Ranking funduszy inwestycyjnych marzec 2009

Transkrypt

1 kwietnia Czy jesteś już naszym subskrybentem? To najprostszy i najszybszy sposób otrzymywania naszych raportów. Bezpłatnie. Ranking funduszy inwestycyjnych 009 Marcowy funduszy inwestycyjnych przyniósł sporo zmian, które były szczególnie wyraźne w grupie funduszy pieniężnych i gotówkowych. Ze względu na wysokie straty, które notowały prukty w tej grupie, zarówno ich oceny krótkoterminowe jak i długoterminowe uległy znacznemu obniżeniu. Fundusz, który przez ostatnie kilka miesięcy należał do najlepszych w grupie - DWS Płynna Lokata Plus FIO, w marcu otrzymał ocenę najniższą a w obu horyzontach czasowych. Na tak duży spadek oceny wpłynęła sprzedaż, na początku marca, dwóch znaczących składników portfela przy jednoczesnej realizacji ogromnej straty. W efekcie jednostka funduszu zmniejszyła swą wartość w ciągu miesiąca aż o -,0%, cofając się do poziomów sprzed ponad lat. Tym samym fundusz zajmuje ostatnie pozycje w zestawieniach stóp zwrotu zarówno dotyczących ostatnich miesięcy, jak i lat. Pobnie wygląda sytuacja drugiego funduszu gotówkowego zarządzanego przez to towarzystwo - DWS Płynna Lokata FIO. W jego przypadku marcowa strata była mniejsza, stąd i spadek oceny tylko do a. Towarzystwo ma swojej ofercie jeszcze trzeci fundusz pieniężny, w którego portfelu nie było trefnych papierów. Z racji krótkiej historii otrzymał on jedynie ocenę w horyzoncie rocznym, ale za to najwyższą (a). Problemy TFI ze wspomnianymi składnikami dotknęły również DWS Dłużnych Papierów Wartościowych FIO z grupy złotowych papierów dłużnych. W marcu jego oceny -letnie spadły z a do a, a roczne z a do a. Zgnie z przewidywaniami wszystkie trzy fundusze notowały w marcu zwiększone kupienia. Według naszych szacunków saldo nabyć i kupień do tych funduszy wyniosło łącznie -8 mln zł. Trzecim funduszem z grupy RPP, który notował skokowy spadek ocen jest CitiPłynnościowy SFIO. Nota długoterminowa obniżyła się z poziomu a do a, przy krótkoterminowej a otrzymanej już w lutym. Jednostka tego funduszu w marcu dwukrotnie notowała znaczny dzienny spadek wartości (-,7% w skali miesiąca), co bardzo negatywnie wpłynęło na pozycję funduszu w zestawieniach stóp zwrotu za ostatnie i miesięcy, jak i na poziom ryzyka. W efekcie fundusz, który 8 miesięcy temu był w gronie najlepszych, w marcu znalazł się wśród najsłabszych. W wyniku tych wydarzeń do grona liderów grupy funduszy pieniężnych i gotówkowych w marcu dołączył UniKorona Pieniężny (UniFundusze, choć jako jedyny z czwórki najlepszych nie otrzymał potwierdzenia wysokiej pozycji w krótszym horyzoncie (4a). W marcu notowaliśmy jeszcze kilka zmian na pozycjach liderów w pozostałych grupach. Po dwóch miesiącach przerwy do grona najlepszych funduszy akcji polskich uniwersalnych powrócił SKARBIEC - AKCJA (Skarbiec, zastępując na tym miejscu ING Akcji SFIO. Fundusz ten, pobnie jak i Legg Mason Akcji