Najważniejsze informacje: Pozostałe informacje: Enea: kontynuacja korekcyjnych wzrostów

Transkrypt

1 Poniedziałek Indeksy GPW WIG otw ,4 -,4% WIG zam ,6 2,2% obrót (tys. PLN) ,1% WIG 2 otw. 287,7-1,1% WIG 2 zam. 2153,9 2,% FW2M12 otw. 273, -,7% FW2M12 zam. 2142, 2,6% mwig4 otw. 2175,7 -,2% mwig4 zam. 229,4 1,4% Największe wzrosty kurs zmiana BIOTON,7 16,7% CCENERGY,2 11,1% AMREST 69,5 1,1% NOWAGALA 2,2 1,% BANKBPH 42, 9,7% Największe spadki kurs zmiana GTC-PP,27-32,5% HBPOLSKA,15-21,% PBG 5,4-18,8% TRITON 1,59-18,% WESTAISIC 1,3-13,4% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 135, PEKAO 139, PKOBP 31, PZU 311, 1793 PGE 19, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 1719,8,2% RTS 1282,5-1,6% PX5 886, -,8% DJIA 12554,2,7% NASDAQ 2858,4 1,% S&P ,7,8% DAX XETRA 613,8 -,2% FTSE 5435,1 -,2% CAC 351,7 -,6% NIKKEI 864,3 2,1% HANG SENG 18919,4 2,3% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 5,2,% EUR/PLN 4,31,9% USD/PLN 3,444 1,6% EUR/USD 1,249 -,6% miedź (USD/t) 7495, 1,1% miedź (PLN/t) 25814,3 2,7% ropa Brent (USD/bbl) 99,64,5% Wykres dnia: Enea Pod koniec maja Enea rozpoczęła silne wzrosty. Po kilkudniowej korekcie na początku czerwca, ostatnia sesja ponownie przyniosła silny ruch w górę. Na wykresie pojawiła się długa biała świeca, sugerująca kontynuację wzrostów na kolejnych sesjach. Minimalny zasięg ruchu należy określić na 16,66 zł, ale nie można wykluczyć i wzrostu do 17,13-17,34 zł lub wyżej. Najważniejsze informacje: WIG2 - Kwartalna rewizja indeksu WIG2 w piątek po sesji brak zmian w indeksie NWR - NWR szuka wsparcia Tauron - Plany inwestycyjne PBG - Generalny wykonawca Stadionu Narodowego oczekuje ponad 4 mln PLN PBG - UI TFI żąda od PBG wykupu obligacji o wartości nominalnej 35,1 mln PLN Konsorcjum Stali - Trudna sytuacja na rynku dystrybucji stali Erbud - Budowa szpitala w Belgii za 5,7 mln EUR netto KSG Agro - Gwarancje od COFACE na wartą 17,61 mln EUR umowę z I-TEK Pozostałe informacje: Complex Euromark Polska Hardex Makarony Polskie Mispol Enea: kontynuacja korekcyjnych wzrostów ENA Mid-term Oscillator ember 211 February March April May June July August September November 212 February March April May June Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje WIG2 Kwartalna rewizja indeksu WIG2 w piątek po sesji brak zmian w indeksie Jak wynika z oficjalnego komunikatu GPW, zgodnie z naszymi oczekiwaniami, podczas najbliższej rewizji kwartalnej, która odbędzie się w najbliższy piątek po sesji (15 czerwca) skład indeksu WIG2 nie ulegnie zmianie. NWR NWR szuka wsparcia Jak wynika z informacji Parkietu NWR szuka wsparcia. Propozycję współpracy miała dostać Kompania Węglowa, ale nie będzie zainteresowana. Rzecznik Kompanii Węglowej Zbigniew Madej poinformował, że KW nie podjęła, żadnej współpracy z NWR jeśli chodzi o Dębieńsko za wyjątkiem tej, która wynika z prawa geologicznego. Rzecznik NWR Karbonia Anna Golasz poinformowała, że trwa przegląd projektu w związku ze zmianą profilu ryzyka w odniesienia do zarządzania zasobami