Najważniejsze informacje: Wydarzenia dnia: Lotos - Raport za I półrocze. Nadchodzące wydarzenia:

Transkrypt

1 Wtorek Indeksy GPW WIG otw ,9 0,0% WIG zam ,3-0,4% obrót (tys. PLN) ,3% WIG 20 otw. 2294,4-0,8% WIG 20 zam. 2281,9-1,4% FW20U12 otw. 2296,0-0,9% FW20U12 zam. 2290,0 0,1% mwig40 otw. 2271,8 0,2% mwig40 zam. 2263,9-0,1% Największe wzrosty kurs zmiana ANTI 2,64 17,3% HBPOLSKA 0,07 16,7% ENERGOPLD 0,24 14,3% MIRACULUM 0,27 12,5% EUIMPLANT 0,12 9,1% Największe spadki kurs zmiana RESBUD 21,50-14,3% POINTGROUP 0,13-13,3% INTERBUD 3,67-12,6% ABMSOLID 0,26-10,3% NOVAKBM 4,50-10,0% Najwyższe obroty kurs obrót PZU 358, KGHM 134, PKOBP 34, TPSA 16, PEKAO 157, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 17711,1-1,0% RTS 1406,1 0,2% PX50 938,9-1,0% DJIA 13271,6 0,0% NASDAQ 3076,2 0,0% S&P ,1 0,0% DAX XETRA 7033,7-0,1% FTSE 5824,4-0,5% CAC 3480,6-0,2% NIKKEI 9166,8 0,0% HANG SENG 20039,4-0,3% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 5,01 0,0% EUR/PLN 4,070 0,0% USD/PLN 3,298-0,2% EUR/USD 1,234 0,2% miedź (USD/t) 7539,0 1,2% miedź (PLN/t) 24862,1 1,1% ropa Brent (USD/bbl) 115,02-0,6% Wykres dnia: Wawel Wczorajsza sesja przyniosła silny wzrost Wawelu. Kurs przełamał długą białą świecą ostatnie lokalne maksimum, sugerując kontynuację ruchu na kolejnych sesjach. Minimalny zasięg wzrostów należy szacować na 675 zł lub 700 zł, ale kurs może zwyżkować nawet w okolicę 750 zł. Najważniejsze informacje: JSW - Drugie półrocze będzie trudniejsze dla górnictwa, prognozy na III kwartał JSW - JSW jest w trakcie weryfikacji strategii; plany produkcyjne na 12 EKO Holding - Advent International zainteresowany spółką? Enea - Trzy kierunki inwestycji grupy Enea Azoty Tarnów - Tarnów analizuje, czy budować w ZAK elektrociepłownię na gaz Azoty Tarnów - Azoty Tarnów liczą na dobre perspektywy w nawozach w II poł. Azoty Tarnów -Osiągnięcie 51-66% udziału w akcjonariacie Puław byłoby zadowalające BPH - Zysk netto Banku BPH w II kw. '12 wyniósł 35,6 mln PLN, powyżej oczekiwań Asseco - Asseco Poland w niedługim czasie może poinformować o akwizycji w Rosji PEP - Zarząd PEP pozytywnie o wezwaniu Polenergii DM IDMSA - Burza wokół planowanej emisji Izostal - Izostal ma umowę z PGNiG na dostawę rur za 19,96 mln PLN netto Wydarzenia dnia: Lotos - Raport za I półrocze Nadchodzące wydarzenia: LPP - Raport za I półrocze (23 sierpnia) PGNiG - Raport za I półrocze (23 sierpnia) Tauron - Raport za I półrocze (23 sierpnia) NWR - Raport za I półrocze (23 sierpnia) Netia - Raport za I półrocze (23 sierpnia) Asseco Poland - Raport za I półrocze (24 sierpnia) Eurocash - Raport za I półrocze (24 sierpnia) Wawel: kontynuacja wzrostów August September October November December 2012 February March April May June July August S Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje JSW Drugie półrocze będzie trudniejsze dla górnictwa, prognozy na III kwartał Prezes Jarosław Zagórowski ocenił, że wyniki Spółki za I półrocze są satysfakcjonujące, ale z powodu spadających cen węgla i koksu II poł. roku będzie trudniejsza dla polskiego górnictwa. Będzie to spowodowane spowolnieniem gospodarczym i mniej korzystnymi cenami węgla. Dodatkowo wiceprezes Grzegorz Czornik poinformował, że JSW spodziewa się w III kwartale nieco