FIO -1.41% gru 2008 Papierów Dłużnych Plus -.05% maj SKOK Parasol FIO Subfundusz SKOK Obligacji -0.9% maj ING Parasol SFIO subfundusz Obligacji Plus -2.08% cze Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Skarbowy -1.91% gru KBC Portfel VIP Subfundusz Obligacyjny SFIO -2.16% kwi Obligacji -4.50% sty 20 0 Commercial Union SFIO subfundusz CU Dłużny - paź 2011 paź 2009 Fundusze inwestycyjne z grupy PDU_UN (dłużne dolarowe uniwersalne) 1 UniFundusze FIO subfundusz UniDolar Obligacje.5% lis Millennium FIO Subfundusz Dolarowa Lokata 19.44% lis 2008 PKO/Credit Suisse ŚFW - SFIO subfundusz Papierów Dłużnych USD 18.67% lis Pioneer Obligacji Dolarowych FIO.2% lis KBC Dolar FIZ 1.89% lis Obligacji Światowych 4.40% sty 20 Fundusze inwestycyjne z grupy PDUW_UN (dłużne dolarowe uniwersalne (waluta)) 1 UniFundusze FIO subfundusz UniDolar Obligacje (USD) -.80% lis Millennium FIO Subfundusz Dolarowa Lokata (USD) -0.54% lis 2008 PKO/Credit Suisse ŚFW - SFIO subfundusz Papierów Dłużnych USD (USD) -1.18% lis Pioneer Obligacji Dolarowych FIO (USD) -4.00% lis KBC Dolar FIZ (USD) -4.41% lis Obligacji Światowych (USD) -1.07% sty 20 Fundusze inwestycyjne z grupy RPP_UN (gotówkowe i pieniężne uniwersalne) 1 KBC Gamma SFIO 0.% 2 UniWibid SFIO 0.54% Idea Premium SFIO 0.59% 4 DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus 0.4%

6 5 UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Pieniężny 0.14% 6 CitiPłynnościowy SFIO -0.16% 7 DWS Polska FIO Płynna Lokata 0.2% 8 AIG FIO Pieniężny -0.26% 9 SKARBIEC FIO Subfundusz Pieniężny SKARBIEC- KASA SKARBIEC FIO Subfundusz SKARBIEC- GOTÓWKOWY 0.48% 0.49% 11 Legg Mason Pieniężny FIO 0.02% 12 PKO/Credit Suisse Rynku Pieniężnego - FIO 0.79% 1 Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO -.7% 14 BPH Skarbowy Sub BPH Parasolowy FIO -0.11% PZU FIO Gotówkowy -1.50% 16 Millennium FIO Subfundusz Pieniężny -1.27% 17 Pioneer Pieniężny FIO -1.2% 18 Commercial Union FIO subfundusz CU Depozyt Plus -0.46% 19 KBC Parasol FIO Subfundusz Pieniężny -0.48% 20 SKOK FIO Rynku Pieniężnego -0.48% 21 PKO/Credit Suisse Skarbowy - FIO -0.6% 22 ING FIO Gotówkowy -0.79% 2 Allianz FIO subfundusz Allianz Pieniężny -0.6% gru 2008 Pieniężny -0.19% sty KBC Portfel VIP Subfundusz Pieniężny SFIO -0.87% kwi Lukas FIO subfundusz Lukas Lokacyjny -1.8% lis ING Parasol SFIO subfundusz Gotówkowy Plus -0.92% cze DWS Parasol SFIO Subfundusz DWS Gotówkowy 0.08% sty 2011 sty Commercial Union SFIO subfundusz CU Pieniężny - paź 2011 paź BPH SFIO Płynnościowy - paź 2011 paź 2009 Fundusze inwestycyjne z grupy AKZ_NE (akcji zagranicznych europejskich rynków wschodzących) 1 Investor Bułgaria i Rumunia FIZ -17.5% cze 20 2 BPH Akcji Europy Wschodzącej Sub BPH Parasolowy FIO % gru 2009 PKO/Credit Suisse Akcji Nowa Europa - FIO % gru PZU FIO Akcji Nowa Europa % gru UniFundusze FIO subfundusz UniAkcje Nowa Europa Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIO % gru % gru SEB SFIO Subfundusz SEB Wschodnioeuropejski % lis 20 lis Pioneer FG SFIO subfundusz Akcji Europy Wschodniej SKARBIEC FIO Subfundusz SKARBIEC - Akcji Nowej Europy QUERCUS Parasolowy SFIO - Subfundusz QUERCUS Bałkany i Turcja Commercial Union FIO subfundusz CU Akcji Europy Wschodzącej % sty 2011 sty % sty 2011 sty % mar 2011 mar % kwi 2011 kwi Lukas FIO subfundusz Lukas Akcji Nowej Europy % maj 2011 maj 2009

7 1 14 Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIZ ING Parasol SFIO subfundusz Środkowoeuropejski Sektorów Wzrostowych Plus ING Parasol SFIO subfundusz Środkowoeuropejski Sektorów Defensywnych Plus 0.00% cze 2011 cze % lip 2011 lip % lip 2011 lip 2009 objaśnienia: - fundusze otwarte - fundusze mieszane - fundusze zamknięte