Najważniejsze informacje: Pozostałe informacje:

Transkrypt

1 Indeksy GPW WIG otw ,5,% WIG zam , -,2% obrót (tys. PLN) ,6% WIG 2 otw. 2 89,2,1% WIG 2 zam. 2 81,6 -,2% FW2U11 otw ,,1% FW2U11 zam , -,8% mwig4 otw ,4 -,3% mwig4 zam ,2,3% Największe wzrosty kurs zmiana PEPEES,95 11,8% ORBIS 39,79 8,6% NEWWORLDN 39,39 8,5% WARFAMA 1,49 8,% WIELTON 3,68 6,7% Największe spadki kurs zmiana APLISENS 8,6-9,4% UNICREDIT 5,46-9,% WIKANA,11-8,3% PEGAS 7,4-7,6% ATREM 11,56-7,5% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 188, PKOBP 41, PEKAO 163, PZU 38, 6 49 PGE 24, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX ,8,3% RTS 1 85,8 -,3% PX5 1 25,3 -,4% DJIA ,6-1,% NASDAQ 2 652,9-1,3% S&P ,5-1,2% DAX XETRA 7 121,4 -,4% FTSE 5 697,7,4% CAC 3 784,8 -,1% NIKKEI 9 6,7 -,8% HANG SENG 22 25,4 -,7% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,58,% EUR/PLN 3,987 -,1% USD/PLN 2,812,4% EUR/USD 1,419 -,5% miedź (USD/t) 8 96, -,6% miedź (PLN/t) ,8 1,5% ropa Brent (USD/bbl) 16,15-2,7% Wykres dnia: Millennium Na wykresie Millennium pojawiły się w ostatnim czasie trzy długie czarne świece. Kurs spółki po wykonaniu ruchu powrotnego do przełamanej, długoterminowej linii trendu wzrostowego, kontynuuje spadki. Chod najbliższe wsparcie i zarazem minimalny zasięg ruchu wynosi 4,93 zł, to jednak jego przełamanie otworzyłoby drogę do strefy 4,73-4,79 zł. Najważniejsze informacje: Dziennik PKN Orlen - Pożyczka w wysokości 25 mln EUR BZ WBK - Dobry rok dla sektora bankowego JW Construction - Połączenie spółek Police - Szansa na wyższą cenę w wezwaniu Sadovaya - Obniżenie prognoz na 211 rok Kernel - Opcja kupna spółki Ukraioska Czarnomorska Industria POL-MOT Warfama - UOKiK ws. zgody na przejęcie Ursusa Grajewo - Emisja do 11 mln akcji serii E Elektrotim - Rośnie portfel zleceo ENEL-MED - Podwyższenie kapitału zakładowego Sfinks - Rozwój sieci za granicą Helio - Wejście w segment B2B Pozostałe informacje: Anti Elzab PKN Orlen Skyline Investment TPSA Millennium: prawdopodobna kontynuacja spadków Poniedziałek September October November December 211 February March April May June July Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje PKN Orlen Pożyczka w wysokości 25 mln EUR PKN Orlen i Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju podpisali umowę, na podstawie której koncern otrzyma pożyczkę w wysokości 25 mln EUR. Kredyt posłuży do sfinansowania inwestycji środowiskowych i do poprawy efektywności energetycznej. Planowane inwestycje mają na celu dostosowanie elektrociepłowni do standardów UE i zmniejszenie jej emisji związków o 9%. Finansowanie będzie dostępne dla PKN Orlen do 218 roku. (M. Kalwasioska) BZ WBK Dobry rok dla sektora bankowego Mateusz Morawiecki, prezes Banku Zachodniego WBK, oczekuje, że banki będą miały na koniec czerwca 8 mld PLN