Ranking funduszy inwestycyjnych wrzesień 2006

Transkrypt

1 Ranking funduszy inwestycyjnych 2006 Dla osób oszczędzających w funduszach inwestycyjnych miniony miesiąc możemy uznać za udany. Po sierpniowej korekcie we wrześniu ceny większości akcji na WGPW ponownie poszły w górę. Bardzo wysokie stopy zwrotu można było osiągnąć inwestując w małe i średnie spółki. Zdecydowanie słabiej zachowywały się największe i najbardziej płynne przedsiębiorstwa notowane na polskiej giełdzie. Ceny wzrastały również na rynku papierów dłużnych, choć wielkość tego wzrostu (niższa niż na rynku instrumentów rynku pieniężnego) trudno uznać za satysfakcjonującą. O dobrym miesiącu mogą mówić inwestujący na zagranicznych rynkach. Dzięki osłabieniu się kursu PLN do głównych walut otrzymali oni dodatkowe i z tych lokat. Łącznie w grupie 274 monitorowanych przez nas funduszy we wrześniu wzrosła wartość jednostek uczestnictwa (certyfikatów) aż 237 z nich. W przypadku 10 wartość ta nie uległa zmianie, a tylko 27 zanotowało straty. Wśród funduszy dostępnych dla inwestorów indywidualnych największy wypracowały produkty Superfund TFI. Najlepszy z nich Superfund SFIO subfundusz C zwiększył wartość jednostki o ponad 11% w PLN. Warto jednak zauważyć, że w sierpniu fundusze Superfund miały najsłabsze wyniki na rynku, co świadczy oczywiście o dużym ryzyku inwestycji w te produkty. Z drugiej strony najsłabsze sierpniowe wyniki zanotował BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja 3 (-3,1%). W minionym miesiącu główny indeks warszawskiej GPW wzrósł o 1,6%. Ceny akcji notowanych na parkiecie nie rosły jednak równomiernie. Grupa największych i najbardziej płynnych spółek zachowywała się zdecydowanie słabiej niż segment mniejszych przedsiębiorstw. Indeks WIG20 stracił we wrześniu -1,4%, podczas gdy MIDWIG ał +10,1%. Najwięcej powodów do zadowolenia maja Ci, którzy ulokowali pieniądze w spółki z sektora budowlanego. Indeks mierzący koniunkturę w tej branży - WIG-Budownictwo wzrósł w minionym miesiącu o ponad +8%. Trzy subindeksy sektorowe: WIG-Media, WIG-Telekomunikacja oraz WIG-Paliwa zakończyły stratami. Najsłabszy okazał się ostatni z nich, kończąc miesiąc -6% spadkiem wartości. Zróżnicowane wyniki spółek giełdowych znalazły swoje odbicie w bardzo zróżnicowanych stopach zwrotu funduszy inwestycyjnych z grupy AKP (akcji polskich). Najlepsze okazały się fundusze inwestujące w segment małych i średnich spółek: DWS Polska FIO Top 25 Małych Spółek (+8,7%), PKO/CS Akcji Małych i Średnich Spółek (+6,3%) oraz ING FIO Średnich i Małych Spółek (5,3%). Z drugiej strony dwa z funduszy: DWS Polska FIO Akcji oraz KBC Portfel Akcyjny SFIO zakończyły miesiąc stratą wynoszącą odpowiednio -1,6% oraz -1,9%. Średnia stopa zwrotu wszystkich 27 funduszy akcyjnych wyniosła +2,7%. Na rynkach w USA i Europie Zachodniej również obserwowaliśmy wzrosty cen akcji. Indeks spółek ze Stanów Zjednoczonych S&P 500 ał w sierpniu +2,5%, a Dow Jones Industrial Average +2,6%. W efekcie fundusze dokonujące inwestycji na tym rynku również osiągnęły przyzwoite stopy zwrotu. Pioneer Akcji Amerykańskich zarobił we wrześniu 1,9% w USD. Dodatkowo osłabienie się PLN do USD o 2,5% wzmocniło jeszcze wynik tego funduszu w polskiej walucie (+4,2%). W Europie Zachodniej ceny akcji wzrastały w podobnym tempie. Indeks DJ Euro Stoxx 50 zakończył miesiąc +2,4% stopą zwrotu. Pioneer Akcji Europejskich FIO inwestujących w tym regionie zarobił +1,5% w EUR. Osłabienie kursu PLN do EUR o 1,2% zwiększyło wynik tego funduszu w polskiej walucie do +2,7%. W grupie funduszy AKZ inwestujących w zagraniczne akcje, słabo radziły sobie produkty papierów z Europy Środkowej i Wschodniej. UniAkcje Nowa Europa zakończył miesiąc -1,7% stratą, a PZU FIO Akcji Nowa Europa jeszcze wyższą -2,6% stratą. Wpływ na to miały słabe wyniki spółek z krajów Europy Środkowej i Wschodniej. Na Węgrzech i w Rosji spadały ceny akcji, a papiery czeskie zanotowały w minionym miesiącu symboliczne i. fundusze z notą długoterminowym w u z grupy AKP Arka BZ WBK Akcji FIO SKARBIEC-AKCJA FIO Akcji UniKorona Akcje FIO z grupy MIP Arka BZ WBK Zrównoważony FIO UniKorona Zrównoważony FIO z grupy SWP Lukas FIO Subfundusz Lukas Stabilnego Wzrostu Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu SFIO z grupy PDP ING SFIO Obligacji 2 Pioneer Obligacji Skarbowych FIO KBC Papierów Dłużnych FIO z grupy RPP KBC Gamma SFIO UniWibid SFIO CitiPłynnościowy SFIO z grupy PDE Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO z grupy PDU Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO stopy zwrotu benchmarków miesiąc o12m(*) o36m SAFU-akp 2.71% 36.53% % SAFU-akz 1.21% 5.58% 9.73% SAFU-mip 0.95% 15.87% 55.84% SAFU-swp 0.56% 9.19% 34.55% SAFU-pdp 0.47% 1.98% 14.94% SAFU-rpp 0.26% 3.48% 14.00% (*) o12m, o36m - ostatnie 12, 36 miesięcy We wrześniu zanotowaliśmy niewielki wzrost cen obligacji. Indeks IROS mierzący koniunkturę na tym rynku ał +0,32%, co jest wynikiem nieco lepszym od sierpniowego (wzrost o +0,27%), jednak po raz kolejny słabszym niż indeksów rynku pieniężnego. Wrzesień był trzecim z kolei miesiącem wzrostów cen na rynku długu. Wcześniej aż przez cztery miesiące trwała fala spadków cen na tym rynku. Wszystkie fundusze z grupy PDP osiągnęły w sierpniu dodatnią stopę zwrotu. Dodatkowo wyniki większości funduszy obligacji okazały się dużo lepsze niż ich benchmark IROS. Najwyższą stopę zwrotu wypracowali zarządzający funduszem Allianz Obligacji FIO (+1,08%). To ponad dwukrotnie lepszy wynik niż średnia dla grupy PDP (+0,47%). Najsłabszy wśród 30 funduszy polskich papierów dłużnych wynik zanotował DWS Polska FIO Dłużnych Papierów Wartościowych (+0,15%). Papiery dłużne denominowane w EUR i USD przyniosły inwestorom niższe i niż polskie papiery dłużne. Średnia stopa zwrotu w USD funduszy inwestujących w dolarach amerykańskich wyniosła +0,41%, a funduszy inwestujących w euro +0,31%. Wśród funduszy dolarowych najlepszy wynik w USD osiągnął KBC Dolar FIZ (+1,1%), a wśród funduszy eurowych SEB6 Euro Lokata FIO (+0,82%). Osłabienie się kursu złotówki do głównych walut znacznie wzmocniło wyniki tych funduszy. Średnia stopa zwrotu w PLN funduszy inwestujących w papiery denominowane w EUR wyniosła 1,4%, a funduszy inwestujących w papiery denominowane w USD 2,77%. Indeks bonów skarbowych wzrósł we wrześniu o +0,35%. Wyniki funduszy pieniężnych i gotówkowych okazały się słabsze i wyniosły średnio +0,26%. Najwyższą stopą zwrotu w tej grupie pochwalić mogą się fundusze GTFI Premium SFIO Krótkoterminowych Papierów Dłużnych (+0,34%) oraz Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO (+0,34%). Najsłabszy wynik inwestycyjny osiągnęli zarządzający AIG FIO Pieniężny (+0,19%).

