Najważniejsze informacje: Wydarzenia dnia: Nadchodzące wydarzenia: Pozostałe informacje: Famur: prawdopodobny powrót wzrostów December

Transkrypt

1 Czwartek Indeksy GPW WIG otw ,2 0,0% WIG zam ,6 0,9% obrót (tys. PLN) ,6% WIG 20 otw. 2228,3 0,1% WIG 20 zam. 2251,9 1,2% FW20M12 otw. 2236,0-0,3% FW20M12 zam. 2267,0 1,1% mwig40 otw. 2435,4-0,2% mwig40 zam. 2445,8 0,2% Największe wzrosty kurs zmiana IFCAPITAL 12,00 20,0% WISTIL 28,00 18,6% JAGO 0,11 10,0% DSS 2,52 9,6% FAM 1,23 7,9% Największe spadki kurs zmiana INTAKUS 0,23-14,8% ADVADIS 0,07-12,5% PROCAD 1,19-10,5% PATENTUS 2,01-9,0% ACAUTOGAZ 21,90-8,6% Najwyższe obroty kurs obrót PEKAO 148, PKOBP 33, KGHM 139, PZU 317, PGE 18, Najważniejsze informacje: JSW - Zarząd rekomenduje przeznaczenie na dywidendę za 2011 r. 631,7 mln PLN BGŻ - Rabobank wzywa do sprzedaży 17,3 mln akcji BGŻ, po 72,5 PLN za akcję PZU - PZU nie prowadzi rozmów w sprawie zakupu ING OFE PZU - Oczekiwanie kilkuset mln PLN składki z ubezpieczeń związanych z lekami w 5 lat Millennium - Sprzedaż kredytów hipotecznych w Millennium w I kw. '12 wzrosła r/r BOŚ - BOŚ Bank planuje z emisji akcji serii P pozyskać około 282 mln PLN Ciech - Zachem z grupy Ciechu miał 1,69 mln PLN EBITDA w I kwartale '12 Budimex, - Konsorcja spółek budowlanych w kolejnym etapie przetargu na S8 Budimex - Budimex zdobył kontrakt na budowę zbiornika retencyjnego Inpro - Zarząd rekomenduje 0,20 PLN dywidendy na akcję z zysku za 2011 r. Oponeo.pl - Planowany w 2012 dynamiczny wzrost sprzedaży Mondi Świecie - Wezwanie na akcje Mondi Świecie powiodło Wydarzenia dnia: TP - ZWZA Nadchodzące wydarzenia: SYNTHOS - Pierwszy dzień bez prawa do dywidendy (0,50 PLN na akcję) Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 17874,9-0,9% RTS 1615,3 0,0% PX50 939,9 1,5% DJIA 12805,4 0,7% NASDAQ 3016,5 0,8% S&P ,7 0,7% DAX XETRA 6674,7 1,0% FTSE 5634,7 0,7% CAC 3237,7 0,6% NIKKEI 9484,5 0,3% HANG SENG 20212,8 0,4% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,84 0,0% EUR/PLN 4,194-0,3% USD/PLN 3,197-0,5% EUR/USD 1,312 0,2% miedź (USD/t) 8030,0-4,0% miedź (PLN/t) 25671,9-4,5% ropa Brent (USD/bbl) 120,32 0,3% Wykres dnia: Famur Pozostałe informacje: ABM Solid Barlinek Bioton Famur: prawdopodobny powrót wzrostów Wczoraj na wykresie Famuru pojawiła się długa biała świeca. Kurs odbił się od dolnego ograniczenia wzrostowego kanału, sugerując zakończenia horyzontalnej korekty i powrót trendu wzrostowego. Dodatkowym potwierdzeniem powyższego scenariusza będzie przełamanie ostatniego lokalnego maksimum na poziomie 3,73 zł. W takim przypadku kurs powinien zwyżkować co najmniej w okolicę 4,00 zł, a prawdopodobnie wyżej, do 4,14 zł lub 4,32 zł November December February March April Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje JSW Zarząd rekomenduje przeznaczenie na dywidendę za 2011 r. 631,7 mln PLN Zarząd JSW rekomenduje przeznaczenie na dywidendę za 2011 r. kwoty 631,7 mln PLN. Po planowanym umorzeniu części akcji serii C, czyli 1,8 mln akcji, w sprawie którego decyzję podejmie NWZ spółki 17 kwietnia, na jedną akcję przypadnie 5,38 PLN dywidendy. Stopa dywidendy wyniesie 5,72%. Zarząd zaproponował ponadto, aby część zysku z 2011 r. w wysokości 130 mln PLN przeznaczyć na wypłatę dla pracowników