Najważniejsze informacje: Pozostałe informacje: Wydarzenia dnia:

Transkrypt

1 Czwartek Indeksy GPW WIG otw ,3 0,8% WIG zam ,1 0,3% obrót (tys. PLN) ,6% WIG 20 otw ,4 1,0% WIG 20 zam ,2 0,5% FW20U11 otw ,0 0,6% FW20U11 zam ,0-0,1% mwig40 otw ,8 0,7% mwig40 zam ,1 0,5% Największe wzrosty kurs zmiana FASTFIN 0,58 16,0% MOSTALWAR 29,99 15,6% FON 0,39 8,3% BUDIMEX 82,60 8,1% PERMEDIA 11,19 7,3% Największe spadki kurs zmiana EUCO 13,25-14,5% WIKANA 0,10-9,1% ANTI 1,76-8,3% AWBUD 1,61-8,0% ALTERCO 29,90-7,6% Najwyższe obroty kurs obrót PKNORLEN 45, PEKAO 160, PZU 371, PKOBP 41, KGHM 187, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX ,0 0,7% RTS 1 938,0 0,1% PX ,7 0,7% DJIA ,9-0,1% NASDAQ 2 814,2-0,4% S&P ,8-0,1% DAX XETRA 7 221,4 0,4% FTSE 5 853,8 1,1% CAC 3 754,6 1,6% NIKKEI ,3-0,1% HANG SENG ,2-0,3% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,61 0,2% EUR/PLN 3,997-0,6% USD/PLN 2,815-0,9% EUR/USD 1,420 0,3% miedź (USD/t) 9 840,0 1,5% miedź (PLN/t) ,7 0,3% ropa Brent (USD/bbl) 117,95 0,5% Wykres dnia: Mercor Od kilku tygodni Mercor konsoliduje się na dolnym ograniczeniu kanału spadkowego. Chod na razie trudno mówid o konkretnych sygnałach kupna, to jednak dywergencja na średnioterminowym wskaźniku oraz silne wyprzedanie kursu w dłuższym terminie przemawiają za rozpoczęciem korekty. Najważniejsze informacje: JSW - Zmiana w WIG20 PGNiG - Wolumen sprzedaży gazu ziemnego w II kw r ZA Tarnów - Zgoda niemieckich organów antymonopolowych na przejęcie Polic Mostostal Warszawa - Kontrakt z PGE na 53,36 mln PLN brutto Mostostal Płock - Umowę ze Strabagiem przy budowie mostu w Toruniu Grajewo - Emisja do 11 mln akcji serii E i do 20,5 mln akcji s. F Cormay - Przejęcie irlandzkiej Innovation Enterprise Zastal - Decyzja Taboru Szynowego w Opolu Inpro - Rozwój w segmentach: popularnym, hotelowym i komercyjnym Agroton - Sprzedaż spółek przetwórczych w 2011 roku Pozostałe informacje: Azoty Tarnów Ciech Debica Drewex Ipopema Pti Stalexport Autostrady Wydarzenia dnia: KERNEL - NWZA Mercor: prawdopodobne rozpoczęcie korekty June July August September October November December 2011 February March April May June July Au Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje JSW Zmiana w WIG20 Według Parkietu JSW może wejśd w skład indeksu WIG20 we wrześniu. 8 sierpnia odbędzie się Komitet Indeksów Giełdowych i zostanie ogłoszony nowy skład WIG20. Według szacunków udział spółki w indeksie wyniesie 3,1%. (A. Iwaoski) PGNiG Wolumen sprzedaży gazu ziemnego w II kw r Wolumen sprzedaży gazu ziemnego przez PGNiG w drugim kwartale 2011 roku wyniósł szacunkowo 2,8 mld m3, a w całym pierwszym półroczu 7,6 mld m3. Spółka podała, że w II kwartale wolumen wydobycia gazu ziemnego wyniósł około 1,0 mld m3, a wolumen importu gazu ziemnego 2,7 mld m3. W całym I półroczu roku wolumen wydobycia gazu ziemnego wyniósł 2,1 mld m3, a wolumen importu gazu ziemnego 5,9 mld m3. PGNiG podało, że wolumen wydobycia ropy naftowej w II kwartale wyniósł 84 tys. ton, a wolumen sprzedaży ropy 89 tys. ton. W całym I półroczu 2011 roku było to odpowiednio: 218 tys. ton i 219 tys. ton. Ostateczne dane zostaną przedstawione 31 sierpnia 2011 roku, podczas publikacji wyników za I półrocze 2011 roku. Spółka planuje wzrost krajowego wydobycia gazu ziemnego z obecnych ok. 4,2 mld m sześc. do ok. 4,5 mld m sześc. w 2015 r. (w przeliczeniu na gaz wysokometanowy). Spółka zakłada, że wydobycie krajowe i zagraniczne gazu wzrośnie do ok. 6,2 mld m sześc. w 2015 r., a ropy naftowej do ok. 1,8 mln ton. Jeszcze w tym