Raport dzienny. Poniedziałek Najważniejsze informacje

Transkrypt

1 DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Poniedziałek Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 1 67,9,1% WIG otw ,7,4% MONNARI 5,69-15,2% NASDAQ 2 315,6,5% WIG zam ,2,% WIKANA,11-8,3% S&P ,6,1% obrót (tys. PLN) ,3% PONAR 1,77-4,3% DAX XETRA 6 29,8 -,6% WIG 2 otw ,3,6% LSTCAPITA 1,33-4,3% FTSE 5 58,5 -,6% WIG 2 zam ,4 -,3% REINHOLD 1, -4,3% CAC 3 722, -,4% FW2M1 otw ,,4% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI 9 626,1 1,2% FW2M1 zam , -,2% PKOBP 41, HANG SENG ,3,1% mwig4 otw. 2 58,7,2% PEKAO 161, W aluty i surowce zmiana mwig4 zam ,6,4% KGHM 115, WIBOR 3m (%) 3,73,3% Największe wzrosty kurs zmiana BZWBK 214, EUR/PLN 3,957,1% PRONOX 2,1 25,8% PGNIG 3, USD/PLN 3,33,3% CASHFLOW 4,2 25,4% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,35 -,2% ODLEWNIE 3,5 25,% BUX ,2,2% miedź (USD/t) 7 7, 1,% MUZA 17,6 14,5% RTS 1 464,2,% miedź (PLN/t) 23 28,2,8% CITYINTER 31,3 12,2% PX ,9-1,1% ropa Brent (USD/bbl) 77,67 -,6% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora Michał Sztabler Monika Kalwasińska Przemysław Smoliński Zespół Klientów Instytucjonalnych Piotr Dedecjus Dariusz Andrzejak Krzysztof Kubacki Krzysztof Zajkowski Magdalena Kupiec Tomasz Ilczyszyn Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał Najważniejsze informacje Rynki Banki PGE Zainteresowanie giełdami emerging markets wciąż duże Jak podaje Parkiet utrzymuje się duże zainteresowanie rynkami akcji z krajów emerging markets. Od 16 tygodni obserwowany jest nieprzerwany dopływ kapitału. Jeśli ta tendencja się nie zmieni, nie ma co liczyć na trwalszy trend spadkowy na GPW. Podatek bankowy Dziś Komitet Stały Rady Ministrów ma zatwierdzić projekt budżetu, w którym został ujęty podatek bankowy. Podatek bankowy, który po zatwierdzeniu przez Sejm ma zacząć obowiązywać od stycznia 211 roku, przyniesie 1,4 mld złotych. Rating bez zmian Agencja ratingowa Fitch ocenia, że nie ma presji do zmiany ratingu PGE, w związku z akwizycją Energi. Fitch przypomniał, że rating PGE znajduje się na poziomie BBB+ z perspektywą stabilną, a dla niezabezpieczonego zadłużenia spółki na poziomie A-. PBG, HBP Emperia Erbud GPW Hiszpańska grupa budowlana OHL typowana na inwestora strategicznego Hydrob. Parkiet spekuluje, że to Hiszpanie stoją za tajemniczym inwestorem strategicznym dla Hydrobudowy. Spółka ta jest notowana na giełdzie w Madrycie. Obecna już jest w Czechach, gdzie przejęła największą firmę budowlaną działającą na tym rynku. OHL jest częścią grupy Inmobilaria Espana. Fuzja niewykluczona, ale warunkiem podniesienie parytetu wymiany Zarząd Emperii widzi korzyści wynikające z połączenie z Eurocashem, jednak nie zgadza się na zaproponowaną wycenę. Jeśli przejmujący nie podwyższy znacząco parytetu wymiany akcji, Emperia uzna przejęcie za wrogie i będzie się przed nim broniła. W pierwszej kolejności Emperia zamierza dokonać skupu własnych akcji, docelowo chce wydać na niego nawet 5 mln zł (przy obecnej cenie to 1/3 kapitału). Skup może być prowadzony poprzez wezwanie lub bezpośrednio z giełdy. Równolegle przeprowadzona ma być emisja akcji (do 1,5 mln akcji). Walory mogliby objąć inwestorzy finansowi lub/i właściciele przejmowanych podmiotów. Prezes ostrożnie o perspektywach spółki W dzisiejszym Parkiecie zamieszczono wywiad z prezesem Erbudu. Spółka liczy na odbudowę popytu na krajowym rynku drogowym (szczególnie w segmencie poza-autostradowym) oraz na pojawienie się zleceń z energetyki (w tym także na rynku brytyjskim, gdzie szykowany jest duży program inwestycyjny w branży) tam zamierza działać jako podwykonawca w obszarze prac ogólnobudowlanych, gdzie ma odpowiednie kompetencje. Przymierza się do kilku akwizycji w branży deweloperskiej (również projektów zagranicznych). Zamiar nabycia POEE Giełda Papierów Wartościowych, Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych i WSEInfoEngine złożyły do UOKiK wniosek o wyrażenie zgody na nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa w postaci Internetowej Platformy Obrotu Energią Elektryczną, stanowiącej własność spółki Elbis, należącej do BOT Elektrowni Bełchatów (grupa PGE). Internetowa Platforma Obrotu Energią Elektryczną (POEE) jest wirtualnym placem handlowym przeznaczonym do zawierania transakcji kupna/sprzedaży energii konwencjonalnej, praw majątkowych energii odnawialnej oraz uprawnień do emisji CO2 dla wszystkich producentów energii, spółek obrotu oraz odbiorców końcowych. Duda Sprzedaż aktywów nieoperacyjnych Agro Duda, spółka zależna PKM Duda, zawarła przedwstępną umowę sprzedaży nieruchomości i ruchomych składników majątku za 16,6 mln zł netto. Podpisanie umowy jest elementem polityki restrukturyzacji majątku będącego w posiadaniu spółek wchodzących w skład grupy PKM Duda. Budopol Akwizycja spółki Zebud Budopol Wrocław podpisał przedwstępną umowę zakupu 1 proc. udziałów w specjalizującej się w

