Ranking funduszy inwestycyjnych luty 2008

Transkrypt

1 8 marca 2008 Czy jesteś już naszym subskrybentem? To najprostszy i najszybszy sposób otrzymywania naszych raportów. Bezpłatnie. Ranking funduszy inwestycyjnych 2008 W lutowym u funduszy inwestycyjnych sklasyfikowaliśmy łącznie 60 produktów, w tym 02 w obu horyzontach czasowych: rocznym i trzyletnim. W zestawieniu funduszy bezpiecznych ocenie poddaliśmy 2 funduszy polskich papierów dłużnych (PDP) w perspektywie 6-miesięcznej i 28 w 2-miesięcznej. W u papierów dłużnych eurowych ocenie poddaliśmy 5 produktów w horyzoncie rocznym, natomiast dolarowych odpowiednio: 5 w -letnim i 5 w rocznym. W przypadku produktów gotówkowych i rynku pieniężnego ocenie poddaliśmy 8 funduszy w perspektywie długoterminowej i 26 w krótkoterminowej. W grupie funduszy polskich papierów dłużnych najlepsze miejsca osiągnęły te same produkty co przed miesiącem, wszystkie otrzymały najwyższe noty (5a) w obu horyzontach czasowych: 2- i 6- miesięcznym. Podczas gdy fundusze AIG FIO Obligacji oraz Pioneer Obligacji Plus, otrzymują najwyższe oceny niezmiennie od wielu miesięcy, Arka BZ WBK Obligacji FIO zaliczył w ostatnich 2 miesiącach kilka słabszych okresów. Choć fundusz ten wypracowuje najlepsze wyniki z wymienionej trójki (w horyzoncie rocznym wartość jego jednostki wzrosła o +4,4%, zaś w 6-mies. o +,2%), to wynikom tym towarzyszy najwyższy poziom ryzyka, wpływający na słabszy poziom wskaźnika Information Ratio. Fundusz ten cieszy się bardzo dużą popularnością wśród klientów, w zeszłym roku poał ok. 80 mln zł nowego kapitału, a w ciągu 2 miesięcy tego roku blisko 40 mln zł. Najmniejszym powodzeniem z tej trójki cieszy się natomiast fundusz AIG FIO Obligacji, dla którego wskaźnik Information Ratio, na którym bazuje nasz, przyjmuje najwyższe wartości +,65 (wartości powyżej,00 uważane są za wyjątkowo dobre). W zeszłym roku poał niecałe 20 mln zł nowego kapitału, a od początku tego roku ok. 95 mln zł. W horyzoncie krótkoterminowym najwyższą ocenę (5a), poza wspomnianymi trzema liderami, uał również Obligacji, co zawdzięcza temu, iż 00% jego aktywów lokowane jest w jednostki lidera naszego zestawienia - funduszu AIG FIO Obligacji. Najwyższą ocenę uał również fundusz PKO/Credit Suisse Obligacji Długoterminowych - FIO, po raz pierwszy od kiedy jest przez nas klasyfikowany, czyli od grudnia 2006 roku. Wcześniej otrzymywał oceny między (a) a (4a). Wartość jednostki tego funduszu wzrosła w ciągu ostatnich 2 miesięcy o +5,6%, czyli najwięcej spośród funduszy polskich papierów dłużnych. Na przeciwległym końcu znajduje się drugi fundusz tego towarzystwa - PKO/Credit Suisse Obligacji FIO, który niezmiennie od wielu miesięcy otrzymuje noty najniższe (a) w obu horyzontach czasowych. Fundusz ten wciąż zarządza aktywami o bardzo dużej wartości (825 mln zł), jednak niemal każdego miesiąca odnotowuje odpływ kapitału netto. Spośród pozostałych funduszy widać wyraźnie, iż systematycznie coraz wyżej oceniamy fundusz BPH FIO Skarbowy (wzrost noty -letniej z (2a) w październiku 200 do (4a) w m br.). Jednocześnie coraz niższe oceny otrzymują dwa fundusze: Legg Mason