Najważniejsze informacje: Pozostałe informacje: WIG20: powrót spadków

Transkrypt

1 Piątek Indeksy GPW WIG otw ,2-1,1% WIG zam ,6-5,9% obrót (tys. PLN) ,4% WIG 20 otw ,8-1,4% WIG 20 zam ,5-5,8% FW20U11 otw ,0-0,8% FW20U11 zam ,0-6,3% mwig40 otw ,0-0,7% mwig40 zam ,7-6,3% Największe wzrosty kurs zmiana CELTIC 18,70 9,9% BERLING 4,27 6,8% SNIEZKA 33,00 6,4% AGROWILL 1,05 5,0% MAKARONPL 5,75 4,6% Największe spadki kurs zmiana POLREST 0,23-25,8% ADVADIS 0,13-18,8% GROCLIN 14,13-17,8% HBPOLSKA 1,17-17,0% PLAZACNTR 2,50-16,7% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 155, PKOBP 35, PZU 334, PEKAO 123, PKNORLEN 34, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX ,6-2,8% RTS 1 575,9-0,5% PX ,8-1,6% DJIA ,6-3,7% NASDAQ 2 380,4-5,2% S&P ,7-4,5% DAX XETRA 5 602,8-5,8% FTSE 5 092,2-4,5% CAC 3 076,0-5,5% NIKKEI 8 721,9-2,5% HANG SENG ,4-2,7% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,61 0,0% EUR/PLN 4,186 1,0% USD/PLN 2,923 1,9% EUR/USD 1,432-0,8% miedź (USD/t) 8 965,0 1,5% miedź (PLN/t) ,9 1,1% ropa Brent (USD/bbl) 106,93-3,4% Wykres dnia: WIG20 Po zrealizowaniu potencjalnego zasięgu korekcyjnych wzrostów, określonego na punktów, wczoraj WIG20 ponownie silnie zniżkował. Chod o definitywnym zakooczeniu korekty zadecyduje dopiero przełamanie ostatniego minimum, to jednak kontynuacja spadków jest wysoce prawdopodobna. W takim przypadku minimalny zasięg ruchu należy określid na punktów, a potencjalny na 1950 lub 1880 punktów. Najważniejsze informacje: Bogdanka - Wydobycie na poziomie ok. 6 mln ton Tauron - Oferta wiążąca na kupno ZEWN, program redukcji kosztów, umowa z EBI PGNiG - Liberalizacja rynku gazu przyspiesza LPP - 76,86 PLN dywidendy na akcję Enea - Sprzedaż możliwa jeszcze w tym roku PBG - 18,6 mln PLN zysku netto Hydrobudowy Polska w II kw. Asbis - 3-4,5 mln USD zysku netto i 1,6-1,65 mld USD przychodów w 2011 r. Asseco BS - Utrzymanie marży netto z '10, akwizycje, backlog o 4% wyższy r/r Grajewo - Emisja akcji w najbliższych tygodniach Centrum Klima - Skup akcji własnych Pozostałe informacje: 08octava Amrest Armatura Kraków C&C Energy Ciech Electus Fota Getin Kernel Holding Makrum Pekaes PGF WIG20: powrót spadków WIG20 Oscylator krotkoterminowy July August September October November December 2011 February March April May June July August Sept Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje Bogdanka Wydobycie na poziomie ok. 6 mln ton Prezes Mirosław Taras poinformował, że spółka szacuje tegoroczne wydobycie na około 6 mln ton, natomiast w latach następnych: 2012 r. około 8 mln ton, 2013 r. - około 10 mln ton i w 2013 r. około 11,5 mln ton, natomiast w 2014 roku docelowo 14 mln ton Spółka planuje w tym roku zainwestowad, łącznie z nakładami odtworzeniowymi, ok. 700 mln PLN. W przyszłych latach wydatki mają spadad. Do 2014 roku spółka zamierza zatrudnid dodatkowo około 400 osób. (A.Iwaoski) Tauron Oferta wiążąca na kupno ZEWN, program redukcji kosztów, umowa z EBI Wiceprezes Krzysztof Zamasz poinformował, że spółka złoży ofertę wiążącą na zakup od Ministerstwa Skarbu Paostwa akcji Zespołu Elektrowni Wodnych