JSW wraz z narzutami, a pozostałą kwotę w wysokości 1,19 mld PLN przeznaczyć na kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na sfinansowanie programu inwestycyjnego spółki. Wysokość dywidendy jest przyzwoita, ale na pewno pozostaje miejsce na jej zwiększenie przez WZA (de facto Skarb Państwa) do poziomu 7-9 PLN na akcję. Ponadto, ze względu na nagrodę dla pracowników (koszt: 9,6 PLN/t) koszty pracy utrzymają się na wysokim poziomie, a roczną nagrodę coraz trudniej traktować w kategorii zdarzeń jednorazowych. (A. Iwański) BGŻ Rabobank wzywa do sprzedaży 17,3 mln akcji BGŻ, po 72,5 PLN za akcję Rabobank i Rabobank International Holding B.V wezwały do sprzedaży akcji BGŻ, stanowiących 40,02% kapitału spółki, po 72,5 PLN za akcję. Celem wzywających jest posiadanie 100% akcji BGŻ. Po przeprowadzeniu wezwania wzywający planują utrzymać spółkę na warszawskiej GPW. 25,51% akcji BGŻ jest w posiadaniu Skarbu Państwa. W przypadku sprzedaży posiadanych akcji spółki Skarb Państwa uzyskałby kwotę ok. 800 mln PLN. Zapisy na akcje BGŻ będą przyjmowane od 2 maja do 31 maja. PZU PZU nie prowadzi rozmów w sprawie zakupu ING OFE Prezes Andrzej Klesyk, poinformował, iż PZU nie prowadzi żadnych rozmów w sprawie zakupu ING OFE. (J. Szortyka) PZU Oczekiwanie kilkuset mln PLN składki z ubezpieczeń związanych z lekami w ciągu 5 lat Prezes Andrzej Klesyk poinformował, że PZU spodziewa się, iż w ciągu pięciu lat składka z ubezpieczeń związanych z lekami wyniesie kilkaset milionów złotych. PZU chce pozyskać w ciągu roku kilkadziesiąt tysięcy klientów, osób fizycznych, z grupowych ubezpieczeń lekowych. PZU podtrzymuje, że w ciągu pięciu lat przypis składki z ubezpieczeń zdrowotnych może wzrosnąć o 5 mld PLN. (J. Szortyka) Millennium Sprzedaż kredytów hipotecznych w Millennium w I kw. '12 wzrosła r/r, w '12 sprzeda za ponad 2 mld PLN Bank Millennium liczy, że w I kwartale 2012 roku sprzedaż kredytów hipotecznych przekroczyła sprzedaż ubiegłoroczną, kiedy wyniosła 417 mln PLN. W całym 2012 roku bank chce sprzedać tych kredytów za ponad 2 mld PLN, utrzymując 5-6% w rynku nowej sprzedaży. Bank poinformował, iż I kwartał powinien zamknąć się wynikiem lepszym niż rok wcześniej. Bank oczekuje, że w 2012 roku rynek powtórzy sprzedaż kredytów hipotecznych z 2011 roku, kiedy wyniosła ona 46,4 mld PLN. (J. Szortyka) BOŚ BOŚ Bank planuje z emisji akcji serii P pozyskać około 282 mln PLN; brak planów wypłaty dywidendy za '11 i '12, później na dywidendę może trafiać 30% zysku BOŚ Bank planuje z emisji akcji serii P pozyskać około 282 mln PLN, które chce przeznaczyć na rozwój banku, głównie obszaru klientów korporacyjnych, a także na rozwój Domu Maklerskiego BOŚ. BOŚ Bank prowadzi ofertę publiczną do 6,5 mln akcji serii P. Transza skierowana do inwestorów detalicznych obejmuje do 1 mln akcji, a transza inwestorów instytucjonalnych do 5,5 mln akcji. Maksymalna cena akcji w transzy inwestorów detalicznych została ustalona na 45 PLN. Wpływy z emisji umożliwią utrzymanie współczynnika wypłacalności banku na poziomie powyżej 12%. Zarząd BOŚ Banku będzie rekomendował, by z zysku za 2011 i 2012 rok nie wypłacać dywidendy, natomiast w kolejnych latach będzie proponował przeznaczenie na dywidendę 30% zysku. W 2011 roku zysk netto banku wynosił 58,7 mln PLN. (J.Szortyka) 2

