Najważniejsze informacje: Pozostałe informacje: Wykresy sektorowe: Mieszko: kontynuacja wzrostów

Transkrypt

1 DOM MAKLERSKI PKO BP Indeksy GPW WIG otw ,4,2% WIG zam ,4,4% obrót (tys. PLN) ,2% WIG 2 otw ,4,4% WIG 2 zam ,5,8% FW2H11 otw ,,1% FW2H11 zam ,,5% mwig4 otw ,1 -,2% mwig4 zam ,6 -,9% Najw iększe w zrosty kurs zmiana PRONOX 1,36 2,4% WARFAMA 1,91 1,4% BAKALLAND 7,21 1,1% PEPEES,68 7,9% MONNARI 4,18 6,6% Najw iększe spadki kurs zmiana AMREST 76, -6,2% KERNEL 78,25-6,% ABMSOLID 13,5-5,6% MOJ 2,67-5,3% HARDEX 29,35-5,3% Najw yższe obroty kurs obrót KGHM 166, PKOBP 42, PEKAO 163, PZU 343, BZWBK 224, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX ,7 -,3% RTS 1 865,4 -,2% PX ,2,5% DJIA ,3,6% NASDAQ 2 834,,1% S&P ,,2% DAX XETRA 7 426,8,3% FTSE 6 83, -,1% CAC 4 157,1,1% NIKKEI 1 857,5,1% HANG SENG 23 58,6 -,4% Waluty i surow ce zmiana WIBOR 3m (%) 4,3,2% EUR/PLN 3,917,4% USD/PLN 2,861 -,2% EUR/USD 1,369,6% miedź (USD/t) 9 85, -,4% miedź (PLN/t) 28 16,9-1,% ropa Brent (USD/bbl) 12,19 -,3% Wykres dnia: Mieszko Najważniejsze informacje: RAPORT DZIENNY BZ WBK - KNF nie sprzeciwia się przejęciu Santander PGNiG - Wniosek o podwyżkę cen gazu od kwietnia br. PKN Orlen - PKN Orlen nie zamierza inwestować w Police PKN Orlen - Na rynku ropy naftowej powstaje bańka spekulacyjna? KGHM proc. zysku na dywidendę City Interactive - Przesunięcie premiery Snipera na Playstation3 Mieszko - Wzrost zysku w IV kw. 1 r, niewielki spadek marży brutto Cersanit - Umowa o wartości 565 mln zł Pozostałe informacje: Atrem Calatrava Capital CEZ Kernel Holding Mewa Mirbud Polskie Jadło TPSA Wykresy sektorowe: Metale Mieszko: kontynuacja wzrostów Poniedziałek Po niskim otwarciu kurs Mieszka zwyżkował niemal przez całą piątkową sesję, ostatecznie zamykając się powyżej lokalnego maksimum z końca stycznia. Na wykresie pojawiła się długa biała świeca świadcząca o przewadze popytu nad podażą. Tym samym, na kolejnych sesjach można spodziewać się kontynuacji wzrostów, których zasięg należy szacować co najmniej na 4,4 zł, a nie można wykluczyć ruchu nawet w okolicę 4,7 zł. ember 21 February March April May June July August September October November December 211 February March Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje BZ WBK PGNiG PKN Orlen PKN Orlen KGHM KNF nie sprzeciwia się przejęciu Santander Komisja Nadzoru Finansowego nie sprzeciwia się nabyciu przez Banco Santander akcji BZ WBK powodujących przekroczenie 5 proc. głosów na WZA. Jednocześnie Komisja nie sprzeciwia się przejęciu przez Santander udziałów w DM BZ WBK, BZ WBK TFI, BZ WBK AM. Niedawne wypowiedzi Prezesa grupy Santander i ogłoszone na początku lutego warunkowe wezwanie na akcje BZWBK wskazywały, że hiszpański bank oczekuje szybkiej zgody KNF i oczekiwania te zmaterializowały się. Tym samy decyzja urzędu nie powinna stanowić zaskoczenia dla inwestorów. Informacja NEUTRALNA (G. Zawada). Wniosek o podwyżkę cen gazu od kwietnia br. PGNiG wystąpiło do URE z wnioskiem o podwyżkę cen taryfy gazowej o kilka procent. Według informacji Parkietu taryfa tym razem miałaby tym razem obowiązywać tylko przez 2 miesiące czyli do końca maja br. Oznaczałby to, iż z końcem maja PGNiG wystąpiłby ponownie o zmianę taryfy łącznie ze zmianą taryf stosowanych przez spółki dystrybucyjne, z nieoficjalnych informacji wynika, iż wzrost stawek dystrybucyjnych mógłby wnieść około Oceniamy, iż PGNiG ma szansę na