wodnymi. Przegląd zobowiązań ma na celu znalezienie możliwości obniżenia kosztów, przyspieszenie prac oraz zwiększenie efektywności, nim kolejne środki finansowe zostałyby zaangażowane w realizację. Ma to potrwać kilka miesięcy. Ograniczenie inwestycji przez NWR może być związane z chęcią przejęcia przez Bakalę Ciechu wartego około 1 mld PLN. (A. Iwański) Tauron Plany inwestycyjne W wywiadzie Prezes Spółki D. Lubera przekazał informacje o opóźnieniu w realizacji inwestycji dotyczących bloku węglowego 9 MW w Jaworznie na 218r oraz JV z KGHM w Blachowni (spółka wciąż oczekuje na zgodę Komisji Europejskiej na JV). Tauron nie chce uczestniczyć w inwestycji PGE w Opolu, natomiast jest zainteresowany uczestnictwem w budowie elektrowni atomowej. Tauron do 216 wycofa z eksploatacji 13 MW mocy, a przyłączy do sieci 15 MW. (S. Ozga) PBG Generalny wykonawca Stadionu Narodowego oczekuje od NCS zapłaty ponad 4 mln PLN roszczeń Generalny wykonawca Stadionu Narodowego - konsorcjum Hydrobudowy Polska / PBG / Alpine oczekuje od Narodowego Centrum Sportu zapłaty za dokończenie budowy stadionu. Łączne roszczenia konsorcjum wobec NCS wynoszą ponad 4 mln PLN. Z kolei Narodowe Centrum Sportu 4 czerwca wezwało generalnego wykonawcę Stadionu Narodowego do zapłaty kar umownych w wysokości 38,8 mln PLN za zwłokę w realizacji inwestycji. PBG Union Investment TFI żąda od PBG wykupu obligacji o wartości nominalnej 35,1 mln PLN Union Investment TFI w imieniu zarządzanych przez siebie funduszy inwestycyjnych żąda natychmiastowego wykupu wyemitowanych przez PBG obligacji o łącznej wartości nominalnej 35,1 mln PLN. W komunikacie podano, że żądanie zostało złożone w związku z "wątpliwą wypłacalnością emitenta". Konsorcjum Stali Trudna sytuacja na rynku dystrybucji stali Prezes Robert Wojdyna ocenia, że sytuacja w branży dystrybucji stali nie jest łatwa, ale dramatu nie ma. Dodał, że I półrocze jest gorsze od założeń spółki. KS liczyło, że przed EURO 212 więcej inwestycji infrastrukturalnych będzie kończonych, jednak tak się nie stało. Negatywnie wpływają również wahania kursów walut, które uniemożliwiają import tańszej stali. Dużym problemem są również podmioty wyłudzające VAT. Prezes dodaje, że czas spływu należności się wydłużył, ale ryzyko, że firmy ubezpieczające należności ograniczą ekspozycję na branżę stalową tak jak to miało miejsce w 29 r. nie jest znaczne. Erbud Budowa szpitala w Belgii za 5,7 mln EUR netto Erbud podpisał z MBG kontrakt na budowę szpitala w Belgii. Wartość umowy to 5,7 mln EUR netto. Rozpoczęcie realizacji projektu przewidziano na 6 czerwca 212 r., a zakończenie na 31 maja 213 r. 2

