Najważniejsze informacje: Pozostałe infomacje: Pekao: naruszenie wsparcia

Transkrypt

1 Wtorek Indeksy GPW WIG otw ,9-0,3% WIG zam ,1-1,6% obrót (tys. PLN) ,8% WIG 20 otw. 2782,8-0,4% WIG 20 zam. 2743,4-1,8% FW20U11 otw. 2775,0-0,1% FW20U11 zam. 2743,0-1,3% mwig40 otw. 2862,7 0,0% mwig40 zam. 2827,2-1,3% Największe wzrosty kurs zmiana WOJAS 5,80 8,4% ADVADIS 0,16 6,7% NEWWORLDN 35,00 6,0% ENAP 1,28 4,9% WARFAMA 1,23 4,2% Największe spadki kurs zmiana IZOLACJA 1,12-11,1% ERBUD 26,90-10,0% PRONOX 0,48-9,4% POLREST 0,35-7,9% NOWAGALA 2,20-7,6% Najwyższe obroty kurs obrót PKOBP 40, PZU 374, KGHM 185, JSW 138, TVN 16, Najważniejsze informacje: UniCredit - Obawy o sektor bankowy we Włoszech Agora - Agora chce przejąć Multikino? Tauron - Porozumienie ws. wynagrodzeń Handlowy - Wykup wierzytelności o wartości ponad 2,5 mld PLN Budimex - Budowa zakładu zagospodarowania odpadów komunalnych DSS - Negocjacje w sprawie A2 MCI - Skup akcji własnych Cinema City - Multipleks w Sofii Pozostałe infomacje: Alma Aplisens BOŚ Calatrava Capital City Interactive Multimedia Polska PC Guard Ronson Europe N.V. Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 21815,8-2,2% RTS 1919,0 0,0% PX ,2-1,4% DJIA 12505,8-1,2% NASDAQ 2802,6-2,0% S&P ,5-1,8% DAX XETRA 7230,3-2,3% FTSE 5929,2-1,0% CAC 3807,5-2,7% NIKKEI 9929,4-1,4% HANG SENG 21903,2-2,0% Pekao: naruszenie wsparcia Pekao Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,60 0,1% EUR/PLN 3,984 0,8% USD/PLN 2,837 2,3% EUR/USD 1,405-1,5% miedź (USD/t) 9661,0-0,8% miedź (PLN/t) 26790,0 0,3% ropa Brent (USD/bbl) 116,81-0,8% Wykres dnia: Pekao 160 Pekao naruszyło wczoraj dolne ograniczenie długoterminowego kanału wzrostowego. Sugerując się długą czarną świecą jaka powstała na wykresie można przypuszczać, że kolejne sesje przyniosą kontynuację spadków. W takim przypadku minimalny zasięg ruchu należy określić na 15-3,00 zł, ale prawdopodobnie kurs sięgnie niżej, okolic 145,00 zł. Oscylator krotkoterminowy ovember 2010 February April May June July August September November 2011 February April May June July Aug Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje UniCredit Agora Tauron Handlowy Budimex DSS MCI Cinema City Obawy o sektor bankowy we Włoszech Sytuacja gospodarcza we Włoszech przyczyniła się do obaw, że największe włoskie banki mogą nie przejść testów wytrzymałościowych. Powyższa informacja została później zdementowana. Na poniedziałkowej sesji UniCredit tracił 10,5%, sesja zakończyła się spadkiem kursu o 7,1%. Agora chce przejąć Multikino? Według Pulsu Biznesu Agora rozmawiała o kupnie sieci kin Multikino. Według gazety, właściciel Multikina, ITI Holdings odstąpił od transakcji, ze względu na zbyt niską proponowaną cenę. (W. Giller) Porozumienie ws. wynagrodzeń Zarząd Tauronu porozumiał się ze związkami zawodowymi w sprawie zasad wynagradzania w spółkach zależnych. Wzrost płac zależeć będzie m.in. od wypracowywanych przez spółki wyników. Porozumienie będzie obowiązywać przez dwa lata. Przyjęte ustalenia wejdą w życie w poszczególnych spółkach w przypadku ich akceptacji przez ich zarządy i organizacje związkowe. Dodano, że wpływ na wzrost wynagrodzeń w spółkach grupy Tauron będzie miał również wskaźnik inflacji. Wykup wierzytelności o wartości ponad 2,5 mld PLN Wartość wierzytelności wykupionych przez Bank Handlowy w I półroczu 2011 roku wyniosła ponad 2,5 mld PLN, czyli była o 123% wyższa niż rok wcześniej. Taki wynik to powód dynamicznego wzrostu liczby podpisanych umów, których było 110 od stycznia do czerwca wobec 144 umów zawartych w całym