wynegocjowanie podwyżki taryfy gazowej, ale nie w większym stopniu niż miała ostatnia obniża czyli około 3 proc. Informacja POZYTYWNA. (M.Kalwasińska) PKN Orlen nie zamierza inwestować w Police PKN Orlen zdementował informacje dotyczące planów inwestycji w spółki chemiczne. Według ostatnich doniesień Krzysztof Jałosiński, prezes Polic widziałby w roli inwestora dla Polic m.in. PKN Orlen. Pomysł miałby polegać na wniesieniu majątku Anwilu do Polic i objęcia w zamian przez PKN Orlen nowych akcji Polic. W ten oto sposób można by upublicznić Anwil. Sławomir Jędrzejczyk, wiceprezes Orlenu stwierdził, iż PKN Orlen zamierza skupić się na konkretnych oba szarfach działalności i nie zamierza nabywać akcje spółek z branży chemicznej. PKN Orlen zamierza po redukcji zadłużenia wejść w nowe segmenty działalności m.in. upstream, energetyka, tak więc pomysł objęcia akcji Polic nie wpisuje się w strategię koncernu. Spółka wyraźnie zasygnalizowała wyjście z aktywów chemicznych i koncentrację na swojej podstawowej działalności, a nie jest nią bez wątpienia produkcja nawozów. Informacja NEUTRALNA. (M.Kalwasińska) Na rynku ropy naftowej powstaje bańka spekulacyjna? Główny ekonomista PKN Orlen Adam Czyżewski stwierdził, iż fundamentalnie brak jest powodów, aby ceny paliw na świecie gwałtownie rosły. Jego zdaniem, ewentualnie zamknięcie dla żeglugi Kanału Sueskiego nie przełoży się na wzrost cen paliw na światowych rynkach. Według Ćzyżewskiego obecnie mamy do czynienia z z bąblem. Zagadką jest to kiedy nastąpi korekta cen, czy w ciągu roku, czy dwóch. Fundamentalnie jednak nie ma powodów, żeby ceny rosły gwałtownie. Ewentualne zamknięcie dla żeglugi Kanału Sueskiego mogłoby spowodować wzrost cen ropy o 3-4 dolary na baryłce i jest to już prawdopodobnie zdyskontowane w cenach. 3 5 proc. zysku na dywidendę Prezes KGHM Hubert Wirth poinformował, że spółka mogłaby wypłacić w formie dywidendy 3 5 proc. ubiegłorocznego zysku netto szacowanego na 4,46 mld zł. Akcjonariusze mogliby więc otrzymać między 6,7 11,2 zł na akcję. Prezes podkreślił, że optowałby za dolną granicą widełek. W tym roku spółka ma zarobić na czysto 8,35 mld zł. Prezes dodał, że nie spodziewa się wypłaty zaliczkowej dywidendy z zysku za 211r., w tym roku. City Interactive Mieszko Przesunięcie premiery Snipera na Playstation3 City Interactive podjęło decyzję o przesunięciu premiery wydania gry "Sniper Ghost Warrior" na platformę Sony Playstation3. Gra zostanie wydana 12 kwietnia na terytorium Ameryki Północnej oraz 14 kwietnia na terenie Europy i Azji. Wcześniej premiera gry była planowana na koniec marca. Zarząd podjął powyższą decyzję między innymi ze względu na bardziej korzystne otoczenie konkurencyjne wynikające z braku istotnych premier w okresie 28 marzec - 24 kwietnia 211 r. z bezpośredniego segmentu, do którego zalicza się Sniper Ghost Warrior oraz w celu zmniejszenia ryzyka związanego z terminowym przejściem procedur certyfikacji w Sony Computer Entertainment Inc. Zarząd spółki postanowił podać do publicznej informacji fakt podjęcia decyzji o przesunięciu premiery gry na Playstation3 z uwagi na to, iż sprzedaż powyższej gry jest jednym z istotnych czynników, które mogą mieć znaczący wpływ na wzrost przychodów i zysku netto grupy kapitałowej w 211 roku. Wzrost zysku w IV kw. 1 r, niewielki spadek marży brutto Mieszko w IV kw. 1 r. pokazał wzrost przychodów ze sprzedaży o 6,6% r/r do poziomu 78,9 mln zł. Marża brutto na sprzedaży wyniosła 36,83% w porównaniu z 38,7% w IV kw. 9 r. oraz 38% w III kw. 1 r. Zysk operacyjny w raportowanym okresie wyniósł 7,3 mln zł, wzrost o 14,6% r/r. Tym samym zysk netto osiągnął poziom 5,2 mln zł (18,6% r/r), a za cały 21 r. wyniósł on 12,2 mln zł, wzrost o 38,6% r/r. 2