udzielonych kredytów oraz 7 mld PLN pozyskanych depozytów. Według niego duża konkurencja między bankami przyczynia się do większej efektywności, co niesie za sobą lepsze zarządzanie kosztami i pomimo kurczenia się marż kredytowych jest możliwośd do zwiększenia zysków. (G. Zawada) JW Construction Połączenie spółek JW Construction Holding planuje połączenie z firmami: Interlokum, Stadnina Mazowiecka, Construction Invest i Project 55. Połączenie zostanie przeprowadzone poprzez przeniesienie na JWC, jako jedynego wspólnika spółek przejmowanych całego ich majątku. Spółki przejmowane są spółkami celowymi, należącymi w 1% do spółki przejmującej, które były powołane do realizacji konkretnej inwestycji. (S. Ozga) Police Sadovaya Szansa na wyższą cenę w wezwaniu Prezes Azotów Tarnów Jerzy Marciniak powiedział w gazecie Parkiet, iż gdyby się okazało, że któryś ze znaczących udziałowców Polic zadeklarowałby, iż sprzeda akcje Polic, ale po wyższej cenie wówczas Azoty zastanowią się nad zmianą ceny w wezwaniu. Resort Skarbu analizuje zaoferowaną cenę i nie wie jeszcze czy odpowie na wezwanie. Obowiązująca cena w wezwaniu to 11,5 zł za akcję. Obniżenie prognoz na 211 rok Sadovaya Group obniżył prognozę zysku netto na 211 rok do 17,9 mln USD, a przychodów do 84,17 mln USD. Zgodnie z nową prognozą w 211 roku EBITDA wynieśd ma 26,8 mln USD. W ubiegłym roku Sadovaya prognozowała, że jej przychody w 211 roku wyniosą 98 mln USD, EBITDA 31,1 mln USD, a zysk netto 22,5 mln USD. Zgodnie z uaktualnioną prognozą sprzedaż węgla w 211 roku wyniesie 1,212 mln ton, w tym 51 tys. ton z własnego wydobycia i 141 tys. ton z odzysku z odpadów powęglowych. Prognoza na 212 rok zakłada 158,5 mln USD przychodów, 66,2 mln USD EBITDA i 5,1 mln USD zysku netto. Sprzedaż węgla wynieśd ma wówczas 2,157 mln ton, w tym 94 tys. ton z własnego wydobycia i 738 tys. ton z odzysku z odpadów powęglowych. W 21 roku spółka wypracowała 7,9 mln USD zysku netto przy przychodach na poziomie 65,4 mln USD. Kernel Opcja kupna spółki Ukraioska Czarnomorska Industria Kernel zawarł porozumienie call option, które daje spółce prawo do nabycia 1% udziałów w zakładach przetwórczych Ukraioska Czarnomorska Industria w Illiczewsku. Wartośd transakcji może wynieśd 14 mln USD. Ze względu na to, że porozumienie call option podlega zatwierdzeniu przez Komitet Antymonopolowy Ukrainy, zakłady ekstrakcji oleju Ukraioska Czarnomorska Industria zostaną całkowicie przejęte przez Kernel Holding na początku nowego sezonu 211/212. POL-MOT Warfama UOKiK ws. zgody na przejęcie Ursusa Po przeprowadzeniu postępowania antymonopolowego Prezes Urzędu uznała, że koncentracja nie doprowadzi do istotnego ograniczenia konkurencji. Koncentracja spółek ma polegad na nabyciu przez POL-MOT Warfama wszystkich akcji w kapitale zakładowym Ursusa. 2

