Najważniejsze informacje: Wydarzenia dnia: Hawe: kontynuacja spadków September

Transkrypt

1 Poniedziałek Indeksy GPW WIG otw ,6 0,9% WIG zam ,1-0,2% obrót (tys. PLN) ,3% WIG 20 otw. 2294,0 1,3% WIG 20 zam. 2257,9-0,3% FW20Z11 otw. 2290,0 0,6% FW20Z11 zam. 2275,0 0,0% mwig40 otw. 2181,1-0,1% mwig40 zam. 2187,9 0,2% Największe wzrosty kurs zmiana CERSANIT-PP 0,08 33,3% PTI 12,50 13,7% HYGIENIKA 0,98 10,1% PWRMEDIA 0,79 9,7% DELKO 4,65 9,4% Największe spadki kurs zmiana JAGO 0,22-12,0% PRONOX 0,16-11,1% WESTAISIC 3,58-10,5% LSTCAPITA 0,62-8,8% INVESTCON 1,91-6,4% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 129, PKOBP 32, PZU 325, PEKAO 145, TPSA 18, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 17447,6 1,7% RTS 1546,4 0,1% PX50 888,2 1,7% DJIA 12019,4 0,0% NASDAQ 2626,9 0,0% S&P ,3 0,0% DAX XETRA 6080,7 0,7% FTSE 5552,3 1,1% CAC 3165,0 1,1% NIKKEI 8693,8 0,6% HANG SENG 19079,8 0,2% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,87 0,0% EUR/PLN 4,493 0,2% USD/PLN 3,355 0,7% EUR/USD 1,339-0,5% miedź (USD/t) 7790,0-1,2% miedź (PLN/t) 25985,9-1,5% ropa Brent (USD/bbl) 110,35 0,9% Wykres dnia: Hawe Najważniejsze informacje: KGHM - Nie ma planów rewizji prognoz finansowych na 2011 rok KGHM - Poparcie Skarbu Państwa dla skupu akcji własnych Sektor energetyczny - Zużycie energii elektrycznej w XI wzrosło o 8,07% r/r PGE - Dodatkowe uprawnienia do emisji CO2 NWR - Nie ma planów na przejęcia spółek z GPW w najbliższym czasie TVN, Cyfrowy Polsat - Oglądalność w listopadzie BRE Bank - Możliwa dalsza nacjonalizacja Commerzbanku Emperia - Zmiany w statucie spółki Ciech - Ciech nie został wybrany przez MSP do negocjacji ws. kupna ZCh Rudniki Mispol - Jest dwóch chętnych na kupno Agovity Budimex - W 2011 r. możliwy trochę niższy zysk niż w 2010 r. Kruk - Kruk kupi portfel wierzytelności BZ WBK o wartości 228,42 mln PLN Hardeks - NWZA Hardeksu zdecyduje o splicie akcji własnych i buy-backu Pragma Inkaso - Oczekiwanie przekroczenia prognoz na 2011 Ronson - Cinema City i Ronson wybudują Globals Parks Poland Sygnity - Do 15 mln PLN na inwestycje w nowe produkty Unibep - Możliwy 1 mld PLN przychodów Arteria - Wyraźny wzrost przychodów w 2012 r. JW Construction - Rozwiązanie umowy z Sawa Residential Fond PBO Anioła - Plan skupu do 200 tys. akcji za kwotę do 2,3 mln PLN Wielton - Przekroczenie prognozy przychodów ze sprzedaży na 2011 rok Wydarzenia dnia: POLIC E - NWZA ENEA - NWZA Hawe: kontynuacja spadków Ostatnia sesja przyniosła silny spadek Hawe po wykonaniu ruchu powrotnego do przełamanej w drugiej połowie listopada średnioterminowej linii trendu wzrostowego. Tym samym, na kolejnych sesjach można spodziewać się kontynuacji spadków. Minimalny zasięg ruchu należy określić na 2,83 zł, ale prawdopodobnie kurs sięgnie strefy 2,60-2,67 zł lub nawet 2,44 zł June July August September October November December 19 Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje KGHM Nie ma planów rewizji prognoz finansowych na 2011 rok; KGHM nie rezygnuje z planów przejęcia zagranicznej spółki KHGM nie planuje rewizji prognoz wyników finansowych na 2011 rok, pomimo wcześniejszych zapowiedzi o prawdopodobnym ich podwyższeniu. Wynika to z wysokiej zmienności cen miedzi, która może mieć