Najważniejsze informacje: Wydarzenia dnia: PGE - Wypłata dywidendy 0,65 PLN na akcję. Pozostałe informacje:

Transkrypt

1 Piątek Indeksy GPW WIG otw ,3-0,3% WIG zam ,3 0,6% obrót (tys. PLN) ,7% WIG 20 otw ,4-0,5% WIG 20 zam ,7 0,3% FW20U11 otw ,0 0,2% FW20U11 zam ,0 0,9% mwig40 otw ,8 0,1% mwig40 zam ,8 1,2% Największe wzrosty kurs zmiana MISPOL 4,25 20,7% JAGO 0,18 20,0% ATMGRUPA 1,19 11,2% ADVADIS 0,11 10,0% KOELNER 13,00 9,7% Największe spadki kurs zmiana PBSFINANSE-PP 0,01-50,0% WIKANA 0,07-12,5% MIDAS 0,70-10,3% MEDIATEL 1,35-10,0% TRITON 1,89-9,1% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 133, PEKAO 133, PKOBP 33, PZU 318, PKNORLEN 36, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX ,2 1,2% RTS 1 384,1-0,4% PX50 941,3 0,7% DJIA ,0 1,3% NASDAQ 2 480,8-0,4% S&P ,4 0,8% DAX XETRA 5 639,6 1,1% FTSE 5 196,8-0,4% CAC 3 027,7 1,1% NIKKEI 8 727,7 0,3% HANG SENG ,5-2,1% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,66 0,0% EUR/PLN 4,430-0,3% USD/PLN 3,258-0,7% EUR/USD 1,360 0,4% miedź (USD/t) 7 251,0-4,5% miedź (PLN/t) ,2-3,4% ropa Brent (USD/bbl) 106,44 1,2% Wykres dnia: Kernel Po wykonaniu ruchu powrotnego, Kernel kontynuuje spadki. Chod nadal znajduje się powyżej lokalnego minimum z drugiej połowy ubiegłego tylnia, to jednak kolejne sesje powinny przynieśd jego przełamanie. W takim przypadku minimalny zasięg ruchu należałoby szacowad na 56,50-57,70 zł, ale prawdopodobnie kurs sięgnie 55,00 zł lub 52,50-53,30 zł. Najważniejsze informacje: KGHM, Netia - Umowa sprzedaży akcji Telefonii Dialog Netia - Zawarcie warunkowej umowy kupna 100% Crowley Data Poland Netia - Szacowane przychody pro forma i synergie po przejęciach JSW - JSW kupuje PEC w Jastrzębiu Zdrój od MSP JSW - W Zofiówce ruszy kompleks ścianowy wysoki Kredyt Bank - Santander potwierdził zainteresowanie bankami w Polsce GPW - Wyłącznośd na zakup TGE PGE - PGE Energia Odnawialna kupuje farmę wiatrową Żuromin TPSA - Dopuszczenie do aukcji zakupu udziałów Telefonów Podlaskich Azoty Tarnów - Azoty i MSP ustaliły cenę za 40,86% akcji ZAK na 200,1 mln PLN Z.A. Puławy - Impas w sprawie wzrostu płac Prywatyzacja - Badanie i złożenie ofert wiążących na COIG Hawe - Zainteresowanie TK Telekom i Exatelem Emperia - Wydłużenie programu skupu akcji własnych do marca 2012 r. Komputronik - Będzie wypłata dywidendy za rok 2010/11 Wydarzenia dnia: PGE - Wypłata dywidendy 0,65 PLN na akcję Pozostałe informacje: Centrum Medyczne Enel-Med GPW Konsorcjum Stali Kernel: prawdopodobna kontynuacja spadków KER Mid-term Oscillator December 2011 February March April May June July August September October Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje KGHM, Netia Umowa sprzedaży akcji Telefonii Dialog KGHM oraz Netia zawarły warunkową, zobowiązującą umowę sprzedaży akcji spółki Telefonia Dialog, które stanowią 100% kapitału zakładowego Dialogu. Zgodnie z umową cena sprzedaży akcji wyniesie 944 miliony PLN. Informacja jest pozytywna dla KGHM, który sprzeda swoje aktywa pozaoperacyjne i pozyska gotówkę na inwestycje w złoża. Cenę sprzedaży (4,72 PLN na akcję; EV/EBITDA 6,4x) oceniamy jako atrakcyjną dla KGHM. Implikuje ona dodatkowy zysk ze sprzedaży powyżej wartości księgowej na poziomie 119 mln PLN, czyli 0,6 PLN na akcję. (A. Iwaoski) Netia Zawarcie warunkowej umowy kupna 100% Crowley Data Poland Netia oraz spółki Crowley