2 Większość funduszy mieszanych i stabilnego wzrostu wypracowała we wrześniu dodatnie stopy zwrotu. Zdarzały się jednak wyjątki. W grupie MIP KBC Beta SFIO oraz UniAktywnaAlokacja(95%) FIO zakończyły miesiąc stratą. W grupie SWP inwestycjami, które przyniosły straty okazały się wszystkie edycje produktu BPH Bezpieczna Inwestycja oraz UniStoProcent Bis FIO. Średnie stopy zwrotu wypracowane przez produkty z obu grup były jednak bardzo przyzwoite. Fundusze mieszane zwiększyły wartość jednostek uczestnictwa o blisko 1,0%, co jest to wynikiem niemal takim samym jak benchmarku składającego się w 50% z indeksu WIG i 50% indeksu IROS. Inwestycja w akcje przyniosła klientom tej grupy produktów +0,8% u, a inwestycja w obligacje +0,2% u. W przypadku produktów z grupy SWP średnia stopa zwrotu wyniosła 0,6%, co również jest takim samym wynikiem jak benchmarku składającego się w 20% z wyników indeksu WIG i 80% wyników indeksu IROS. Zarówno część akcyjna portfela jak i część dłużna przyniosły funduszom stabilnego wzrostu mniej więcej taką samą stopę zwrotu wynoszącą +0,3%. Komentarz do u W u za miesiąc sierpień sklasyfikowaliśmy 92 fundusze w perspektywie długoterminowej (trzydziestosześciomiesięcznej) oraz 141 w perspektywie krótkoterminowej (dwunastomiesięcznej). W u krótkoterminowym po raz pierwszy sklasyfikowane zostały cztery fundusze. W grupie AKZ PKO/CS Akcji Nowa Europa FIO (ocena 2a). Jednocześnie z u dla tej grupy usunięte zostały dwa fundusze BPH TFI (BPH FIO Akcji Dynamicznych Spółek oraz BPH FIO Akcji Europy Wschodzącej), ze względu na zmianę polityki inwestycyjnej. W grupie funduszy AKP po raz pierwszy i od razu z najwyższą krótkoterminową oceną 5a, sklasyfikowany został ING Akcji Średnich i Małych Spółek. Podobnie w grupie MIP po raz pierwszy i od razu z najwyższą krótkoterminową oceną 5a sklasyfikowany został Lukas FIO Subfundusz Dynamiczny Polski. W grupie RPP nowym funduszem w u jest DWS Polska FIO Rynku Pieniężnego (otrzymał ocenę 3a). W u długoterminowym odnotowaliśmy jedną istotną zmianę. W grupie AKZ, ze względu na zmianę polityki inwestycyjnej dwóch funduszy BPH TFI, przez co liczba produktów, które przez trzy lata stosują niezmienioną znacząco strategię inwestycyjną spadła w tej grupie do mnij niż 5, zawieszona została długoterminowa klasyfikacja dla funduszy AKZ. W u krótkoterminowym zanotowaliśmy kilka zmian wśród funduszy posiadających najlepsze oceny 5a. W grupie AKP najwyższą ocenę uał sklasyfikowany po raz pierwszy ING Średnich i Małych Spółek FIO oraz Fortis FIO subfundusz FORTIS Akcji. Jednocześnie najwyższą notę 5a utraciły Arka BZ WBK Akcji FIO oraz DWS Polska FIO Akcji Plus. W grupie SWP pozycję