znaczący wpływ na wynik na hedgingu. Na początku września KGHM podwyższył prognozę wyników na rok 2011 i w tamtej prognozie zakładał osiągnięcie 18,93 mld PLN przychodów ze sprzedaży, 9,643 mld PLN ZN oraz 10,8 mld PLN nakładów inwestycyjnych. Wrześniowe prognozy KGHM opierał na założeniach, że średnioroczne notowania miedzi wyniosą w 2011 roku USD/t, średnioroczne notowania srebra 32 USD/troz, a kurs dolara 2,8 USD/PLN. Prezes Herbert Wirth powiedział, że z powodu niepewności co do nowego podatku od miedzi, który ma zostać wprowadzony w II kw. 2012r. spółka nie przystąpiła jeszcze do prac nad przyszłorocznym budżetem. Wirth zapewnił też, że KGHM nie rezygnuje z planów przejęci zagranicznej spółki górniczej. Oferta miałaby zostać złożona w listopadzie. (A. Iwańśki) KGHM Poparcie Skarbu Państwa dla skupu akcji własnych SP, posiadający 32% akcji spółki, popiera koncepcję skupu akcji własnych mimo pilotowanych przez resort finansów prac nad opodatkowaniem wydobycia miedzi. WZA w/s skupu do 10% walorów do 2014r. za maksymalnie 3 mld PLN odbędzie się 19 stycznia. (A. Iwańśki) Sektor energetyczny Zużycie energii elektrycznej w XI wzrosło o 8,07% r/r Zużycie energii elektrycznej w Polsce wzrosło w listopadzie 2011 r. o 8,07% r/r i wyniosło GWh. Od początku roku zużycie energii elektrycznej wyniosło GWh i było o 3,01% wyższe niż w analogicznym okresie zeszłego roku. W listopadzie wyprodukowano w Polsce GWh energii elektrycznej, tj. o 6,71% więcej r/r. Od początku 2011 roku wyprodukowano GWh energii elektrycznej, tj. o 5,17% więcej niż w analogicznym okresie 2010 roku. (S. Ozga) PGE PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna będzie mieć dodatkowe uprawnienia do emisji CO2 PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna otrzyma dodatkowe uprawnienia do emisji CO2 dla instalacji Elektrowni Bełchatów. Pozytywna opinia dotyczy dodatkowych uprawnień do emisji z krajowej rezerwy w liczbie 4,8 mln uprawnień do końca okresu rozliczeniowego dla instalacji Elektrowni Bełchatów należącej do PGE GiEK SA. Spółka czeka jeszcze na decyzję w tej sprawie marszałka województwa łódzkiego. (S. Ozga) NWR Nie ma planów na przejęcia spółek z GPW w najbliższym czasie, ale Polska najważniejszym celem strategicznym Wiceprezes Zdenek Bakala poinformował, że NWR nie ma w tej chwili planów dotyczących przejmowania spółek notowanych na GPW. Spółka nie ma też zamiaru przejmowania Bogdanki, choć zastrzega sobie prawo do powrotu do tego pomysłu w przyszłości, jeśli będą odpowiednie możliwości na rynku. Polska pozostaje dla NWR najważniejszym celem strategicznym, na drugim miejscu jest Ukraina, gdzie spółka przygląda się procesowi prywatyzacji kopalń i analizuje możliwość udziału w tym procesie. OKD, czeska spółka należąca do NWR pracuje też nad projektem reaktywacji nieczynnej kopalni Morcinek, ale na razie jest za wcześnie, żeby mówić o szczegółach. (A. Iwański) TVN, Cyfrowy Polsat Oglądalność w listopadzie TVN spadła, Cyfrowego Polsatu wzrosła Całodobowy udział kanału TVN w rynku spadł w listopadzie 2011 roku do 16,1% z 16,6% rok wcześniej. Całodobowy udział Polsatu w listopadzie zwiększył się do 14,7% z 14,6%. Całodobowy udział całej grupy TVN w oglądalności w listopadzie wzrósł do 22,6% z 22% Udział całej grupy Polsat (ale bez wyników TV4) zwiększył się w listopadzie do 19,1% z 17,8% przed rokiem. Udział grupy TVP spadł z kolei do 35,1% z 39,1% rok wcześniej. W peak-time ( ) w listopadzie udział kanału TVN zmniejszył się r/r do 19,5% z 20,4% W tym czasie oglądalność Polsatu wzrosła do 15,3% z 15% przed rokiem. (W. Giller) 2