roku ubiegłym. Klienci szczególnie cenili transakcje strukturyzowane, które są połączeniem kilku istniejących produktów dopasowanym do potrzeb danej firmy, pozwalającym na finansowanie zarówno należności, jak i zobowiązań. Budowa zakładu zagospodarowania odpadów komunalnych Budimex w wyniku wygrania przetargu zdobył kontrakt na budowę zakładu zagospodarowania odpadów komunalnych w miejscowości Biała w gminie Radzyń Podlaski. Wartość zlecenia to 23,6 mln PLN brutto. Przetarg odbył się według procedury ograniczonej. Negocjacje w sprawie A2 P.o. Generalnego Dyrektora Dróg Krajowych i Autostrad Lech Witecki poinformował, że negocjacje ws. budowy dwóch odcinków autostrady A2 między Strykowem a Konotopą są prowadzone z dwoma konsorcjami. Dodał, że GDDKiA wybrała polsko-czesko-niemieckie konsorcjum, w skład którego wchodzą Dolnośląskie Surowce Skalne (DSS) do dalszych negocjacji dotyczących dokończenia odcinka C autostrady A2. Wcześniej Dyrekcja wybrała konsorcjum firm Eurovia i Warbud na dokończenie po chińskim wykonawcy odcinka A. Witecki powiedział, że jest jeszcze za wcześnie, by mówić o ewentualnych kosztach dokończenia budowy. Dodał, że GDDKiA robi wszystko, by prace budowlane mogły być wznowione jeszcze w lipcu. Skup akcji własnych MCI Management między 11 lipca br. a 30 czerwca 2012 r. przeprowadzi skup akcji własnych w celu umorzenia. W ramach programu zarząd może nabyć nie więcej niż 5 proc. akcji znajdujących się w obrocie na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych. Akcjonariusze spółki utworzyli fundusz rezerwowy w celu sfinansowania skupu, przeznaczając na jego zasilenie część niepodzielonych zysków netto z kapitału zapasowego. Maksymalna cena jednostkowa za akcję nabywaną w ramach programu nie może przekroczyć 7,98 Multipleks w Sofii Cinema City International otworzy w czwartym kwartale 2012 roku drugi multipleks w Sofii. Cinema City Bulgaria EOOD, spółka zależna Cinema City International, zawarła umowę najmu powierzchni w centrum handlowym Paradise Center. Umowa najmu została zawarta na 10 lat, z możliwością trzykrotnego przedłużenia okresu najmu, w każdym przypadku o kolejne pięć lat. 2

3 Pozostałe informacje Alma Aplisens BOŚ Calatrava Capital City Interactive Multimedia Polska PC Guard Ronson Europe N.V. RN spółki dokonała wyboru firmy Kancelaria Biegłych Rewidentów "Konto", podmiotu uprawnionego do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych, z którym ma zostać zawarta umowa o dokonanie badania i przeglądu sprawozdań finansowych spółki i skonsolidowanych sprawozdań finansowych za 2011 rok. Sąd wydał postanowienie w sprawie rejestracji warunkowego podwyższenia KZ spółki. Wartość nominalna wymienionego warunkowego podwyższenia KZ została zwiększona o kwotę ,40 zł i wynosi obecnie zł. Rejestracja nastąpiła z dniem 20 czerwca 2011 r. poprzez emisję akcji serii E przeznaczonych dla posiadaczy warrantów subskrypcyjnych z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Do banku wpłynął podpisany przez jednego ze strategicznych klientów, aneks do umowy o udostępnienie linii gwarancyjnej, przedłużający okres funkcjonowania o 12 miesięcy i zwiększający zaangażowanie banku do kwoty 150 mln zł. Dokonano wpisu hipoteki łącznej kaucyjnej w wysokości 24,36 mln na rzecz obligatariuszy obligacji zabezpieczonych serii C, na nieruchomości gruntowej, zabudowanej budynkiem administracyjno - socjalnym, położonej w miejscowości Sieradz. Wycena nieruchomości oszacowana na podstawie wyceny rzeczoznawcy majątkowego wynosi ok. 3,55 mln zł. Emitent otrzymał potwierdzenie