FIO, otrzymał najwyższe noty w obydwu horyzontach czasowych. Oba fundusze zajmują również czołowe miejsca w zestawieniach -letnich stóp zwrotu. W okresach krótszych słabiej prezentuje się Legg Mason Akcji FIO (szósta pozycja dla ostatnich miesięcy), za to jego wynikom towarzyszy dość niski poziom ryzyka. Stąd bardzo dobre noty w naszych ach. Fundusz Idea Akcji FIO, który fundusze z notą długoterminowym z grupy AKP_UN w u Legg Mason Akcji FIO Idea Akcji FIO SKARBIEC FIO Subfundusz Akcji SKARBIEC- AKCJA z grupy MIP_UN SKARBIEC FIO Subfundusz Zrównoważony SKARBIEC-WAGA UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Zrównoważony BPH Aktywnego Zarządzania Sub BPH Parasolowy FIO z grupy SWP_UN Legg Mason Senior SFIO Idea Stabilnego Wzrostu FIO Commercial Union FIO subfundusz CU Ochrony Kapitału Plus z grupy PDP_UN PKO/Credit Suisse Obligacji Długoterminowych - FIO BPH Obligacji Sub BPH Parasolowy FIO BPH Obligacji Sub BPH Parasolowy FIO Commercial Union FIO subfundusz CU Obligacji z grupy PDU_UN PKO/Credit Suisse ŚFW - SFIO subfundusz Papierów Dłużnych USD z grupy PDUW_UN PKO/Credit Suisse ŚFW - SFIO subfundusz Papierów Dłużnych USD (USD) z grupy RPP_UN KBC Gamma SFIO Idea Premium SFIO UniWibid SFIO UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Pieniężny stopy zwrotu benchmarków miesiąc (*) Średnia FI AKP_MS.7% -.04% -0.74% Średnia FI AKP_UN 0.% -47.% -.% Średnia FI AKZ_NE 9.8% -.8% -9.04% Średnia FI MIP_UN.99% -0.4% -0.9%

2 wypracował w ciągu ostatnich miesięcy lepszy wynik, otrzymał niższą ocenę (4a) właśnie z powu wyższego ryzyka. Średnia FI SWP_UN.00% -.% -.98% Średnia FI PDU_UN(USD).4% -4.4%.% Kolejna zmiana wśród liderów to wejście do tego grona BPH Aktywnego Średnia FI PDE_UN.%.47%.9% Zarządzania (BPH FIO Parasolowy). Fundusz ten po raz pierwszy w swojej Średnia FI PDP_UN 0.7%.79%.8% historii znalazł się wśród najlepszych funduszy mieszanych, systematycznie Średnia FI PDE_UN(EUR) -0.09% -4.00% -.% kilku miesięcy poprawiając swoją pozycję. Zresztą - w krótszym Średnia FI PDZ -0.%.9%.8% horyzoncie czasu nagra przyszła nieco szybciej - fundusz otrzymał Średnia FI RPP_UN -0.%.%.40% krótkoterminową ocenę a już w styczniu tego. Wysoka nota to Średnia FI PDU_UN -.%.77% 4.8% pochna bardzo dobrych wyników funduszu, którym w datku towarzyszy (*), - ostatnie, miesięcy niewysoki poziom ryzyka. Zarówno w zestawieniu -letnich (-8,%) jak i rocznych stóp zwrotu (-4,7%), fundusz wypracował trzeci wynik w grupie liczącej sobie obecnie 4 prukty. Funduszem października 007 współzarządza, wspólnie z Marcinem Winnickim, Witold Chuść. W naszym u bardzo dobrze radzą sobie jeszcze inne prukty zarządzane przez tego zarządzającego z grupy papierów dłużnych złotowych: BPH Obligacji (BPH FIO Parasolowy) oraz BPH Obligacji (BPH FIO Parasolowy). Pczas gdy pierwszy z funduszy kilku miesięcy należy do grona najlepszych funduszy z grupy PDP_UN, drugi dołączył do niego