wyższego wolumenu sprzedaży węgla koksowego w porównaniu z II kwartałem. Sprzedaż koksu powinna być w tym czasie podobna jak w poprzednich okresach, natomiast gorsza może być w IV kwartale. Spodziewamy się, że w całym 2012 r. średnia cena węgla koksowego typu hard wyrażona w USD spadnie o 25% r/r. W trzecim kwartale światowy benchmark ukształtował się na poziomie 225 USD/t, co oznacza 7% wzrost kw/kw, ale ze względu na słaba sytuację gospodarczą nie przełożył się on na ceny europejskie, które pozostały na podobnym poziomie co w 2Q. Tymczasem ceny spot spadły obecnie nawet poniżej 180 USD/t, a PLN umocnił się lekko do USD, co przełoży się na istotny spadek ceny węgla koksowego wyrażonego w PLN w 4Q. Zakładamy, że od 2013 nastąpi stopniowy wzrost cen węgla koksowego. Jednak nie widzimy obecnie dużych szans na powrót cen do rekordowego poziomu z 2011, który zawdzięczaliśmy także zdarzeniom losowym (powódź w Australii). Oznacza to, że wyniki w całym 2012r, a zwłaszcza w 4Q będą pod presją. Jeżeli JSW nie zwiększy wolumenu sprzedaży w 2H zysk netto może wynieść około 1,1 mld PLN. Z drugiej strony silny bilans (25% kapitalizacji to gotówka) byłby mocną stroną, gdyby nie nietransparentna strategia wykorzystania odłożonych pieniędzy. Uważamy, że przy pierwszych oznakach wzrostu sprzedaży węgla lub cen węgla JSW może być atrakcyjne. Na razie pozostajemy neutralni. (A. Iwański) JSW JSW jest w trakcie weryfikacji strategii; plany produkcyjne na 12 Prezes Jarosław Zagórowski poinformował, że JSW jest w trakcie weryfikacji strategii na kolejne 2 lata. Spółka skoncentruje się na rozwoju bazy zasobowej i dywersyfikacji produktów - chce m.in. rozwijać segment węgla energetycznego. Nie planuje akwizycji i zmiany polityki dywidendowej. Dokładniejsze informacje powinny być znane pod koniec roku. Dodatkowo wiceprezes Andrzej Tor poinformował, że produkcja węgla w 2012 r. ma wynieść ok. 13,5 mln ton. Wykorzystanie mocy produkcyjnych w koksowniach wynosi 80%, wobec 70% w I kwartale. W I półroczu produkcja węgla koksowego wzrosła o 11,4% rdr do 4,9 mln ton, a wydobycie węgla energetycznego wzrosło 0 17,6% do 2 mln ton. Po raz kolejny solidna produkcja węgla (3,2 mln ton) nie przełożyła się na wzrost sprzedaży, która była na bardzo słabym poziomie (1,9 mln ton). Cena węgla koksowego spadła o 9% kw/kw, koksu o 4% kw/kw natomiast węgla energetycznego o 1,5% kw/kw. Skokowy wzrost kosztów wydobycia (do 390 PLN/tonę) i perspektywa spadków cen węgla w 2H 2012 nie są dobrym prognostykiem. JSW musi zwiększyć wolumen sprzedaży, w przeciwnym razie całoroczny zysk netto będzie bliżej 1,1 mld PLN. (A. Iwański) EKO Holding Enea Advent International zainteresowany spółką? Według Gazety Giełdy Parkiet, fundusz inwestycyjny Advent International jest zainteresowany spółką. Zarówno EKO Holding jak i Advent odmówiły komentarza. POZYTYWNIE To dobra wiadomość dla kursu akcji. EKO Holding posiada kapitalizację tylko 200 mln PLN a osiąga roczne przychody rzędu 1,6 mld PLN, co czyni tą spółkę jedną z tańszych mierzoną wskaźnikiem cena/sprzedaż w branży handlu żywnością. Advent może chcieć relatywnie tanio kupić spółkę, by poprawić rentowność, a następnie sprzedać inwestorowi branżowemu. W długim terminie EKO Holding powinno stać