3 BRE Bank Możliwa dalsza nacjonalizacja Commerzbanku Niemiecki tygodnik Der Spiegel donosi, powołując się na źródła rządowe, że jeżeli właściciel BRE Banku nie znajdzie w ciągu pół roku inwestora, to państwo przejmie nad nim kontrolę. Commerzbank może potrzebować do 5 mld EUR kapitału. Obecnie rząd Niemiec jest właścicielem 25% plus jednej akcji Commerzbanku. (G.Zawada) Emperia Zmiany w statucie spółki Władze spółki przed zaplanowanym wtorkowym WZA sondowały największych inwestorów finansowych co do ich stanowiska w sprawie kontrowersyjnych projektów zmian w statucie spółki. Według firmy nie będzie problemów z wprowadzeniem progu 33% akcji, którego przekroczenie wiązałoby się z koniecznością ogłoszenia wezwania na 100% walorów. Inaczej może być z ograniczeniem wykonywania prawa głosu na WZ dla pojedynczego udziałowca do 20%, czy prawem do wyznaczania dwóch członków rady przez założycieli firmy. (W. Giller) Ciech Do negocjacji ws. kupna ZCh Rudniki MSP wybrało dwie spółki, nie ma wśród nich Ciechu Do negocjacji równoległych w sprawie nabycia akcji Zakładów Chemicznych Rudniki MS wybrało dwie firmy: Dr W"llner Holding z Niemiec oraz Tonaso Holding z Czech. Wcześniej o Rudniki starał się też Ciech. Podstawową działalnością spółki jest produkcja i sprzedaż krzemianów sodowych i potasowych. (M. Kalwasińska) Mispol Jest dwóch chętnych na kupno Agovity Pod koniec przyszłego tygodnia zarząd Mispolu spotka się z dwoma inwestorami zainteresowanymi zakupem spółki zależnej Agrovita. Pod koniec 2010 r. Mispol wyceniał pakiet 100% akcji Agrovoty w swoich księgach na 14,6 mln PLN. Mispol nie wyznaczył ceny minimalnej, zdecyduje się sprzedać aktywa jeśli propozycja będzie wystarczająco atrakcyjna. (M. Kalwasińska) Budimex W 2011 r. możliwy trochę niższy zysk niż w 2010 r. Prezes Dariusz Blocher poinformował, że Budimex jest zadowolony z wyników wypracowanych w październiku i listopadzie przez część budowlaną, która zwiększa sprzedaż i rentowność. W związku z niższą sprzedażą mieszkań przez Budimex Nieruchomości całoroczny zysk grupy może okazać się w tym roku trochę niższy niż w 2010 r. Prezes poinformował, że przejęta niedawno spółka PNI nie będzie miała istotnego wpływu na wyniki w ostatnich miesiącach roku. Dodał, że portfel zamówień PNI wynosi obecnie około 1,3 mld PLN i nie spodziewa się w przyszłym roku dodatniej rentowności na poziomie netto w tej firmie, ale rentowność operacyjna może być neutralna lub lekko dodatnia. Kruk Kruk kupi portfel wierzytelności BZ WBK o wartości 228,42 mln PLN Spółka zależna Kruka, Prokura Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty zakończył negocjacje z Bankiem Zachodnim WBK w sprawie zakupu pakietu wierzytelności o wartości nominalnej 228,42 mln PLN. Hardeks NWZA Hardeksu zdecyduje o splicie akcji własnych i buy-backu BBI Capital NFI, który kontroluje 31,5% kapitału Hardeksu zażądał, aby w