roku rozpocznie się wydobycie gazu ze złoża Skarv w Norwegii. Poziom wydobycia z tego złoża wyniesie ok. 0,4 mld m sześc. gazu oraz 0,5 mln ton ropy rocznie od 2012 r. (M.Kalwasioska) ZA Tarnów Zgoda niemieckich organów antymonopolowych na przejęcie Polic Zakłady Azotowe Tarnów otrzymały zgodę Urzędu Kartelowego Republiki Federalnej Niemiec (Bundeskartellamt) na przejęcie kontroli nad Zakładami Chemicznymi Police. Wydanie zgody przez Bundeskartellamt było drugim warunkiem prawnym zamieszczonym w treści wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji ZCh Police. Pierwszym warunkiem było wyrażenie zgody na koncentrację przez Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów, co nastąpiło 18 lipca. Pozytywna decyzja Bundeskartellamt oraz wcześniejsza decyzja UOKiK oznacza, że spełniły się wszystkie warunki prawne opisane w treści wezwania i Azoty Tarnów mogą kupid akcje Polic odpowiadające 66% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki. Mostostal Warszawa Kontrakt z PGE na 53,36 mln PLN brutto Konsorcjum z Mostostalem Warszawa, Remakiem i Remakiem-Rozruch podpisało 19 lipca umowę na budowę instalacji do podawania biomasy do kotła w PGE Elektrownia Opole. Wartośd kontraktu wynosi 53,36 mln PLN brutto. Termin realizacji umowy określono na 16 miesięcy od dnia zawarcia kontraktu. Mostostal Płock Umowę ze Strabagiem przy budowie mostu w Toruniu Mostostal Płock zawarł w środę ze spółką Strabag kontrakt na budowę konstrukcji stalowej głównego mostu na Wiśle w Toruniu. Wartośd umowy to 69,8 mln PLN. Zakres prac obejmuje wytworzenie, dostawę i zabezpieczenie antykorozyjne konstrukcji stalowej obiektów inżynierskich mostu. Grajewo Emisja do 11 mln akcji serii E i do 20,5 mln akcji s. F Akcjonariusze Grajewa, na środowym NWZA, udzielili zarządowi upoważnienia do podwyższenia kapitału zakładowego przez emisję do 11 mln akcji serii E w ramach kapitału docelowego oraz do warunkowego podwyższenia kapitału przez emisję do mln akcji s. F także w ramach kapitału docelowego. Podwyższenie kapitału jest jednym z elementów pozyskania finansowania w celu ukooczenia strategicznej inwestycji w Rosji. Upoważnienie zarządu do podwyższania kapitału zakładowego oraz do emisji akcji serii E w ramach kapitału docelowego wygasa z dniem 31 grudnia 2012 roku. Zgodnie z uchwałą zarząd może pozbawid dotychczasowych akcjonariuszy w całości lub części prawa poboru emitowanych akcji s E. Cormay Przejęcie irlandzkiej Innovation Enterprise Cormay nabył 98,62% akcji spółki Innovation Enterprise za 1,2 mln euro i 200 tys. PLN, jednocześnie zobowią- 2

3 zując się do podwyższenia kapitału zakładowego Innovation Enterpise o 2 mln euro, w wyniku czego uzyska 99% akcji uprawnionych do głosowania. Zastal Decyzja Taboru Szynowego w Opolu Prezes Lesław Hnat poinformował, że nowy zarząd w pierwszych miesiącach działalności skupił się na restrukturyzacji Zastalu Transport, który postanowiono pozostawid w grupie. W III kwartale może on wykazad rentownośd operacyjną. Plany rozwoju całej grupy są uzależnione m.in. od wyniku rozmów z Taborem Szynowym Opole, który mógłby stad się partnerem Zastalu na rynku kolejowym. Inpro Rozwój w segmentach: popularnym, hotelowym i komercyjnym Prezes Piotr Stefaniak poinformował, że spółka zamierza rozwijad działalnośd mieszkaniową w segmencie popularnym. Planuje także zwiększyd aktywnośd w segmencie hotelowym oraz mocniej zaangażowad się w projekty komercyjne, głównie biurowe. Spółka podtrzymuje prognozy sprzedażowe oraz finansowe na 2011 r. (S.Ozga) Agroton