Ranking funduszy ubezpieczeniowych marzec 2006

Transkrypt

1 Ranking funduszy ubezpieczeniowych marzec 2006 Sytuacja na rynku Z perspektywy czasu, sytuacja z jaką mieliśmy do czynienia na krajowym rynku kapitałowym prezentowała się bardzo dobrze. Mający na to wpływ ogólnoświatowy optymizm, szczególnie widoczny w obszarze krajów zaliczanych do emerging markets był jednak kilka razy wystawiony na próbę - dobrym samopoczuciem inwestorów zachwiali rodzimi politycy. Najwyraźniej było to widać na najbardziej wrażliwym rynku papierów dłużnych. W marcu, pod wpływem zaostrzenia konfliktu na linii koalicja parlamentarna - NBP, mogliśmy obserwować rosnącą nerwowość wśród zagranicznych inwestorów, która przejawiała się między innymi wyprzedażą polskich obligacji oraz wymianą złotówek na waluty obce. Jednak wzrost cen w styczniu i w lutym był na tyle duży, że skali pierwszego kwartału, szeroko zdywersyfikowana inwestycja na polskim rynku obligacji mogła przynieść 1,65% mimo, iż sam marzec przyniósł spadek indeksu IROS o -0,28%. Wyprzedaż obligacji przez inwestorów zagranicznych z reguły wywołuje wzrost popytu na walutę i nie inaczej było tym razem. Konsekwencja to marcowy spadek złotego w stosunku do EUR o 4,3%, a w stosunku do dolara o 2,3%. Wobec amerykańskiej waluty złoty tracił zresztą również w lutym (0,4%). Mimo tego w skali całego kwartału złoty ał do dolara 0,4%. Znacznie lepiej, z perspektywy inwestujących w aktywa denominowane w walutach obcych, przebiegały notowania euro, w stosunku do którego złotówka straciła w całym kwartale 2%. Nie mniej nerwowo było na rynku akcji. Na koniec stycznia i lutego mieliśmy do czynienia z gwałtownymi spadkami cen w czasie ostatniej sesji miesiąca. Później jednak sytuacja wracała do normy i w końcu marca wiodący indeks warszawskiego rynku ustanowił nowe historyczne maksimum, ując w skali całego kwartału 13%. Aż tyle szczęścia nie mieli Ci, których inwestycje opierały się na największych i najbardziej płynnych spółkach. Opisujący koniunkturę w tym segmencie WIG20 wzrósł w pierwszym kwartale tylko o +7,9%. Najokazalej prezentuje się dorobek giełdowych średniaków, które ze szczególnym impetem weszły w nowy rok - w styczniu MIDWIG ał ponad 21% (częściowo za sprawą spółek których już dziś w składzie tego indeksu nie ma). Jednak i marcowe dokonania giełdowych średniaków wypadły dobrze i MIDWIG ał w całym kwartale prawie 26%. Dobrze w pierwszym kwartale wypadły również inwestycje na zagranicznych rynkach akcji. W odwiecznej rywalizacji Europa - USA i tym razem stary kontynent wyszedł zwycięsko - DJ EuroStoxx 50 ał w pierwszym kwartale +7,7%, a wiodące indeksy amerykańskie DJIA i S&P500 wzrosły o +3,7%. O 7,8% wzrósł japoński indeks Nikkei 225. Komentarz do ów Marzec przyniósł w naszych ach cztery debiuty. Wśród funduszy o 12 miesięcznym stażu, po raz pierwszy ocenie poddaliśmy oferowany przez Generali Życie produkt