Obligacji FIO (w m otrzymał (a) w obu horyzontach czasowych) oraz KBC Portfel VIP Subfundusz Obligacyjny SFIO (krótkoterminowa spadła z (5a) w październiku 200 do (a) w m br.). W u papierów dłużnych eurowych najwyższe noty w obu horyzontach (5a), nieprzerwanie od wielu miesięcy, otrzymuje Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO. Fundusz ten wypracowuje bardzo dobre wyniki, wartość jego jednostki w ciągu ostatnich 6 miesięcy wzrosła o +8,0% (w EUR), w PLN wynik był ujemny -2,8%, ale i tak najlepszy w grupie. Również w okresie 2 miesięcy wyniki tego funduszu są najlepsze: +4,0% w EUR i -6,5% w PLN. W u papierów dłużnych dolarowych najwyższe oceny w obu horyzontach czasowych utrzymał UniFundusze FIO subfundusz UniDolar Obligacje. Jego wyniki są najlepsze w grupie, zarówno w ujęciu -letnim +6,2% (w USD), fundusze z notą długoterminowym w u z grupy AKP_UN Legg Mason Akcji FIO Arka BZ WBK Akcji FIO ING FIZ Akcji z grupy MIP_UN Arka BZ WBK Zrównoważony FIO KBC Beta SFIO z grupy SWP_UN Lukas FIO Subfundusz Lukas Stabilnego Arka BZ WBK Stabilnego FIO Commercial Union FIO subfundusz CU Stabilnego Inwestowania z grupy PDP_UN AIG FIO Obligacji Pioneer Obligacji Plus FIO Arka BZ WBK Obligacji FIO z grupy PDU_UN UniFundusze FIO subfundusz UniDolar Obligacje z grupy RPP_UN KBC Gamma SFIO UniWibid SFIO Idea Premium SFIO stopy zwrotu benchmarków miesiąc o2m(*) o6m SAFU-AKP_MS 0.4% -6.4% 98.84% SAFU-AKP_UN 0.8% -5.89% 64.08% SAFU-RPP_UN 0.%.82% 2.9% SAFU-MIP_UN 0.0% -2.09% 9.28% SAFU-SWP_UN -0.% 0.06% 26.4% SAFU-PDP_UN -0.60% 2.2% 0.9% SAFU-PDE_UN -2.% -8.56% -.2% SAFU-pdz -4.6% -.4% -9.80% SAFU-PDU_UN -5.66% -8.29% -.52% (*) o2m, o6m - ostatnie 2, 6 miesięcy jak i rocznym +,9% (również w USD). W obu zestawieniach: papierów eurowych, jak i dolarowych, od kilku już miesięcy, najsłabiej wypadają fundusze z oferty Pioneer Pekao TFI. W przypadku funduszy pieniężnych i gotówkowych pozycje liderów od wielu miesięcy utrzymują te same produkty, są one przez nas najwyżej oceniane w horyzoncie 2 jak i 6-miesięcznym. Najwięcej w okresie ostatnich 6 miesięcy zarobili posiadacze jednostek funduszu KBC Gamma SFIO +5,0%, o 2,8 pkt proc. powyżej średniej. Natomiast w okresie ostatnich 2 miesięcy najwięcej ała na wartości jednostka funduszu Idea Premium SFIO (+4,8%, o + pkt proc. powyżej średniej). Wśród pozostałych funduszy na uwagę zasługują dwa przypadki: KBC Parasol FIO Subfundusz Pieniężny od 4 miesięcy otrzymuje coraz niższe oceny (krótkoterminowe spadła z (a) do (a), natomiast długoterminowa z (4a) do (a)), natomiast w przypadku funduszu SKOK FIO Rynku Pieniężnego nota krótkoterminowa wzrosła z (a) w maju 200 do (4a) w minionym miesiącu. W m fundusze RPP więcej środków straciły niż poały, natomiast w styczniu poały rekordową kwotę ok. +,6 mld zł, dlatego ten miesiąc jest dobrym miernikiem popularności poszczególnych produktów. Okazuje się, że najwięcej nowych środków poały nie te fundusze, które wypracowują bardzo dobre wyniki, ale te, które zarządzają największymi aktywami, czyli Pioneer Pieniężny FIO (a), Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO (4a), a także ING Parasol SFIO subfundusz Gotówkowy Plus (a). Natomiast 2 liderów naszego u odnotowało odpływ środków (KBC Gamma SFIO oraz Idea Premium SFIO), natomiast UniWibid SFIO poał zaledwie kilka mln zł. Fundusze inwestycyjne z grupy AKP_MS (akcji polskich małych i średnich spółek) PKO/Credit Suisse Akcji Małych i Średnich Spółek FIO -.00% wrz ING FIO Średnich i Małych Spółek 0.06% wrz 2009 AIG FIO Małych i Średnich Spółek -0.29% lis 2009