wśród liderów stracił SFIO Telekomunikacji Polskiej, a ocenę 5a przyznaliśmy GTFI FIO Stabilnego Wzrostu. Fundusze inwestycyjne z grupy AKZ (akcji zagranicznych) 1 DWS Polska FIO Top 50 Europa 1.68% wrz UniGlobal FIO 3.82% wrz Pioneer Akcji Europejskich FIO 2.68% wrz PKO/Credit Suisse Akcji Nowa Europa FIO 0.66% wrz Pioneer Akcji Amerykańskich FIO 4.19% wrz PZU FIO Akcji Nowa Europa -2.58% lis 2008 lis Pioneer FG SFIO subfundusz DiW Rynku Chińskiego 1.30% maj 2009 maj Arka BZ WBK Funduszy Akcji Zagranicznych FIO 3.11% maj 2009 maj UniAkcje Nowa Europa FIO -1.69% cze 2009 cze Pioneer FG SFIO subfundusz DiW Regionu Pacyfiku 0.98% lip 2009 lip Pioneer FG SFIO subfundusz DiW Rynku Japońskiego -0.39% lip 2009 lip BPH FIO Akcji Europy Wschodzącej - wrz 2009 wrz 2007 Fundusze inwestycyjne z grupy AKP (akcji polskich) 1 Arka BZ WBK Akcji FIO 2.46% 2 SKARBIEC-AKCJA FIO Akcji 1.54% 3 UniKorona Akcje FIO 1.21% 4 DWS Polska FIO Akcji Plus 1.05% 5 Commercial Union FIO Polskich Akcji 2.29%

3 6 DWS Polska FIO Top 25 Małych Spółek 8.86% 7 Legg Mason Akcji FIO 3.85% 8 BPH FIO Akcji 1.13% 9 ING SFIO Akcji % 10 ING FIO Akcji 2.38% 11 Millennium FIO Akcji 1.11% 12 PZU FIO Akcji KRAKOWIAK 2.19% 13 SEB 3 - Akcji FIO 1.45% 14 PKO/Credit Suisse Akcji FIO 1.53% 15 DWS Polska FIO Akcji -1.59% 16 Pioneer Akcji Polskich FIO 1.96% 17 ING FIO Średnich i Małych Spółek 5.27% wrz FORTIS FIO subfundusz FORTIS Akcji 4.28% sty Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO 9.13% lip GTFI FIO Akcji 2.61% gru AIG FIO Akcji 4.70% cze ING FIZ Akcji 1.38% lis Allianz Akcji FIO 1.65% sty SKARBIEC-TOP Funduszy Akcji SFIO 1.22% lut KBC Portfel Akcyjny SFIO -1.93% kwi 2009 kwi PKO/Credit Suisse Akcji Małych i Średnich Spółek FIO 6.27% maj 2009 maj ING Parasol SFIO subfundusz Akcji Plus 1.33% cze 2009 cze BPH FIO Akcji Dynamicznych Spółek - wrz 2009 wrz 2007 Fundusze inwestycyjne z grupy MIP (mieszane) 1 Arka BZ WBK Zrównoważony FIO 1.91% 2 UniKorona Zrównoważony FIO 1.44% 3 KBC Beta SFIO -0.07% 4 BPH FIO Aktywnego Zarządzania 0.65% 5 SKARBIEC-WAGA FIO Zrównoważony 0.82% 6 SEB 1 - Zrównoważonego Wzrostu FIO 1.25% 7 DWS Polska FIO Zrównoważony 0.47% 8 KBC Aktywny FIO 0.02% 9 ING FIO Zrównoważony 1.37% 10 PKO/Credit Suisse Zrównoważony FIO 0.65% 11 Millennium FIO Zrównoważony 0.05% 12 Pioneer Zrównoważony FIO 0.45% 13 Lukas FIO Subfundusz Lukas Dynamiczny Polski 3.10% wrz 2008