unit-linked, oparty na jednostkach funduszu inwestycyjnego UniKorona Akcje. Z kolei w długim horyzoncie po raz pierwszy przyznaliśmy oceny fundusze z notą długoterminowym w u Fundusze ubezpieczeniowe z grupy AKZ AEGON - UniGlobal Fundusze ubezpieczeniowe z grupy AKP Skandia - UniKorona Akcje CU Dynamiczny CU Akcji Skandia - ING Akcji Fundusze ubezpieczeniowe z grupy MIP Skandia - UniKorona Zrównoważony SAMPO Krajowy Zrównoważony Winterthur Aktywnego Inwestowania Fundusze ubezpieczeniowe z grupy SWP Nordea Zrównoważony Finlife Zrównoważony Amplico Zrównoważony Fundusze ubezpieczeniowe z grupy PDP Amplico Stabilny Finlife Obligacji Warta Papierów Dłużnych Skandia - UniKorona Obligacje Fundusze ubezpieczeniowe z grupy RPP Skandia - UniKorona Rynek Pieniężny stopy zwrotu benchmarków o12m(*) o36m SAFU-akp 11.47% 38.09% % SAFU-mip 6.33% 22.27% 69.13% SAFU-akz 6.06% 14.79% 23.70% SAFU-swp 4.29% 15.29% 42.28% SAFU-miz 4.11% 11.89% 37.14% SAFU-pdp 1.38% 5.06% 14.95% SAFU-gwa 1.01% 4.65% 15.64% SAFU-rpp 0.91% 4.00% 14.13% (*), o12m, o36m - ostatnie 3, 12, 36 miesięcy produktom dostępnym w ramach programu inwestycyjno-ubezpieczeniowy Prosperita", oferowanym przez Allianz Życie przy współpracy z Pioneer Pekao posiadaczom rachunku Eurokonto w banku Pekao S.A. Po raz pierwszy 36-miesięcznym stażem mogły się pochwalić fundusze: - Allianz - Pioneer Strategia Aktywna (1a w grupie funduszy akcyjnych), - Allianz - Pioneer Strategia Konserwatywna (2a wśród funduszy polskich papierów dłużnych), - Allianz - Pioneer Strategia Zrównoważona (1a wśród funduszy mieszanych) - Allianz - Pioneer Strategia Międzynarodowa (brak oceny z uwagi na zbyt małą liczbę funduszy o zbliżonej strategii). To niezbyt okazały debiut co może zmartwić posiadaczy Eurokonta szczególnie, że w funduszach tych w końcu roku zostały zgromadzone aktywa o wartości ponad 300 mln PLN. Z tego 120 mln PLN wpłacono tylko w 2005 roku (wartość umorzeń to -15 mln PLN, a saldo konwersji pomiędzy funduszami było bliskie zeru). W horyzoncie długoterminowym najwyższe noty obroniło większość liderów w poszczególnych grupach. Wyjątkiem jest powrót po jednomiesięcznej nieobecności funduszu Skandia - UniKorona Obligacje wśród funduszy papierów dłużnych. Zespół Analiz Online Fundusze ubezpieczeniowe z grupy AKZ (akcji zagranicznych) 1 AEGON - UniGlobal 6.72% 2 Gerling - BPH Top Europa 5.13% Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. strona 1 z 7

2 3 Skandia - Pioneer Akcji Amerykańskich 3.89% 4 Gerling - BPH Top Ameryka 1.40% 5 Skandia - BPH Top Ameryka 1.04% 6 Nordea Europejskich Akcji Plus 15.45% lip Nordea Dalekowschodnich Akcji Plus 10.87% lip AEGON - Pioneer Akcji Amerykańskich 3.89% lip Nordea Północnoamerykańskich Akcji Plus 5.21% lip Gerling - UniGlobal 6.34% wrz 2008 wrz 2006 Fundusze ubezpieczeniowe z grupy AKP (akcji polskich) 1 Skandia - UniKorona Akcje 12.96% 2 CU Dynamiczny 11.37% 3 CU Akcji 11.34% 4 