2 budownictwie drogowym firmie Zebud. Inwestycja ta łącznie z dokapitalizowaniem i zakupem nowego sprzętu będzie kosztowała Budopol w ciągu kilku lat ok. 5-8 mln zł. Pozostałe informacje Alchemia Atlantis Pamapol Spółka otrzymała oświadczenie ISD Huta Częstochowa (sprzedający) o spełnieniu się części warunków zawieszających znaczącej umowy tj. przedwstępnej umowy sprzedaży przedsiębiorstwa Zakładu Produkcji Rur działającego w ramach przedsiębiorstwa sprzedającego. Spełnieniu uległy takie warunki jak: uzyskanie przez sprzedającego zgód banków i zgód korporacyjnych na zawarcie przyrzeczonej umowy sprzedaży przedsiębiorstwa. Ostatnim warunkiem zawieszającym pozostaje uzyskanie przez emitenta zgody Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na zawarcie transakcji. Spółka wyemitowała obligacji zamiennych na akcje serii A o łącznej wartości ok. 9,41 mln zł oraz cenie emisyjnej każdej obligacji 35zł. Obligacje są zamienne na akcje w ten sposób, że każda obligacja może być zamieniona na 1. akcji serii I o wartości nominalnej,35zł każda akcja. Spółka zależna - Warmińskie Zakłady Przetwórstwa Owocowo-Warzywnego zawarła z Bankiem Gospodarki Żywnościowej umowę kredytową, na mocy której bank udzielił WZPOW kredytu obrotowego w wysokości 32 mln zł z przeznaczeniem na finansowanie skupu i przechowywania zapasów warzyw i owoców w sezonie 21/211. Kredyt został udzielony na okres do 5 listopada 211 r. Emperia GF Premium Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółka zwołuje na dzień 13 października 21 r. NWZ spółki. Spółka zwołuje na dzień 14 października 21r. NWZ. Graal Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na ZWZA ; 1) BOGUSŁAW KOWALSKI - 81,1% na tym WZ oraz 41,5 % KZ, 2) Millennium TFI - 13,5% na tym WZ oraz 6,9 % KZ, 3) TUNA FISH Bogusław Kowalski, Piotr Kowalski sp.j. - 5,% na tym WZ oraz 2,6 % KZ. 6magna Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Spółka zależna - Mediatel zbyła na rzecz Quantum 2 FIZ Aktywów Niepublicznych 9 niezabezpieczonych obligacji imiennych serii B o numerach od 1 do 9, wyemitowanych przez fundusz. Obligacje zostały zbyte za łączą cenę,9 mln zł tj.,1 mln zł za jedną obligację. Elkop Mariusz Patrowicz członek RN emitenta w wyniku transakcji zawartych w okresie r zbył akcji spółki PE ELKOP po cenie,5 zł za akcję, co spowodowało zejście poniżej progu 5% zaangażowania w spółce. Po dokonaniu sprzedaży Mariusz Patrowicz posiada akcji stanowiących 4% KZ i tyle samo głosów na WZA. Elzab Gant Getin Noble Bank TVN Spółka w dniu 14 września 21 roku nabyła 9.1 akcji imiennych Zakładów Urządzeń Komputerowych ELZAB oraz akcji zwykłych na okaziciela ELZAB. W wyniku realizacji powyższych transakcji NOVITUS posiada łącznie akcji ELZAB stanowiących 12,71% KZ i uprawniających do głosów co stanowi 19,62% ogólnej liczby głosów na WZ ELZAB. Polsin Private Limited zbył wszystkie posiadane akcje spółki Zakład Urządzeń Komputerowych ELZAB. Akcjonariusz - Velazquez Investment w wyniku zarejestrowania w dniu 31 sierpnia 21 r. przez sąd podwyższenia KZ spółki GANT DEVELOPMENT o kwotę ok. 1,16 mln zł, tj. do kwoty ok. 2,5 mln zł, przekroczył 5 % ogólnej liczby głosów na WZA emitenta. Aktualnie akcjonariusz posiada ogółem akcji emitenta, co stanowi 1,52 % udziału w KZ spółki i daje prawo do głosów na WZA emitenta, stanowiących 9,42 % udziału w ogólnej liczbie głosów. Spółka INTERNATIONAL CONSULTANCY STRATEGY IMPLEMENTATION osoba blisko związana z Krzysztofem Spyrą (członek zarządu emitenta), w dniu 14 września 21r. zbyła 38. akcji zwykłych na okaziciela emitenta po średniej cenie 4,88 zł./szt.. Spółka A. NAGELKERKEN HOLDING osoba blisko związana z Maurycym Kühn (członek zarządu emitenta), w dniu 14 września 21 r. dokonała sprzedaży 2. akcji zwykłych na okaziciela emitenta po średniej cenie 4,99 zł./szt. Osoba pełniąca w strukturze emitenta funkcje kierownicze w dniu 1 września 21r. nabyła 1.56 akcji TVN po cenie 1,58 zł/szt. a w dniu 14 września 21r. zbył 1.56 akcji TVN po cenie 18 zł/szt. Osoba pełniąca w strukturze emitenta funkcje kierownicze w dniu 13 września 21r. zbyła 2.69 akcji emitenta po średniej cenie 18,5 zł/szt. 2