zawarcia z Raiffeisen Bank Polska terminowych transakcji walutowych typu forward polegających na sprzedaży: a) 1 mln USD - kurs forward 2,82 PLN - z datą realizacji 13 lutego 2012 roku, b) 0,25 mln GBP - kurs forward 4,51 PLN - z datą realizacji 13 lutego 2012 roku. Łączna wartość powyższych transakcji wynosi ok. 3,95 mln BondSpot podjął uchwałę w dniu 8 lipca 2011 roku, z datą wejścia w życie także 8 lipca 2011 roku, w sprawie wprowadzenia do alternatywnego systemu obrotu na Catalyst obligacji na okaziciela serii MMP0416 spółki Multimedia Polska o wartości nominalnej PLN każda i terminie wykupu 29 kwietnia 2016 roku. W dniu 29 czerwca 2011 roku, zakończyła się subskrypcja akcji zwykłych na okaziciela serii F, która odbyła się w drodze emisji akcji z wyłączeniem praw poboru w ramach warunkowego podwyższenia KZ. Subskrypcją objętych było akcji zwykłych serii F. Akcje obejmowane były po cenie emisyjnej równej 2 zł./szt. Wartość przeprowadzonej subskrypcji akcji serii F wyniosła ok. 26,32 mln Łączna wysokość kosztów zaksięgowanych, które zostały zaliczone do kosztów emisji do dnia sporządzenia niniejszej informacji wynosi: 0 W dniu 5 lipca 2011 roku, zakończyła się subskrypcja akcji zwykłych na okaziciela serii F, która odbyła się w drodze emisji akcji z wyłączeniem praw poboru. Subskrypcją objętych było akcji zwykłych serii F. Akcje obejmowane były po cenie emisyjnej równej 2 zł./szt. Wartość przeprowadzonej subskrypcji akcji serii F wyniosła ok. 5,91 mln Łączna wysokość kosztów zaksięgowanych, które zostały zaliczone do kosztów emisji do dnia sporządzenia niniejszej informacji wynosi: 0 W dniu 6 lipca 2011 roku, zakończyła się subskrypcja akcji zwykłych na okaziciela serii F, która odbyła się w drodze emisji akcji z wyłączeniem praw poboru w ramach warunkowego podwyższenia KZ. Subskrypcją objętych zostało akcji zwykłych serii F. Cena emisyjna po jakiej były obejmowane akcje to 2 Wartość przeprowadzonej subskrypcji akcji serii F wyniosła ok. 1,53 mln Łączna wysokość kosztów zaksięgowanych, które zostały zaliczone do kosztów emisji do dnia sporządzenia niniejszej informacji wynosi: 0 Spółka zależna Ronson Development Gemini 2010, jako następca prawny spółki Ronson Development Buildings zawarła aneks do umowy na generalne wykonawstwo zawartej w dniu 2 września 2010r. przez spółkę Ronson Development Buildings ze spółką Hochtief Polska, której przedmiotem jest wybudowanie budynków mieszkalnych wielorodzinnych z garażami podziemnymi o nazwie Gemini II przy al. Komisji Edukacji Narodowej w Warszawie. Zgodnie z aneksem i w związku ze zmianą technologii wykonana garaży podziemnych oraz w wyniku skrócenia terminów realizacji inwestycji wynagrodzenie Hochtief Polska zostanie podwyższone o maksymalnie 2 mln zł do łącznej maksymalnej kwoty 50,4 mln zł. Zgodnie z aneksem Hochtief Polska został zobowiązany do wspierania procesu przekazywania mieszkań ich nabywcom. W przypadku gdyby w terminie do 14 grudnia 2012r. nie udało się przekazać bezusterkowo co najmniej 85 lokali ich nabywcom, łączne wynagrodzenie Hochtief Polska zostanie podwyższone jedynie o 1 mln zł i wyniesie łącznie 49,4 mln zł. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy BMPAG WZ spółki wydało upoważnienie dla zarządu spółki do podwyższenia KZ za zgodą RN o maksymalnie 8,75 mln EUR w drodze jednorazowej lub kilkukrotnej emisji nowych beznominałowych akcji na okaziciela w zamian za wkłady gotówkowe lub rzeczowe. 3