3 Ciech Zachem z grupy Ciechu miał 1,69 mln PLN EBITDA w I kwartale '12 Zachem, wchodzący w skład grupy kapitałowej Ciech, zanotował w pierwszym kwartale 2012 roku 1,69 mln PLN zysku EBITDA, wobec 7,3 mln PLN straty EBITDA przed rokiem. Przychody Zachemu w pierwszym kwartale 2012 roku wyniosły 208 mln PLN, wobec 250 mln PLN przychodów przed rokiem. Wyniki za pierwsze trzy miesiące tego roku nie obejmują wyników biznesu produkcji pianek PUR sprzedanego Ciechowi w 2011 roku. Ciech zdecydował się na wcześniejszą publikację wyników Zachemu. Budimex, Polimex, Konsorcja spółek budowlanych w kolejnym etapie przetargu na przebudowę S8 Mostostal W. Wśród dwudziestu wykonawców, którzy zostaną zaproszeni do składania ofert w przetargu na przebudowę drogi S8 na odcinku Powązkowska - węzeł Modlińska są: konsorcjum Polimeksu-Mostostalu, konsorcjum Mostostalu-Warszawa, konsorcjum Budimeksu i konsorcjum Pol-Aquy, jak również konsorcja z udziałem Erbudu i Trakcji. Wartość zamówienia szacowano na ponad 1 mld PLN. Budimex Budimex zdobył kontrakt na budowę zbiornika retencyjnego Konsorcjum Budimeksu i Ferrovial Agroman podpisało z Małopolskim Zarządem Melioracji Wodnej i Urządzeń Wodnych w Krakowie kontrakt na budowę zbiornika retencyjnego Skrzyszów na potoku Korzeń wraz z niezbędną infrastrukturą. Wartość zlecenia to 14,68 mln PLN brutto. Inpro Zarząd rekomenduje 0,20 PLN dywidendy na akcję z zysku za 2011 r. Zarząd Inpro zaproponuje walnemu zgromadzeniu spółki wypłatę dywidendy za rok 2011 w wysokości 0,20 PLN za akcję. Jednostkowy zysk netto Inpro w 2011 r. wyniósł 19,14 mln PLN, a skonsolidowany zysk netto grupy sięgnął blisko 17,7 mln PLN. Oponeo.pl Planowany w 2012 dynamiczny wzrost sprzedaży połączony z utrzymaniem ubiegłorocznych marż; rozpoczęcie w 2012 sprzedaży opon w Belgii, Szwajcarii oraz prawdopodobnie w USA Prezes Dariusz Topolewski, poinformował, że Oponeo.pl planuje uzyskanie w 2012 r. kilkudziesięcioprocentowej dynamiki przychodów oraz utrzymanie ubiegłorocznych poziomów rentowności. Zarząd chce pozostawić zysk wypracowany w 2011 r. w spółce, nie planuje na ten rok znaczących inwestycji, rozważa za to pełny outsourcing logistyki oraz sprzedaż projektów niezwiązanych z biznesem podstawowym. W kolejnych latach możliwe jest też ich upublicznienie na rynku NewConnect. Wstępna wielkość przychodów ze sprzedaży netto osiągniętych przez spółkę w I kw r. wyniosła 46,07 mln PLN i stanowi ok. 187% wyników osiągniętych w I kw r. (24,56 mln PLN). Zarówno w Polsce, jak i za granicą, spółka realizuje marże podobne do zeszłorocznych i w całym 2012 r. chciałaby utrzymać ok. 20% rentowności na sprzedaży. Za granicą spółka spodziewa się trzycyfrowych procentowych wzrostów przychodów. Oponeo.pl uruchomi w 2012 r. sprzedaż opon w Belgii i Szwajcarii. Prawdopodobne jest też rozpoczęcie przez spółkę w tym roku działalności w Stanach. (P. Smoliński) Mondi Świecie Wezwanie na akcje Mondi Świecie powiodło się złożono zapisy na prawie 13,6 mln akcji W wezwaniu na akcje Mondi Świecie ogłoszonym przez Mondi International złożono zapisy na 13,59 mln akcji spółki, stanowiące 27,19% ogólnej liczby głosów na walnym. Wezwanie się powiodło, bo minimalna liczba akcji