Data, L.L.C. i Crowley Poland, L.L.C. zawarły w dniu 29 września warunkową zobowiązującą umowę sprzedaży udziałów spółki Crowley Data Poland Sp. z o.o. stanowiących 100% kapitału zakładowego. Zgodnie z umową cena nabycia udziałów wyniesie 31,8 miliona USD. Netia Szacowane przychody pro forma i synergie po przejęciu Telefonii Dialog i Crowleya Netia szacuje przychody pro forma w 2011 roku, po przejęciu Telefonii Dialog i Crowley Data Poland, na 2,25 mld PLN wobec 1,61 mld PLN w obecnej prognozie na 2011 r. Spółka zaznacza jednak, że szacowane przychody pro forma nie są nową prognozą grupy na 2012 rok. Szacowana EBITDA pro forma wyniesie 561 mln PLN wobec prognozowanych na 2011 rok 405 mln PLN, a marża EBITDA 25%, czyli tak samo jak w tegorocznej prognozie. Netia zakłada osiągnięcie ponad 106 mln PLN synergii w skali roku po przejęciu Telefonii Dialog i Crowley Data Poland. Proces integracji i utworzenia Nowej Netii zajmie do dwóch lat, przy czym większośd synergii powinna zostad osiągnięta w ciągu 12 miesięcy po zamknięciu. Netia spodziewa się zamknięcia transakcji przejęcia Telefonii Dialog i Crowley Data Poland w ciągu najbliższych 3-4 miesięcy. JSW JSW kupuje PEC w Jastrzębiu Zdrój od MSP Ministerstwo Skarbu Paostwa podpisało umowę sprzedaży 85% akcji Przedsiębiorstwa Energetyki Cieplnej w Jastrzębiu - Zdroju spółce energetycznej Jastrzębie z grupy JSW. Oczekujemy ceny w przedziale mln PLN. (A. Iwaoski) JSW W Zofiówce ruszy kompleks ścianowy wysoki W kopalni Zofiówka w październiku w ścianie G-4 rozpocznie pracę najwyższy w polskim górnictwie zmechanizowany kompleks ścianowy, który może pracowad na wysokości powyżej 5 metrów. Eksploatacja kompleksem spowoduje zwiększenie wykorzystania zasobów pokładu o około 55 tysięcy ton. JSW podała, że aktualnie posiadane przez kopalnię wyposażenie ścian umożliwia eksploatację pokładów wyłącznie o miąższości do 3,6 m. (A. Iwaoski) Kredyt Bank Santander potwierdził zainteresowanie bankami w Polsce Prezes Santandera potwierdził, że kierowany przez niego bank rozgląda się w Polsce za bankami do przejęcia. Pogłoski mówią, że bank przeprowadził due diligence Kredyt Banku i do kooca września ma czas na złożenie wiążącej oferty. Pojawiły się spekulacje, że Hiszpanie poprosili o dodatkowe dwa tygodnie w celu analizy ksiąg. (G. Zawada) GPW Wyłącznośd na zakup TGE Akcjonariusze Towarowej Giełdy Energii przyznali GPW wyłącznośd negocjacyjną w sprawie nabycia akcji. Obowiązuje ona do kooca roku i dotyczy 80,3% akcji spółki. MSP dodało, że oferta złożona przez GPW była najkorzystniejsza. (G. Zawada) 2

3 PGE PGE Energia Odnawialna kupuje farmę wiatrową Żuromin PGE Energia Odnawialna podpisała warunkową umowę zakupu 100% udziałów w spółce Żuromin od hiszpaoskiej spółki Gamesa Energia. Żuromin jest w trakcie budowy w powiecie żuromioskim farmy wiatrowej o mocy 60 MW, składającej się z 30 turbin wiatrowych. Formalne oddanie inwestycji do eksploatacji planowane jest na drugi kwartał 2012 roku. Wtedy też PGE Energia Odnawialna stanie się 100% udziałowcem w spółce. Zakup farmy wiatrowej wpisuje się w strategię inwestycyjną PGE Energia Odnawialna. Spółka realizuje swój plan zainstalowania 1000 MW do kooca 2015 roku w energetyce wiatrowej na lądzie. (S. Ozga) TPSA Dopuszczenie do aukcji zakupu udziałów Telefonów Podlaskich Spółka zależna Telekomunikacji Polskiej - TP Invest - jako jedyna została dopuszczona do udziału w aukcji zbycia, należących do Skarbu Paostwa, akcji Telefonów Podlaskich. Zaoferowała 12,02 mln PLN za te udziały. Oferta MSP dotyczyła akcji serii E i H Telefonów Podlaskich, stanowiących łącznie 34,16% kapitału zakładowego spółki. Azoty Tarnów Azoty i MSP ustaliły cenę za 40,86% akcji ZAK na 200,1 mln PLN Zakłady Azotowe w Tarnowie i MInisterstwo Skarbu Paostwa ustaliły cenę sprzedaży należących do Skarbu Paostwa 40,86% akcji ZAK na prawie 200,1 mln PLN, tj. 8,59 PLN za akcję. (M. Kalwasioska) Z.A. Puławy Prywatyzacja Impas w sprawie wzrostu płac Związki zawodowe nie porozumiały się z zarządem Puław w sprawie podwyżek płac. Związki domagają się 15% wzrostu płac z wyrównaniem od czerwca br., natomiast zarząd Puław zaproponował wypłatę specjalnego 6% dodatku do pensji z wyrównaniem od lipca br. Przy braku porozumienia pracodawca po miesiącu od rozpoczęcia negocjacji ma prawdo do samodzielnego ustalenia podwyżki na bieżący rok obrotowy. Badanie i złożenie ofert wiążących na COIG Ministerstwo Skarbu Paostwa dopuściło sześd podmiotów do dalszego etapu negocjacji w sprawie kupna 85 proc. akcji Centralnego Ośrodka Informatyki Górnictwa, tj. do zbadania dokumentów spółki i jej przedsiębiorstwa oraz złożenia ofert wiążących. Wśród dopuszczonych są: Famur, Kompania Węglowa, Mennica Polska, spółka pracowników COIG, Wasko i Węglokoks. Hawe Zainteresowanie TK Telekom i Exatelem, współpraca z grupą Solorza i Alcatelem Prezes Jerzy Karney poinformował, że spółka telekomunikacyjna Hawe jest zainteresowana kupnem TK Telekom i Exatela. Pieniądze na akwizycje spółka mogłaby pozyskad m.in. z nowej emisji akcji o szacunkowej wartości 100 mln PLN oraz finansowania dłużnego. Hawe jest zainteresowane nie tylko kupnem całych firm, ale również infrastruktury teletechnicznej na relacjach gdzie nie posiada własnej. Według wcześniejszych zapowiedzi do kooca 2013 roku grupa chce mied Ogólnopolską Sied Światłowodową o długości 4 tys. km. Karney powiedział też, że pieniądze na akwizycje mogłyby pochodzid nie tylko z planowanego skupu i odsprzedaży akcji, ale też m.in. z nowej emisji, której wartośd mogłaby wynieśd szacunkowo 100 mln PLN. Na razie Hawe chce skupid swoje akcje z giełdy, by zaoferowad je nowemu inwestorowi lub inwestorom. Hawe spodziewa się wzrostu wyników finansowych w 2011 roku m.in. dzięki nowym kontraktom, obniżeniu kosztów działalności i restrukturyzacji spółek w grupie. Ze współpracy z grupą telekomunikacyjną Zygmunta Solorza-Żaka oraz współpracy z TP Teltech i Alcatel-Lucent tylko w tym roku spółka mogłaby mied kilkadziesiąt milionów złotych dodatkowych przychodów. Emperia Wydłużenie programu skupu akcji własnych do marca 2012 r. Zarząd Emperii po raz kolejny zdecydował o przedłużeniu okresu trwania programu skupu akcji własnych, tym razem do 31 marca 2012 r. W kwietniu tego roku zarząd spółki podjął decyzję o przedłużeniu okresu trwania programu do 30 września 2011 r. Pierwotny termin zakooczenia programu przypadał na 31 marca 2011 r. (W. Giller) 3