porządku obrad na NWZA spółki zwołanym na 21 grudnia umieścić punkt dotyczący podjęcia uchwały w sprawie splitu akcji spółki oraz wyrażenia zgody na nabycie przez spółkę akcji własnych w celu umorzenia. Z wniosku BBI Capital NFI wynika, że split miałby zostać dokonany w stosunku 1 do 10. W komunikacie podano, że celem uchwały w sprawie skupu akcji własnych jest dystrybucja nadwyżek gotówkowych spółki do akcjonariuszy. Pragma Inkaso Oczekiwanie przekroczenia prognoz na 2011, dywidenda zależna od potencjalnych przejęć Prezes Tomasz Boduszek poinformował, że Pragma Inkaso uważa, iż prognozy wyników finansowych spółki za ten rok prawdopodobnie zostaną przekroczone. O podwyższeniu prognoz spółka może poinformować po analizie danych za listopad. Wypłatę dywidendy z tegorocznego zysku Pragma Inkaso uzależnia m.in. od potencjalnych przejęć. Grupa spodziewa się ponadto wzrostu rentowności w ciągu najbliższych 2-3 lat, a w przy- 3

4 szłym roku chce rozwijać spółkę zależną, Pragma Inwestycje. Opublikowana na początku października prognoza na 2011 rok zakłada wygenerowanie przez grupę 5,9 mln PLN zysku netto, przy przychodach ze sprzedaży na poziomie 29,9 mln PLN. Po trzech kwartałach tego roku Pragma Inkaso uzyskała skonsolidowany zysk netto w wysokości 5,7 mln PLN, osiągając 21,8 mln PLN przychodów. Ronson Sygnity Cinema City i Ronson wybudują Globals Parks Poland Globals Parks Poland, spółka założona przez właścicieli Cinema City i Ronsona, za kilka miliardów złotych wybuduje na 700 ha park rozrywki w okolicach Mszczonowa. Spółka przygotowywała sie do tej inwestycji od dawna i cały czas nie była pewna, czy będzie można ją zrealizować. Pokonała już główną przeszkodę, tj. zdobycie gruntu w odpowiedniej lokalizacji i jest w 95% przekonany, że inwestycja ruszy. Do 15 mln PLN na inwestycje w nowe produkty Sygnity zamierza wydać w 2012 roku do 15 mln PLN na inwestycje w nowe produkty, głównie dla sektora małych i średnich przedsiębiorstw. W tym roku nakłady na ten cel sięgną kilku milionów złotych. Portfel Sygnity na 2011 r., uwzględniający już zrealizowane umowy, ma wartość 520 mln PLN, a na 2012 rok prawie 190 mln PLN. Unibep Możliwy 1 mld PLN przychodów W 2012 roku Unibep może mieć ponad 1 mld PLN przychodów. Firma pracuje nad strategią dla spółki zależnej Unidevelopment. W grę wchodzi jej upublicznienie. W planach nie ma natomiast emisji, bo - jak zapewniają przedstawiciele spółki - nie ma takiej potrzeby. Arteria JW Construction Wyraźny wzrost przychodów w 2012 r W 2012 roku Arteria pokaże wyraźny wzrost przychodów. Spółka specjalizująca się m.in. w outsourcingu usług zdobyła klienta, który podniesie jej przychody o co najmniej kilka procent rocznie. Przez trzy lata spółka będzie obsługiwać Tauron. Tauron za wsparcie Arterii zapłaci kilkanaście milionów złotych. Rozwiązanie umowy z Sawa Residential Fond, domaga się prawie 23,6 mln PLN odszkodowania JW Construction rozwiązało bez wypowiedzenia umowę z Sawa Residential Fond dotyczącą wybudowania i sprzedaży 100 mieszkań w ramach inwestycji "Górczewska Park II". Spółka wystąpiła z roszczeniem o naprawienie szkody w wysokości prawie 23,6 mln PLN. Spółka rozwiązała umowę bez wypowiedzenia z przyczyn leżących po stronie kontrahenta, który