Niedzica. W czerwcu resort skarbu informował, że 11 podmiotów zostało dopuszczonych do badania i złożenia ofert wiążących na Zespół Elektrowni Wodnych Niedzica. Wśród tych podmiotów znajdują się spółki giełdowe: Enea, KGHM, PGNiG i Tauron. Tauron podtrzymuje, że wartośd programu redukcji kosztów w latach wyniesie 1 mld PLN, chod nie jest wykluczone, że poziom ten zostanie przekroczony. Tauron poinformował, że program zrealizowany został w 50%. Na drugi kwartał tego roku przypada 112 mln PLN oszczędności. Tauron prowadzi zaawansowane rozmowy z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym w sprawie pozyskania finansowania na realizację projektów w Bielsku-Białej i Jaworznie. Umowa może zostad podpisana jeszcze w sierpniu Chodzi o projekt budowy bloku kogeneracyjnego w ZEC Bielsko-Biała oraz kotła na biomasę w Elektrowni Jaworzno. Wcześniej spółka informowała, że wartośd tych inwestycji to około 1 mld PLN, a wartośd dofinansowania to ok. 500 mln PLN. Tauron prowadzi też rozmowy z EBOiR w sprawie przyznania do 700 mln PLN kredytu na budowę bloku gazowo-parowego w Stalowej Woli. Spółka ubiega się też o pozyskanie finansowania z EBI na projekty w obszarze dystrybucji. (S.Ozga) PGNiG Liberalizacja rynku gazu przyspiesza Według informacji Parkietu powstał już program uwolnienia rynku gazu w Polsce i został zaakceptowany przez URE jak i sam PGNIG. Szczegóły programu mają byd znane na przełomie października i listopada br. Według jego założeo PGNiG ma sprzedawad najprawdopodobniej około 20% własnego wolumenu na wolnych aukcjach. W ten oto sposób powstanie w Polsce hurtowy rynek gazu. W tym celu URE musi uwolnid przynajmniej częściowo ceny gazu, co będzie możliwe na początku 2012 r i jak na razie wyłącznie dla klientów biznesowych. Wiceprezes PGNiG Radosław Dudzioski ocenia, iż liberalizacja rynku gaz stanowi dla PGNiG zagrożenia, ale i szanse. Zagrożeniem będzie pojawienie się potencjalnej konkurencji, a szansą prawdopodobny wzrost cen gazu po ich uwolnieniu, co oznaczałoby, iż PGNiG przestałby generowad straty na sprzedaży importowanego gazu z Rosji. W przypadku zrównania cen gazu w Polsce z cenami w Niemczech po liberalizacji rynku gaz zdrożałby o kilkanaście procent. (M.Kalwasioska) LPP 76,86 PLN dywidendy na akcję W wyniku konwersji obligacji serii A na akcje serii K, zmieniła się kwota dywidendy przypadająca na akcję, która wynosi obecnie 76,86 PLN. W wyniku konwersji, łączna ilośd wyemitowanych akcji LPP wynosi obecnie , z czego akcji jest uprawnionych do wzięcia udziału w podziale zysku za 2010 rok. Spółka wcześniej informowała, że dniem dywidendy jest 8 września, a dniem jej wypłaty 23 września. W 2010 roku zysk netto LPP wyniósł 148,87 mln PLN. (W.Giller) Enea Sprzedaż możliwa jeszcze w tym roku Adam Leszkiewicz wiceminister skarbu, poinformował, że MSP nie wyklucza, że pod koniec roku rozpocznie nowy proces sprzedaży akcji Enei. Za znaczył także, że dla prowadzenia transakcji najważniejsza jest realizacja inwestycji w Elektrowni Kozienice. (S.Ozga) PBG 18,6 mln PLN zysku netto Hydrobudowy Polska w II kw. Zysk netto grupy kapitałowej Hydrobudowa Polska w drugim kwartale 2011 roku spadł rok do roku o 16% i wyniósł 18,6 mln PLN. Wynik netto jest zgodny z oczekiwaniami analityków, którzy szacowali go na 18,7 mln 2