3 Cersanit Umowa o wartości 565 mln zł Cersanit Rus, rosyjska spółka zależna Cersanitu, podpisała z ZAO Syzranskaya Keramika, spółką pośrednio zależną od Michała Sołowowa, umowę na kupno ceramiki sanitarnej, którą będzie dystrybuować na terenie WNP. Wartość umowy w okresie 5 lat wynosi około 5.75 mln rubli, czyli około 565 mln zł. Przedmiotem umowy jest określenie zasad współpracy w zakresie zakupu przez odbiorcę (Cersanit Rus - PAP) w celu dalszej odsprzedaży ceramiki sanitarnej oraz innych produktów i półproduktów wykonywanych przez producenta (ZAO Syzranskaya Keramika) i ich dalszej dystrybucji na obszarze Wspólnoty Niepodległych Państw. Pozostałe informacje Atrem Calatrava Capital CEZ Kernel Holding Mewa Mirbud Polskie Jadło TPSA Spółki z Grupy Kapitałowej Atrem w okresie od dnia 7 grudnia 21 roku do dnia 18 lutego 211 r., zawarły ze spółkami należącymi do Grupy Kapitałowej PBG umowy na łączną szacunkową wartość ok. 5,86 mln PLN. Spółka podpisała list intencyjny z PC Guard, Dariuszem Grześkowiakiem oraz Nawigator Capital. Strony potwierdzają decyzję o podjęciu i kontynuowaniu rozmów, mających na celu doprowadzenie do przeprowadzenia przez strony planowanej transakcji polegającej na: 1) sprzedaży przez emitenta na rzecz PC Guard znaczącego pakietu akcji spółki IMAGIS oraz 2) podwyższeniu KZ PC Guard w drodze emisji nowych akcji za cenę emisyjną nie wyższą niż 2,69 PLN za jedną akcję, w ramach kapitału docelowego oraz dokonanie warunkowego podwyższenia KZ, w maksymalnych wysokościach dopuszczalnych przepisami prawa powszechnie obowiązującymi, w tym w szczególności przepisami kodeksu spółek handlowych. Strony zamierzają doprowadzić do dopuszczenia akcji wyemitowanych w wyniku realizacji transakcji do obrotu na rynku regulowanym GPW w Warszawie. W oparciu o ostatnie doniesienia mediów na temat aktualnego zainteresowania aktywami spółki Akenerji, deczyją zarządów spółek ČEZ i Akkök, będącymi dwoma głównymi akcjonariuszami Akenerji, upoważniono spółkę Akenerji do przyjmowania niewiążacych ofert, dotyczących powyższych aktywów. Spółka Namsen Limited pożyczy spółce Sayfon Investments Limited do 2. akcji spółki Kernel Holding w celu umożliwienia realizacji opcji na akcje przez spółke Sayfon Investments Limited. Społka Crouston Investments Limited zobowiązuje się zwrócić spółce Namsen Limited taką samą liczbę akcji o tej samej wartości nominalnej jak pożyczone po objęciu akcji otrzymanych przy realizacji opcji zgodnie z programem motywacyjnym dla kadry menedżerskiej. Nowe akcje zostaną wyemitowane w ramach kapitału akcyjnego zatwierdzonego na rocznym WZA spółki Kernel Holding dnia 16 listopada 29 roku. Mewa oraz GPPI w dniu 17.2.br. podpisały porozumienie. Stronami porozumienia są z jednej strony Mewa oraz jej spółki zależne Szame i Meva Fashion, a z drugiej strony GPPI oraz akcjonariusze GPPI (i Mewy jednocześnie) Pactor oraz KLN Investments (kontrolowane przez prezesa zarządu GPPI - Krzysztofa Nowaka). Do porozumienia nie przystąpiła spółka Potempa Inkasso kontrolowana przez byłego prezesa zarządu GPPI Piotra