4 Komputronik Będzie wypłata dywidendy za rok 2010/11 Komputronik, który wcześniej informował o wstrzymaniu procedury wypłaty dywidendy w związku z błędem formalnym stwierdzonym w uchwale podjętej przez WZA, wypłaci jednak dywidendę za 2010/11 r., w wysokości 0,12 PLN na akcję. Pozostałe informacje Centrum Medyczne Enel- Med GPW Konsorcjum Stali PGF Polna RN Centrum Medycznego ENEL-MED podjęła uchwałę w której wyraża zgodę na nabycie przez emitenta od Centrum Medycznego ENEL-MED 80 udziałów w KZ Centrum Nieruchomości ENEL-MED o łącznej wartości nominalnej w wysokości 0,04 mln PLN za cenę 0,64 mln PLN. RN spółki podjęła decyzję o wyborze KPMG Audyt, jako podmiotu uprawnionego do badania sprawozdao jednostkowego i skonsolidowanego GPW i jej Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2011 oraz dokonanie przeglądu skróconych śródrocznych sprawozdao jednostkowych i skonsolidowanych GPW i jej Grupy za I kwartał 2012 r., za I półrocze 2012 r. oraz za III kwartał 2012 r. Sąd zawiadomił o dokonaniu w dn. 20 września 2011 r. na rzecz Banku Millennium wpisu hipoteki umownej łącznej kaucyjnej do kwoty 68 mln PLN na aktywach emitenta o znacznej wartości. Ustanowienie hipoteki związane jest z zabezpieczeniem umowy o linię na gwarancje bankowe wraz z aneksem. Przedmiotowa hipoteka kaucyjna łączna współ-obciąża prawo wieczystego użytkowania gruntu położonego w Lublinie oraz prawo użytkowania wieczystego gruntu i prawo własności budynku, stanowiącego odrębną nieruchomośd, zlokalizowanych w Poznaniu. Wartośd zobowiązania zabezpieczonego hipoteką wynosi 50 mln PLN. Sąd wydał postanowienie o zarejestrowaniu w dn. 19 września 2011 r. podwyższenia wysokości KZ emitenta. Wartośd KZ spółki została podwyższona z kwoty ok. 24,58 mln PLN do kwoty ok. 24,83 mln PLN, czyli o kwotę ok. 0,25 mln PLN w wyniku wpisania akcji na okaziciela serii O1 i akcji na okaziciela serii O2 spółki Polska Grupa Farmaceutyczna. Spółka zamierza nabyd w drugim terminie nabycia nie więcej niż akcji spółki o wartości nominalnej 3.80 PLN każda, co odpowiada liczbie akcji reprezentującej 7,74% KZ spółki. Zarząd spółki otrzymał z Ministerstwa Skarbu Paostwa Departamentu Prywatyzacji informację, iż Minister Skarbu Paostwa podjął decyzję o odstąpieniu od negocjacji i zamknięciu bez rozstrzygnięcia dotychczasowej procedury zbycia akcji spółki Warszawskie Zakłady Mechaniczne "PZL-WZM". Trion Variant Wikana Spółka zawarła ze spółką Slidellco Holdings Ltd. przy udziale Derwent Marseille aneks do umowy inwestycyjnej, zgodnie z którym, przejście własności udziałów I na rzecz spółki nastąpi w momencie wydania dokumentów akcji I, nie zaś w momencie zapisania akcji I na rachunku papierów wartościowych, jak przewidywała pierwotna treśd umowy. Zgodnie z aneksem, akcje I zostaną wydane w formie dokumentu w jednym odcinku zbiorowym, lub na żądanie Slidellco, w kilku odcinkach zbiorowych, w terminie 2 dni roboczych od dnia rejestracji podwyższenia KZ w ramach kapitału docelowego w KRS. Aneks przewiduje również wydłużenie terminu do emisji warrantów do 7 listopada 2011 r., oraz terminu do ich zaoferowania Slidellco do 30 listopada 2011 r. Został podpisany aneks do umowy o rewolwingowy kredyt w rachunku bieżącym pomiędzy spółką a Svenska Handelsbanken AB, który przedłuża termin spłaty wymienionego kredytu do dn. 31 marca 2012 r. Sąd wydał postanowieni o rejestracji podwyższenia wartości nominalnej akcji spółki do kwoty 0,20 PLN każda akcja oraz scalenia akcji serii A, B, C, D, E, F w jedną serię G. W związku z podwyższeniem wartości nominalnej akcji spółki wysokośd KZ spółki nie uległa zmianie i wynosi ok. 33,61 mln zł. Po