Sprzedaż spółek przetwórczych w 2011 roku Agroton, ukraioski holding działający w sektorze rolnym, zamierza jeszcze w tym roku sprzedad kilka należących do niego spółek przetwórstwa spożywczego. Sprzedanych zostanie kilka spółek zależnych, w tym piekarnia, zakłady produkcji makaronów i sera oraz kilka młynów. Holding sprzedał już w 2011 roku kilka swoich spółek za łączną kwotę 2,7 mln USD. Pozostałe informacje Azoty Tarnów Ciech Debica Drewex Ipopema Pti Stalexport Autostrady KNF zatwierdził aneksy do prospektu emisyjnego spółki przygotowanego w związku z emisją z prawem poboru w drodze oferty publicznej akcji serii C oraz ubieganiem się o dopuszczenie i wprowadzenie jednostkowych praw poboru akcji oferowanych, do praw do akcji oferowanych oraz do akcji oferowanych do obrotu na rynku podstawowym GPW. Ustanowiony został zastaw rejestrowy na podtsawie umowy pomiędzy Inowrocławskimi Zakładami Chemicznymi Soda Mątwy (zastawca) a bankiem PKO BP (zastawnik) z dn. 20 maja 2011 r. na udziałach spółki Soda Polska Ciech o wartości księgowej ok. 267,27 mln PLN, które stanowią 53,5% w KZ spółki Soda Polska Ciech i uprawniają do głosów na WZ. Zastawione udziały zabezpieczają zobowiązania o maksymalnej wysokości ok ,97 mln PLN. Sąd oddalił wniosek o wyznaczenie BDO rewidentem do spraw szczególnych. Zarząd DREWEX realizując postanowienia uchwały NWZ z dn. 28 marca 2011 r. w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych serii A w ramach subskrypcji prywatnej zaoferował do nieodpłatnego objęcia warrantów subskrypcyjnych serii A, uprawniających do objęcia akcji na okaziciela serii G emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia KZ spółki. Warunkowe podwyższenie KZ spółki zostało zarejestrowane przez sąd w dn. 14 czerwca 2011 r. W dn. 20 lipca 2011 r. na podstawie praw przysługujących z warrantów serii A objętych zostało akcji serii G spółki DREWEX o wartości nominalnej 1,00 PLN każda, po cenie emisyjnej 1,00 PLN każda. W związku z powyższym, KZ spółki został podwyższony z kwoty ok. 6,53 mln PLN do kwoty ok. 9,53 mln PLN i dzieli się na akcji. Emitent zawarł z Alior Bankiem aneksy do umów kredytowych z dn. 22 lipca 2009 r. o kredyt odnawialny w maksymalnej wysokości 10 mln PLN i o kredyt odnawialny w maksymalnej wysokości 30 mln PLN. Pierwotnie umowy te zawarte zostały na okres do 21 lipca 2010 r., który następnie wydłużony został do 20 lipca 2011 r. Obecnie na mocy ww. aneksów okres ten uległ wydłużeniu o kolejny rok tj. do 19 lipca 2012 r. RN spólki dokonała wyboru spółki 4Audyt, jako podmiotu uprawnionego do przeglądu sprawozdania finansowego spółki za okres I półrocza 2011 roku. W sprawie zawarcia umowy o wyrażeniu zgody dotyczącej projektu A4, zarząd Stalexport Autostrady informuje, że spełniony został jeden z warunków zawieszających udzielenie zgody banków finansujących na podniesienie KZ Stalexport Autostrada Małopolska. 3

4 Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Grajewo Jago NWZ spółki udzieliło zarządowi spółki upoważnienia do nabycia akcji własnych w celu ich umorzenia. Liczba akcji do nabycia wynosid będzie nie więcej niż akcji. Wysokośd środków przeznaczonych na nabycie akcji wyniesie nie więcej niż kwota stanowiąca iloczyn liczby akcji spółki oraz średniej arytmetycznej cen objęcia akcji wyemitowanych w ramach kapitału docelowego. Termin do którego może nastąpid nabycie akcji nie później niż 2 lata od daty zarejestrowania pierwszej emisji akcji wyemitowanych w ramach kapitału. Spółka zwołuje na dzieo 16 sierpnia 2011 r. na godz w siedzibie spółki w Krzeszowicach przy ul. Daszyoskiego 10a, NWZ Firmy Handlowej "JAGO". Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie AS Silvano Fashion Group Calatrava Capital Drewex EMC Getin Noble Bank Petrolinvest Rainbow Tours PPIM zawiadomił o zmniejszeniu liczby posiadanych głosów w SFG do 11,10 na skutek transakcji sprzedaży akcji, dokonanej 30 czerwca. Wszyscy klienci PPIM posiadają razem akcji w SFG, co stanowi 11,10% KZ SFG oraz akcji z prawem głosu na WZA. Dodatkowo PPIM, będąc firmą zarządzającą kilkunastoma polskimi otwartymi funduszami, powiadomił emitenta o zmniejszeniu liczby głosów posiadanych przez fundusze inwestycyjne założone przez Pioneer Pekao Investment Fund Company w SFG do 10,52 %. Różne fundusze zarządzane przez PPIM posiadają ogółem akcji SFG, co stanowi 10,52 % kapitału akcyjnego w SFG oraz akcji z prawem głosu na WZA. W posiadaniu Pioneer FIO znajduje się obecnie akcji. Zmniejszenie nastąpiło na skutek transakcji sprzedaży akcji dokonanej 28 czerwca 2011 r. Sąd dokonał rejestracji akcji nowej emisji spółki Genesis Energy, które zostały objęte przez spółkę zależną od emitenta - CALATRVA CAPITAL Fund Ltd. Obecnie CALATRVA CAPITAL Fund Ltd stała się właścicielem akcji Genesis Energy, które stanowią 52,17% udziału w KZ oraz głosach spółki Genesis Energy. Akcje zostały objęte po wartości nominalnej tj. 0,5 PLN za akcję. WIN GENERAL MANAGEMENT poinformowała, że w dn. 20 lipca 2011 r. w wyniku zawarcia umowy objęcia akcji nabyła akcji DREWEX, stanowiących 31,50% KZ oraz 27,21% głosów w ogólnej liczbie głosów na WZ DREWEX, tym samym przekroczyła próg 25% ogólnej liczby głosów na WZ spółki. Po ww. zmianie WIN GENERAL MANAGEMENT posiada akcji zwykłych na okaziciela DREWEX, stanowiących 31,50 % KZ spółki, uprawniających do głosów na WZ spółki, stanowiących 27,21% ogólnej liczby głosów na WZ DREWEX. Hanna Gerber - przewodnicząca RN - zawiadomiła emitenta, że w dn. 19 lipca 2011 r. podpisana została umowa darowizny pomiędzy nią jako darczyocą a córką Anną Marią Leszczyszyn jako obdarowaną. Przedmiotem umowy darowizny było akcji zwykłych na okaziciela serii C. Wartośd przedmiotu darowizn strony umów ustaliły na jednostkową cenę 10,00 PLN za każdą akcję. Remigiusz Balioski członek RN emitenta - w dn. 14 lipca 2011 r. nabył akcji zwykłych na okaziciela emitenta po średniej cenie 6,50 PLN/szt. Remigiusz Balioskiego - wiceprzewodniczący RN emitenta - w dn. 14 lipca 2011 r. nabył akcji zwykłych na okaziciela emitenta po średniej cenie 12,37 PLN/szt. Spółka podpisała z następującymi podmiotami: 1) Hallwood Energy Group Incorporated, 2) Silurian Hallwood Limited, 3) Silurian, 4) Silurian Energy Services, 5) Tabacchi Enterprises Ltd. oraz 6) Wiesławem Skrobowskim umowę subskrypcji i porozumienie akcjonariuszy. Przedmiotem umowy jest określenie zasad objęcia udziałów w nowoutworzonej spółce joint-venture o nazwie Silurian Hallwood Limited oraz określenie zasad realizacji wspólnego przedsięwzięcia poprzez spółkę JVC oraz spółkę SES, w której JVC nabył całośd udziałów. Petrolinvest objął 29% udziałów w KZ JVC oraz uprawniających Petrolinvest do wykonywania 29% głosów na WZ tej spółki. W rezultacie Umowy, w ramach JVC została osiągnięta następująca struktura kapitałowa: a) Hallwood Enery objął 44% udziałów w spółce JVC, b) Petrolinvest objął 29% udziałów w spółce JVC, c) Tabacchi objął 22% udziałów w spółce JVC, d) Wiesław Skrobowski objął 5% udziałów w spółce JVC. Remigiusz Talarek - wiceprezes zarządu spółki - w dn. 14 i 15 lipca 2011 r. dokonał nabycia akcji emitetna w łącznej liczbie sztuk za pośrednictwem DM BRE Banku po średniej cenie kupna wynoszącej 4,97 PLN za akcję. 4

