Najważniejsze informacje: Pozostałe informacje: Grajewo: możliwe rozpoczęcie korekty April June

Transkrypt

1 Poniedziałek Indeksy GPW WIG otw ,5 -,1% WIG zam ,5 -,8% obrót (tys. PLN) ,3% WIG 2 otw , -,3% WIG 2 zam. 2 11,2-1,% FW2U11 otw ,,2% FW2U11 zam. 2 31,,9% mwig4 otw. 2 18,8,3% mwig4 zam. 2 91,8 -,6% Największe wzrosty kurs zmiana ANTI 1,64 13,1% JHMDEV 1,49 12,% SFINKS-PDA 2,99 1,3% NEWWORLDR 27,45 9,8% TELL 9, 9,8% Największe spadki kurs zmiana INTAKUS,63-13,7% PATENTUS 1,72-1,4% EUROFAKTR 2,4-1,1% SKYLINE 1,64-9,9% FOTA 6,99-9,6% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 135, PZU 339, PKOBP 29, PKNORLEN 32, PEKAO 124, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 14 94,8-1,4% RTS 1 318,3,2% PX5 864,1-3,5% DJIA 1 771,5,4% NASDAQ 2 483,2 1,1% S&P ,4,6% DAX XETRA 5 196,6,6% FTSE 5 66,8,5% CAC 2 81,1 1,% NIKKEI 8 395,4-1,9% HANG SENG , -1,8% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,66,2% EUR/PLN 4,375-3,1% USD/PLN 3,248-2,8% EUR/USD 1,347 -,2% miedź (USD/t) 7 674, -7,5% miedź (PLN/t) ,6-4,% ropa Brent (USD/bbl) 16,64 -,9% Wykres dnia: Grajewo Najważniejsze informacje: Sektor wydobywczy - Przetarg na ZGH Bolesław ING BSK - Decyzja o splicie 24 października Millennium - Intesa zainteresowana przejęciem ZA Puławy - MSP przedłużyło wyłącznośd negocjacyjną na kupno Azotów-Adipol KGHM, Hutmen - Rozmowy w sprawie zakładu produkcji rur miedzianych Grupa Żywiec - Plany wypłaty 9 PLN dywidendy tyt. Zaliczki za 211 rok Polmed - Polmed chce utrzymad 4% wzrost przychodów Quercus TFI - Skup akcji własnych za kwotę 4,5 mln PLN CD Project RED - CD Prject chce rozszerzyd ofertę Enel-Med - Umowa z PZU Pomoc Pozostałe informacje: Anti Famur Ferrum Kernel Holding Radpol TUP Grajewo: możliwe rozpoczęcie korekty Od kilku dni Grajewo porusza się w ramach krótkoterminowej konsolidacji. Przełamanie jej górnego ograniczenia na poziomie 7,47 zł będzie oznaczad rozpoczęcie korekcyjnych wzrostów. Chod pierwszy opór w postaci górnego ograniczenia średnioterminowego kanału spadkowego kurs napotkałby już 4 groszy wyżej, to jednak wzrosty powinny sięgnąd przynajmniej okolic 1, zł, a nie można wykluczyd ruch do 12, zł March April May June July August September Octobe Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje Sektor wydobywczy Przetarg na ZGH Bolesław Ministerstwo Skarbu Paostwa zaprosiło do negocjacji w sprawie sprzedaży 86,92% kapitału zakładowego spółki Zakłady Górniczo-Hutnicze Bolesław. Termin składania odpowiedzi na zaproszenie do negocjacji upływa 4 listopada 211 r. Bolesław to największy w Polsce producent i dostawca cynku elektrolitycznego. Spółka produkuje rocznie około 75 tys. ton cynku elektrolitycznego, z którego wytwarza około 19 tys. ton stopów ocynkowniczych. 16 % produkcji przedsiębiorstwo eksportuje. W 21 roku ZGH Bolesław osiągnął przychody ze sprzedaży na poziomie 833 mln PLN, EBITDA wyniosła 83 mln PLN i zysk netto 37 mln PLN. Faworytem do zakupu ZGH Bolesław wydaje się byd KGHM. (A. Iwaoski) ING BSK Decyzja o splicie 24 października 24 października, nadzwyczajne walne zgromadzenia ING Banku Śląskiego podejmie decyzję o podziale akcji w stosunku 1:1. Split akcji, ma na celu zwiększenie płynności walorów i zwiększenie dostępności akcji dla inwestorów indywidualnych. Na NWZA akcjonariusze zadecydują również o połączeniu ING BSK ze spółką zależną ING Bankiem Hipotecznym. KNF wydał zgodę na połączenie banków. (G. Zawada) Millennium Intesa zainteresowana przejęciem Jak podaje prasa, włoski bank Intesa Sanpaolo jest zainteresowany przejęciem Banku Millennium. Rzecznik Intesy odmówił komentarza w tej sprawie. Intesa Sanpaolo jest drugim, pod względem aktywów, bankiem włoskim. W ostatnim