się przedmiotem konsolidacji rynku. (W.Giller) Trzy kierunki inwestycji grupy Enea Prezes Maciej Owczarek poinformował, że ok. 40% nakładów Grupa przeznaczy na inwestycje z zakresu energii konwencjonalnej, kolejne 40% na inwestycje w segmencie dystrybucji energii, zaś 16% na odnawialne źródła energii. Najważniejszą inwestycją pozostaje budowa bloku nr 11 w Elektrowni Kozienice. Zgodnie z harmonogramem projektu, jeszcze w tym roku, wybrane w przetargu konsorcjum Hitachi Power Europe i Polimex-Mostostal wkroczy na plac budowy. Prowadzone są także przygotowania do kilku kolejnych inwestycji. 2

3 Duże nakłady grupa Enea planuje przeznaczyć na obszar dystrybucji energii. Prezes potwierdził wcześniejsze plany co do inwestycji w obszarze odnawialnych źródeł energii. Potrzeby inwestycyjne na najbliższe 10 lat w pełni pokryje Program Emisji Obligacji o wartości 4 mld PLN, uzupełniony finansowaniem z Banków multilateralnych (w łącznej kwocie około 2 mld PLN). (S. Ozga) Azoty Tarnów Tarnów przeanalizuje, czy budować w ZAK elektrociepłownię na gaz, czy na węgiel Azoty Tarnów przeanalizują, czy elektrociepłownia budowana na potrzeby ZAK będzie opalna gazem - dotychczasowe obserwacje podważają bowiem opłacalność tego projektu. Alternatywą byłaby elektrownia węglowa. Do końca października będzie gotowe porównanie tych alternatywnych projektów, a w ciągu kilku miesięcy ma zostać podjęta decyzja, jakim surowcem będzie opalana elektrociepłownia - poinformował Krzysztof Jałosiński, wiceprezes Azotów Tarnów. Dodał, że gdyby realizowano projekt węglowy, moc elektrociepłowni byłaby dużo niższa. Ograniczona zostałaby produkcja energii elektrycznej, a głównym celem byłoby zabezpieczenie Kędzierzyna w ciepło. W tej sytuacji Tarnów byłby, jak zapewnia Jałosiński, głównym lub nawet jedynym inwestorem. Azoty Tarnów Azoty Tarnów liczą na dobre perspektywy w nawozach w drugim półroczu Wiceprezes Andrzej Skolmowski poinformował, że na wyniki Azotów Tarnów w III kw. negatywnie wpłynie lipcowy postój remontowy w Kędzierzynie (wyłączył 40% biznesu, jeśli chodzi o rentowność). II poł. roku powinna być dobra w segmencie nawozowym. W tworzywach nie uda się powtórzyć rezultatów sprzed roku. Azoty Tarnów Tarnów byłby zadowolony z osiągnięcia 51-66% udziału w akcjonariacie ZA Puławy Azoty Tarnów interesuje przejęcie kontroli nad ZA Puławy, a osiągnięcie 51-66% udziału w akcjonariacie Puław byłoby dla Tarnowa satysfakcjonujące - poinformował Andrzej Skolmowski, wiceprezes Azotów Tarnów. Poza Puławami Tarnów zainteresowany jest przejęciem od skarbu państwa Siarkopolu, na który złożył ofertę w lipcu. MSP planuje sprzedaż 85% akcji firmy wydobywającej i przerabiającej siarkę. BPH Zysk netto Banku BPH w II kw. '12 wyniósł 35,6 mln PLN, powyżej oczekiwań Zysk netto grupy Banku BPH w II kw. '12 roku wyniósł 35,6 mln PLN (spadek o 37% z 56,5 mln PLN r/r). Konsensus zakładał wynik na poziomie 2,6 mln PLN. Wynik odsetkowy banku w II kw. wyniósł 321 mln PLN (331 mln PLN r/r) i okazał się zgodny z oczekiwaniami analityków. Wynik z prowizji w II kw. '12 roku wyniósł 128,5 mln PLN i był lekko poniżej szacunków rynku, który spodziewał się 136,2 mln PLN (spadek o 18% ze 156 mln PLN r/r). Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w II kw. '12 roku 38,7 mln PLN (85 mln PLN r/r). Rynek oczekiwał tymczasem odpisów na poziomie 59,9 mln PLN. Asseco Poland Asseco Poland w niedługim czasie może poinformować o akwizycji w Rosji Asseco Poland jest blisko finalizacji zakupu rosyjskiej spółki informatycznej. Spółka, podobnie jak w przypadku poprzednich przejęć, chce kupić ponad 50% udziałów. Wartość transakcji nie przekroczy 100 mln PLN. Prezes Adam Góral informował wcześniej, że Spółka jest bardzo zainteresowana przejęciem w Rosji i zakończyła audyt jednej firmy na tamtym rynku. PEP Zarząd PEP pozytywnie o wezwaniu Polenergii Zarząd PEP pozytywnie odniósł się do wezwania na akcje Spółki, ogłoszonego w zeszłym tygodniu przez Polenergię - zapowiedź integracji biznesowej Polenergii i PEP jest zbieżna z interesem Spółki, zapewni także dostęp do dodatkowych źródeł finansowania. Jak dodano, cena zaproponowana w wezwaniu (31,50 PLN za walor) odpowiada wartości godziwej, oszacowanej przez zarząd. DM IDMSA Burza wokół planowanej emisji DM IDMSA planuje prywatną emisję akcji skierowaną do kluczowych osób w Spółce. Dodatkowo możliwa jest emisja obligacji zamiennych na akcje. Ostatnio akcje IDMSA były notowane po 0,28 PLN, natomiast cena emisyjna ma wynieść 0,1 PLN za akcję. Emisja nie jest jednak przesądzona zależy od wyników NWZA, zaplanowanego na 13 września. 3

4 Izostal Izostal ma umowę z PGNiG na dostawę rur za 19,96 mln PLN netto Izostal podpisał z Polskim Górnictwem Naftowym i Gazownictwem umowę na dostawę rur stalowych. Wartość kontraktu to ok. 19,96 mln PLN netto (24,55 mln PLN brutto). Termin dostaw wynosi do 84 dni od daty zawarcia umowy. Pozostałe informacje Delko GTC Korporacja Budowlana "Dom" Nowagala Trans Polonia Vistula Group Została podpisana umowa o kredyt w rachunku bieżącym przez podmiot zależny i wchodzący w skład Grupy kapitałowej Delko. Kredyt zaciągnęła spółka Nika w wysokości 4 mln PLN w Kredyt Bank. Środki finansowe pochodzące ze wspomnianego źródła są przeznaczone na restrukturyzację zobowiązań bankowych, tj. dywersyfikacje struktury podmiotowej zadłużenia poprzez spłatę kredytu zaciągniętego przez Grupę Kapitałową Delko, przypadającego na Nika, wobec BRE Banku. Zarząd spółki otrzymał uchwałę zarządu KDPW, zgodnie z którą zarząd KDPW postanowił zarejestrować w KDPW akcji zwykłych na okaziciela serii I spółki o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, oraz nadać im kod PLGTC , pod warunkiem podjęcia decyzji przez GPW, tj. spółkę prowadzącą rynek regulowany, o wprowadzeniu akcji serii I do obrotu na tym samym rynku regulowanym, na który wprowadzone zostały inne akcje spółki, oznaczone kodem PLGTC Zarejestrowanie akcji serii I w KDPW nastąpi w związku z zamknięciem kont prowadzonych dla zbywalnych praw do akcji oznaczonych kodem PLGTC , w terminie trzech dni od otrzymania przez KDPW dokumentów potwierdzających podjęcie przez GPW decyzji. Emitent otrzymał postanowienie sądu dotyczące rejestracji podwyższenia KZ w drodze nowej emisji akcji serii V1 z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Wysokość KZ spółki po rejestracji sądowej emisji akcji serii V1 wynosi ok. 180,97 mln PLN i dzieli się na akcji o wartości nominalnej 0,20 złotych każda. W związku z podpisaniem umowy o