Skandia - ING Akcji 11.58% 5 Nordea Akcji 14.28% 6 Gerling - BPH Akcji 10.74% 7 AEGON - PKO/CS Akcji 8.33% 8 Skandia - Pioneer Akcji Polskich 7.94% 9 AEGON - Pioneer Akcji Polskich 7.94% 10 Skandia - CitiAkcji 16.46% 11 AEGON - CitiAkcji 16.46% 12 Gerling - SEB 3 Akcji 9.29% 13 Generali Dynamiczny 10.41% 14 Skandia - SEB 3 Akcji 10.16% 15 Generali Agresywny 12.56% 16 Gerling - DWS Akcji 7.70% 17 Amplico Dynamiczny 7.09% 18 ING Dynamiczny 9.75% 19 Skandia - DWS Polska Akcji 8.68% 20 SKOK DWS Akcji 8.68% 21 PZU Mocna Przyszłość Akcji 6.07% 22 Ergo Hestia Agresywnego Inwestowania 10.34% 23 Allianz - Pioneer Strategia Aktywna 6.06% 24 Skandia - Skarbiec-Akcja 13.30% maj Nordea - Skarbiec Akcja 13.30% wrz Compensa - Skarbiec Akcja 13.30% wrz Winterthur Polskich Akcji 12.89% paź Europa - CitiAkcji 16.46% gru Compensa Akcji 12.04% maj Gerling - UniKorona Akcje 12.00% mar AEGON - UniKorona Akcje 12.96% lis Nordea - UniKorona Akcje 12.96% wrz Europa - UniKorona Akcje 12.96% gru AEGON - ING Akcji 11.58% lis 2006 Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. strona 2 z 7

3 35 Nordea - ING Akcji 11.58% wrz Generali Strategia Agresywna 11.61% lis Amplico - AIG Fundusz Akcji 14.09% lis Aspecta Taurus 14.57% lut Nordea - PKO/Credit Suisse Akcji 8.33% wrz Europa - PKO/CS Akcji 8.33% gru Skandia - Allianz Akcji 11.83% sty Polisa Agresywny 1.28% maj Generali Fundusz Agresywny 12.27% kwi 2008 kwi AEGON - Arka Akcji 18.94% wrz 2008 wrz Nordea - Portfel Agresywny 7.43% paź 2008 paź Skandia - Arka BZ WBK Akcji 18.94% lis 2008 lis Skandia - Commercial Union Akcji 12.64% lis 2008 lis Warta Dynamiczny - sty 2009 sty 2007 Fundusze ubezpieczeniowe z grupy MIP (mieszane) 1 Skandia - UniKorona Zrównoważony 8.36% 2 SAMPO Krajowy Zrównoważony 7.64% 3 Winterthur Aktywnego Inwestowania 6.47% 4 CU Zrównoważony 6.06% 5 Warta Aktywny 6.78% 6 Skandia - ING Zrównoważony 6.65% 7 8 Skandia - SEB 1 Zrównoważonego Wzrostu Gerling - SEB 1 Zrównoważonego Wzrostu 6.35% 5.94% 9 AEGON - PKO/CS Zrównoważony 2.81% 10 Gerling - BPH Aktywnego Zarządzania 6.42% 11 Allianz Dynamiczny 10.07% 12 SKOK BPH Aktywnego Zarządzania 7.11% 13 Skandia - BPH Aktywnego Zarządzania 7.11% 14 Skandia - Pioneer Zrównoważony 3.62% 15 AEGON - Pioneer Zrównoważony 3.62% 16 Finlife Aktywny 3.64% 17 Gerling - DWS Zrównoważony 5.98% 18 Skandia - DWS Polska Zrównoważony 6.47% 19 Ergo Hestia Zrównoważony 5.29% 20 Allianz - Pioneer Strategia Zrównoważona 2.70% 21 Nordea - Skarbiec Waga Zrównoważony 7.30% wrz Compensa - Zrównowazony Skarbiec Waga 7.30% wrz Aspecta SSI 13.33% lut Nordea Dynamiczny 5.19% sty AEGON - UniKorona Zrównoważony 8.36% lis Nordea - UniKorona Zrównoważony 8.36% wrz Warta - KB Akcja 5.88% wrz 2007 Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. strona 3 z 7