czasie agencja Standard & Poor s obniżyła rating Intesy, z uwagi na wcześniejsze obniżenie wiarygodności kredytowej Włoch. (G. Zawada) ZA Puławy MSP przedłużyło wyłącznośd negocjacyjną na kupno Azotów-Adipol Resort Skarbu Paostwa wydłużył ZA Puławy termin wyłączności negocjacyjnej na kupno Azotów-Adipol do 7 października 21 r. Wcześniej wyłącznośd była przyznana na okres od 22 sierpnia do 23 września 211 r. (M. Kalwasioska) KGHM, Hutmen Rozmowy w sprawie zakładu produkcji rur miedzianych Dziś przedstawiciele KGHM i Hutmen mają się spotkad, aby omówid projekt stworzenia wspólnego zakładu produkcji rur miedzianych. Według Parkietu szacunkowa wartośd inwestycji w planowany zakład wynosi 1 mln PLN. (A. Iwaośki) Grupa Żywiec Plany wypłaty 9 PLN dywidendy tyt. Zaliczki za 211 rok Zarząd Żywca zdecydował o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy za 211 rok w wysokości 9 PLN na akcję. Żywiec podał, że decyzja zarządu w tej sprawie zostanie przedstawiona do zatwierdzenia radzie nadzorczej spółki. Uprawnionymi do zaliczki będą akcjonariusze spółki na 15 listopada 211 r. Polmed Polmed chce utrzymad 4% wzrost przychodów Radosław Szubert, prezes Polmedu, poinformował, że Polmed chciałby utrzymad 4% dynamikę przychodów w ciągu następnego roku-dwóch oraz wzrost zysku netto o ok. 5%. Możliwa jest też wypłata dywidendy w wysokości ok. 3% zysku za 211 rok, ale to już zależy od ostatecznych wyników, jakie osiągnie spółka na koniec tego roku. Quercus TFI Skup akcji własnych za kwotę 4,5 mln PLN Akcjonariusze Quercus TFI upoważnili zarząd spółki do przeprowadzenia za kwotę do 4,5 mln PLN skupu do 4.5. akcji własnych w celu ich umorzenia i obniżenia kapitału zakładowego. Zgodnie z uchwałą, cena nabywania akcji nie będzie wyższa niż 2 PLN i nie niższa niż,1 PLN. 2

3 CD Project RED CD Prject chce rozszerzyd ofertę Spółka chce zwiększyc przychody z działalności dystrybucyjnej na terenie Polski do 1 mln PLN rocznie. Adam Kicioski prezes spółki przyznaje, że w bieżącym roku przychody z działalności dystrybucyjnej będą jeszcze niższe niż 1 mln PLN, ale będą dużo większe niż w poprzednim roku. Według niego możliwy jest wzrost o 3-45 r/r. Prezes podtrzymuje deklarację, że serwis GOG.com będzie się w tym roku rozwijał w 1% tempie. Deklaruje, że GOG.com podpisze co najmniej jedną umowę z kolejnym znanym wydawcą gier. Enel-Med Umowa z PZU Pomoc Enel-Med podpisał umowę z PZU Pomoc na świadczenie usług medycznych. Wartośd umowy nie została określona i będzie zależała od liczby pacjentów skierowanych przez PZU do placówek Enel-Medu. Pozostałe informacje Anti Zarząd spółki podjął uchwałę o odwołaniu prokury łącznej udzielonej w dn. 26 października 21 r. Tomaszowi Kaczyoskiemu i jednocześnie udzielił prokury łącznej Jolancie Musiałek-Janickiej. Famur Ferrum Kernel Holding Emitent zwarł z Dalkia Paliwa szereg jednostkowych transakcji sprzedaży węgla, których łączna kwota netto w okresie od 23 listopada 21 r. do 23 września 211 r. wynosi ok. 76,15 mln PLN. Pomiędzy emitentem a TU Euler Hermes (gwarant) zawarta została umowa o udzielenie gwarancji kontraktowych w ramach limitu odnawialnego. Na mocy umowy gwarant udzielał będzie na rzecz wskazanych przez emitenta beneficjentów ubezpieczeniowych gwarancji kontraktowych w ramach ustalonego odnawialnego maksymalnego limitu zaangażowania w kwocie 3 mln PLN. Została zawarta umowa zabezpieczonego kredytu odnawialnego na kwotę 15 mln USD pomiędzy spółką Inerco Trade (kredytobiorca), jednostką zależna Kernel Holding a bankami Natixis, UBS AG i Raiffeisen Bank International AG jako organizatorami kredytu i kredytodawcami. Kernel Holding informuje o otrzymaniu zezwolenia Komitetu Antymonopolowego