4 14 SKOK FIO Aktywny Zmiennej Alokacji 2.48% lip Pioneer Wzrostu Mix60 FIO 0.09% sie PZU FIO Zrównoważony 2.08% lis 2008 lis Allianz Aktywnej Alokacji FIO 1.59% gru 2008 gru UniAktywnaAlokacja(95%) FIO -0.69% cze 2009 cze ING Parasol SFIO subfundusz Zrównoważony Plus 0.65% cze 2009 cze PZU SFIO Ochrony Majątku - wrz 2009 wrz 2007 Fundusze inwestycyjne z grupy SWP (stabilnego wzrostu) 1 Lukas FIO Subfundusz Lukas Stabilnego Wzrostu 1.53% 2 Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu SFIO 1.25% 3 SFIO Telekomunikacji Polskiej 0.88% 4 Commercial Union FIO Stabilnego Inwestowania 0.98% 5 KBC Stabilny FIO 0.30% 6 ING FIO Stabilnego Wzrostu 1.06% 7 BPH FIO Stabilnego Wzrostu 0.55% 8 PZU FIO Stabilnego Wzrostu MAZUREK 1.02% 9 SKARBIEC-III FILAR FIO 0.76% 10 DWS Polska FIO Zabezpieczenia Emerytalnego 0.59% 11 Pioneer Stabilnego Wzrostu FIO 0.63% 12 Legg Mason Senior SFIO 0.86% 13 PKO/Credit Suisse Stabilnego Wzrostu FIO 0.46% 14 SEB 4 - Stabilnego Wzrostu FIO 1.40% 15 GTFI FIO Stabilnego Wzrostu 1.35% gru Commercial Union FIO Ochrony Kapitału Plus 1.09% paź Allianz Stabilnego Wzrostu FIO 0.96% sty FORTIS FIO subfundusz FORTIS Stabilnego Wzrostu 1.24% sty AIG FIO Stabilnego Wzrostu 1.87% cze DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu 1.52% sty SKARBIEC-TOP Funduszy Stabilnych SFIO 0.81% lut BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja % cze BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja % mar Millennium FIO Stabilnego Wzrostu 0.17% lut ING FIZ Stabilnego Wzrostu 0.46% lis Pioneer Wzrostu i Dochodu Mix40 FIO 0.27% sie SKOK FIO Stabilny Zmiennej Alokacji 1.49% lip BPH FIZ Pro Lokata 0.24% sty Pioneer Dochodu Mix 20 FIO 0.28% sie 2008

5 30 UniStoProcent Plus FIO 0.06% paź BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja % gru 2008 gru BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja % lut 2009 lut BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja % maj 2009 maj ING Parasol SFIO subfundusz Stabilnego Wzrostu Plus 0.58% cze 2009 cze UniStoProcent Bis FIO -0.21% cze 2009 cze BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja 6 - wrz 2009 wrz 2007 Fundusze inwestycyjne z grupy PDP (polskich papierów dłużnych) 1 ING SFIO Obligacji % 2 Pioneer Obligacji Skarbowych FIO 0.34% 3 KBC Papierów Dłużnych FIO 0.58% 4 Arka BZ WBK Obligacji FIO 0.87% 5 KBC Obligacyjny FIO 0.57% 6 Pioneer Obligacji Plus FIO 0.53% 7 PZU FIO Papierów Dłużnych POLONEZ 0.25% 8 Pioneer Obligacji FIO 0.49% 9 BPH FIO Obligacji % 10 SEB 5 - Obligacji Skarbowych FIO 0.46% 11 UniKorona Obligacje FIO 0.41% 12 SEB 2 - Obligacji i Bonów Skarbowych FIO 0.34% 13 Commercial Union FIO Obligacji 0.44% 14 SKARBIEC-DEPOZYTOWY FIO Dłużnych Papierów Wartościowych 0.44% 15 GTFI FIO Obligacji Skarbowych 0.84% 16 Legg Mason Obligacji FIO 0.23% 17 Millennium FIO Papierów Dłużnych 0.45% 18 ING FIO Obligacji 0.38% 19 DWS Polska FIO Dłużnych Papierów Wartościowych 0.15% 20 SKARBIEC-OBLIGACJA FIO Instrumentów Dłużnych 0.44% 21 PKO/Credit Suisse Obligacji FIO 0.23% 22 KBC Alfa SFIO 0.89% sty AIG FIO Obligacji 0.50% cze Pioneer Lokacyjny FIO 0.29% sie SKARBIEC-LOKACYJNY FIZ 0.20% gru BPH FIO Obligacji % sie Allianz Obligacji FIO 1.08% sty PKO/Credit Suisse Obligacji Extra FIO 0.21% gru 2008 gru KBC Portfel Obligacyjny SFIO 0.71% kwi 2009 kwi 2007