w marcu. Oba fundusze wypracowują bardzo dobre wyniki. Pierwszy z nich zajął drugie miejsce w zestawieniu rocznych i trzyletnich stóp zwrotu (powiednio +4,7% i +,%), natomiast BPH Obligacji (BPH FIO Parasolowy) w obu zestawieniach zajął miejsce czwarte z wynikami +0,0% oraz +,%. W grupie funduszy dłużnych dolarowych w marcu najwyższą notę a (zmiana z a w zestawieniu złotowym i z a w zestawieniu walutowym) w horyzoncie -letnim, po raz pierwszy w historii otrzymał PKO/CS Papierów Dłużnych USD (ŚFW S. Zarządzający funduszem wypracował najlepszy wynik w grupie pruktów za okres ostatnich miesięcy (+7,7%) jak i okres lat (+9,%). Marzec nie przyniósł żadnego debiutu w horyzoncie długoterminowym, dwie nowości pojawiły się natomiast w horyzoncie - miesięcznym. Pierwsze oceny otrzymały dwa subfundusze z Quercus TFI: QUERCUS Agresywny (Parasolowy S oraz QUERCUS Bałkany i Turcja (Parasolowy S. Oba fundusze uały najwyższe oceny a, które zawdzięczają dobrym wynikom inwestycyjnym wypracowanym na przestrzeni ostatnich miesięcy. Zarządzający pierwszym z funduszy wypracował w tym czasie trzeci wynik w grupie funduszy akcji polskich (-,%, o 8,4 pkt proc. powyżej średniej), natomiast jednostka QUERCUS Bałkany i Turcja (Parasolowy S notowała wynik najlepszy w grupie akcji zagranicznych Nowej Europy (-4,9%, o pkt proc. powyżej średniej). Mimo nienajlepszej koniunktury na rynkach akcji i masowego kupywania jednostek przez klientów, oba fundusze momentu powstania notowywały choć niewielkie, to jednak datnie salda wpłat i wypłat. Do pierwszego w tym czasie wpłacono netto mln zł, a do drugiego mln zł. Marcowy funduszy inwestycyjnych oparty o relację u do ryzyka, który opisuje wskaźnik Information Ratio, objął łącznie 84 fundusze. Z tego 7 pruktów miało wystarczająco długą historię, aby uać ocenę w perspektywie krótkoterminowej ( miesięcznej), a w przypadku mogliśmy nadać również ocenę w horyzoncie lat. Zespół Analiz Online Fundusze inw estyc yjne z grupy AKP_MS (akcji polskic h małych i średnich spółek) SKARBIEC-MiŚ SPÓŁEK FIO 0.8% -4.% - 0.% cze 00 4 Millennium MiŚ Spółek (Millennium UniAkcje MiŚ Spółek (UniFundusze Allianz Akcji MiŚ Spółek (Allianz 8.8% -4.% - -.4% kwi % -48.4% - -.% wrz % -4.9% -.0% lis 00 PKO/CS Akcji MiŚ Spółek - FIO.% -49.7% - -.0% wrz 009 Noble Akcji MiŚ Spółek (Noble Funds 7.% -0.7% % sie 00 7 KBC Akcji MiŚ Spółek FIO 8.9% -.% - -.4% wrz 00

3 8 PZU Akcji MiŚ Spółek FIO 8.4% -4.% % wrz KBC Akcji Małych Spółek SFIO 9.% -.% - -.4% lut 0 0 ING MIŚ Spółek FIO.7% -.% -4.% -9.% wrz 009 Pioneer Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO Pioneer MiŚ Spółek Rynku Polskiego FIO BPH Akcji Dynamicznych Spółek (BPH FIO Parasolowy).% -9.8% - -.4% paź % -0.% -.% -.% wrz % -.% % wrz AIG MiŚ Spółek FIO 9.7% -7.4% - -4.% lis 009 KBC Portfel Akcji Średnich Spółek (VIP S.0% -0.% % lis 00 DWS Top Małych Spółek FIO 9.4% -4.