Ukrainy na nabycie 1% udziału w spółce Black Sea Industries, na której aktywa składają się głównie zakłady przetwórstwa słonecznika zlokalizowane w Illiczewsku na Ukrainie. Radpol Emitent otrzymał od RURGAZ, która jest spółką zależną od emitenta, informację o podpisaniu przez Rurgaz w dn. 22 września 211 r. z Bankiem Millenium aneksu do umowy kredytu w rachunku bieżącym z dn. 2 czerwca 211 r. W związku z podpisanym aneksem kwota kredytu została zwiększona o kwotę,85 mln EUR do łącznej kwoty ok. 2,63 mln EUR. Wskazana powyżej umowa kredytu na rachunku bieżącym została zawarta w celu finansowania bieżącej działalności Rurgaz. TUP TUP Property (podmiot zależny, kredytobiorca) zawarła aneks do umowy kredytowej z dn. 24 czerwca 21 r. zawartej z DZ Bank Polska (kredytodawca), na podstawie którego wydłużeniu ulega okres amortyzacji kredytu z 13 do 19 lat oraz ulega zmniejszeniu wysokośd miesięcznych rat kapitałowo-odsetkowych o kwotę ok. 25 tys. EUR. Jednocześnie o,3 punktu procentowego zostaje podwyższona marża banku, co powoduje wzrost kosztu odsetek o ok. 3 tys. euro miesięcznie. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy BOŚ NWZ emitenta uchwala, że podwyższa się KZ banku o kwotę nie niższą niż 1 PLN oraz nie wyższą niż 65 mln PLN w drodze emisji nie mniej niż 1 i nie więcej niż 6.5. akcji zwykłych na okaziciela serii P o wartości nominalnej 1 PLN każda. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% liczby głosów na NWZ: 1) Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej - 88,51% na tym NWZ, 2) Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Katowicach - 5,5% na tym NWZ> Kruk Spółka zwołuje na dzieo 2 października 211 r. na godz. 1. NWZ spółki, które odbędzie się w siedzibie spółki we Wrocławiu przy ul. Legnickiej 56. 3

4 Mercor WZ spółki, postanawia pokryd stratę netto spółki za rok obrotowy kooczący się dn. 31 marca 211 r. w wysokości ok. 19,4 mln PLN w całości z kapitału zapasowego spółki. WZ spółki, postanawia utworzyd kapitał rezerwowy w wysokości 1 mln PLN przeznaczeniem na nabywanie akcji własnych notowanych na rynku podstawowym GPW. Lista uczestników ZWZ, którzy posiadali co najmniej 5% liczby głosów na ZWZ: 1) AVIVA OFE AVIVA BZ WBK 35,16% na tym ZWZ, 2) ING OFE 27,77% na tym ZWZ, 3) ING TFI 26,96% na tym ZWZ. Police Spółka zwołuje NWZ na dzieo 2 października 211 r. na godz. 1.., w siedzibie spółki przy ul. Kuźnickiej 1 w Policach. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie AB City Interactive Eko Holding Hawe Hygienika Lena Lighting Polnord W wyniku zbycia przez ING Parasol FIO akcji emitenta w dn. 16 września 211 r. na dzieo zawiadomienia oraz sporządzenia korekty tego zawiadomienia ING Parasol FIO posiada szt. akcji AB, co stanowi 2,14% KZ tej spółki. Do spółki wpłynęło zawiadomienie od Marka Tymioskiego - prezesa zarządu City Interactive - o przekazaniu przez niego w dn. 21 września 211 r. na podstawie umowy darowizny zawartej w dn. 2 września 211 r. darowizny 5. szt. akcji spółki City Interactive, których wartośd została określona na 22,1 PLN za jedną akcję - na podstawie średniego kursu akcji spółki notowanych na GPW z dnia poprzedzającego zawarcie umowy darowizny, tj. z dn. 19 września 211 r. Członek zarządu emitenta w dn. 28 lipca 211 r. i 19 września 211 r. dokonał sprzedaży 3.2 akcji emitenta po średniej cenie 3,75 PLN/szt. Członek zarządu emitenta 19 września 211 r. zbył 13. akcji po średniej cenie 3,75 PLN. Spółka zależna - HAWE Telekom - zawiadomiła emitenta, że w dn. 21 września 211 r., dokonała nabycia szt. akcji HAWE po średniej jednostkowej cenie nabycia 2,4514 PLN. HAWE Telekom posiada obecnie łącznie szt. akcji spółki, stanowiących,51% KZ spółki