Potempę. Na mocy porozumienia strony zadecydowały, że; 1)podejmą działania celem usunięcia skutków umowy inwestycyjnej wiążącej strony porozumień, 2) Mewa umorzy akcji (tj. 4,37 % akcji spółki) na wniosek spółek Pactor oraz KLN za zwrotem tym spółkom wniesionego do Mewy aportu w postaci akcji imiennych GPPI (tj. 21,9 % akcji spółki ogółem), 3) zobowiązania GPPI wobec Mewa (i jej spółek zależnych) o wartości ok. 2,87 mln zł z tytułu objęcia przez Mewę obligacji serii A oraz serii B zostaną spłacone poprzez emisję akcji GPPI skierowaną do Mewa SA, w cenie 1,9 zł za 1 akcję, tj. średniej za II półrocze 21 r., 4/ strony umorzą postępowania sądowe skierowane przeciwko sobie oraz nie będą wszczynały dalszych. Międzynarodowe Targi Lubelskie wybrały ofertę emitenta na budowę hali wystawienniczo targowej dla MTL. Emitent uzyskał najwyższą punktację spośród rozpatrywanych ofert 1 punktów. Wartość oferty brutto wynosi ok. 45,5 mln zł. KNF zatwierdziła prospekt emisyjny sporządzony przez Polskie Jadło w związku z zamiarem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym 666 akcji zwykłych na okaziciela serii A3 oraz 7.4. akcji zwykłych na okaziciela serii C. Oferującym jest BGŻ Biuro Maklerskie. Prospekt emisyjny zostanie opublikowany w dniu 23 lutego 211 r. W dniu 17 i 18 lutego 211 r. TP S.A. dokonała emisji obligacji TP S.A. o łącznej wartości nominalnej 322,6 mln zł. Po dokonaniu powyższych emisji, łączna wartość nominalna obligacji, wyemitowanych w ramach tego programu i będących w obrocie, wynosi na dzień 18 lutego 211 r. 877,44 mln zł. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Atlantis Fon Fortispl Spółka zwołuje NWZ spółki, które odbędzie się 18 marca 211 roku o godz. 12: w siedzibie spółki w Płocku. Spółka zwołuje NWZ spółki, które odbędzie się roku o godz. 13: w siedzibie spółki w Płocku. Spółka zwołuje NWZ, które odbędzie się 18 marca 211 roku, godz. 14:, w Warszawie. 3

4 LSI Software PC Guard Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na NWZ; 1) Grzegorz Siewiera - 94,21% na tym NWZ. Spółka zwołuje na dzień 16 marca 211 r., o godz. 13. NWZA, które odbędzie się w siedzibie spółki w Poznaniu. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Ciech Energopld Konsorcjum Stali PC Guard Pragma Inkaso Sobet ING PTE zawiadomił emitenta o wzroście zaangażowania ING OFE do poziomu 5,33% całkowitej liczby głosów na WZ emitenta, w wyniku transakcji rozliczonych w dniu 15 lutego 211 roku. Obecnie na rachunku papierów wartościowych funduszu (ING OFE) znajduje się akcji emitenta, co stanowi 5,33% KZ emitenta i ogólnej liczby głosów. Akcjonariusz emitenta - Renata Gasinowicz w związku z wniesieniem do SPV Support 3 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Projekt 2 spółka komandytowo-akcyjna 6.66.szt akcji spółki rozliczonym w KDPW w dniu , aktualnie posiada łącznie szt akcji spółki co stanowi 1,16% udziału w KZ spółki i ogólnej liczby głosów. SPV Support 3 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Projekt 2 Spółka komandytowo-akcyjna w dniu 14 lutego 211 r. w wyniku nabycia poza rynkiem regulowanym akcji na okaziciela spółki ENERGOMONTAŻ POŁUDNIE przekroczyła w ogólnej liczbie głosów na WZ spółki próg 5%. Aktualnie posiada akcji spółki, co stanowi 8,78% KZ spółki i głosów na WZ spółki. Emitent zawarł z niektórymi akcjonariuszami Bowim umowy nabycia sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii B spółki pod firmą Bowim po średniej cenie nabycia jednej akcji 8,5 zł. Udział w KZ Bowim wynosi ok. 1,81%. W wyniku zarejestrowania przez sąd podwyższenia KZ Bowim tj akcji zwykłych na okaziciel serii F, objętych przez emitenta, emitent aktualnie dysponuje łącznie sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii B i F Bowim o wartości nominalnej,1 zł każda i łącznej wartości nominalnej ,8 zł, które uprawniają do głosów na WZ Bowim, co stanowi ok. 12,97% w KZ Bowim. Spółka objęła 75 % udziałów o wartości,3 mln PLN w spółce 2intellect.com. W następstwie rejestracji podwyższenia KZ spółki PRAGMA INKASO w wyniku emisji akcji serii E, w ramach której Magnus objął akcji spółki zmienił się jego stan posiadania i aktualnie Magnus posiada akcji PRAGMA INKASO (29,44% KZ), dających prawo do głosów na WZ (25,8% ogólnej liczby głosów). Astoria Capital w związku z zarejestrowaniem w dniu r. przez sąd podwyższenia KZ spółki z ok. 3,49 mln zł do ok. 4,19 mln zł w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej,2 zł, zmieniła stan posiadania w KZ i głosach na WZ emitenta. Po rejestarcji akcji serii E spółki, Astoria Capital posiada akcji zwykłych na okaziciela Sobet stanowiących 6,6% udziału w KZ oraz 4,4% w ogólnej liczbie głosów na WZ emitenta. 4

5 Wykresy i tabele sektorowe Metale Przedstawiamy cotygodniowe wykresy obrazujące sytuację na rynku metali, ze szczególnym uwzględnieniem miedzi. złoto Ceny spot złota i srebra, LME, USD/troy ounce (1troy ounce=31.1g) srebro Cena spot aluminium, LME, USD/t /28/29 12/1/29 4/6/21 8/1/21 12/14/21 złoto złoto śr. kw. srebro srebro śr. kw. 14 7/28/29 12/1/29 4/6/21 8/1/21 12/14/21 Cena spot cena śr. kw. Poziom zapasów miedzi na giełdach, tys. ton /28/29 12/1/29 4/6/21 8/1/21 12/14/21 COMEX LME Shanghai ty s. ton Poziom łącznych zapasów miedzi na giełdach COMEX, LME oraz Shanghai, a cena miedzi na LME (spot) 7/28/29 12/1/29 4/6/21 8/1/21 12/14/21 USD/t łączne zapasy cena cena śr. kw. 5

6 Spekulacyjne pozycje długie netto na miedź high-grade a cena USD/t (COMEX) pozycje długie netto cena miedzi, USD/t /28/29 12/1/29 4/6/21 8/1/21 12/14/ niekomercyjne nieraportow ane cena miedzi Kumulatywna liczba pozycji futures według identyfikacji, COMEX /4/29 12/22/29 5/11/21 9/28/21 2/15/211 niekomercyjne komercyjne nieraportow ane 6

7 Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa 29 21P 211P 29 21P 211P Banki BRE* zawieszona ,4 2, 14,2 1,9 1,9 1,7 Handlowy * zawieszona ,1 15,9 13,1 1,5 1,8 1,7 ING BSK* zawieszona ,4 13,8 12, 2,1 1,9 1,7 Kredy t Bank* zawieszona ,5 22,4 13,2 1,4 1,6 1,4 Millennium* zawieszona ,3 14,5 1,5 1,6 1,4 Pekao* zawieszona ,6 16,6 13,7 2,3 2,2 2, Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa 29 21P 211P 29 21P 211P Paliwa i Chemia Lotos Redukuj ,49 5,9 9,4 8,4 14,6 1,5 6,7 PGNiG Kupuj ,38 18,3 1, 1,2 8,2 5,6 5, PKN Orlen Redukuj ,19 14,4 8,4 1,5 7,9 5,5 5,9 Puławy ** Kupuj ,81 11,5 63,2 24,6 5,1 25,3 11,3 Sy nthos Redukuj ,64 33,9 27,7 28,8 18, 14,5 14,4 Pozostałe Mispol Kupuj ,1-14,1 12, 13,5 8,2 7,5 Netmedia Kupuj ,95 16,4 16,3 12,1 2,5 1,7 13, Oponeo.pl Kupuj ,29 95,6 23,1 16,1 33,3 12,9 9,9 Polimex Mostostal* zawieszona ,8 15,7 11,2 7,9 9,3 8, Trav elplanet.pl Sprzedaj , , - - * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 29 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 29/21, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 7