% -.7% -9.4% wrz CU Małych Spółek (CU.8% - -.4% kwi 0 kwi 009 Fundusze inw estyc yjne z grupy AKP_UN (akcji polskic h uniw ersalne) Legg Mason Akcji FIO 0.8% -4.% -7.% -9.8% Idea Akcji FIO 8.% -40.8% -.4% -4.% SKARBIEC - AKCJA (Skarbiec 8.% -8.4% -7.% -9.% 4 ING Akcji SFIO.0% -4.4% -8.% -.% UniKorona Akcje (UniFundusze 7.4% -4.9% -.% -.8% Allianz Akcji (Allianz.% -4.% -.% -.8% 7 FORTIS Akcji (Fortis S.0% -0.% -9.% -.7% 8 Arka Akcji FIO.0% -47.9% -8.% -.9% 9 CU Polskich Akcji (CU 9.% -0.8% -8.% -.7% 0 Millennium Akcji (Millennium 7.9% -44.% -7.% -9.% BPH Akcji (BPH FIO Parasolowy) 8.8% -4.4% -8.4% -.% PZU Akcji KRAKOWIAK FIO 7.7% -49.% -40.% -.% SEB Akcji (SEB 0.8% -48.% -40.4% -0.% 4 AIG Akcji FIO 9.9% -4.% -4.% -4.% ING Akcji FIO.% -49.% -4.% -.0% DWS Akcji FIO 8.% -4.% -4.0% -.% 7 DWS Akcji Plus FIO 8.8% -.% -4.% -0.% 8 Pioneer Akcji Polskich FIO 4.9% -.% -.4% -.% 9 PKO/CS Akcji - FIO.7% -.% -0.% -8.9% 0 SKOK Akcji (SKOK.% -.9% % lip 00 QUERCUS Agresywny 9.% -8.8% - -.% mar 0

4 UniMaxAkcje (UniFundusze 7.8% -4.% % lip 00 Noble Akcji (Noble Funds 0.% -4.% - -8.% gru Allianz Akcji Plus (Allianz.% -49.% - -.% lis 00 Lukas Akcyjny (Lukas.% -49.% - -8.% lis 009 ING Akcji Plus (ING.% -49.0% - -.8% cze KBC Akcyjny (VIP S 0.9% -.4% - -.% kwi UniAkcje Mistrzostwa Europy 0 (UniFundusze.4% -4.9% - -.4% wrz 00 9 KBC Akcyjny (KBC 0.7% -.7% - -0.% paź PKO/CS Akcji Plus (Parasolowy 0.8% -.% - -.0% maj 00 AIG Akcji Plus (Światowy S 7.8% -.% % sty 00 CU Nowych Spółek (CU.0% - -.9% kwi 0 kwi 009 CU Akcyjny (CU S.8% % paź 0 paź 009 Fundusze inwestycyjne z grupy MIP_UN (mieszane polskie uniwersalne) SKARBIEC - WAGA Zrównoważony (Skarbiec.0% -.% -.4% -4.7% UniKorona Zrównoważony (UniFundusze.% -.% -7.0% -7.% BPH Aktywnego Zarządzania (BPH FIO Parasolowy).% -4.7% -8.% -.8% 4 PZU Zrównoważony FIO.0% -.% -9.% -9.% 7 Allianz Aktywnej Alokacji (Allianz Lukas Dynamiczny Polski (Lukas SKOK Aktywny Zmiennej Alokacji (SKOK 0.8% -.4% -0.% -.8% 8.% -7.% -.% -.% 4.8% -8.7% -0.% -7.% 8 Arka Zrównoważony FIO 7.0% -7.% -8.% -.0% 9 ING Zrównoważony FIO.% -8.% -.7% -7.8% 0 Millennium Zrównoważony (Millennium 4.% -7.4% -.7% -.% DWS Zrównoważony FIO 4.8% -.% -4.8% -.7% KBC Beta SFIO 7.8% -4.9% -.4% -0.% SEB Zrównoważonego Wzrostu (SEB.% -.% -8.0% -4.8% 4 PKO/CS Zrównoważony - FIO.% -0.% -9.8% -7.8% KBC Aktywny (KBC.4% -0.7% -9.% -.% Pioneer Zrównoważony FIO 8.8% -9.7% -8.% -0.8% 7 PKO/CS Zrównoważony Plus.8% -.% - -.7% maj 00

5 8 Noble Mieszany (Noble Funds.% -4.% - -.8% gru UniMaxZrównoważone (UniFundusze 4.8% -.% - -.% lip 00 0 Pioneer Aktywnej Alokacji FIO 9.0% -9.% - -.0% wrz 00 ING Zrównoważony Plus (ING.% -9.% - -8.% cze 009 CU Zrównoważony (CU.% -.% - -7.% gru 009 AIG Aktywnej Alokacji FIO 7.0% -4.% - -9.% paź 00 4 AIG Aktywnej Alokacji Plus (Światowy S.% -.4% % paź 00 Fundusze inwestycyjne z grupy SWP_UN (stabilnego wzrostu uniwersalne) Legg Mason Senior SFIO.% -.% 7.% -.0% Idea Stabilnego Wzrostu FIO 4.% -.7%.4%.