2 4 PZU FIO Akcji Małych i Średnich Spółek 2.88% wrz DWS Polska FIO Top 25 Małych Spółek.45% wrz BPH FIO Akcji Dynamicznych Spółek -.2% wrz 2009 Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO -2.4% wrz Pioneer Średnich Spółek Rynku Polskiego FIO -.25% paź Millennium FIO Małych i Średnich Spółek 0.9% kwi 200 kwi SKARBIEC-MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK FIO -0.0% cze 200 cze Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Małych i Średnich Spółek UniFundusze FIO subfundusz UniAkcje Małych i Średnich Spółek.52% sie 200 sie % wrz 200 wrz 2008 KBC Akcji Małych i Średnich Spółek FIO -.% wrz 200 wrz KBC Portfel VIP Subfundusz KBC Portfel Akcji Średnich Spółek SFIO Allianz FIO Subfundusz Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek -.8% lis 200 lis % lis 200 lis KBC Akcji Małych Spółek SFIO - lut 20 lut 2009 Fundusze inwestycyjne z grupy AKP_UN (akcji polskich uniwersalne) Legg Mason Akcji FIO 0.09% 2 Arka BZ WBK Akcji FIO 0.6% ING FIZ Akcji 2.06% 4 5 Commercial Union FIO subfundusz CU Polskich Akcji SKARBIEC FIO Subfundusz Akcji SKARBIEC- AKCJA -0.58%.% 6 Idea Akcji FIO.2% ING SFIO Akcji % 8 DWS Polska FIO Akcji Plus.58% 9 AIG FIO Akcji -0.40% 0 BPH FIO Akcji -.25% FORTIS FIO subfundusz FORTIS Akcji -0.20% 2 UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Akcje 0.% PZU FIO Akcji KRAKOWIAK 0.% 4 ING FIO Akcji -0.9% 5 SEB FIO Subfundusz SEB Akcji 0.9% 6 Allianz FIO subfundusz Allianz Akcji.% Millennium FIO Akcji -0.65% 8 PKO/Credit Suisse Akcji FIO 0.% 9 DWS Polska FIO Akcji -0.02% 20 Pioneer Akcji Polskich FIO -2.49% 2 Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Akcji 0.% gru Lukas FIO subfundusz Lukas Akcyjny.26% lis KBC Portfel VIP Subfundusz Akcyjny SFIO 0.0% kwi Akcji -0.2% sty ING Parasol SFIO subfundusz Akcji Plus 0.4% cze KBC Parasol FIO Subfundusz Akcyjny -.0% paź 2009

3 2 Akcji Plus.2% maj 200 maj UniFundusze FIO subfundusz UniMaxAkcje.46% lip 200 lip SKOK FIO Akcji -0.06% lip 200 lip Allianz FIO Subfundusz Allianz Akcji Plus.45% lis 200 lis 2008 Fundusze inwestycyjne z grupy MIP_UN (mieszane polskie uniwersalne) Arka BZ WBK Zrównoważony FIO 0.% 2 KBC Beta SFIO -0.0% 4 5 SKARBIEC FIO Subfundusz Zrównoważony SKARBIEC-WAGA UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Zrównoważony SEB FIO Subfundusz SEB Zrównoważonego 0.2% -0.9% 0.68% 6 BPH FIO Aktywnego Zarządzania -.0% DWS Polska FIO Zrównoważony 0.2% 8 ING FIO Zrównoważony -0.62% 9 Millennium FIO Zrównoważony -0.% 0 KBC Parasol FIO Subfundusz Aktywny -0.6% PKO/Credit Suisse Zrównoważony FIO -.55% 2 Pioneer Zrównoważony FIO -.% Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Mieszany -0.2% gru SKOK FIO Aktywny Zmiennej Alokacji 0.28% lip Lukas FIO Subfundusz Lukas Dynamiczny Polski.2% wrz PZU FIO Zrównoważony -0.4% lis Allianz FIO subfundusz Allianz Aktywnej Alokacji Commercial Union FIO subfundusz CU Zrównoważony ING Parasol SFIO subfundusz Zrównoważony Plus Zrównoważony Plus UniFundusze FIO subfundusz UniMaxZrównoważone 2.0% gru % gru % cze % maj 200 maj % lip 200 lip Pioneer Aktywnej Alokacji FIO -0.66% wrz 200 wrz AIG FIO Aktywnej Alokacji 0.% paź 200 paź Aktywnej Alokacji 0.58% paź 200 paź PZU FIO Optymalnej Alokacji.62% gru 200 gru 2008 Fundusze inwestycyjne z grupy SWP_UN (stabilnego wzrostu uniwersalne) Lukas FIO Subfundusz Lukas Stabilnego 0.05% 2 Arka BZ WBK Stabilnego FIO 0.20% 4 Commercial Union FIO subfundusz CU Stabilnego Inwestowania Commercial Union FIO subfundusz CU Ochrony Kapitału Plus -0.64% -0.44% 5 Idea Stabilnego FIO -0.42% 6 SFIO Telekomunikacji Polskiej -0.55%

4 SEB FIO Subfundusz SEB 4 Stabilnego 0.6% 8 SKARBIEC FIO Subfundusz SKARBIEC-III FILAR -0.02% 9 Legg Mason Senior SFIO -0.69% 0 PZU FIO Stabilnego MAZUREK -0.26% AIG FIO Stabilnego -0.54% 2 FORTIS FIO subfundusz FORTIS Stabilnego Allianz FIO subfundusz Allianz Stabilnego -0.% 0.9% 4 BPH FIO Stabilnego -0.9% 5 ING FIO Stabilnego -0.56% 6 KBC Parasol FIO Subfundusz Stabilny -0.% ING FIZ Stabilnego -0.5% 8 DWS Polska FIO Zabezpieczenia Emerytalnego 0.8% 9 PKO/Credit Suisse Stabilnego FIO 0.4% 20 Pioneer Stabilnego FIO -.82% 2 Millennium FIO Stabilnego -0.56% 22 SKOK FIO Stabilny Zmiennej Alokacji 0.22% lip Stabilnego ING Parasol SFIO subfundusz Stabilnego Plus Stabilnego Plus UniFundusze FIO subfundusz UniStabilny Wzrost -0.5% sty % cze % maj 200 maj % wrz 200 wrz 2008 Fundusze inwestycyjne z grupy PDP_UN (dłużne złotowe uniwersalne) AIG FIO Obligacji -0.85% 2 Pioneer Obligacji Plus FIO -0.8% Arka BZ WBK Obligacji FIO 0.00% 4 ING SFIO Obligacji % 5 KBC Parasol FIO Subfundusz Papierów Dłużnych -0.% 6 Pioneer Obligacji FIO -0.80% BPH FIO Skarbowy 0.2% 8 Allianz FIO subfundusz Allianz Obligacji -0.22% 9 Commercial Union FIO subfundusz CU Obligacji -0.84% 0 UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Obligacje -.00% BPH FIO Obligacji -0.9% 2 PZU FIO Papierów Dłużnych POLONEZ -0.4% SEB FIO Subfundusz SEB 2 Obligacji i Bonów Skarbowych 0.26% 4 Idea Obligacji Skarbowych FIO -.2% 5 DWS Polska FIO Dłużnych Papierów Wartościowych -0.8% 6 ING FIO Obligacji -0.64% SEB FIO Subfundusz SEB 5 Obligacji Skarbowych -.4% 8 Legg Mason Obligacji FIO -.% 9 SKARBIEC FIO Subfundusz Instrumentów Dłużnych SKARBIEC-OBLIGACJA -.0%

5 20 Millennium FIO Papierów Dłużnych -0.9% 2 PKO/Credit Suisse Obligacji FIO -0.5% 22 2 Obligacji PKO/Credit Suisse Obligacji Długoterminowych - FIO -0.86% sty % gru Pioneer FIO Subfundusz Pioneer Lokacyjny -0.6% sie KBC Portfel VIP Subfundusz Obligacyjny SFIO -0.8% kwi Noble Funds FIO Subfundusz Noble Fund Skarbowy -0.5% gru BPH FIO Obligacji % sie ING Parasol SFIO subfundusz Obligacji Plus -0.6% cze Papierów Dłużnych Plus -0.40% maj 200 maj SKOK FIO Obligacji -0.0% maj 200 maj 2008 UniFundusze FIO subfundusz UniMaxDłużne -0.6% lip 200 lip 2008 Fundusze inwestycyjne z grupy PDE_UN (dłużne euro