3 Pozostałe informacje - skup akcji własnych DM IDM Nowagala DM IDM dokonał nabycia 27. akcji własnych, po średniej cenie nabycia 3,31 zł. W ramach realizacji programu łączna liczba akcji nabytych przez DM IDM na dzień 17 września 21 r. wynosi sztuk i odpowiada głosom na WZ DM IDM. Uwzględniając akcje własne nabyte w ramach "Programu skupu akcji własnych DM IDM w celu ich zaoferowania kluczowym dla spółki osobom", łączna liczba posiadanych przez spółkę akcji na dzień 17 września 21 r. wynosi sztuk i odpowiada głosom na WZ DM IDM. Emitent, za pośrednictwem biura maklerskiego dokonał w dniu 17 września 21 roku transakcji nabycia 1. akcji własnych po średniej cenie 2,98 zł/szt. Łącznie spółka posiada akcji stanowiących głosów na WZ emitenta. 3

4 Wykresy i tabele sektorowe Metale Przedstawiamy cotygodniowe wykresy obrazujące sytuację na rynku metali, ze szczególnym uwzględnieniem miedzi. złoto Ceny spot złota i srebra, LME, USD/troy ounce (1troy ounce=31.1g) srebro 5 8 złoto złoto śr. kw. srebro srebro śr. kw Cena spot aluminium, LME, USD/t Cena spot cena śr. kw. Poziom zapasów miedzi na giełdach, tys. ton COMEX LME Shanghai ty s. ton Poziom łącznych zapasów miedzi na giełdach COMEX, LME oraz Shanghai, a cena miedzi na LME (spot) USD/t łączne zapasy cena cena śr. kw. 4

5 Spekulacyjne pozycje długie netto na miedź high-grade a cena USD/t (COMEX) pozycje długie netto cena miedzi, USD/t niekomercyjne nieraportow ane cena miedzi Kumulatywna liczba pozycji futures według identyfikacji, COMEX /3/29 7/21/29 12/8/29 4/27/21 9/14/21 niekomercyjne komercyjne nieraportow ane 5