% CU Ochrony Kapitału Plus (CU.8% -0.% 4.9% -.% 4 SFIO Telekomunikacji Polskiej.9% -.9% -.9% -.% 7 SKARBIEC - III FILAR (Skarbiec Lukas Stabilnego Wzrostu (Lukas SKOK Stabilny Zmiennej Alokacji (SKOK.7% -.% -4.4% -4.%.% -7.% -4.7% -.%.% -.% -.% -.% 8 SEB Stabilnego Wzrostu (SEB.% -0.7% -.% -.% 9 0 BPH Stabilnego Wzrostu (BPH FIO Parasolowy) PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK FIO FORTIS Stabilnego Wzrostu (Fortis S 4.% -.% -.7% -0.%.% -.0% -7.% -4.% 4.% -8.% -8.7% -.% Arka Stabilnego Wzrostu FIO.9% -0.4% -0.% -.% ING Stabilnego Wzrostu FIO.% -.0% -9.8% -.% 4 7 CU Stabilnego Inwestowania (CU Allianz Stabilnego Wzrostu (Allianz Millennium Stabilnego Wzrostu (Millennium DWS Zabezpieczenia Emerytalnego FIO.% -.7% -.% -.4%.0% -9.% -.4% -.8%.8% -4.% -0.9% -.8%.7% -8.% -9.7% -.4% 8 KBC Stabilny (KBC.% -.7% -.% -.8% 9 AIG Stabilnego Wzrostu FIO.4% -4.8% -9.0% -8.% 0 PKO/CS Stabilnego Wzrostu - FIO.% -.% -.% -.9% Pioneer Stabilnego Wzrostu FIO.0% -.% -.7% -4.9%

6 4 UniStabilny Wzrost (UniFundusze ING Stabilnego Wzrostu Plus (ING AIG Stabilnego Wzrostu Plus (Światowy S PKO/CS Stabilnego Wzrostu Plus (Parasolowy -.4% -.0% - -.% wrz 00.% -.7% - -.% cze 009.0% -.% - -.9% sty 00.% -.% % maj 00 Fundusze inwestycyjne z grupy PDP_UN (dłużne złotowe uniwersalne) PKO/CS Obligacji Długoterminowych - FIO.9% 9.4%.%.% BPH Obligacji (BPH FIO Parasolowy).% 4.7%.%.4% BPH Obligacji (BPH FIO Parasolowy).% 0.%.4%.% 4 CU Obligacji (CU -0.% 7.%.9% -0.% Pioneer Lokacyjny (Pioneer.0% 7.7%.9%.7% Idea Obligacji Skarbowych FIO.% 0.% 4.0%.% 7 Allianz Obligacji (Allianz -.% 8.% 8.% -.% 8 Arka Obligacji FIO 0.% 4.% 4.% 0.9% 9 Pioneer Obligacji Plus FIO 0.% 4.7%.% 0.8% 0 ING Obligacji SFIO 0.%.%.% -.% PKO/CS Obligacji - FIO.% 8.%.7%.% ING Obligacji FIO 0.%.7% 0.% -.0% AIG Obligacji FIO -.% -0.9% 7.% -.9% 4 Pioneer Obligacji FIO 0.0%.9% 8.0% 0.% UniKorona Obligacje (UniFundusze SKARBIEC - OBLIGACJA Instrumentów Dłużnych (Skarbiec -0.%.% 9.8% -.4% 0.%.0% 8.% -.7% 7 KBC Papierów Dłużnych (KBC 0.% 4.% 0.% -.8% 8 9 PZU Papierów Dłużnych POLONEZ FIO Millennium Papierów Dłużnych (Millennium 0.4%.% 9.8% -.% 0.%.7% 8.% -.8% 0 SEB Obligacji Plus (SEB -.0% -.% -.9% -.% DWS Dłużnych Papierów Wartościowych FIO -.%.% 4.0% -.0% Legg Mason Obligacji FIO 0.4% 4.4% 7.9% -.8% SKOK Obligacji (SKOK.%.4% -.% maj 00 4 PKO/CS Papierów Dłużnych Plus (Parasolowy 0.8% 9.% - 0.4% maj 00

7 ING Obligacji Plus (ING 0.%.7% - -.% cze 009 Noble Skarbowy (Noble Funds 0.% 4.7% - -.0% gru KBC Obligacyjny (VIP S 0.% 4.% - -.0% kwi AIG Obligacji Plus (Światowy S -.% -4.% - -.9% sty 00 9 CU Dłużny (CU S 0.% % paź 0 paź 009 Fundusze inwestycyjne z grupy PDE_UN (dłużne euro uniwersalne) Brak ów dla grupy: PDE_UN!!! Fundusze inwestycyjne z grupy PDEW_UN (dłużne euro uniwersalne (waluta)) Brak ów dla grupy: PDEW_UN!!! Fundusze inwestycyjne z grupy PDU_UN (dłużne dolarow e uniw ersalne) PKO/CS Papierów Dłużnych USD (ŚFW S.