nie wywiązał się ze swoich zobowiązań zawartych w umowie dotyczących w szczególności odbioru lokali i zapłaty pozostałej ceny sprzedaży zgodnie z warunkami umowy. Spółka kilkakrotnie wzywała kontrahenta do wykonania umowy. Rozwiązanie umowy nastąpiło z chwilą doręczenia oświadczenia. PBO Anioła Plan skupu do 200 tys. akcji za kwotę do 2,3 mln PLN PBO Anioła planuje przeprowadzenie skupu do 200 tys. akcji własnych. Może przeznaczyć na ten cel kwotę nie przekraczającą 2,3 mln PLN. NWZA spółki, zwołane na 30 grudnia. Cena zakupu za jedną akcję wynosić ma nie mniej niż 0,1 PLN i nie więcej niż 11,5 PLN. Upoważnienie do nabywania akcji własnych obowiązywać ma w okresie 3 lat od podjęcia uchwały, nie dłużej jednak niż do wyczerpania środków przeznaczonych na ich nabycie. Wielton Przekroczenie prognozy przychodów ze sprzedaży na 2011 rok; wypracowanie 440 mln PLN przychodów ze sprzedaży w ciągu 11 miesięcy 2011 r. W ciągu 11 miesięcy 2011 r. Wielton wypracował 440 mln PLN przychodów ze sprzedaży wobec prognozowanych wcześniej 425 mln PLN. Przekroczenie prognozy związane było w szczególności z osiągnięciem rekordowej miesięcznej sprzedaży w listopadzie 2011 roku w wysokości przekraczającej 50 mln PLN oraz korzystnym kursem EUR/PLN, który miał wpływ na działalność zagraniczną spółki. Ponadto, spółka zależna, Wielton Rosja, uchwaliła wypłatę na rzecz Wieltonu jako jedynego akcjonariusza, dywidendy w łącznej kwocie 21,6 mln RUB, co po przeliczeniu według aktualnego kursu NBP stanowi równowartość 2,3 mln PLN. Dywidenda zostanie wypłacona do końca 2011 roku. 4

5 Pozostałe informacje AD.Drągowski Alterco Bomi Kompap Konsorcjum Stali Kruk Magellan Megaron Zarząd GPW podjął uchwałę w sprawie dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu giełdowego akcji zwykłych na okaziciela serii A2 spółki AD.DRĄGOWSKI o wartości nominalnej 1 PLN każda pod warunkiem dokonania przez KDPW w dniu 5 grudnia 2011 r. rejestracji tych akcji i oznaczenia ich kodem "PLADDRG00015". Poodmiot trzeci dokonał objęcia akcji serii H, wydawanych posiadaczom warrantów subskrypcyjnych, emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia KZ. Wpłata na pokrycie akcji serii H została dokonana poprzez potrącenie wzajemnych wierzytelności emitenta oraz podmiotu, który akcje serii H objął, tym samym wkład pieniężny należny emitentowi tytułem pokrycia akcji serii H Alterco został wniesiony. Emitent po raz drugi zawiadamia akcjonariuszy o zamiarze połączenia emitenta ze spółką BDF, które nastąpi poprzez przeniesienie całego majątku BDF na emitenta, bez podwyższenia KZ emitenta oraz bez wymiany udziałów BDF na akcje emitenta. W wyniku połączenie BDF zostanie rozwiązana bez przeprowadzenia likwidacji. Białostockie Zakłady Graficzne - spółka zależna od emitenta dokonała całkowitej spłaty pożyczki wraz z odsetkami udzielonej na podstawie umowy o udzieleniu pomocy publicznej na ratowanie w formie pożyczki z dnia 2 września 2010r. zawartej pomiędzy Skarbem Państwa a Białostockimi Zakładami Graficznymi. Wartość spłaconej pożyczki wraz z odsetkami wyniosła łącznie ok. 2,68 mln PLN. Emitent podpisał aneks do umowy wieloproduktowej z dnia 17 grudnia 2009 roku zawartej z ING Bank Śląski, na mocy którego w okresie