3 PLN. W całym pierwszym półroczu 2011 roku Hydrobudowa Polska miała 27,4 mln PLN zysku netto, wobec 31,1 mln PLN zysku przed rokiem. O 4,4% lepszy od oczekiwao analityków okazał się w drugim kwartale zysk operacyjny spółki. Wyniósł on 23,8 mln PLN, o 3% mniej niż przed rokiem. W pierwszych sześciu miesiącach tego roku zysk operacyjny Hydrobudowy Polska wyniósł 32,1 mln PLN, a w tym samym okresie zeszłego roku 36,1 mln PLN. Przychody Hydrobudowy Polska wyniosły w drugim kwartale 465 mln PLN, o 2% mniej niż przewidywali analitycy i o 1% mniej niż przed rokiem. W pierwszym półroczu przychody grupy sięgnęły 742 mln PLN, a przed rokiem 794 mln PLN. Portfel zamówieo grupy kapitałowej Hydrobudowa Polska wynosił na koniec czerwca 2011 roku blisko 2 mld PLN, z czego 0,9 mld PLN przypada do realizacji w 2011 roku. Asbis 3-4,5 mln USD zysku netto i 1,6-1,65 mld USD przychodów w 2011 r. Dystrybutor produktów IT ASBISc Enterprises Plc po wynikach II kw. prognozuje, że w 2011 roku zysk netto spółki sięgnie od 3 do 4,5 mln USD, a przychody wyniosą między 1,6 a 1,65 mld USD. ASBISc Enterprises zanotował w II kw r. przychody w wysokości 303 mln USD, o 12,36% wyższe niż w drugim kwartale 2010 r. W tym samym czasie zysk brutto wzrósł o 23,58% i sięgnął 14,64 mln USD. W całym pierwszym półroczu spółka zanotowała 653 mln USD przychodów, o 8,65% więcej niż w I półroczu 2010 r., podczas gdy zysk brutto wzrósł o 24,93%, do 34 mln USD. Na wysokośd wypracowanego zysku netto wpłynęła jednak niekorzystnie gwałtowna, podwójna dewaluacja waluty białoruskiej w stosunku do dolara amerykaoskiego, która kosztowała ASBIS 2,5 mln USD strat w II kw W związku z tym w drugim kwartale 2011 r. i w pierwszym półroczu 2011 r. Spółka zanotowała stratę netto wynoszącą odpowiednio: 3,995 mln USD oraz 3,127 mln USD. Asseco BS Utrzymanie marży netto z '10, akwizycje, backlog o 4% wyższy r/r Asseco Business Solutions liczy, że w 2011 roku spółce uda się utrzymad marżę netto z 2010 roku na poziomie 18%. Po pierwszym półroczu 2011 roku sięga 19%. Spółka nie odczuła do tej pory skutków kryzysu finansowego, ale wyniki trzeciego kwartału mogą byd słabsze z powodu wysokiej bazy porównawczej. Prezes Romuald Rutkowski poinformował, że spółka aktywnie poszukuje do przejęcia spółek oferujących systemy ERP na polskim rynku, ale cały czas ich wyceny są bardzo wysokie. Nie ma natomiast planów przejęcia należącej do grupy kapitałowej Asseco Poland spółki niemieckiej Asseco Germany. Prezes poinformował, że Asseco BS dobrze rozpoznała rynek małych firm IT, ale nie zdecydowała się na jakąkolwiek transakcję. W przypadku dużych firm oferujących systemy ERP, to co prawda jest kilka firm potencjalnie wystawionych na sprzedaż, ale ich wyceny są bardzo wysokie. Backlog Asseco Business Solutions na 2011 rok był na koniec drugiego kwartału o 4% wyższy niż w tym samym okresie zeszłego roku i stanowił 77% całości sprzedaży za 2010 