3 KSG Agro Gwarancje od COFACE na wartą 17,61 mln EUR umowę z I-TEK KSG Agro otrzymało gwarancje od francuskiej agencji COFACE na wartą 17,61 mln EUR umowę z I-TEK. W ramach umowy z I-TEK, KSG Agro nabędzie m.in. wyposażenie kompleksu hodowli świń oraz wyposażenie do produkcji pelletu. Dodatkowo, na mocy zawartej umowy, I-TEK zmodernizuje kompleks hodowli świń należący do KSG Agro. Spółka podała, że prace rozpoczęły się w maju. Poinformowano, że pierwszy etap modernizacji zostanie zakończony w grudniu, zaś kolejna część prac zostanie zakończona w 213 roku. Pozostałe informacje Complex Euromark Polska Hardex Makarony Polskie Mispol PKNOrlen Sąd zawiadomił o ustanowieniu na rzecz ING Bank Śląski hipoteki umownej do kwoty 24 mln PLN na przysługującym COMPLEX prawie użytkowania wieczystego nieruchomości wraz z prawem własności znajdujących się na niej budynków, położonej w Łodzi przy ul. Przybyszewskiego objętej księgami wieczystymi KW nr LD1M/14514/9, LD1M/119673/9, LD1M/14428/1, LD1M/142892/, LD1M/163511/9, LD1M/146225/2, LD1M/12424/9, LD1M/162783/9 oraz ½ udziału w prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej objętej KW nr LD1M/167417/8. Wartość aktywa, na którym ustanowiono ww. zabezpieczenie w księgach rachunkowych emitenta wynosiła na dzień roku ok. 1,67 mln PLN. Jednostkowe wyniki sprzedaży w maju 212 roku wyniosły ok. 4,17 mln złotych i były niższe o 26,5% od wyników osiągniętych w maju ubiegłego roku. Narastająco, jednostkowe wyniki sprzedaży osiągnięte w okresie wrzesień maj 212 roku wyniosły ok. 68,6 mln złotych i były niższe o 11,9% od wyników osiągniętych w porównywalnym okresie ubiegłego roku kalendarzowego. Skonsolidowane wyniki sprzedaży Grupy Kapitałowej w maju 212 roku wyniosły ok. 4,43 mln złotych i były niższe od osiągniętych w maju roku ubiegłego o 25,8%. Narastająco wyniki sprzedaży Grupy Kapitałowej Euromark osiągnięte w okresie wrzesień maj 212 roku wyniosły ok. 72,39 mln złotych i były niższe o 11,8% od wyników osiągniętych w porównywalnym okresie ubiegłego roku. Zawarta została umowa o ustanowienie zastawu rejestrowego na akcjach w obrocie zorganizowanym pomiędzy emitentem (zastawnik) a BBI Capital NFI (zastawca). Przedmiotem zastawu jest 8. akcji spółki Korporacja Budowlana Kopahaus dopuszczonych do publicznego obrotu papierami wartościowymi oraz akcji spółki Awbud dopuszczonych do publicznego obrotu papierami wartościowymi. Celem zabezpieczenia wierzytelności z umowy pożyczki do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 7 mln PLN. Spółka zawarła w trybie korespondencyjnym umowę z Agencją Rynku Rolnego na dostarczenie artykułów spożywczych do organizacji charytatywnych, w ramach programu "Dostarczanie żywności najuboższej ludności Unii Europejskiej 212". Przedmiotem umowy jest dostawa dżemu wiśniowego do wskazanych przez Agencję Rynku Rolnego magazynów organizacji charytatywnych. Kontrakt realizowany będzie w terminie do lutego 213 roku. Wartość netto umowy wynosi 16,7 mln PLN. Raiffeisen Bank Polska potwierdził zawarcie przez emitenta kolejnych krótkoterminowych transakcji typu forward. W związku z zawarciem wspomnianych wyżej transakcji łączna wartość wszystkich zawartych za pośrednictwem banku transakcji typu forward w okresie ostatnich 12 miesięcy wyniosła ok. 8,7 mln PLN. Przedmiotem wszystkich transakcji zawartych za pośrednictwem banku był zakup waluty Euro. Emitent dokonał emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółki zależnej ORLEN Koltrans w serii ORLEN o łącznej wartości emisji 12,5 mln PLN, na którą składają się 125 obligacji o wartości nominalnej,1 mln PLN każda obligacja. PKN ORLEN S.A. posiada 99,9% udziałów w KZ ORLEN Koltrans. Emitent dokonał emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółki zależnej Anwil w następujących seriach: 1) ORLEN o łącznej wartości emisji 5 mln PLN, na którą składa się 5. obligacji o wartości nominalnej,1 mln PLN każda obligacja, 2) ORLEN o łącznej wartości emisji 5 mln PLN, na którą składa się 5 obligacji o wartości nominalnej,1 mln PLN każda obligacja, 3) ORLEN o łącznej wartości emisji 9 mln PLN, na którą składa się 9 obligacji o wartości nominalnej,1 mln PLN każda obligacja. PKN ORLEN posiada 95,27% akcji w KZ Anwil. Simple Zakończona została subskrypcja zamknięta akcji serii J, która prowadzona była w okresie 1 16 maja 212 roku. W subskrypcji oferowanych było do objęcia akcji serii J i wszystkie zostały przydzielone po cenie emisyjnej wynoszącej 2, PLN. Wartość przeprowadzonej subskrypcji wyniosła ok. 4 PLN mln. Łączne, dotychczas poniesione przez emitenta koszty emisji akcji serii J wyniosły ok.,38 mln PLN. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Prefabet - Białe Błota Spółka zwołuje ZWZ na dzień 4 lipca 211 roku, godz. 11, które odbędzie się w siedzibie spółki w Białych Błotach. 3

4 Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Alterco BRE Getin Noble Bank ZUK Spółka Best Assets (inwestor) w dniu r., nabył akcje Alterco. Aktualnie spółka Best Assets posiada akcje, które stanowią 6,35% udziału w KZ spółki oraz uprawniają do głosów na WZA, co stanowi 6,35% w ogólnej liczbie głosów. Spółka Progres Investment (inwestor), w dniu r., zbył akcje Alterco i aktualnie posiada akcji, co stanowi 3,41% udziału w KZ spółki i tyle samo głosów na WZA, przy czym: bezpośrednio 62. akcji i tyle samo głosów (1,6% udziału w KZ i głosach na WZ), a pośrednio poprzez Progres Marbella akcji i tyle samo głosów (2,34% udziału w KZ i głosach na WZ). DI BRE Banku - podmiot zależny emitenta, zbył w dniu 8 czerwca 212 r.: obligacje z prawem pierwszeństwa serii C wyemitowanych przez BRE Bank oraz 3 obligacji z prawem pierwszeństwa serii D wyemitowanych przez BRE Bank. Średnia jednostkowa cena zbycia ww. obligacji wynosi,1 PLN. Spółka zależna emitenta - Noble Securities zbyła 67 sztuk obligacji serii PP-I wyemitowanych przez Getin Noble Bank po średniej jednostkowej cenie zbycia 1.26,56 PLN. Członek RN emitenta w dniu 5 czerwca 212r. nabył 5 akcji po cenie zakupu 25, PLN za akcję. Aktualnie członek RN posiada akcji ZUK Stąporków, które stanowią 1,6% ogólnej liczby akcji, uprawniających go do wykonywania 1,6% głosów na WZA spółki ZUK Stąporków. Pozostałe informacje - skup akcji własnych FAM Ferrum Trigon DM nabył łącznie 2.1 sztuk akcji emitenta, po średniej cenie 1,14 PLN. Po dokonaniu powyższych transakcji Trigon posiada łącznie akcji emitenta, stanowiących,1848% udziału w KZ spółki i w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki. Średnia