i dających,51% głosów na WZ. Kamil Kliniewski prezes zarządu emitenta - dokonał zbycia 1.1. akcji emitenta po cenie,85 PLN za jedną akcję i obecnie posiada akcji Hygienika, co stanowi 7,72% i uprawnia do głosów na WZA. Jednocześnie Kamil Kliniewski poinformował, o nabyciu w dn. 23 września 211 r akcji Hygienika przez spółkę pod nazwą Trade Company & Consulting, która to spółka jest bezpośrednio kontrolowana przez Kamila Kliniewskiego. Trade Company & Consulting Sp. z o.o. dokonała w dn. 23 września nabycia 1.1. akcji emitenta po cenie,85 PLN za jedną akcję i obecnie posiada akcji Hygienika, co w KZ stanowi 6,83% i uprawnia do głosów na WZA. Kamil Kliniewski wraz z Trade Company & Consulting posiada akcji Hygienika, co stanowi 14,551% w KZ spółki i uprawnia do głosów na WZA. Członek zarządu emitenta w dniach 19, 2, 21 i 22 września 211 r. dokonał zakupu łącznie szt. akcji zwykłych na okaziciela spółki Lena Lighting w przedziale cenowym 1,69-1,75 PLN za 1 akcję. Emitent otrzymał od Templeton Asset Management Ltd. - podmiot pośrednio zależny od Franklin Resources, Inc. - zawiadomienie o zmianie w dn. 21 września 211 r. udziału o ponad 2% w ogólnej liczbie głosów w spółce, w wyniku zbycia akcji spółki. Po dokonaniu transakcji zbycia akcji spółki, klienci i fundusze zarządzani przez Templeton Asset Management Ltd. posiadają łącznie akcje spółki, co stanowi 11,58% w KZ i uprawnia do wykonywania głosów, stanowiących 11,58% w ogólnej liczbie głosów w spółce. Spośród akcji będących w posiadaniu klientów i funduszy zarządzanych przez Templeton Asset Management Ltd., FTIF Templeton Eastern Europe Fund posiada ponad 5% w KZ i ogólnej liczbie głosów w spółce. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Alchemia Emitent nabył 1. akcji własnych, po średniej jednostkowej cenie nabycia 5,681 PLN. Łącznie emitent posiada akcji własnych, które stanowią,624 % KZ emitenta i uprawniają do głosów na WZ emitenta. 4

5 Complex Spółka nabyła łącznie 1. szt. akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 1,52 PLN. Od dnia rozpoczęcia skupu spółka nabyła łącznie 25.9 szt. akcji własnych uprawniających do 25.9 głosów na WZ. Akcje własne nabyte przez spółkę od dnia rozpoczęcia skupu stanowią,116% KZ spółki oraz,116 % ogólnej liczby głosów na WZ. Energopol Emitent dokonał, za pośrednictwem BM, transakcji nabycia akcji własnych, po średniej cenie 8,55788 PLN. Na dzieo 23 września 211 r. Energopol Południe posiada łącznie akcji nabytych w ramach realizacji programu, co odpowiada głosom na WZ Energopol Południe, stanowiącym 3,846% udziału w KZ spółki. Ferrum Magellan Marvipol MNI Platforma Mediowa Point Group Sygnity DM nabywający akcje na rachunek i na rzecz emitenta, zawiadomił emitenta o nabyciu akcji emitenta po średniej cenie 9,26 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzieo publikacji raportu szt., z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio,4336% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. DI BRE Banku zawiadomił emitenta o nabyciu w dn. 22 września 211 r. na rachunek własny spółki 541 akcji własnych po średniej cenie 32,87 PLN za jedną akcję. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez spółkę wynosi akcji co stanowi,7164% w KZ emitenta oraz uprawnia do głosów na WZ spółki. Emitent dokonał nabycia 4.55 akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 8,24 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi co stanowi 2,696%w KZ emitenta. Spółka nabyła 6. szt. akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 1,91 PLN. Obecnie łącznie spółka posiada 72. akcji spółki, stanowiących,73% KZ spółki i dających,73% głosów na WZ. DM AmerBrokers działając w mieniu własnym i na zlecnie emitenta, nabył na własny rachunek szt. akcji emitenta po średniej jednostkowej cenie nabycia,79 PLN/szt. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers, emitent będzie posiadał łącznie akcji własnych, stanowiących,879% udziału w KZ emitenta, uprawniających do wykonywania głosów na WZ emitenta oraz stanowiących,879% udziału w ogóle głosów na WZ emitenta. DM AmerBrokers działając w imieniu własnym i na zlecenie emitenta, nabył na własny rachunek 9.34 szt. akcji emitenta po średniej jednostkowej cenie nabycia,79 PLN/szt. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers emitent będzie posiadał łącznie akcji własnych, stanowiących,888% udziału w KZ emitenta, uprawniających do wykonywania głosów na WZ emitenta oraz stanowiących,888% udziału w ogóle głosów na WZ emitenta. Spółka nabyła szt. akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 14,9438 PLN. W wyniku niniejszej transakcji spółka posiada łącznie szt. akcji własnych, stanowiących 2,485% KZ i dających 2,485% głosów na WZ spółki. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 27 wrzesnia NG2 Wypłata dywidendy 1,5 PLN na akcję 28 września PZU Pierwszy dzieo bez prawa do dywidendy (26 PLN na akcję) 3 września PGE Wypłata dywidendy,65 PLN na akcję 4 października JSW NWZA 5 października PGNiG NWZA 6 października PBG Wypłata dywidendy 1,4 PLN na akcję 5

6 Wykresy i tabele sektorowe Metale Przedstawiamy cotygodniowe wykresy obrazujące sytuację na rynku metali, ze szczególnym uwzględnieniem miedzi. złoto 2 Ceny spot złota i srebra, LME, USD/troy ounce (1troy ounce=31.1g) srebro 5 28 Cena spot aluminium, LME, USD/t złoto złoto śr. kw. srebro srebro śr. kw. 16 Cena spot cena śr. kw. Poziom zapasów miedzi na giełdach, tys. ton COMEX LME Shanghai Poziom łącznych zapasów miedzi na giełdach COMEX, LME oraz Shanghai, a cena miedzi na LME (spot) tys. ton USD/t łączne zapasy cena cena śr. kw. 6

7 Wykresy i tabele sektorowe pozycje długie netto Spekulacyjne pozycje długie netto na miedź high-grade a cena USD/t (COMEX) niekomercyjne nieraportowane cena miedzi cena miedzi, USD/t Kumulatywna liczba pozycji futures według identyfikacji, COMEX /9/21 7/27/21 12/14/21 5/3/211 9/2/211 niekomercyjne komercyjne nieraportowane 7

8 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 212P P 212P Banki BRE* zawieszona ,1 8,9 8,2 1,9 1,1 1, Handlowy* zawieszona ,2 11,3 1, 1,9 1,3 1,3 ING BSK* zawieszona ,4 9,9 9,1 2,1 1,4 1,3 Kredyt Bank* zawieszona ,5 8,9 8,4 1,4 1,,9 Millennium* zawieszona ,3 11,2 9,2 1,5 1,2 1,1 Pekao* zawieszona ,6 11,3 1, 2,3 1,5 1,5 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 212P P 212P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj , 15,5 18,6 12,3 8,2 8,4 5,6 JSW Kupuj , 6,7 3,9 4,2 2,3 1,7 1,8 KGHM Kupuj , 5,9 3,8 4,2 3,9 2,5 2,8 NWR Trzymaj , 48,8 26,9 31,2 16,3 13,2 14,4 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,36 17,3 26,5 7,5 3,8 4,8 4,4 Lotos Sprzedaj ,25 5, 4,4 3,8 8, 6,7 5,7 PGNiG Kupuj ,5 13,2 12,2 1,4 5,4 6,2 5,3 PKN Orlen Neutralnie ,6 5,8 9,6 8,3 3,9 5,2 4,8 Puławy** Kupuj ,48 45,7 6,4 5,9 18,5 3,7 3,4 Synthos zawieszona Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,4 24,4 35,2 19,5 5,6 8,2 5,4 LPP Neutralnie , 29,9 22,9 22,9 11,3 1,8 1,8 NFI Empik Neutralnie , NG2 Neutralnie ,9 16,6 12, 1,6 1,9 9,3 7,2 Pozostałe Mispol Kupuj ,1 6, 5,1 3,2 5,3 4,9 3,8 Netmedia Kupuj ,95 7,7 5,8 4,8 9,4 6,5 5,8 Oponeo.pl Kupuj ,29 15,9 1,8 8,7 8,1 6,2 5,1 Polimex Mostostal* zawieszona Travelplanet.pl Kupuj , ,2-15,4 8,9 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 29 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 29/21, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 8