rejestracji podwyższenia wartości nominalnej akcji spółki oraz połączeniu istniejących akcji serii A, B, C, D, E, F w jedną serię G KZ emitenta dzieli się na akcji serii G o wartości nominalnej 0,20 PLN każda. Sąd dokonał również rejestracji warunkowego podwyższenia KZ spółki, którego wartośd nominalna wynosi obecnie 0,7 mln PLN. Warunkowe podwyższenie KZ odbyło się, poprzez emisję nie więcej niż akcji zwykłych na okaziciela serii H o wartości nominalnej 0,20 PLN każda, z pozbawieniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. ZPUE Pomiędzy ZPUE - kredytobiorcą, a Kredyt Bank - kredytodawcą, został zawarty aneks do umowy o kredyt obrotowy. Kredyt zostaje udostępniony od dn. 27 kwietnia 2011 r. do dn. 26 kwietnia 2012 r., a dniem ostatecznej spłaty kredytu jest 27 kwietnia 2012 r. Łączna kwota przyznanego kredytu, przeznaczonego na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej wynosi 35 mln PLN. Kredytodawca oddaje kredytobiorcy do 4

5 dyspozycji kwotę 30 mln PLN, przy czym podwyższona kwota kredytu w wysokości 15 mln PLN będzie przeznaczona na całkowitą spłatę zaangażowania umowy o wielowalutową linię kredytową z dn. 30 czerwca 2004 r. udzielonej przez bank BZ WBK. Pozostała kwota kredytu, tj. 5 mln PLN, zostanie uruchomiona po 1 stycznia 2012 r. lub na wcześniejszą pisemną dyspozycję kredytobiorcy. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Betacom Calatrava Capital Komputronik Magellan Pronox Technology ZWZ spółki postanowiło stratę netto za rok obrotowy od 1 kwietnia 2010 r. do 31 marca 2011 r. w wysokości ok. 2,77 mln PLN pokryd z kapitału zapasowego spółki. Wykaz akcjonariuszy posiadających 5% głosów na ZWZ: 1) TOTMES TMT - 34,92 % na tym ZWZ; 2) TOTMES - 5,31 % na tym ZWZ; 3) Jarosław Gutkiewicz - 18,66 % na tym ZWZ; 4) Mirosław Załęski - 17,93 % na tym ZWZ, 5) Robert Fręchowicz - 17,34 % na tym ZWZ. Spółka zwołuje na dzieo 25 października 2011 r. na godzinę NWZ spółki, które odbędzie się w siedzibie spółki w Warszawie przy al. Ujazdowskie 6A. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5 % liczby głosów na WZA: 1) Ewa Buczkowska, Krzysztof Buczkowski - 49,99% na tym NWZ, 2) Wojciech Buczkowski 48,21% na tym NWZ. Spółka zwpłuje na dzieo 25 października 2011 r. NWZA spółki, które odbędzie się w Łodzi w siedzibie Magellan w budynku Forum 76 przy ulicy Piłsudskiego 76 o godz NWZ spółki w upadłości układowej uchwala, emisję do imiennych warrantów subskrypcyjnych serii L. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5 % głosów na NWZ: 1) 4 Energy - 19,49 % na tym NWZ, 2) Kancelaria Prawnicza Dr hab. Zygmunt Tobor, Mirosław Mozdżen - 16,04 % na tym NWZ, 3) CMS - 15,81 % na tym NWZ, 4) Predin Inwest - 7,78 % na tym NWZ. 5) Janusz Pałucki - 7,22 % na tym NWZ. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie AB ING PTE w wyniku nabycia akcji spółki AB, rozliczonych w dn. 23 września 2011 r. posiada aktualnie akcji spółki, co stanowi 14,03% KZ spółki. Akcje te uprawniają do głosów na WZ spółki, co stanowi 12,99% ogólnej liczby głosów. Advadis Agora Amrest Prezes zarządu ADVADIS Adam Brodowski - w dn. 28 września 2011 r. nabył szt. akcji zwykłych emitenta po cenie 0,12 PLN za każdą akcję. ING OFE stał się posiadaczem akcji spółki stanowiących powyżej 5% głosów na WZ spółki. Aktualnie na rachunku funduszu znajduje się akcji spółki, co