4 Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie PGF Polimex- Mostostal Legg Mason Akcji FIO, Legg Mason Zrównoważony Środkowoeuropejski FIO, Legg Mason Senior Specjalistyczny FIO, Fundusz Własności Pracowniczej PKP Specjalistyczny FIO, Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ, Legg Mason Akcji 500+ FIZ ( łącznie zwane funduszami) zarządzane przez Legg Mason TFI zawiadomiły emitenta, iż w wyniku nabycia w dniu 5 lipca 2011 roku akcji emitenta posiadają na swoich rachunkach akcji spółki, co stanowi 8,56% udziałów w KZ spółki uprawniających do głosów z tych akcji, co stanowi 5,43% ogólnej liczby głosów na WZ spółki. Prokurent spółki zbył w dniu 30 czerwca 2011 roku akcji zwykłych na okaziciela Polimex-Mostostal po średniej cenie zbycia jednej akcji 3,22 zł. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Complex DM IDM Energopol Magellan Marvipol W dniach 8 i 11 lipca 2011 roku spółka nabyła łącznie sztuk akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 2,13 zł. Od dnia rozpoczęcia skupu spółka nabyła łącznie sztuk akcji własnych uprawniających do głosów na WZ. Akcje własne nabyte przez spółkę od dnia rozpoczęcia skupu stanowią 0,0235% KZ spółki oraz ogólnej liczby głosów na WZ. DM IDM dokonał transakcji nabycia akcji własnych, po średniej cenie nabycia 2,67 zł. Na dzień 11 lipca 2011 r. DM IDM posiada akcji nabytych w ramach realizacji programu. Uwzględniając akcji nabytych od 28 czerwca 2010 r. do dnia 10 września 2010 r., które w dniu 10 września 2010 r. zostały zbyte, łączna liczba akcji nabytych przez DM IDM w ramach realizacji programu na dzień 11 lipca 2011 r. wynosi sztuk i odpowiada głosom na WZ DM IDM. Emitent dokonał, za pośrednictwem BM, transakcji nabycia akcji własnych, po średniej cenie nabycia 8,22 zł. Na dzień 11 lipca 2011 r. "Energopol Południe" posiada łącznie akcji nabytych w ramach realizacji programu, co odpowiada głosom na WZ "Energopol Południe", stanowiącym 0,145 % udziału w KZ spółki. DI BRE Banku zawiadomił o nabyciu w dniu 8 lipca 2011 roku na rachunek własny spółki 321 akcji własnych po średniej cenie 41,88 PLN za jedną akcję. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez spółkę wynosi akcji co stanowi 0,4902% w KZ emitenta oraz uprawnia do głosów na WZ spółki. Emitent nabył akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,52 Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych: wynosi , cp stanowi 1,1727% w KZ i w głosach na WZ emitenta.. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 18 lipca PGNiG Pierwszy dzień bez prawa do dywidendy (0,12 PLN na akcję) 20 lipca TAURON Wypłata dywidendy 0,15 PLN na akcję 21 lipca KERNEL NWZA 4

5 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2011P P 2011P Banki BRE* zawieszona ,4 20,6 14,4 1,9 1,9 1,7 Handlowy* zawieszona ,2 14,8 12,8 1,9 1,6 1,6 ING BSK* zawieszona ,4 14,4 12,4 2,1 2,0 1,8 Kredyt Bank* zawieszona ,5 23,4 14,4 1,4 1,7 1,5 Millennium* zawieszona ,4 20,5 14,1 1,5 1,5 1,5 Pekao* zawieszona ,6 16,5 14,0 2,3 2,1 2,0 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2011P P 2011P Paliwa i Chemia Lotos Sprzedaj ,25 6,5 8,9 7,7 16,2 10,1 8,5 PGNiG Kupuj ,68 37,3 14,7 14,1 9,8 6,2 7,1 PKN Orlen Neutralnie ,06 16,8 9,3 15,2 8,1 5,3 7,2 Puławy** Kupuj ,81 10,6 22,6 14,8 4,6 23,1 10,3 Synthos Redukuj ,64 34,3 35,6 28,8 22,0 17,7 17,6 Pozostałe KGHM Kupuj ,39 14,6 8,1 5,2 9,4 5,5 3,6 Mispol Kupuj ,10-11,6 9,9 12,2 7,3 6,8 Netmedia Kupuj ,95 14,1 13,8 10,4 17,3 15,7 10,9 Oponeo.pl Kupuj ,29 87,2 23,5 16,0 31,3 12,2 9,3 Polimex Mostostal* zawieszona ,0 14,9 14,2 9,2 8,6 8,7 Travelplanet.pl Sprzedaj , ,5-91,1 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 5