warunkująca powodzenie wezwania to 7 mln akcji, 14% głosów na WZ. Cena w wezwaniu wynosiła 72 PLN. Przewiduje się, że dzień transakcji sprzedaży na GPW będzie mieć miejsce 13 kwietnia 2012 r., a dzień rozliczenia transakcji przez KDPW 18 kwietnia 2012 r. Wezwanie zostało ogłoszone na 100% akcji. Nabywający zamierza wycofać Świecie z GPW. Orco Property Obligatariusze zdecydują 27 IV o konwersji obligacji spółki na akcje Obligatariusze Orco Property Group zdecydują 27 kwietnia o warunkach wymiany do 89,9% wszystkich obligacji spółki z 2010 r. i lat na nowo wyemitowane akcje Orco. 3

4 Bioton Bioton zawarł z MG umowę o dofinansowanie jego projektu kwotą 51,9 mln PLN Bioton zawarł z Ministerstwem Gospodarki umowę o dofinansowanie projektu dywersyfikacji produkcji poprzez wprowadzenie gamy innowacyjnych produktów dla. Kwota dofinansowania to 51,92 mln PLN. Barlinek Cena emisyjna akcji serii M Barlinka ustalona na 1 PLN Cena emisyjna akcji serii M Barlinka została ustalona na 1 PLN. Oferującym jest Bank Ochrony Środowiska. IMC Spółka zależna Industrial Milk Company kupiła ukraińską firmę za prawie 3 mln USD Spółka zależna ukraińskiej firmy Industrial Milk Company kupiła 100% ukraińskiej firmy rolnej za 2,995 mln USD. Firma ta dysponuje bankiem ziemi wynoszącym ha oraz pojemnością magazynową t. Po tej transakcji bank ziemi Industrial Milk Company wynosi ha, a pojemność magazynowa łącznie t. Rank Progress WZA uchwaliło program skupu akcji własnych za 50 mln PLN Akcjonariusze Rank Progress uchwalili program skupu do 10% akcji własnych spółki. Deweloper przeznaczy na zakup akcji 50 mln PLN. Nabywanie akcji własnych dewelopera może następować za cenę nie niższą niż 1 PLN i nie wyższą niż 40 PLN. Skup może trwać do 10 kwietnia 2015 roku. Dom Development Wprowadzenie do oferty 159 mieszkań z III etapu osiedla Saska Dom Development wprowadził do oferty mieszkaniowej 159 mieszkań z pierwszej fazy III etapu stołecznego osiedla Saska. Wspomniane mieszkania zostaną przekazane do użytku w IV kwartale 2013 roku. W III etapie, który będzie przebiegał w czterech fazach, powstanie łącznie 670 mieszkań, a całe osiedle Saska obejmie łącznie lokali mieszkalnych. 4Fun Media ZWZ 4fun Media postanowiło wypłacić 1,75 PLN dywidendy na akcję z zysku za 2011 Akcjonariusze 4fun Media postanowili przeznaczyć na wypłatę dywidendy ponad 7,1 mln PLN z zeszłorocznego zysku, co daje 1,75 PLN na akcję. Dzień dywidendy ustalono na 27 kwietnia 2012 r., a termin wypłaty dywidendy na 15 maja 2012 r. Krakchemia ZWZ Krakchemii postanowiło wypłacić 0,35 PLN dywidendy na akcję z zysku za 2011 Akcjonariusze Krakchemii postanowili przeznaczyć na wypłatę dywidendy ponad 3,5 mln PLN z zeszłorocznego zysku, co daje 0,35 PLN na akcję. Dzień dywidendy ustalono na 29 czerwca 2012 r., a termin wypłaty dywidendy na 13 lipca 2012 r. Pozostałą część zysku, w wysokości 3,5 mln PLN, ZWZ postanowiło przeznaczyć na kapitał zapasowy. Pozostałe informacje ABM Solid Barlinek Bioton Podpisany został aneks do umowy z Stölzle Częstochowa. Podpisany aneks rozszerza przedmiot umowy o prace dodatkowe. Wartość robót dodatkowych w przedmiotowym aneksie wynosi 0,58 mln PLN netto. Całkowita wartość umowy po podpisaniu przedmiotowego aneksu wynosi ok. 51,2 mln PLN netto. Zarząd spółki podjął decyzję o ustaleniu ceny emisyjnej akcji serii M w wysokości 1 PLN za jedną akcję. W KDPW pod kodem PLBIOTN00029 zarejestrowanych zostało akcji zwykłych na okaziciela serii AA spółki o wartości nominalnej 0,20 PLN każda. Wysokość w pełni opłaconego KZ spółki aktualnie wynosi ok ,28 mln PLN. Liczba akcji spółki wszystkich emisji wynosi