świadczenie usług dystrybucji z właściwym Operatorem Systemu Dystrybucyjnego spełnił się warunek zawieszający, umowy sprzedaży energii elektrycznej zawartej pomiędzy PGE Obrót, a Ceramiką Nową Galą. Zawarcie obu umów pozwoli na rozdzielenie funkcji dystrybutora i sprzedawcy energii elektrycznej, które to funkcje do tej pory pełnił jeden, lokalny dostawca. Według wstępnych wyliczeń spółka w lipcu 2012 roku zrealizowała przychody na poziomie ok. 4,14 mln PLN, co stanowi 113 % wartości przychodów osiągniętych w lipcu 2011 roku. Jednocześnie według wstępnych wyliczeń w całym okresie od stycznia do lipca 2012 r. przychody spółki wyniosły ok. 29,17 mln PLN netto, co stanowi 145 % przychodów osiągniętych w analogicznym okresie 2011 roku. Zarząd GPW podjął uchwałę w której postanawia; 1) wprowadzić z dniem 22 sierpnia 2012 r. w trybie zwykłym do obrotu giełdowego praw do akcji zwykłych na okaziciela serii K spółki Vistula Group o wartości nominalnej 0,20 PLN każda, oznaczonych przez KDPW kodem "PLVSTLA00078"; 2) notować prawa do akcji spółki Vistula Group, o których mowa w pkt 1), w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą "VISTULA-PDA" i oznaczeniem "VSTA". Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Swissmed Wykaz akcjonariuszy posiadających więcej niż 5% na NWZ spółki; 1) TF Holding AG - 97,13% na tym NWZ. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie PEP Członek RN emitenta zbył w dniu 10 sierpnia 2012 roku akcji po 31,48 PLN za jedną akcję oraz w dniu 13 sierpnia 2012 roku akcji po 31,48zł za jedną akcję. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Alchemia Emitent nabył akcji własnych, po średniej jednostkowej cenie nabycia 5,30 PLN. Łącznie emitent posiada akcji własnych, które stanowią 4,304% KZ emitenta i uprawniają do głosów na WZ emitenta. 4

5 Ferrum Pelion Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie 8,18 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 0,3546% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Łączna liczba nabytych przez emitenta akcji własnych (w ramach skupu, o zakończeniu którego emitent poinformował w dniu 29 marca 2012 r. oraz w ramach skupu realizowanego obecnie) wynosi na dzień publikacji niniejszego raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 5,6236% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Działając w imieniu własnym i na zlecenie Pelion, DI BRE Banku nabył na rachunek Pelion sztuk akcji emitenta po średniej jednostkowej cenie nabycia 30,00 PLN. Emitent posiada łącznie akcji własnych, stanowiących 1,5988% KZ emitenta i dających 1,0018% głosów na WZA. Kalendarium Spółka Wydarzenie Przychody (mln PLN) EBIT (mln PLN) Zysk netto (mln PLN) 2 kw kw. 2012P r/r 2 kw kw. 2012P r/r 2 kw kw. 2012P r/r 21 sierpnia Lotos Raport za I półrocze 6781, ,00 23% 321,13 232,00-28% 253,47-42,00-23 sierpnia LPP Raport za I półrocze 580,00 760,00 31% 87,70 108,50 24% 64,20 86,00 34% 23 sierpnia PGNiG Raport za I półrocze 4478, ,00 36% -103,24-64, ,75-165,00-23 sierpnia Tauron Raport za I półrocze 5032, ,90 21% 427,10 557,30 30% 321,43 402,57 25% 23 sierpnia NWR Raport za I półrocze 455,19 341,90-25% 123,43 7,25-94% 83,53-6,28-23 sierpnia Netia Raport za I półrocze 396,30 544,90 37,5% 12,90-17,80-12,90-31,00-24 