% 7.7% 9.% 0.8% UniDolar Obligacje (UniFundusze -.%.%.0% 8.% Millennium Dolarowa Lokata (Millennium -.% 8.%.8% 7.8% 4 KBC Dolar FIZ.8%.%.% 0.% Pioneer Obligacji Dolarowych FIO -4.4% 0.9% 4.% 8.% Fundusze inwestycyjne z grupy PDUW_UN (dłużne dolarow e uniw ersalne (w aluta)) PKO/CS Papierów Dłużnych USD (USD) (ŚFW S.4% 8.% 8.8% 9.4% UniDolar Obligacje (USD) (UniFundusze 0.%.% 4.% -.% Millennium Dolarowa Lokata (USD) (Millennium 0.% -0.4%.7% -.% 4 Pioneer Obligacji Dolarowych FIO (USD) -0.8% -.0% 4.7% -.% KBC Dolar FIZ (USD) -.% -4.% 4.% -.% Fundusze inwestycyjne z grupy RPP_UN (gotówkowe i pieniężne uniwersalne) KBC Gamma SFIO 0.%.0%.%.4% Idea Premium SFIO 0.7% 7.% 7.%.%

8 UniWibid SFIO 0.%.%.%.% 4 UniKorona Pieniężny (UniFundusze 0.%.%.%.0% Allianz Pieniężny (Allianz 0.% 4.8%.0%.% 7 SKARBIEC - KASA Pieniężny (Skarbiec SKARBIEC - GOTÓWKOWY (Skarbiec 0.%.%.%.% 0.4%.8%.%.4% 8 AIG Pieniężny FIO 0.%.8%.4%.% 9 CU Depozyt Plus (CU 0.4% 4.9%.%.% 0 BPH Skarbowy (BPH FIO Parasolowy) 0.7% 4.9%.%.8% KBC Pieniężny (KBC 0.4% 4.%.9%.% PZU Gotówkowy FIO 0.8% 4.4%.%.8% SKOK Rynku Pieniężnego FIO 0.%.9%.%.% 4 Legg Mason Pieniężny FIO -0.0%.9%.% 0.8% PKO/CS Skarbowy - FIO 0.% 4.%.%.% Millennium Pieniężny (Millennium 0.%.% 0.8% 0.8% 7 ING Gotówkowy FIO 0.4% 4.% 0.9%.4% 8 DWS Płynna Lokata FIO -.%.9% 9.% -.% 9 Arka Ochrony Kapitału FIO 0.% 0.0% 8.%.0% 0 DWS Płynna Lokata Plus FIO -.% -7.% 0.% -.% CitiPłynnościowy SFIO -.% 0.4% 9.% -0.4% PKO/CS Rynku Pieniężnego - FIO -0.%.9% 9.% 0.4% Pioneer Pieniężny FIO 0.%.4% 8.9%.% 4 DWS Gotówkowy (DWS S 0.4%.8% - 0.8% sty 0 KBC Pieniężny (VIP S 0.% 4.% -.% kwi 009 ING Gotówkowy Plus (ING 0.4%.7% -.4% cze AIG Pieniężny Plus (Światowy S 0.4%.% -.% sty 00 8 Lukas Lokacyjny (Lukas 0.%.7% - 0.% lis CU Pieniężny (CU S 0.4% - -.% paź 0 paź BPH Płynnościowy SFIO 0.4% - -.% paź 0 paź 009 Fundusze inwestycyjne z grupy AKZ_NE (akcji zagranicznych europejskich rynków wschzących) SKARBIEC - Akcji Nowej Europy (Skarbiec 7.% -.% % sty 0 QUERCUS Bałkany i Turcja (Parasolowy S 4.% -4.8% -.4% mar 0

9 PKO/CS Akcji Nowa Europa - FIO.7% -.% -.8% -.4% gru BPH Akcji Europy Wschzącej (BPH FIO Parasolowy) Arka Akcji Śrkowej i Wschniej Europy FIO UniAkcje Nowa Europa (UniFundusze 0.4% -7.4% % gru 009.% -44.8% -.% gru 009.% -4.4% -.9% gru PZU Akcji Nowa Europa FIO.% -9.% -44.0% -4.% gru SEB Wschnioeuropejski (SEB S Pioneer Akcji Europy Wschniej (FG S CU Akcji Europy Wschzącej (CU Lukas Akcji Nowej Europy (Lukas Arka Akcji Śrkowej i Wschniej Europy FIZ ING Śrkowoeuropejski Sektorów Wzrostowych Plus (ING ING Śrkowoeuropejski Sektorów Defensywnych Plus (ING PZU Akcji Spółek Dywidendowych (GI S AIG Akcji Nowa Europa (Światowy S 7.9% -4.0% - -.7% lis 00 8.% -9.% - 0.% sty 0 7.% % kwi 0 kwi % % maj 0 maj % % cze 0 cze 009.% - -.% lip 0 lip % - -.% lip 0 lip % - -.4% lis 0 lis % % lis 0 lis 009 objaśnienia: - fundusze otwarte - fundusze mieszane - fundusze zamknięte