4 28 AEGON - ING Zrównoważony 6.65% lis Nordea - ING Zrównoważony 6.65% wrz Compensa Zrównoważony 5.57% maj Nordea - PKO/Credit Suisse Zrównoważony 2.81% wrz Europa - PKO/CS Zrównoważony 2.81% gru Generali Strategia Mieszana 5.44% lis SKOK Aktywny Zmiennej Alokacji 4.24% wrz 2008 wrz Gerling - UniKorona Zrównoważony 7.89% wrz 2008 wrz AEGON - Arka Zrównoważony 13.38% wrz 2008 wrz Nordea - Portfel Zrównoważony 4.85% paź 2008 paź AEGON - Portfel Aktywnej Alokacji - lut 2009 lut Allianz Aktywnej Alokacji - lut 2009 lut 2007 Fundusze ubezpieczeniowe z grupy SWP (stabilnego wzrostu) 1 Nordea Zrównoważony 6.11% 2 Finlife Zrównoważony 5.32% 3 Amplico Zrównoważony 4.26% 4 Warta Trzeciofilarowy Zrównoważony 4.04% 5 Generali Mieszany 5.37% 6 Generali Zrównoważony 4.84% 7 SKOK PKO/CS Stabilnego Wzrostu 2.98% 8 AEGON - PKO/CS Stabilnego Wzrostu 2.98% 9 Gerling - DWS Emerytalny 4.10% 10 Cardif Aktywny 5.25% 11 PZU Mocna Przyszłość Zrównoważony 2.88% 12 ING Mieszany 4.11% 13 Allianz Stabilnego Wzrostu 6.80% 14 Warta Stabilnego Wzrostu 3.41% 15 Gerling - SEB 4 Stabilnego Wzrostu 2.73% 16 Winterthur Optymalnego Inwestowania 3.19% 17 CU Stabilnego Wzrostu 2.27% 18 PZU Pogodna Jesień 1.88% 19 Winterthur Stabilnego Wzrostu 3.30% 20 Gerling Wzrostu i Dochodu 7.60% cze Nordea - Skarbiec III Filar 5.03% wrz Gerling Stabilnego Wzrostu 5.20% cze Royal Zrównoważony 4.56% cze Polisa Zrównoważony 3.57% maj Europa - UniSto Procent Plus 2.25% gru AEGON - ING Stabilnego Wzrostu Emerytura Plus 4.77% lis Nordea - ING Stabilnego Wzrostu Emerytura Plus 4.77% wrz Winterthur Mieszany 2.70% lip Aspecta Libra 7.71% lut 2008 Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. strona 4 z 7

5 30 Amplico - AIG Fundusz Stabilnego Wzrostu 5.52% lis Nordea - PKO/Credit Suisse Stabilnego Wzrostu 2.98% wrz Generali Fundusz Mieszany 5.14% kwi 2008 kwi Gerling - UniStoProcentPlus 2.13% wrz 2008 wrz AEGON - Arka Stabilnego Wzrostu 7.20% wrz 2008 wrz SKOK Stabilny Zmiennej Alokacji 2.77% wrz 2008 wrz Nordea - Portfel Stabilnego Wzrostu 3.74% paź 2008 paź 2006 Fundusze ubezpieczeniowe z grupy PDP (polskich papierów dłużnych) 1 Amplico Stabilny 2.24% 2 Finlife Obligacji 2.27% 3 Warta Papierów Dłużnych 1.52% 4 Skandia - UniKorona Obligacje 1.68% 5 Warta Bezpieczny 1.23% 6 PZU Mocna Przyszłość Dłużnych PW 1.26% 7 Skandia - Pioneer Obligacji Plus 1.40% 8 Gerling - SEB 2 Obligacji i Bonów Skarbowych 0.27% 9 Skandia - SEB 2 Obligacji i Bonów Skarbowych 0.27% 10 Cardif Bezpieczny 1.46% 11 Generali Obligacji 1.43% 12 Skandia - CitiObligacji 1.45% 13 AEGON - CitiObligacji 1.45% 14 Allianz Obligacji 0.95% 15 Allianz Gwarantowany 1.10% 16 SAMPO Krajowy Dłużny 1.03% 17 Gerling - DWS Dłużny 3.02% 18 ING Obligacji 1.58% 19 Skandia - DWS Polska Dłużnych PW 3.02% 20 Allianz - Pioneer Strategia Konserwatywna 0.97% 21 Skandia - ING Obligacji 1.43% 22 Winterthur Wspólnego Zabezpieczenia 1.30% 23 Winterthur Bezpiecznego Inwestowania 1.21% 24 SKOK PKO/CS Obligacji 1.31% 25 Generali Bezpieczny 0.40% 26 Ergo Hestia - Hestia 7 Plus 0.32% 27 Amplico - AIG Fundusz Obligacji 1.97% lis Nordea - UniKorona Obligacje 1.68% wrz Europa - UniKorona Obligacje 1.68% gru Nordea Bezpiecznego Inwestowania 1.58% sie Gerling Bezpieczny 2.07% cze AEGON - ING Obligacji 1.43% lip Nordea - ING Obligacji 1.43% wrz Aspecta Leo 1.24% lut 2008 Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. strona 5 z 7