cena skupionych dotychczas akcji wyniosła 1,17 PLN. Emitent dokonał nabycia 3.1 akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 1,99 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio,1222% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Łączna liczba nabytych przez emitenta akcji własnych (w ramach skupu, o zakończeniu którego emitent poinformował w dniu 29 marca 212 r. oraz w ramach skupu realizowanego obecnie) wynosi na dzień publikacji niniejszego raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 5,3913% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 15 czerwca GPW ZW spółki 15 czerwca NFI EMF WZ spółki 15 czerwca Eurocash ZWZ spółki 19 czerwca TP SA Pierwszy dzień bez prawa do dywidendy 1,5 PLN na akcję 4

5 Metale złoto 2 Ceny spot złota i srebra, LME, USD/troy ounce (1troy ounce=31.1g) srebro 5 28 Cena spot aluminium, LME, USD/t złoto złoto śr. kw. srebro srebro śr. kw. 16 Cena spot cena śr. kw. Poziom zapasów miedzi na giełdach, tys. ton COMEX LME Shanghai Poziom łącznych zapasów miedzi na giełdach COMEX, LME oraz Shanghai, a cena miedzi na LME (spot) tys. ton USD/t łączne zapasy cena cena śr. kw. 5

6 pozycje długie netto Spekulacyjne pozycje długie netto na miedź high-grade a cena USD/t (COMEX) niekomercyjne nieraportowane cena miedzi cena miedzi, USD/t Kumulatywna liczba pozycji futures według identyfikacji, COMEX /23/21 4/12/211 8/3/211 1/17/212 6/5/212 niekomercyjne komercyjne nieraportowane 6

7 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 213P P 213P Banki BRE Neutralnie , 11, 12, 1,8 1,4 1,3 1,2 Handlowy Neutralnie ,9 13,9 13,7 12,8 1,5 1,4 1,4 ING BSK Kupuj ,5 11, 1,8 9,5 1,5 1,4 1,3 Kredyt Bank Neutralnie ,24 1,9 13,4 11,4 1,1 1,,9 Millennium Kupuj ,22 8,5 8,9 7,8,9,8,7 Pekao Kupuj , 12,6 12,5 11,4 1,7 1,6 1,6 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 213P P 213P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj , 12,3 1,4 6,9 9,6 5,7 4,9 JSW Neutralnie , 7,7 9,6 1,7 2,7 3,2 3,5 KGHM Kupuj , 2,4 5,8 8,5 1, 1,9 2,4 NWR Sprzedaj ,2 8,4 2,8 8,4 3,3 4,9 3,7 Sektor energetyczny Enea Kupuj , 1, 9,4 9, 3,7 3,8 3,7 PGE Kupuj ,6 7,2 8,6 1, 4,8 4,3 4,4 Tauron Kupuj ,1 6,9 9,7 8,5 4,5 3,9 4,3 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,87 38,9 11,3 9,1 6, 5,1 4,9 Lotos Sprzedaj ,22 4,6 9,7 5,6 6,2 1,1 7,8 PGNiG Kupuj ,35 14,4 17,3 7,9 8,3 7,1 4,6 PKN Orlen Trzymaj ,64 5,9 23,1 15,4 4,8 6,7 5,6 Puławy** Kupuj ,54 6,9 4,5 5,7 4,6 2,9 3,5 Synthos Akumuluj ,66 8,8 8,7 8,9 6,4 6,5 6,7 Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,38 28,9 18,6 14,6 6,1 4,7 4,2 EKO Kupuj , ,5 6,3 4,6 Emperia Kupuj , ,6 15,9 14,9 EuroCash Neutralnie , ,2 17,6 16, LPP Trzymaj , 18,7 17,2 14,9 11,5 1,6 9,1 NFI Empik Neutralnie ,9 13,7 17,4 11, 6,6 6,8 5,9 NG2 Trzymaj ,6 37,3 86,6 89,8 12,7 15,1 15,4 Pozostałe GPW Trzymaj ,5 11,6 13,3 12,3 1,5 9,9 9, Netmedia Kupuj ,2 8,3 7,7 7,1 11,9 1,3 9,6 Oponeo.pl Kupuj ,86 23, 19,5 16,1 9, 7,1 5,6 Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali 7