rok. Backlog Asseco Business Solutions w outsourcingu wynosił na koniec drugiego kwartału 12,4 mln PLN, w ERP 113,2 mln PLN, a w pozostałych segmentach 4,5 mln PLN. Grajewo Emisja akcji w najbliższych tygodniach Grajewo planuje jesienią wznowid budowę fabryki płyt MDF w Rosji. Rafał Karcz członek zarządu zapowiedziała, że koszty reaktywacji szacuje się na 130 mln EUR. Większośd wydatków zostanie sfinansowana kredytem, a częśd wpływami z planowanej emisji akcji. Spółka chce pozyskad z emisji maksymalnie 30 mln EUR. Pfleiderer zapowiada, że chce utrzymad 65% udział w akcjonariacie. Centrum Klima Skup akcji własnych NWZA Centrum Klima, zwołane na 13 września, podejmie uchwałę w sprawie upoważnienia zarządu do skupu nie więcej niż akcji spółki w celu ich dalszej odsprzedaży lub umorzenia. Program będzie prowadzony do 14 września 2012 roku. Zgodnie z projektem uchwały, łączna kwota na nabycie akcji własnych, obejmująca cenę skupowanych akcji własnych i koszty ich nabycia, nie przekroczy 4 mln PLN. Maksymalna cena nabycia została ustalona na 15 PLN za akcję. 3

4 Pozostałe informacje 08octava Amrest Armatura Kraków C&C Energy Ciech Electus Fota Getin Kernel Holding Fundusz zawarł z BRE Bank oraz z Bankiem Polska Kasa Opieki umowy, na podstawie których fundusz przeprowadził transakcje wymiany EUR na PLN. Łączna wartośd transakcji wyniosła 107,6 mln EUR (tj. ok. 445,89 mln PLN) Na wniosek akcjonariusza WP Holdings VII B.V., zarząd spółki w dn. 17 sierpnia 2011 r. podjął uchwałę w sprawie zamiany akcji imiennych spółki serii 7 i 8, posiadanych przez akcjonariusza, na akcje na okaziciela. Armatoora (podmiot, w którym Armatura Kraków działa jako komandytariusz) zawarła z Proton Property przedwstępną umowę sprzedaży. Przedmiotem umowy jest prawo użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w Krakowie - Podgórze, o projektowanej pow. 4,8 tys. m kw., zabudowanej budynkiem biurowym, wykorzystywanym przez spółkę w prowadzonej działalności gospodarczej. Cena nabycia została ustalona na kwotę 14,5 mln PLN netto powiększoną o należny podatek VAT. Spółka dokonała nabycia nieruchomości o obszarze 62,9879 ha w miejscowości Stargard Szczecioski za kwotę ok. 47,11 mln PLN zgodnie z wcześniejszą podjętą uchwałą RN emitenta z dn. 28 kwietnia 2011 r. Sąd zarejestrował zmianę statutu spółki w sprawie podwyższenia KZ spółki oraz dokonał rejestracji podwyższenia KZ spółki z kwoty ok. 255 mln PLN do kwoty ok. 263,5 mln PLN w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 5 PLN każda. Aktualnie podwyższony KZ spółki wynosi ok. 263,5 mln PLN i podzielony jest na akcji o wartości nominalnej 5 PLN każda. Została podjęta uchwała zarządu emitenta w sprawie emisji obligacji na okaziciela serii E w ramach programu emisji obligacji z 21 grudnia 2010 r. o wartości do 50 mln PLN. Łączna wysokośd Programu Emisji Obligacji wynosi 150 mln PLN. Emitent otrzymał podpisany przez Bank Polska Kasa Opieki aneks opatrzony datą 29 lipca 2011 r. do umowy kredytu z dnia 2 sierpnia 2010 r. Zgodnie z postanowieniami aneksu bank udziela emitentowi kredyt w formie odnawialnej wielowalutowej linii kredytowej (PLN, EUR, USD) do łącznej kwoty 10 mln PLN. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej emitenta a ostateczny termin spłaty kredytu wyznaczono na dzieo 31 lipca 2012 r. Emitent dokonał dzisiaj emisji imiennych, zdematerializowanych, nieoprocentowanych obligacji serii R. Cena emisyjna obligacji równa jest cenie nominalnej i wynosi 0,01 PLN każda. Łączna wartośd transakcji wynosi PLN. Celem emisji obligacji jest wdrożenie przez emitenta Programu Opcji Menedżerskich w spółce Getin Holding lata Kernel Trade LLC - jednostka zależna emitenta, zawarła umowę kredytową na kwotę 500 mln USD z konsorcjum bankowym, którego organizatorami są ING Bank N.V, UniCredit Bank AG oraz Deutsche Bank AG. Kredyt ma postad linii kredytowej i będzie udostępniony w dwóch transzach: długoterminowej w wysokości 278 mln USD na okres do 31 lipca 2014 r. i krótkoterminowej 222 mln USD na okres do 31 lipca 2012 r. z możliwością prolongaty za zgodą kredytodawców. Makrum Emitent otrzymał poświadczenie doręczenia firmie King Sturge, oświadczenia MAKRUM złożonego w dn. 16 sierpnia 2011 r. w przedmiocie rozwiązania ze skutkiem natychmiastowym umowy pośrednictwa i doradztwa z dn. 15 stycznia 2009 r. na komercjalizację planowanego obiektu wielofunkcyjnego. Pekaes PGF Polimex-Mostostal Sąd dokonał wpisu do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w dn. 12 sierpnia 2011 r., połączenia spółki De Point (spółka przejmująca) ze spółkami: INWESTYCJA GRZYBOWSKA oraz INWESTYCJA SIEDMIOGRODZKA (spółki przejmowane). Spółki przejmowane były spółkami w 100% zależnymi od spółki przejmującej. Połączenie ww. spółek przeprowadzone zostało przez przeniesienie całego majątku spółek przejmowanych na spółkę przejmującą (łączenie się przez przejęcie). Spółka De Point jest spółką w 100% zależną od PEKAES. W okresie krótszym niż 12 miesięcy spółka oraz spółki zależne PGF zawarły z Bankiem Zachodnim WBK umowy o kredyt w rachunku bieżącym oraz aneksy do umów o kredyt w rachunku bieżącym o łącznej wartości 95,15 mln PLN. Spółka zależna emitenta, działająca pod firmą TORPOL jako Lider Konsorcjum firm: TORPOL, Astaldi, Przedsiębiorstwo Usług Technicznych INTERCOR i Przedsiębiorstwo Budowy Dróg i Mostów, otrzymała informację o zawarciu umowy na "Modernizację linii kolejowej Warszawa Łódź, etap II, LOT B2 odcinek Łódź Widzew Łódź Fabryczna ze stacją Łódź Fabryczna oraz budową części podziemnej dworca Łódź Fabryczna przeznaczonej dla odprawy i przyjęd pociągów oraz obsługi podróżnych. Przebudowa układu 4

5 Pragma Faktoring drogowego i infrastruktury wokół multimodalnego dworca Łódź Fabryczna budowa zintegrowanego węzła przesiadkowego nad i pod ul. Węglową". Cena kontraktu, którego stronami będą: PKP Polskie Linie Kolejowe, Miasto Łódź oraz Polskie Koleje Paostwowe, jako zamawiający oraz ww. konsorcjum, jako wykonawca, dla całego konsorcjum wynosi ok ,32 mln PLN netto. Szacunkowy zakres robót, przypadający do wykonania przez TORPOL - Lidera Konsorcjum, wynosi 40%. Zarząd spółki (faktor) zawarł umowę faktoringu z przedsiębiorcą działającym w branży budowlanej, który ma siedzibę w województwie opolskim ( faktorant ). Na podstawie umowy emitent jako faktor zobowiązał się do nabywania niewymagalnych wierzytelności pieniężnych przysługujących faktorantowi wobec pięciu podmiotów - odbiorców usług świadczonych przez faktoranta. Maksymalny limit faktoringowy przyznany łącznie dla wszystkich odbiorców wynosi 0,2 mln PLN. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy C&C Energy Spółka zwołuje NWZA na dzieo 14 września 2011 r. na godz. 12:00, w siedzibie spółki przy ul. Marynarskiej 21 w Warszawie. Oponeo.pl Spółka zwołuje NWZ, które odbędzie się w dn. 14 września 2011 r. o godz w Bydgoszczy przy ul. Podleśnej 17. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie 08octava Na podstawie umowy zawartej w dn. 17 sierpnia 2011 r. przez fundusz z BRE Bank, fundusz nabył obligacji skarbowych rodzaju PS0412 po cenie 1.017,05 za szt. Armatura Kraków Konrad Hernik prezes zarządu - nabył akcji zwykłych na okaziciela serii G. Piotr Witkowski wiceprezes zarządu - nabył akcji zwykłych na okaziciela serii G. Krzysztof Sikora członek zarządu - nabył akcji zwykłych na okaziciela serii G. Andrzej Tylko prokurent - nabył akcji zwykłych na okaziciela serii G. Wyżej wymienione akcje zostały nabyte po cenie nominalnej, tj. 1,00 PLN za akcję opłacone wkładami niepieniężnymi w postaci wierzytelności powstałych wobec powyższych osób z tytułu otrzymanej premii na skutek podziału zysku netto za 2010 rok w ramach obowiązującego w Spółce Programu Motywacyjnego dla członków zarządu i kadry zarządzającej Grupy Armatura. One-2-One RSY TIM Spółka zawarła z TOPIC PRESS umowę o sprzedaży 51% udziałów ATS. Przedmiotem powyższej umowy jest sprzedaż 51% udziałów ATS, za które One-2-One otrzyma 0,25 mln Euro. Podmiot kupujący zobowiązał się także do przejęcia zobowiązao ATS w wysokości 0,2 mln Euro. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Alchemia Członek RN spółki zbył akcji spółki w dn. 17 sierpnia 2011 r. po cenie 2,34 zł/szt. ING TFI, działające w imieniu ING Parasol FIO, zawiadomiło emitenta, że w wyniku zbycia akcji TIM liczba głosów na WZ spółki TIM posiadanych ING Parasol FIO uległa zmianie o co najmniej 2 % głosów. Po zmianie ING Parasol FIO posiadał szt. akcji, co stanowiło 10,27% KZ TIM i ogólnej liczby głosów na WZA TIM. Według stanu na dzieo 17 sierpnia 2011 r. ING Parasol FIO posiada akcji TIM, co stanowi udział w KZ w wysokości 10,15% i w ogólnej liczbie głosów na WZ TIM. Dodatkowo ING TFI, działające w imieniu zarządzanych przez siebie funduszy inwestycyjnych, zawiadomiło emitenta, iż w wyniku zbycia przez ING Parasol FIO łączna liczba głosów na WZ spółki TIM posiadanych przez wszystkie fundusze inwestycyjne zarządzane przez towarzystwo uległa zmianie o co najmniej 2% głosów. Przyczyną zmiany udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ spółki TIM było zbycie przez ING Parasol FIO akcji spółki w dn. 11 sierpnia 2011 r. Po zmianie fundusze zarządzane przez towarzystwo posiadały szt. akcji, co stanowiło 12,61% KZ TIM i ogólnej liczby głosów na WZA TIM. Według stanu na dzieo 16 sierpnia 2011 r. fundusze zarządzane przez towarzystwo posiada akcji TIM, co stanowi udział w KZ w wysokości 12,56%. Akcje będące w posiadaniu funduszy zarządzanych przez towarzystwo na dzieo r dają głosów na WZ TIM, co stanowi 12,56 % ogólnej liczby głosów na WZ TIM. Emitent nabył akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 7,7767 PLN. Łącznie emitent posiada akcji własnych, które stanowią 0,4% KZ emitenta i uprawniają do głosów na WZ emitenta. 5