6 Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa 29P 21P 211P 29P 21P 211P Banki BRE Sprzedaj ,3 6,2 21,2 16,3 1,9 1,7 1,5 BZ WBK zawieszona Handlowy Neutralnie ,19 26,9 19, 14,1 1,7 1,7 1,7 ING BSK Neutralnie ,3 17,2 15,1 12,7 2,1 1,8 1,6 Kredy t Bank Redukuj ,25-18,2 12,5 1,6 1,5 1,3 Millennium Sprzedaj ,71-22,3 16,9 1,4 1,4 1,3 Pekao Sprzedaj , 17,8 17,6 15,9 2,3 2,1 2, Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa 29P 21P 211P 29P 21P 211P Paliwa i Chemia Lotos Redukuj ,41 4,6 9,7 8,5 12,9 11,8 7,2 PGNiG Kupuj ,2 17,7 1,8 11,9 7,9 5, 5,2 PKN Orlen Redukuj , 13, 12,4 1,6 7,3 6,3 5,4 Puławy * Kupuj ,18 7,5 41,1 16,6 3,2 15,7 7,2 Sy nthos Redukuj ,64 18,8 15,3 15,9 1,3 8,3 8,3 TMT Agora Redukuj ,7 42,7 3,4 22,1 1,3 9,9 8,5 Cy f rowy Polsat Redukuj ,5 15, 13,8 13,5 1,8 9,7 9,3 TPSA Redukuj ,4 17,4 19,5 16,8 4,2 4,5 4,4 TVN Akumuluj ,49 3,4 36,1 23,1 16,4 15,6 12,7 Budowlany i deweloperski Budopol Kupuj , 32,3 12, 9,8 52, 7,4 6, Elektrotim Sprzedaj , 12,5 17,3 13,2 4,8 6,6 4,8 Energomontaż Płn. Redukuj ,7 16,7 66,3 16,7 7,5 24,1 8,4 PA Nov a Kupuj , 13,5 11,7 9,9 9,7 8,5 6,5 Polimex Mostostal Redukuj ,1 12,8 14,1 12,7 7,7 8,1 8,2 Projprzem Kupuj , - 33,7 11, 13,4 9,3 5,5 Remak Kupuj ,5 9,7 8,9 8,6 7,3 4,6 4,5 Drzewny i papierniczy Forte Kupuj ,4 7,3 8,2 9,3 5,4 5,4 6, Grajewo Redukuj , ,4 11,6 9,9 6,4 Mondi Świecie Akumuluj ,6 51,7 15,8 14,8 17,6 8,1 7,8 Spożywczy AmRest Redukuj ,3 23,2 16,1 14,3 8,5 7,7 7, Mispol Kupuj ,1-13,5 11,5 13,2 8, 7,4 Mieszko Akumuluj ,4 16,2 12,8 9,4 6,8 6,3 6,2 Pozostałe Apator Kupuj , 17,5 12,6 11,8 8,7 8,1 7,7 Aplisens Neutralnie ,5 16,4 13,4 11,6 8,8 7,9 6,6 Ceramika Nowa Gala Akumuluj ,65 16, 12,9 1,7 7,4 6,8 6,2 Cersanit Redukuj ,7-15, 9,4 9,4 8,1 6,6 Emperia Redukuj ,8 2,8 18,9 16,8 1,3 9,3 8,3 Eurocash Akumuluj ,1 23,6 2,4 15,9 13,4 12,2 Kęty Redukuj , 15,6 12,1 1,6 7,9 7,1 6,4 KGHM Redukuj ,3 9,1 7,4 7,8 6,1 5, 5, LPP Akumuluj , 29,5 14, 11,7 12,1 8,3 7,5 Macrologic Akumuluj , 9,8 1,9 9,4 4,8 5,1 4,6 Netmedia Kupuj ,6 16, 14,1 11,1 16,7 15,8 13,1 Oponeo.pl Kupuj ,37 66,9 31,2 22,2 28,8 15,1 12, Orbis Sprzedaj , ,6 1,4 9,4 Qumak-Sekom Kupuj ,5 9,9 9,9 11,4 6,4 6,2 6,9 Sonel Kupuj ,3 29,5 13,2 1,2 13,2 9,2 7,3 TIM Kupuj , 27,4 2,1 1,5 13,3 1,6 6,1 Torf arm Kupuj , 15,5 8,9 7,4 7,4 6,9 6,2 Trav elplanet.pl Sprzedaj , , - 25, * wskaźnik dla roku 28 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 28/29, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 6