od r. do r. zmianie uległy postanowienia umowy: a) wysokość odnawialnego limitu kredytowego została podniesiona z 70 mln złotych do 80 mln złotych; b) sublimit kredytowy do wykorzystania w formie kredytów obrotowych w rachunku bankowym został podniesiony z 50 mln złotych do wysokości 60 mln złotych. Aneks przewiduje ponadto zwiększenia wysokość kredytu odnawialnego, który bank może uruchomić na spłatę udzielonych kredytów i gwarancji w przypadku nieterminowej obsługi zobowiązań, z kwoty 72,5 mln złotych do kwoty 82,5 mln złotych. PROKURA Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny FIZ - jednostka zależna od KRUK zakończyła negocjacje z BZ WBK, w sprawie zawarcia umowy na zakup wierzytelności. Nominalna wartość portfela wierzytelności wynosi ok. 228,42 mln PLN. W okresie krótszym niż 12 miesięcy spółka zawarła z Samodzielnym Publicznym Zakładem Opieki Zdrowotnej umowy o łącznej wartości nominalnej 24 mln PLN. Szacunkowe przychody ze sprzedaży za miesiąc listopad 2011 wyniósł 2,95 mln PLN ( wzrost o 4,53% w porównaniu do listopada 2010 r.) Miraculum Zarząd KDPW postanawia przyjąć z dniem 5 grudnia 2011 roku do depozytu papierów wartościowych obligacji na okaziciela serii X spółki Miraculum o wartości nominalnej 1.000,00 PLN każda, emitowanych na podstawie uchwał zarządu spółki oraz nadać im kod PLKLSTN North Coast Emitent otrzymał pismo Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa informujące, iż ponownie odmówiono Latterii-Tinis (spółka zależna) przyznania pomocy w ramach działania "Zwiększenie wartości dodanej podstawowej produkcji rolnej i leśnej". Spółka zależna zamierza zaskarżyć przedmiotowe pismo ARiMR w drodze skargi do sądu. Radpol RURGAZ - spółka zależna od emitenta, o podpisaniu przez Rurgaz w dniu 23 listopada 2011 roku z Bankiem Millenium aneksu do umowy kredytu z dnia r. Na mocy tego aneksu został jedynie przedłużony okres kredytowania z okresu od r. do r. na okres od r. do r. oraz zostało podwyższone zabezpieczenie spłaty kredytu z kwoty ok. 11,28 mln złotych do kwoty ok. 11,9 mln złotych poprzez przewłaszczenie kwot pieniężnych znajdujących się na rachunkach prowadzonych w Banku Millenium na rzecz kredytobiorcy. Stalexport Autostrady Zarząd Stalexport Autostrady powziął informację o spełnieniu warunku rozwiązującego udzielenie zgody banków finansujących na podniesienie KZ Stalexport Autostrada Małopolska. Ustanowiony został przez Stalexport Autostrady zastaw na rzecz banków finansujących na nowych udziałach Stalexport Autoroute o wartości 25 EURO każdy. Sąd dokonał wpisu zastawu ustanowionego przez Stalexport Autoroute na rzecz banków finansujących na akcjach spółki Stalexport Autostrada Małopolska. 5

6 Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Bomi Budostal-5 Integer.pl Spółka zwołuje NWZ na dzień 28 grudnia 2011 roku, o godz. 13:00, które odbędzie się w siedzibie spółki w Gdyni przy ulicy Gryfa Pomorskiego 71. Spółka zwołuje na dzień 29 grudnia 2011 roku na godzinę 15:00 NWZ, które odbędzie się w siedzibie spółki w Krakowie, przy ul. Na Załęczu 1. Spółka zwołuje na dzień 30 grudnia 2011 r. na godz. 12:00 NWZ, które odbędzie się w siedzibie spółki w Krakowie przy ul. Malborskiej 130. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Getin Noble Bank Spółka zależna od emitenta - Noble Securities zawiadomiła o nabyciu przez spółkę w dniu 02 grudnia 2011 r. 300 sztuk obligacji serii E emitenta po średniej jednostkowej cenie zakupu 1.000,50 PLN. Pronox Technology Ireneusz Król (zawiadamiający) - prezes zarządu Pronox Technology w upadłości układowej oraz przewodniczącego RN GKS GieKSa Katowice zawiadomił, że w dniu 28 listopada 2011 roku, spółka GKS GieKSa Katowice w ramach transakcji giełdowych zbyła łącznie sztuk akcji Pronox Technology w upadłości układowej po średniej cenie 0,22 PLN za 1 akcję, stanowiących 0,07% w KZ spółki i dających głosów na WZ spółki, stanowiących 0,07% głosów na WZ spółki. Po zawarciu transakcji GKS GieKSa Katowice posiada sztuk akcji Pronox Technology w upadłości układowej, stanowiących 2,01% KZ spółki i dających głosów na WZ spółki, stanowiących 1,99% głosów na WZ spółki. Triton DM IDM zawiadomił, że w wyniku transakcji kupna akcji spółki Triton Development zaksięgowanej w dniu 24 listopada 2011r. zwiększył swój udział w KZ oraz w ogólnej liczbie głosów w spółce Tryton i aktualnie DM IDM posiada, sztuk akcji spółki Triton co stanowi 8,94% w ogólnej liczbie akcji spółki oraz uprawnia do wykonywania głosów w spółce Triton co stanowi 5,23% w ogólnej liczbie głosów na WZ spółki. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Drozapol ERG Ferrum Gant Marvipol DI Erste Securities Polska przeniósł na spółkę własność sztuk akcji spółki skupionych w okresie od roku do dnia roku. Uwzględniając powyższe akcje, Drozapol-Profil posiada na swoich rachunkach akcji własnych, co stanowi 5,41% udziału w KZ spółki oraz daje prawo do wykonywania głosów, co stanowi 3,83% w ogólnej liczbie głosów na WZ. Erste Securities Polska zawiadomił o nabyciu przez Dom Inwestycyjny na własny rachunek sztuk akcji spółki po średniej cenie zakupu 1,46 PLN. Po odkupieniu akcji od Erste Securities Polska Drozapol-Profil będzie właścicielem akcji własnych, co stanowi 5,51% udziału w KZ spółki oraz daje prawo do wykonywania głosów, co stanowi 3,90% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ. Spółka nabyła łącznie akcji własnych po średniej cenie 0,49 PLN za jedną akcję. Po dokonaniu powyższej transakcji spółka ERG posiada łącznie akcji własnych, stanowiących 6,12% KZ i głosów na WZA. Średnia cena zakupionych wszystkich akcji wynosi 0,40 PLN. Spółka dokonała nabyia 474 po średniej jednostkowej cenie nabycia 8,24 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 2,1745% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Emitent, nabył akcji własnych celem ich umorzenia za średnią jednostkową cenę 5,98 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi akcji, co daje prawo do głosów na WZ. Spółka dokonałą nabycia akcji emitent po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,05 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi co stanowi 2,6133% w KZ emitenta. 6