6 Energopol Emitent dokonał, za pośrednictwem BM, nabycia akcji własnych, po średniej cenie nabycia 7, PLN. Na dzieo 18 sierpnia 2011 r. Energopol Południe posiada łącznie akcji nabytych w ramach realizacji programu, co odpowiada głosom na WZ Energopol Południe, stanowiącym 1,526% udziału w KZ spółki. PGF Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, DI BRE Banku nabył na własny rachunek szt. akcji PGF po średniej jednostkowej cenie nabycia 40,80 PLN. Po odkupieniu akcji od DI BRE Banku, emitent będzie posiadał łącznie akcji własnych, stanowiących 1,7842% KZ emitenta i dających 1,1299% głosów na WZA. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 22 sierpnia GTC Raport za I półrocze 25 sierpnia LOTOS Raport za I półrocze 25 sierpnia PZU Raport za I półrocze 26 sierpnia BOGDANKA Wypłata dywidendy 1,40 PLN na akcję 26 sierpnia ASSECO Raport za I półrocze 29 sierpnia NG2 Raport za I półrocze 29 sierpnia NFI EMF Raport za I półrocze 29 sierpnia LPP Raport za I półrocze 29 sierpnia PKO BP Pierwszy dzieo bez prawa do dywidendy (1,98 PLN na akcję) 29 sierpnia KERNEL Raport za IV kwartał 30 sierpnia GETIN Raport za I półrocze 31 sierpnia HANDLOWY Raport za I półrocze 31 sierpnia AMREST Raport za I półrocze 31 sierpnia CEZ Raport za I półrocze 31 sierpnia KGHM Raport za I półrocze 31 sierpnia BOGDANKA Raport za I półrocze 31 sierpnia PBG Raport za I półrocze 31 sierpnia PGE Raport za I półrocze 31 sierpnia JSW Raport za I półrocze 31 sierpnia PGNiG Raport za I półrocze 6

7 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE* zawieszona ,7 11,1 9,4 1,9 1,4 1,2 Handlowy* zawieszona ,2 10,2 8,7 1,9 1,2 1,2 ING BSK* zawieszona ,4 10,2 9,0 2,1 1,4 1,3 Kredyt Bank* zawieszona ,5 10,7 9,0 1,4 1,1 1,0 Millennium* zawieszona ,3 11,0 8,6 1,5 1,2 1,1 Pekao* zawieszona ,6 10,8 9,4 2,3 1,5 1,5 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 13,9 16,7 11,1 7,3 7,5 5,0 KGHM Kupuj ,00 6,8 4,3 4,9 4,5 3,0 3,3 JSW utajniona do: Paliwa i Chemia Ciech utajniona do: Lotos Sprzedaj ,25 6,4 5,6 4,9 8,8 7,3 6,3 PGNiG Kupuj ,68 12,4 11,9 9,9 5,3 6,0 5,2 PKN Orlen Neutralnie ,06 6,3 10,3 9,0 4,1 5,4 5,0 Puławy** utajniona do: Synthos zawieszona Handel hurtowy i detaliczny NFI Empik Neutralnie ,80 16,5 14,4 10,2 7,7 6,9 5,5 LPP Neutralnie ,00 29,8 22,8 22,8 11,2 10,7 10,7 NG2 Neutralnie ,90 18,2 13,2 13,2 11,9 10,2 10,2 AmRest Kupuj ,40 25,3 36,4 20,2 5,8 8,4 5,6 Pozostałe Mispol Kupuj ,10 8,3 7,1 4,5 6,2 5,7 4,3 Netmedia Kupuj ,95 10,0 7,5 6,3 12,0 8,3 7,4 Oponeo.pl Kupuj ,29 15,6 10,6 8,5 7,9 6,1 4,9 Polimex Mostostal* zawieszona Travelplanet.pl Kupuj , ,8-16,0 9,3 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 7