5 BOMI Budopol Ciech Eurotel Interferie Investment Friends Capital JSW Makrum NG2 Orzeł Biały PKNOrlen Pragma Faktoring TPSA Wilbo KDPW poinformował o wynikach subskrypcji akcji nowej emisji serii P. W dniach 12 marca 3 kwietnia 2012 roku złożonych zostało: a) zapisów podstawowych obejmujących akcji serii P; b) 495 zapisów dodatkowych obejmujących akcji serii P. Na pokrycie akcji serii P w wykonaniu zapisów podstawowych oraz dodatkowych dokonano wpłat w łącznej wysokości ok. 52,03 mln PLN. Podpisany został aneks do porozumienia zawartego w dniu 20 marca 2012 r. przez emitenta i Intakus. Aneks zmienia termin, z upływem którego strony porozumienia zobowiązały się do zawarcia aneksu do porozumienia, w którym ustalone zostaną szczegółowe warunki restrukturyzacji zadłużenia spółki Intakus, rodzaju oraz terminu wniesienia aktywów do spółki Intakus oraz warunki połączenia obu spółek. Terminem, o którym mowa, jest zgodnie z aneksem dzień 24 kwietnia 2012 r. Wyniki finansowe GK Zachem za I kwartał 2012 r. wyniosły ok. 207,95 mln PLN. w porównaniu do ok. 250,28 mln PLN analogicznego okresu w roku ubiegłym. Zarząd spółki informuje, że w związku z posiadaną umową w Banku Millenium, spółka złożyła dyspozycje utworzenia lokaty terminowej i w dniu 11 kwietnia 2012 roku otrzymała potwierdzenie warunków lokaty. Lokata jest nieodnawialna w wysokości 4,8 mln złotych. Okres trwania lokaty: to 54 dni. Sąd dokonał zmiany wpisu w księdze wieczystej. Zmieniono termin spłaty kredytu z dnia r. na dzień r. - na podstawie zawartego aneksu do umowy kredytowej. Stefan Wątróbski został odwołany z funkcji prokurenta. Zgodnie z uchwałą zarządu spółki, osiągnięty przez JSW w 2011 roku zysk netto w wysokości 2.082,5 mln PLN, pomniejszony o obligatoryjną wpłatę z zysku za okres od r. do r. pobieraną od jednoosobowych spółek Skarbu Państwa w wysokości 127,0 mln PLN, tj. zysk netto do podziału w wysokości: 1.955,5 mln PLN, zarząd spółki. proponuje podzielić w następujący sposób: 1) kwotę w wysokości 631,7 mln PLN przeznaczyć na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy spółki co oznacza, że na jedną akcję przypadnie 5,38 zł; 2) kwotę w wysokości 130,0 mln PLN przeznaczyć na wypłatę dla pracowników JSW wraz z narzutami; 3) pozostałą kwotę w wysokości 1.193,8 mln PLN przeznaczyć na kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na sfinansowanie programu inwestycyjnego spółki. W dniu r. została zawarta warunkowa umowa sprzedaży 100% udziałów w spółce MAKRUM Development, a w dniu r. aneks do tej umowy, pomiędzy spółką zależną STATEN COMPANY Ltd. (sprzedająca), w której MAKRUM posiada 100% udziałów, a Scala IRP Capital Partners (kupująca). Ostateczna umowa sprzedaży udziałów zostanie zawarta po poinformowaniu kupującej przez sprzedającą o spełnieniu warunków umowy, nie później niż w dniu r. Sąd wydał postanowienie, kóre dotyczy zmiany