3 Grajewo Emisja do 11 mln akcji serii E Akcjonariusze Grajewa, na zwołanym na 2 lipca WZA, będą głosowad nad upoważnieniem zarządu spółki do podwyższenia kapitału zakładowego w wyniku emisji do 11 mln akcji serii E o wartości nominalnej jednej akcji wynoszącej,33 zł każda, z możliwością pozbawienia w całości lub części prawa poboru emitowanych akcji. Podwyższenie kapitału jest jednym z elementów pozyskania finansowania w celu ukooczenia strategicznej inwestycji w Rosji. Elektrotim Rośnie portfel zleceo Prezes Andrzej Diakun spodziewa się, że na koniec roku wynik spółki będzie najlepszy w historii. Portfel zamówieo grupy Elektrotim rośnie. Na koniec I kw. 211 r. wyniósł on 156 mln PLN i był o 9% wyższy niż w tym samym czasie roku ubiegłego. Obecnie wartośd zleceo grupy przekracza już 175 mln PLN. ENEL-MED Podwyższenie kapitału zakładowego Zarząd Centrum Medycznego ENEL-MED poinformował, że odebrał z Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy aktualny odpis KRS wpisem z dn. 21 czerwca 211 r. Wpis dotyczy rejestracji 7.1. akcji serii D o wartości nominalnej 1, PLN każda. Jednocześnie kapitał zakładowy został podwyższony z kwoty 16,5 mln PLN kwoty 23,6 mln PLN. Sfinks Rozwój sieci za granicą Spółka chce rozwijad sied swoich restauracji za granicą. Według Sylwestra Cacka akcjonariusza spółki i członka rady nadzorczej rozwój odbędzie się poprzez masterfranczyzę. Helio Wejście w segment B2B Helio postanowiło wejśd w segment B2B i rozpocząd współpracę z klientami biznesowymi typu producenci słodyczy. Leszek Wąsowicz deklaruje, iż w przyszłym roku obrotowym 211/212 ten segment ma wygenerowad około 3 mln obrotów. Zapowiedział, iż w chciałby, aby w roku obrotowym 211/212 przychody przekroczyły 1 mln PLN, a zysk netto znacząco się poprawił. Pozostałe informacje Anti Elzab PKN Orlen Skyline Investment TPSA Zarząd spółki otrzymał dokumenty potwierdzające rejestrację spółek zależnych ANTI 2 i ANTI 3. W nowo zawiązanych spółkach emitent objął po 1 udziałów w każdej z nich o łącznej wartości nominalnej w każdej ze spółek 5. PLN. Objęte udziały stanowią 1 % KZ w przypadku obu spółek. Zawarta została umowa z podmiotem powiązanym ze spółką. Stronami tej umowy są ELZAB jako nabywca oraz Konsorcjum Handlowe "GENEZA SYSTEM" jako zbywca. Przedmiotem umowy jest przeniesienie wierzytelności przysługujących GENEZIE wobec jej dłużników za sprzedany towar w łącznej kwocie wynoszącej ok. 2,58 mln PLN, na rzecz ELZAB w celu zapłaty za zobowiązania, jakie GENEZA ma wobec ELZAB wynikające ze sprzedaży przez ELZAB towaru na rzecz GENEZY. Przedmiotem umowy jest też przeniesienie w tym samym trybie w celu zapłaty za w/w zobowiązania wobec ELZAB wierzytelności przyszłych, z chwilą ich powstania, obejmujących świadczenia pieniężne do łącznej najwyższej kwoty,41 mln PLN. Emitent zawarł umowę typu spot z Shell International Trading and Shipping Company Limited, na dostawę ropy naftowej do AB ORLEN Lietuva. Szacunkowa wartośd netto umowy wynosi około 82 mln USD (czyli około 23 mln PLN). Szacunkowa łączna wartośd umów zawartych pomiędzy PKN ORLEN a STASCO w okresie od 27 kwietnia 211 r. do 24 czerwca 211 r. wynosi około 841 mln USD (czyli około mln PLN). RN spółki podjęła decyzję w sprawie wyboru audytora, który dokona przeglądu jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdao finansowych za I półrocze 211 r. oraz przeprowadzi badanie sprawozdao finansowych jednostkowych i skonsolidowanych za rok obrotowy 211. Audytorem Skyline Investment będzie HLB M2 Audyt. W dniu 24 czerwca 211 r. TP S.A. dokonała emisji obligacji TP S.A. o łącznej wartości nominalnej 1.555,5 mln PLN. Po dokonaniu powyższych emisji, łączna wartośd nominalna obligacji, wyemitowanych w ramach tego programu i będących w obrocie, wynosi na dzieo 24 czerwca 211 r ,9 mln PLN. 3