sierpnia Asseco Poland Raport za I półrocze 24 sierpnia Eurocash Raport za I półrocze 2564, ,20 61% 46,30 90,90 96% 36,30 56,40 55% 27 sierpnia PZU Ostatni dzień z prawem do 22,43 PLN dywidendy na akcję 28 sierpnia PZU Pierwszy dzień bez prawa do dywidendy 22,43 PLN na akcję 29 sierpnia EKO NWZ ws. zmian w RN 29 sierpnia Bogdanka Raport za I półrocze 272,12 421,32 55% 26,71 88,24 230% 26,08 68,11 161% 29 sierpnia Kernel Raport za I półrocze 29 sierpnia PGE Raport za I półrocze 6621, ,50 10% 1143, ,00 12% 999, ,30 5% 29 sierpnia PZU Raport za I półrocze 29 sierpnia NG2 Raport za I półrocze 299,30 329,30 10% 57,50 56,80-1% 47,90 45,00-6% 30 sierpnia Enea Raport za I półrocze 2273, ,98 5% 155,43 184,00 18% 166,75 174,40 5% 30 sierpnia NFI Empik Raport za I półrocze 703,10 765,40 9% 18,40-0,10-6,40-9,40-30 sierpnia AmRest Raport za I półrocze 621,10 748,70 21% 24,40 36,00 48% 9,80 15,50 58% 30 sierpnia Boryszew Raport za I półrocze 30 sierpnia Synthos Raport za I półrocze 1337, ,30 15% 266,76 233,25-13% 224,88 189,79-16% 30 sierpnia GPW Raport za I półrocze 68,31 70,16 3% 33,82 27,76-18% 32,89 24,98-24% 31 sierpnia Handlowy Raport za I półrocze 31 sierpnia Echo Raport za I półrocze 96,21 120,60 25% 40,08 102,28 155% 19,87 31,54 59% 31 sierpnia KGHM Raport za I półrocze 31 sierpnia Emperia Raport za I półrocze 447,80 492,40 10% -2,80 3, ,40 14,50-31 sierpnia Ciech Raport za I półrocze 1015, ,90 12% 27,05-283,00-0,02-260,00-31 sierpnia EKO Raport za I półrocze 350,4 435,9 0,244 2,3 6 1,6087 0,7 3,8 4, września LPP Ostatni dzień z prawem do 78,67 PLN dywidendy na akcję 3 września LPP Pierwszy dzień bez prawa do 78,67 PLN dywidendy 5

6 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2013P P 2013P Banki BRE Sprzedaj ,00 12,4 11,7 11,0 1,6 1,4 1,3 BZ WBK Sprzedaj ,00 14,1 16,6 13,1 2,3 2,6 1,6 Handlowy Trzymaj ,00 14,4 12,6 12,2 1,6 1,5 1,5 ING BSK Kupuj ,00 12,0 11,8 10,4 1,6 1,4 1,3 Kredyt Bank Trzymaj ,55 12,9 19,2-1,3 1,2 - Millennium Trzymaj ,67 9,5 11,1 9,3 1,0 0,9 0,8 Pekao Trzymaj ,00 14,2 14,2 13,0 1,9 1,8 1,8 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2013P P 2013P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 12,4 10,5 6,9 9,7 5,8 5,0 JSW Trzymaj ,00 5,0 6,8 6,2 2,3 2,8 2,5 KGHM Trzymaj ,00 2,4 6,0 8,4 1,9 3,7 4,5 NWR Sprzedaj ,02 7,7 19,1 7,8 3,1 4,6 3,5 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,00 10,1 9,4 9,0 3,7 3,9 3,7 PGE Kupuj ,60 6,9 8,3 9,6 4,6 4,1 4,2 Tauron Kupuj ,10 7,0 9,8 8,6 4,5 4,0 4,3 Paliwa i Chemia Ciech utajniona do: Lotos Sprzedaj ,22 5,3 11,3 6,5 6,5 10,5 8,1 PGNiG Kupuj ,35 14,9 17,9 8,2 8,5 7,3 4,8 PKN Orlen Trzymaj ,64 6,8 26,2 17,5 5,2 7,3 6,1 Puławy Zawieszona Synthos Zawieszona Handel hurtowy i detaliczny AmRest Trzymaj ,28 31,1 8,9 19,1 6,5 5,1 5,0 EKO Kupuj , ,5 7,0 5,1 Emperia Kupuj , ,0 10,8 10,1 EuroCash Sprzedaj , ,5 16,7 15,2 LPP Trzymaj ,00 21,9 20,2 17,4 13,4 12,4 10,7 NFI Empik Neutralnie ,90 13,4 17,0 10,8 6,5 6,7 5,8 NG2 Neutralnie ,40 18,0 15,2 14,2 13,4 11,2 10,4 Telekomunikacja Netia Kupuj ,91 9,3 27,7 23,4 4,2 4,1 3,9 TPSA Trzymaj ,60 11,6 26,9 27,9 4,4 5,2 5,3 Pozostałe Echo Kupuj ,80 8,2 5,8 8, GPW Trzymaj ,50 10,5 12,1 11,2 9,5 9,0 8,2 Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali 6