6 30 ING Parasol SFIO subfundusz Obligacji Plus 0.42% cze 2009 cze 2007 Fundusze inwestycyjne z grupy RPP (rynku pieniężnego) 1 KBC Gamma SFIO 0.33% 2 UniWibid SFIO 0.31% 3 CitiPłynnościowy SFIO 0.31% 4 GTFI Premium SFIO Krótkoterminowych Papierów Dłużnych 0.34% 5 DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus 0.29% 6 UniKorona Pieniężny FIO 0.29% 7 KBC Pieniężny FIO 0.25% 8 ING FIO Gotówkowy 0.20% 9 Pioneer Pieniężny FIO 0.27% 10 Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO 0.34% 11 Commercial Union FIO Depozyt Plus 0.20% 12 DWS Polska FIO Płynna Lokata 0.25% 13 SKARBIEC-KASA FIO Rynku Pieniężnego 0.24% 14 Legg Mason Pieniężny FIO 0.26% 15 PKO/Credit Suisse Skarbowy FIO 0.24% 16 BPH FIO Skarbowy 0.21% 17 Millennium FIO Pieniężny 0.25% 18 GTFI FIO Skarbowy Rynku Pieniężnego 0.22% 19 PZU FIO Gotówkowy 0.27% lip DWS Polska FIO Rynku Pieniężnego 0.26% wrz AIG FIO Pieniężny 0.19% kwi PKO/Credit Suisse Rynku Pieniężnego FIO 0.25% kwi SKARBIEC-GOTÓWKOWY FIO 0.26% kwi SKOK FIO Rynku Pieniężnego 0.22% lip Allianz Pieniężny FIO 0.28% gru 2008 gru KBC Portfel Pieniężny SFIO 0.30% kwi 2009 kwi ING Parasol SFIO subfundusz Gotówkowy Plus 0.25% cze 2009 cze 2007 Fundusze inwestycyjne z grupy PDE (papierów dłużnych euro) 1 Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO 1.72% 2 DWS Polska SFIO Euroobligacji 1.39% 3 Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO 1.27% 4 SKARBIEC-EURO OBLIGACJA FIO Zagranicznych Instrumentów Dłużnych 0.90% 5 BPH FIO Europejskich Obligacji 1.35%

7 6 SEB 6 - Euro Lokata FIO 2.01% lip AIG FIO Zagranicznych Obligacji 1.41% cze PKO/Credit Suisse ŚFW SFIO Subfundusz Dłużny EUR 1.17% lis 2008 lis 2006 Fundusze inwestycyjne z grupy PDU (papierów dłużnych dolarowych) 1 Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO 2.99% 2 Pioneer Obligacji Dolarowych FIO 3.33% 3 Legg Mason Obligacji Dolarowych FIZ 2.11% 4 Millennium FIO Dolarowa Lokata 2.91% 5 BPH FIO Dolarowych Obligacji 3.33% 6 SKARBIEC-DOLAROWA OBLIGACJA FIO Zagranicznych Instrumentów Dłużnych 2.43% 7 UniDolar Obligacje FIO 3.25% kwi KBC Dolar FIZ 1.66% mar DWS Polska FIO USD Obligacji 2.91% lut PKO/Credit Suisse ŚFW SFIO Subfundusz Dłużny USD 2.71% lis 2008 lis 2006 objaśnienia: - fundusze otwarte - fundusze zamknięte Copyright Analizy Online Sp. z o.o. 2006