stanowi 7,38% KZ spółki. Akcje te uprawniają do głosów na WZA spółki, co stanowi 5,52% ogólnej liczby głosów. Henry McGovern - przewodniczący RN Agrest - dokonał nabycia w dn. 27 września 2011 r., akcji AmRest po średniej cenie PLN 65,5998. W związku z powyższym Henry McGovern zwiększył swój udział w akcjonariacie AmRest do łącznie akcji AmRest, co stanowi 6,87% KZ spółki i uprawnia łącznie do głosów, tj. 6,87% ogólnej liczby głosów na WZ spółki. Boryszew Bank Polskiej Spółdzielczości, w wyniku nabycia akcji Boryszew zawartych w dn. 27 września 2011 r. udział w ogólnej liczbie głosów spółki posiadanych przez bank przekroczył próg 5 %. Aktualnie bank posiada akcje spółki, które stanowią 7,57% udziału w KZ spółki oraz ogólnej liczby głosów na WZA. DM IDM Wiceprezes zarządu DM IDM Rafał Abrataoski - nabył akcji zwykłych na okaziciela, po średniej cenie 1,49 PLN każda, których emitentem jest DM IDM. Hutmen Roman Krzysztof Karkosik zawiadomił, że w dn września 2011 r., spółka Impexmetal nabyła akcje Hutmen. Po rozliczeniu transakcji spółka Impexmetal posiada bezpośrednio akcje Hutmen, uprawniające do głosów na WZ, co stanowi 51,38% ogólnej liczby głosów na WZ Hutmen. Grupa Kapitałowa Impexmetal posiada bezpośrednio akcje Hutmen, uprawniające do głosów na WZ, co stanowi 65,05% ogólnej liczby głosów na WZ Hutmen. Koelner ING OFE w wyniku rozliczenia transakcji z 26 września 2011 r. stał się posiadaczem akcji, stanowiących ponad 5% ogólnej liczby głosów na WZ Koelner. Obecnie na rachunku papierów wartościowych funduszu znajduje się szt. akcji Koelner, co stanowi 8,73% KZ spółki. Akcje te uprawniają do głosów na WZA Koelner, co stanowi 8,73% ogólnej liczby głosów. 5

6 Marvipol MNI Plastbox TVN Emitent dokonał nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 7,73 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi ,co stanowi 2,1176% KZ. MNI Telecom nabyła sztuk akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 1,84 PLN. MNI Telecom posiada obecnie łącznie akcji spółki, stanowiących 0,11% KZ spółki i dających 0,11% głosów na WZ. Pioneer Pekao Investment Management, poinformowała o spadku łącznego zaangażowania do poziomu 9,96% całkowitej liczby głosów na WZ spółki Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych "PLAST-BOX" w zakresie instrumentów finansowych wchodzących w skład portfeli zarządzanych w ramach wykonywania przez PPIM usługi zarządzania portfelem instrumentów finansowych. Wszyscy Klienci PPIM w wyniku sprzedaży akcji PTS "PLAST-BOX" w dn. 23 września 2011 r., są posiadaczami akcji spółki, uprawniających do wykonywania głosów na WZA. Akcje stanowią 9,96% w KZ PTS "PLAST-BOX" i w ogólnej liczbie głosów na WZA. Osoba pełniąca w strukturze emitenta funkcje kierownicze i posiadająca stały dostęp do informacji poufnych, dokonała transakcji kupna akcji TVN po cenie 10,58 PLN za akcję w dn. 28 września 2011 r. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Alchemia Bakalland Energopol Ferrum Hawe Magellan MCI Multimedia Polska Kalendarium Emitent nabył akcji własnych, po średniej jednostkowej cenie nabycia 5,70 PLN. Łącznie emitent posiada akcji własnych, które stanowią 0,674 % KZ emitenta i uprawniają do głosów na WZ emitenta. Spółka nabyła na własny rachunek akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 2,97 PLN/szt. Łącznie z akcjami skupionymi uprzednio w ramach programu skupu realizowanego na podstawie uchwały NWZ spółki i po odkupieniu akcji od AmerBrokers (z uwzględnieniem przeprowadzonych poprzednio transakcji odkupu), spółka będzie posiadała łącznie akcji własnych, stanowiących 4,99% KZ i głosów na WZ. Emitent dokonał, za pośrednictwem BM, transakcji nabycia 275 akcji własnych, po średniej cenie 8,04 PLN. Na dzieo 29 września 2011 r. Energopol Południe posiada łącznie akcji nabytych w ramach realizacji programu, co odpowiada głosom na WZ Energopol Południe, stanowiącym 4,024% udziału w KZ spółki. Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 8,90 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzieo publikacji raportu szt., z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 0,6154% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. HAWE Telekom nabyła na własny rachunek, w ramach programu wykupu akcji własnych szt. akcji po średniej jednostkowej cenie nabycia 2,43 PLN. HAWE Telekom posiada obecnie łącznie szt. akcji spółki, stanowiących 1,30% KZ spółki i dających 1,30% głosów na WZ. DI BRE Banku zawiadomił o nabyciu w dn. 28 września 2011 r. na rachunek własny spółki 561 akcji własnych po średniej cenie 33,79 PLN za jedną akcję. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez spółkę wynosi akcji co stanowi 0,7509% w KZ emitenta oraz uprawnia do głosów na WZ spółki. Spółka otrzymała informacje od DM BOŚ, iż w ramach realizacji Programu Odkupu akcji własnych zostało nabytych akcji spółki po średniej cenie 3,97 PLN za jedną akcję. Aktualnie spółka posiada akcji własnych, co uprawnia do głosów na WZ spółki, stanowiących 1,50% udziału w głosach na WZ spółki. Spółka nabyła, akcji własnych po średniej cenie nabycia 9,70 PLN. Akcje zostały nabyte w celu umorzenia. Data Spółka Wydarzenie 30 września PGE Wypłata dywidendy 0,65 PLN na akcję 4 października JSW NWZA 5 października PGNiG NWZA 6 października PBG Wypłata dywidendy 1,40 PLN na akcję 6 października PGNiG Wypłata dywidendy 0,12 PLN na akcję 13 października TP NWZA 13 października GETIN NWZA 6

7 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE* zawieszona ,7 9,6 8,8 1,9 1,2 1,1 Handlowy* zawieszona ,2 12,7 11,2 1,9 1,4 1,4 ING BSK* zawieszona ,4 10,4 9,6 2,1 1,5 1,3 Kredyt Bank* zawieszona ,5 9,6 9,0 1,4 1,1 1,0 Millennium* zawieszona ,3 12,2 10,1 1,5 1,3 1,2 Pekao* zawieszona ,6 12,6 11,1 2,3 1,7 1,6 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 15,7 18,9 12,5 8,3 8,5 5,7 JSW Kupuj ,00 6,5 3,8 4,1 2,3 1,6 1,7 KGHM Kupuj ,00 5,8 3,7 4,2 3,8 2,5 2,8 NWR Trzymaj ,00 44,8 24,7 28,6 15,0 12,2 13,3 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,36 18,3 28,1 8,0 3,8 4,9 4,5 Lotos Sprzedaj ,25 5,1 4,5 3,9 8,0 6,7 5,8 PGNiG Kupuj ,50 13,1 12,1 10,3 5,4 6,1 5,2 PKN Orlen Neutralnie ,06 6,5 10,7 9,3 4,2 5,6 5,1 Puławy** Kupuj ,48 45,3 6,4 5,8 18,4 3,6 3,4 Synthos zawieszona Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,40 24,2 34,8 19,3 5,5 8,1 5,3 LPP Neutralnie ,00 32,2 24,6 24,6 12,2 11,6 11,6 NFI Empik Neutralnie , NG2 Neutralnie ,90 18,2 13,2 11,6 11,9 10,2 7,9 Pozostałe Mispol Kupuj ,10 8,4 7,2 4,5 6,2 5,7 4,4 Netmedia Kupuj ,95 7,3 5,5 4,6 8,9 6,2 5,6 Oponeo.pl Kupuj ,29 15,8 10,7 8,6 8,0 6,1 5,0 Polimex Mostostal* zawieszona Travelplanet.pl Kupuj , ,0-15,7 9,1 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 7