7 MCI MNI Spółka otrzymała informacje od DM BOŚ, iż w dniu 1 grudnia 2011 r. zostało nabytych akcji spółki po średniej cenie jednostkowej w wysokości 3,90 PLN za jedną akcję. Obecnie spółka posiada akcji własnych, co uprawnia do głosów na WZ spółki, stanowiących 2,07% udziału w głosach na WZ spółki. MNI Telecom nabyła sztuk akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia akcji wynosiła 1,76 PLN. MNI Telecom posiada obecnie łącznie akcji spółki, stanowiących 0,476% KZ spółki i dających 0,476% głosów na WZ. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 5 grudnia POLIC E NWZA 5 grudnia ENEA NWZA 6 grudnia EMPERIA NWZA 6 grudnia MISPOL NWZA 7 grudnia PGNiG NWZA 7 grudnia KERNEL NWZA 9 grudnia BOGDANKA Koniec lock-up na akcje pracownicze Bogdanki 13 grudnia NETMEDIA NWZA 13 grudnia TRAVELPLANET.PL NWZA 19 grudnia ZA PUŁAWY WZA 7

8 Wykresy i tabele sektorowe Metale Przedstawiamy cotygodniowe wykresy obrazujące sytuację na rynku metali, ze szczególnym uwzględnieniem miedzi. złoto 2000 Ceny spot złota i srebra, LME, USD/troy ounce (1troy ounce=31.1g) srebro Cena spot aluminium, LME, USD/t /11/2010 9/14/2010 1/18/2011 5/24/2011 9/27/2011 złoto złoto śr. kw. srebro srebro śr. kw /11/2010 9/14/2010 1/18/2011 5/24/2011 9/27/2011 Cena spot cena śr. kw. Poziom zapasów miedzi na giełdach, tys. ton /11/2010 9/14/2010 1/18/2011 5/24/2011 9/27/2011 COMEX LME Shanghai Poziom łącznych zapasów miedzi na giełdach COMEX, LME oraz Shanghai, a cena miedzi na LME (spot) tys. ton /11/2010 9/14/2010 1/18/2011 5/24/2011 9/27/2011 USD/t łączne zapasy cena cena śr. kw. 8

9 pozycje długie netto Spekulacyjne pozycje długie netto na miedź high-grade a cena USD/t (COMEX) 5/11/2010 9/14/2010 1/18/2011 5/24/2011 9/27/2011 niekomercyjne nieraportowane cena miedzi cena miedzi, USD/t Kumulatywna liczba pozycji futures według identyfikacji, COMEX /18/ /5/2010 2/22/2011 7/12/ /29/2011 niekomercyjne komercyjne nieraportowane 9

10 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2012P P 2012P Banki BRE* zawieszona ,1 11,0 11,3 1,9 1,4 1,3 Handlowy* zawieszona ,2 13,6 12,4 1,9 1,5 1,4 ING BSK* zawieszona ,4 11,0 10,5 2,1 1,6 1,4 Kredyt Bank* zawieszona ,5 8,0 8,6 1,4 0,9 0,9 Millennium* zawieszona ,3 9,5 9,9 1,5 1,0 0,9 Pekao* zawieszona ,6 13,3 12,5 2,3 1,8 1,7 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2012P P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 16,3 19,6 13,0 8,6 8,9 5,9 JSW Kupuj ,00 6,9 4,0 4,3 2,4 1,7 1,9 KGHM Kupuj ,00 5,7 3,6 4,1 3,7 2,4 2,7 NWR Trzymaj ,00 42,5 23,4 27,1 14,3 11,6 12,6 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,40 13,1 10,8 10,0 4,1 3,7 3,5 PGE Kupuj ,20 12,7 9,1 8,1 5,6 4,8 4,4 Tauron Kupuj ,90 11,0 7,1 7,5 3,4 3,0 2,6 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,36 21,3 32,6 9,2 4,0 5,2 4,8 Lotos Sprzedaj ,25 5,0 4,3 3,8 7,9 6,6 5,7 PGNiG Kupuj ,09 13,2 12,4 6,9 5,4 6,2 4,0 PKN Orlen Neutralnie ,11 7,1 10,0 8,3 4,3 5,1 4,7 Puławy** Kupuj ,58 48,0 5,9 7,8 19,7 3,8 4,3 Synthos zawieszona Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,40 35,2 19,5 13,6 8,2 5,4 4,3 EKO Kupuj , ,3 6,9 5,1 Emperia Neutralnie , ,6 10,2 9,7 EuroCash Neutralnie , ,2 13,4 12,0 LPP Kupuj ,00 25,1 15,3 12,7 11,8 9,0 8,0 NFI Empik Neutralnie ,80 11,1 9,7 6,9 6,0 5,4 4,3 NG2 Neutralnie ,90 14,3 12,6 11,0 11,1 8,6 7,6 Pozostałe Mispol Kupuj ,10 6,9 5,9 3,7 5,7 5,3 4,0 Netmedia Kupuj ,95 7,6 5,7 4,8 9,7 6,8 6,1 Oponeo.pl Kupuj ,29 14,7 10,0 8,0 8,9 6,8 5,6 Travelplanet.pl Kupuj , ,2-12,3 7,1 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 10