uniwersalne) Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO -2.65% lis DWS Polska SFIO Euroobligacji -2.25% lis 2008 Papierów Dłużnych EUR -2.68% lis SEB 6 - Euro Lokata FIO -2.90% lis Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO -.8% lis 2008 Fundusze inwestycyjne z grupy PDU_UN (dłużne dolarowe uniwersalne) UniFundusze FIO subfundusz UniDolar Obligacje -4.9% 2 Millennium FIO Dolarowa Lokata -4.9% KBC Dolar FIZ 2.5% 4 Pioneer Obligacji Dolarowych FIO -5.2% 5 Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO -5.86% 6 Papierów Dłużnych USD Obligacji Światowych -4.86% lis % sty 200 Fundusze inwestycyjne z grupy RPP_UN (gotówkowe i pieniężne uniwersalne) KBC Gamma SFIO 0.8% 2 UniWibid SFIO 0.4% Idea Premium SFIO 0.45% 4 CitiPłynnościowy SFIO 0.42% 5 DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus 0.26% 6 Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO 0.6% UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Pieniężny 0.2% 8 Pioneer Pieniężny FIO 0.0%

6 9 DWS Polska FIO Płynna Lokata 0.2% 0 SKARBIEC FIO Subfundusz SKARBIEC- GOTÓWKOWY Commercial Union FIO subfundusz CU Depozyt Plus 0.6% 0.2% 2 Legg Mason Pieniężny FIO 0.2% KBC Parasol FIO Subfundusz Pieniężny 0.2% 4 ING FIO Gotówkowy 0.% 5 Millennium FIO Pieniężny 0.29% 6 SKARBIEC FIO Subfundusz Pieniężny SKARBIEC- KASA 0.5% PKO/Credit Suisse Skarbowy FIO 0.06% 8 SKOK FIO Rynku Pieniężnego 0.6% 9 Allianz FIO subfundusz Allianz Pieniężny 0.4% gru KBC Portfel VIP Subfundusz Pieniężny SFIO 0.5% kwi AIG FIO Pieniężny 0.6% kwi Pieniężny 0.9% sty PKO/Credit Suisse Rynku Pieniężnego FIO 0.5% kwi PZU FIO Gotówkowy 0.% lip ING Parasol SFIO subfundusz Gotówkowy Plus 0.% cze Lukas FIO subfundusz Lukas Lokacyjny 0.2% lis DWS Parasol SFIO Subfundusz DWS Gotówkowy 0.0% sty 20 sty 2009 Fundusze inwestycyjne z grupy PDEW_UN (dłużne euro uniwersalne (waluta)) Arka BZ WBK Obligacji Europejskich FIO (EUR) 0.2% lis DWS Polska SFIO Euroobligacji (EUR) 0.68% lis 2008 Papierów Dłużnych EUR (EUR) 0.24% lis SEB 6 - Euro Lokata FIO (EUR) 0.00% lis Pioneer Obligacji Europejskich Plus FIO (EUR) -0.22% lis 2008 Fundusze inwestycyjne z grupy PDUW_UN (dłużne dolarowe uniwersalne (waluta)) UniFundusze FIO subfundusz UniDolar Obligacje (USD) 0.48% 2 Millennium FIO Dolarowa Lokata (USD) 0.88% KBC Dolar FIZ (USD) 0.28% 4 Pioneer Obligacji Dolarowych FIO (USD) 0.6% 5 Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO (USD) -0.0% 6 Papierów Dłużnych USD (USD) Obligacji Światowych (USD) 0.42% lis % sty 200 Fundusze inwestycyjne z grupy AKZ_NE (akcji zagranicznych europejskich rynków wschodzących) PKO/Credit Suisse Akcji Nowa Europa FIO -.55% gru 2009

7 2 UniFundusze FIO subfundusz UniAkcje Nowa Europa 0.8% gru 2009 Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIO 0.5% gru BPH FIO Akcji Europy Wschodzącej -.% gru PZU FIO Akcji Nowa Europa 0.4% gru SEB SFIO Subfundusz SEB Wschodnioeuropejski -0.4% lis 200 lis 2008 Pioneer FG SFIO subfundusz Akcji Europy Wschodniej 2.% sty 20 sty SKARBIEC FIO Subfundusz SKARBIEC - Akcji Nowej Europy 0.9% sty 20 sty 2009 objaśnienia: - fundusze otwarte - fundusze mieszane - fundusze zamknięte