wpisu zastawu rejestrowego na zapasach magazynowych w wysokości 112,5 mln PLN (poprzednia wartość: 75 mln PLN) na rzecz PKO BP. Przedmiotowy zastaw określono do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości ok. 88,81 mln PLN (poprzednia wartość: ok. 61,47 mln PLN). Powyżej opisana zmiana zastawu została ustanowiona w związku z podpisaniem przez Spółkę aneksu do umowy kredytu na finansowanie bieżących zobowiązań wynikających z wykonywanej działalności w kwocie 75 mln PLN z PKO BP. Na podstawie uchwały zarządu KDPW w dniu roku w KDPW nastąpi rejestracja akcji Orzeł Biały o kodzie ISIN PLORZBL Emitent dokonał emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółki zależnej Anwil w serii ORLEN o łącznej wartości emisji 40 mln PLN, na którą składa się 400 obligacji o wartości nominalnej 0,1 mln PLN każda obligacja. PKN ORLEN posiada 95,25% akcji w KZ Anwil. Emitent jako faktor zobowiązał się do nabywania niewymagalnych wierzytelności pieniężnych przysługujących faktorantowi wobec dłużnika faktoringowego. Maksymalny limit faktoringowy wynosi 0,2 mln PLN. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. W dniu 10 i 11 kwietnia 2012 r. TP S.A. dokonała emisji obligacji TP S.A. o łącznej wartości nominalnej 256 mln PLN. Po dokonaniu powyższych emisji, łączna wartość nominalna obligacji, wyemitowanych w ramach tego programu i będących w obrocie, wynosi na dzień 11 kwietnia 2012 r ,51 mln PLN. Zawarta została pomiędzy Wilbo (faktorant), a PRAGMA Faktoring (faktor), umowa factoringu. Zabezpieczeniem roszczeń faktora z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania przez odbiorcę lub faktoranta ciążących na nich zobowiązań są dwa weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową. Globalny limit faktoringowy wynosi 4,5 mln PLN. Umowa została zawarta na warunkach powszechnie stosowanych dla tego typu umów. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Makrum PEPEES Spółka zwołuje WZA, które odbędzie się dnia 9 maja 2012 r., o godz , w Bydgoszczy przy ul. Fordońskiej 40 (III-cie piętro). Wykaz akcjonariuszy posiadający ponad 5% głosów na NWZ; 1) TRADO - 14% głosów na NWZ; 2) Mazowiecka Korporacja Finansowa - 8,84% głosów na NWZ; 3) Robert Malinowski - 5,49% głosów na NWZ; 4) Paweł Ziółek - 5,07 % głosów na NWZ. 5

6 Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Eastcapital MNI Socializer Akcjonariusz eitenta spółka Endlercon Limited w związku z objęciem akcji serii E w ramach przeprowadzonej przez EastSideCapital oferty prywatnej, a następnie rejestracją przez sąd podwyższenia KZ EastSideCapital zmieniła się liczba głosów w tej spółce posiadanych przez Endlercon Limited. Na chwile obecną, tj. po przeprowadzeniu rejestracji, Endlercon Limited posiada akcje reprezentujące 46,67 % KZ spółki oraz głosów na WZ spółki. Spółka zależna emitenta - MNI Telecom nabyła sztuk akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 2,28 PLN. MNI Telecom posiada obecnie łącznie akcji spółki, stanowiących 4,518% KZ spółki i dających 4,516% głosów na WZ. Jednocześnie MNI posiada akcji własnych, stanowiących 3,32% KZ spółki i głosów na WZ. Grupa o2 poinformowała emitenta, że w wyniku przekształcenia w dniu 22 lutego 2012 r praw do akcji spółki w akcji zwykłych na okaziciela serii C, osiągnęła 20% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ spółki. Po przekształceniu, Grupa o2 posiada łącznie akcji zwykłych na okaziciela serii A, B i C spółki, co stanowi 20,00% udziału w KZ spółki i w ogólnej liczbie głosów w spółce. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Bank Millennium Gant TPSA Bank nabył własne obligacje w liczbie 889 sztuk oraz wyemitowane przez bank bankowe papiery wartościowe w liczbie 290 sztuk. Średnia jednostkowa cena nabycia obligacji wyniosła 1.145,00 PLN a średnia jednostkowa cena nabycia BPW wyniosła 1.028,00 PLN. Wszystkie nabyte obligacje oraz BPW zostały umorzone przez bank w dniu 11 kwietnia 2012 r. Emitent, nabył akcji własnych celem ich umorzenia za średnią jednostkową cenę 7,64 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi akcji, co daje prawo do głosów na WZ. W dniach od 4 kwietnia do 10 kwietnia 2012 roku TP S.A. nabyła akcji własnych po średniej jednostkowej cenie akcji 16,8254 złotych. Od dnia rozpoczęcia programu spółka nabyła łącznie akcji własnych za kwotę ok. 293,79 mln złotych. Akcje własne nabyte przez spółkę od dnia rozpoczęcia programu stanowią 1,26% KZ spółki oraz uprawniają do wykonania 1,26% ogólnej liczby głosów na WZA. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie Przychody (mln PLN) EBIT (mln PLN) Zysk netto (mln PLN) 4kw kw. 2011P r/r 4kw kw. 2011P r/r 4kw kw. 2011P r/r 12 kwietnia TP ZWZA 13 kwietnia SYNTHOS Pierwszy dzień bez prawa do dywidendy (0,50 PLN na akcję) 17 kwietnia JSW NWZA w sprawie umorzenia akcji własnych serii C 19 kwietnia PKN ORLEN Szacunki wybranych danych finansowych i operacyjnych za I kwartał 20 kwietnia LOTOS Raport za 2011 rok 6

7 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE Neutralnie ,00 18,7 11,6 12,6 1,7 1,5 1,3 Handlowy Neutralnie ,90 13,5 14,9 14,7 1,6 1,6 1,5 ING BSK Kupuj ,50 13,8 11,7 11,6 1,8 1,6 1,5 Kredyt Bank Neutralnie ,24 20,4 12,0 14,8 1,3 1,2 1,1 Millennium Kupuj ,22 15,6 11,3 11,9 1,2 1,1 1,0 Pekao Kupuj ,00 15,4 13,4 13,3 1,9 1,8 1,7 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 28,3 16,0 11,0 10,8 12,2 7,0 JSW Neutralnie ,00 5,6 7,7 9,7 2,8 2,7 3,2 KGHM Kupuj ,00 6,1 2,5 6,0 2,4 1,1 2,0 NWR Sprzedaj ,02 9,1 10,5 26,2 3,8 3,9 5,8 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,40 11,3 9,3 8,6 3,2 2,9 2,8 PGE Kupuj ,20 11,6 8,3 7,4 5,1 4,4 4,0 Tauron Kupuj ,90 10,3 6,7 7,1 3,2 2,8 2,5 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,87 42,3 35,5 10,3 5,4 5,7 4,9 Lotos Sprzedaj ,22 5,7 5,7 12,1 9,3 6,7 10,8 PGNiG Kupuj ,35 13,5 14,9 17,9 6,3 8,5 7,3 PKN Orlen Trzymaj ,64 6,6 6,6 25,5 4,1 5,1 7,1 Puławy** Kupuj ,54 55,9 6,9 4,5 23,1 4,6 2,8 Synthos Akumuluj ,66 16,5 9,1 9,0 10,8 6,6 6,7 Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,38 37,9 29,7 19,1 8,8 6,2 4,8 EKO Kupuj , ,3 5,8 4,3 Emperia Kupuj , ,9 9,5 32,8 EuroCash Neutralnie , ,1 25,2 15,2 LPP Trzymaj ,00 35,8 18,8 17,4 16,9 11,6 10,7 NFI Empik Neutralnie ,90 13,4 12,6 16,0 6,8 6,3 6,5 NG2 Kupuj ,40 18,3 17,6 14,9 15,2 12,9 11,0 Pozostałe Netmedia Kupuj ,20 9,5 9,1 8,5 7,3 14,2 12,2 Oponeo.pl Kupuj ,86 17,5 27,7 23,5 10,5 12,7 10,1 Travelplanet.pl Kupuj , ,8-11,1 6,4 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 7