4 Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Grajewo Spółka zwołuje NWZA na dzieo 2 lipca 211 r. na godzinę 13:, które odbędzie się w biurze zarządu Spółki w Warszawie ul. Królewicza Jakuba 69. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Marvipol Nowagala Platforma Mediowa Point Group Emitent nabył akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,3 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi , co stanowi 1,653% w KZ i liczbie głosów na WZ. Emitent nabył 5.5 akcji własnych po średniej cenie 2,47 PLN/szt. Łącznie spółka wraz z podmiotem zależnym CNG Luxembourg posiada akcji (w tym podmiot zależny posiada akcji) stanowiących głosów na WZ emitenta. DM AmerBrokers działając w imieniu własnym i na zlecenie Platformy Mediowej Point Group, nabył na własny rachunek 1.85 sztuk akcji emitenta po średniej jednostkowej cenie nabycia 1,15 PLN/szt. Po odkupieniu akcji od AmerBrokers emitent będzie posiadał łącznie akcji własnych, stanowiących,78% udziału w KZ emitenta, uprawniających do wykonywania głosów na WZ emitenta oraz stanowiących,78% udziału w ogóle głosów na WZ emitenta. 4

5 Wykresy i tabele sektorowe Metale Przedstawiamy cotygodniowe wykresy obrazujące sytuację na rynku metali, ze szczególnym uwzględnieniem miedzi. złoto Ceny spot złota i srebra, LME, USD/troy ounce (1troy ounce=31.1g) srebro złoto złoto śr. kw. srebro srebro śr. kw Cena spot aluminium, LME, USD/t Cena spot cena śr. kw. Poziom zapasów miedzi na giełdach, tys. ton COMEX LME Shanghai Poziom łącznych zapasów miedzi na giełdach COMEX, LME oraz Shanghai, a cena miedzi na LME (spot) tys. ton USD/t łączne zapasy cena cena śr. kw. 5

6 pozycje długie netto Spekulacyjne pozycje długie netto na miedź high-grade a cena USD/t (COMEX) niekomercyjne nieraportowane cena miedzi cena miedzi, USD/t Kumulatywna liczba pozycji futures według identyfikacji, COMEX /8/29 4/27/21 9/14/21 2/1/211 6/21/211 niekomercyjne komercyjne nieraportowane 6

7 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV 29 21P 211P 29 21P 211P Banki BRE* zawieszona ,4 2,9 14,8 1,9 2, 1,8 Handlowy* zawieszona ,2 15,9 13,7 1,9 1,8 1,7 ING BSK* zawieszona ,4 14,1 12,2 2,1 1,9 1,7 Kredyt Bank* zawieszona ,5 23,4 14,4 1,4 1,7 1,5 Millennium* zawieszona ,4 19,2 13,2 1,5 1,4 1,4 Pekao* zawieszona ,6 16,7 14,1 2,3 2,1 2, Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA 29 21P 211P 29 21P 211P Paliwa i Chemia Lotos Sprzedaj ,25 6,7 9,1 7,9 16,4 1,2 8,6 PGNiG Kupuj ,68 35,8 14,1 13,5 9,4 6, 6,8 PKN Orlen Neutralnie ,6 16,9 9,3 15,3 8,1 5,4 7,2 Puławy** Kupuj ,81 11,4 24,4 16, 5, 25, 11,2 Synthos Redukuj ,64 34,7 36,1 29,2 22,3 18, 17,8 Pozostałe Mispol Kupuj ,1-11,7 1, 12,2 7,3 6,8 Netmedia Kupuj ,95 14, 13,7 1,3 17,1 15,6 1,8 Oponeo.pl Kupuj ,29 91,5 24,7 16,8 33, 12,9 9,8 Polimex Mostostal* zawieszona , 14,4 13,7 8,5 8,4 8,4 Travelplanet.pl Sprzedaj , , - 81,8 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 29 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 29/21, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 7