5 Pozostałe informacje - skup akcji własnych Alchemia Bank Millennium Emitent nabył akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 8,40 PLN/szt. Łącznie emitent posiada akcji własnych, które stanowią 0,275 % KZ emitenta i uprawniają do głosów na WZ emitenta. Bank nabył własne obligacje w liczbie szt. oraz wyemitowane przez bank bankowe papiery wartościowe w liczbie szt. Średnia jednostkowa cena nabycia obligacji wyniosła 1.096,30 PLN a średnia jednostkowa cena nabycia BPW wyniosła 1.027,05 PLN. Wszystkie nabyte obligacje oraz BPW zostały umorzone przez bank w dn. 20 lipca 2011 r. DM IDM DM IDM dokonał nabycia akcji własnych po średniej cenie nabycia 2,48 PLN. Na dzieo 20 lipca 2011 r. DM IDM posiada akcji nabytych w ramach realizacji programu. Uwzględniając akcji nabytych od 28 czerwca 2010 r. do 10 września 2010 r., które w dn. 10 września 2010 r. zostały zbyte, łączna liczba akcji nabytych przez DM IDM w ramach realizacji programu na dzieo 20 lipca 2011 r. wynosi sztuk i odpowiada głosom na WZ DM IDM. Energopol Magellan Marvipol MCI Emitent dokonał, za pośrednictwem BM, nabycia akcji własnych po średniej cenie nabycia 8,04 PLN. Na dzieo 20 lipca 2011 r. "Energopol Południe" posiada łącznie akcje nabyte w ramach realizacji programu, co odpowiada głosom na WZ "Energopol Południe", stanowiącym 0,349 % udziału w KZ spółki. DI BRE Banku zawiadomił emitenta o nabyciu na rachunek własny spółki 260 akcji własnych po średniej cenie 38,84 PLN za jedną akcję. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez spółkę wynosi akcji co stanowi 0,5141% w KZ emitenta oraz uprawnia do głosów na WZ spółki. Emitent dokonał nabycia akcji własnych po średniej cenie.8,87 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosui co stanowi 1,2377% w KZ. DM BOŚ zawiadomił emitenta, że w ramach realizacji programu odkupu akcji własnych zostało nabytych akcji spółki po średniej cenie jednostkowej w wysokości 6,75 PLN za jedną akcję. Aktualnie spółka posiada akcji własnych, co uprawnia do głosów na WZ spółki, stanowiących 0,42 % udziału w głosach na WZ spółki. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 21 lipca KERNEL NWZA 27 lipca BOGDANKA Pierwszy dzieo bez prawa do dywidendy (1,40 PLN na akcję) 27 lipca TP Raport za I półrocze 29 lipca HANDLOWY Wypłata dywidendy 5,72 PLN na akcję 1 sierpnia CEZ Wypłata dywidendy 3 sierpnia PEKAO Raport za I półrocze 3 sierpnia BRE Raport za I półrocze 5

6 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE* zawieszona ,7 14,0 11,7 1,9 1,7 1,5 Handlowy* zawieszona ,2 13,4 11,6 1,9 1,7 1,6 ING BSK* zawieszona ,4 11,9 10,7 2,1 1,7 1,5 Kredyt Bank* zawieszona ,5 14,0 11,9 1,4 1,5 1,4 Millennium* zawieszona ,3 13,9 10,9 1,5 1,4 1,3 Pekao* zawieszona ,6 14,0 12,0 2,3 2,0 1,9 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Paliwa i Chemia Lotos Sprzedaj ,25 7,5 6,6 5,7 9,4 7,9 6,7 PGNiG Kupuj ,68 14,0 13,4 11,2 6,0 6,8 5,9 PKN Orlen Neutralnie ,06 8,1 13,3 11,6 4,8 6,5 6,0 Puławy** Kupuj ,81 20,9 13,7 12,9 21,2 9,4 6,9 Synthos zawieszona Pozostałe Bogdanka utajniona do: KGHM Kupuj ,00 8,2 5,2 5,9 5,5 3,6 4,0 Mispol Kupuj ,10 11,5 9,8 6,2 7,3 6,7 5,1 Netmedia Kupuj ,95 11,9 9,0 7,5 13,6 9,5 8,5 Oponeo.pl Kupuj ,29 22,1 15,0 12,1 11,4 8,7 7,1 Polimex Mostostal* zawieszona ,0 12,8 11,0 27,6 8,1 7,3 Travelplanet.pl Sprzedaj , ,6 28,7 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 6