6 35 Royal Stabilnego Wzrostu 1.37% cze Gerling - SEB 5 Obligacji Skarbowych 0.89% cze Compensa Bezpieczny 0.91% maj Compensa Papierów Skarbowych 0.80% maj Skandia - Allianz Obligacji 1.03% sty Compensa Papierów Skarbowych Gwarantowany 0.77% maj Skandia - Skarbiec-Obligacja 0.96% maj Nordea - Skarbiec Obligacja 0.96% wrz AEGON - PKO/CS Obligacji 1.31% lip Nordea - PKO/Credit Suisse Obligacji 1.31% wrz Europa - PKO/CS Obligacji 1.31% gru Generali Fundusz Obligacji 1.28% kwi 2008 kwi SKOK BPH Obligacji2 1.77% sie 2008 sie Skandia - BPH Obligacji2 1.77% sie 2008 sie Gerling - BPH Obligacji2 1.83% sie 2008 sie Skandia - Arka BZ WBK Obligacji 1.94% lis 2008 lis Skandia - Commercial Union Obligacji 0.90% lis 2008 lis AEGON - Arka BZWBK Obligacji - lut 2009 lut 2007 Fundusze ubezpieczeniowe z grupy RPP (rynku pieniężnego) 1 Skandia - UniKorona Rynek Pieniężny 0.93% 2 Skandia - ING Gotówkowy 1.00% 3 Skandia - CitiPieniężny 0.95% 4 SKOK DWS Rynku Pieniężnego 1.16% 5 Gerling - DWS Płynna Lokata Plus 1.15% 6 Generali Lokacyjny 0.84% 7 ING Pieniężny 0.89% 8 Nordea - ING Gotówkowy 1.00% wrz AEGON - UniKorona Rynek Pieniężny 0.93% lis Nordea - UniKorona Rynek Pieniężny 0.93% wrz Europa - UniKorona Rynek Pieniężny 0.93% gru Warta - KB Pieniądz 0.92% wrz Compensa - Bezpieczny Skarbiec Gotówkowy 0.71% wrz Winterthur Rynku Pieniężnego 0.91% paź CU Pieniężny 0.90% gru Nordea - PKO/Credit Suisse Skarbowy 1.14% wrz Nordea - Skarbiec Kasa 0.83% wrz SKOK Rynku Pieniężnego 0.81% wrz Ergo Hestia Bezpiecznego Inwestowania 0.30% gru PZU Fundusz Gotówka 1.00% sie 2008 sie Amplico - AIG Fundusz Rynku Pieniężnego 0.68% lis 2008 lis AEGON - Arka Ochrony Kapitału - lut 2009 lut 2007 Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. strona 6 z 7

7 Fundusze ubezpieczeniowe z grupy GWA (gwarantowane) 1 CU Gwarantowany 1.31% maj Nordea Gwarantowany 1.09% maj Finlife Gwarantowany 0.97% maj Compensa Gwarantowany 0.93% wrz Polisa Gwarantowany 0.85% maj CU Gwarantowany Plus 0.89% maj 2007 Fundusze ubezpieczeniowe z grupy MIZ (mieszane zagraniczne) 1 CU Międzynarodowy 5.81% gru SAMPO Międzynarodowy Zrównoważony AEGON - CitiZrównoważony Środkowoeuropejski Skandia - CitiZrównoważony Środkowoeuropejski Europa - CitiZrównoważony Środkowoeuropejski 8.38% gru % sie % sie % gru Ergo Hestia Międzynarodowy 2.78% gru CU Eurozrównoważony 7.13% gru ING Międzynarodowy Mieszany 3.48% gru Royal Dolarowy -0.89% cze Royal Europejski 0.12% cze Amplico - AIG Fundusz Zrównoważony Nowa Europa 3.79% lis 2008 lis 2006 Copyright by Analizy Online Sp. z o.o. strona 7 z 7