Najważniejsze informacje:

Transkrypt

1 Wtorek Indeksy GPW WIG otw ,0 0,6% WIG zam ,2 0,6% obrót (tys. PLN) ,4% WIG 20 otw. 2167,3 0,6% WIG 20 zam. 2164,7 0,5% FW20M12 otw. 2160,0 0,8% FW20M12 zam. 2164,0 1,0% mwig40 otw. 2224,5 0,7% mwig40 zam. 2232,1 1,0% Największe wzrosty kurs zmiana GTC-PP 0,40 48,2% HBPOLSKA 0,18 20,0% ECARD 0,25 19,0% ATMGRUPA 1,27 18,7% PBG 6,27 16,1% Największe spadki kurs zmiana SOBIESKI 187,80-17,2% BIOTON 0,06-14,3% WESTAISIC 0,89-13,6% ELKOP 0,21-8,7% POLNORD 12,86-7,6% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 135, PZU 316, PEKAO 141, PKOBP 31, PKNORLEN 33, Najważniejsze informacje: PBG - Decyzja sądu ws. upadłości PBG i Aprivia zapadnie w ciągu kilku dni Hydrobudowa - Sąd ogłosił upadłość Hydrobudowy z możliwością zawarcia układu PGNiG - Zakup firmy Xool w Niemczech PZU - PZU liczy na stabilizację składki w segmencie korporacyjnym PGNiG - Emisja obligacji o wartości 2,2 mld PLN Emperia - Decyzja w sprawie detalu jeszcze w tym miesiącu GTC - Główny udziałowiec GTC dokonał zapisu na 27,8 mln akcji spółki za 28,7 mln EUR W.Kruk - Wojciech Kruk wraz z dziećmi rozkręcają nowy biznes Action, ATM, Arcus, Wasko - Spółki złożyły oferty na liczniki w Energa Operator Pozostałe informacje: Action Atlantapl CP Energia Drop Hydrobudowa Polska Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 16794,8-1,3% RTS 1298,5 1,3% PX50 879,5-0,7% DJIA 12411,2-1,1% NASDAQ 2809,7-1,7% S&P ,9-1,3% DAX XETRA 6141,1 0,2% FTSE 5432,4 0,0% CAC 3042,8-0,3% NIKKEI 8512,1-1,3% HANG SENG 18837,8-0,6% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 5,02 0,0% EUR/PLN 4,331 0,7% USD/PLN 3,467 0,7% EUR/USD 1,250 0,0% miedź (USD/t) 7295,0-2,7% miedź (PLN/t) 25289,6-2,0% ropa Brent (USD/bbl) 96,34-3,3% Wykres dnia: Vistula Kilka dni temu Vistula odbiła się od średnioterminowego wsparcia, a wczoraj przełamała długą białą świecą górne ograniczenie zniżkującego klina, sugerując rozpoczęcie korekty lub wręcz zmianę średnioterminowej tendencji na wzrostową. Minimalny zasięg ruchu należy określić na 0,95 zł, ale nie można wykluczyć wzrostów w okolicę 1,03 zł lub nawet 1,15 zł. Vistula: rozpoczęcie korekcyjnych wzrostów July August September October November December 2012 February March April May June Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje PBG Decyzja sądu ws. upadłości PBG i Aprivia zapadnie w ciągu kilku dni Decyzja sądu w sprawie wniosku o upadłość PBG i Aprivia zapadnie w ciągu kilku dni. PBG i Hydrobudowa złożyły wnioski o upadłość układową. Hydrobudowa Sąd ogłosił upadłość Hydrobudowy z możliwością zawarcia układu Sąd Rejonowy w Poznaniu postanowił o ogłoszeniu upadłości Hydrobudowy z możliwością zawarcia układu. PGNiG Zakup firmy Xool w Niemczech PGNiG Sales and Trading, półka z grupy PGNiG, specjalizująca się w handlu gazem na rynkach zagranicznych kupiła w Niemczech firmę Xool. Kwota transakcji nie została ujawiona. Dzięki przejęciu będzie zaopatrywać w gaz około 17 tys. tamtejszych odbiorców. Od października PGNiG zamierza sprzedawać im także prąd. (M. Kalwasińska) PZU PZU liczy na stabilizację składki w segmencie korporacyjnym W perspektywie 6-9 miesięcy PZU spodziewa się stabilizacji składki w segmencie korporacyjnym i liczy, że wynik techniczny tego segmentu z I kw. '12 roku (wynosił wtedy 97 mln PLN) utrzyma się do końca 2012 roku. Przypis składki brutto PZU w segmencie klienta korporacyjnego w I kw. '12 roku wyniósł 618 mln PLN (wzrost o 29,6% r/r). Pod koniec 2011 roku wskaźnik mieszany w ubezpieczeniach komunikacyjnych korporacyjnych wynosił 97,8% (spadek ze 114,2% r/r). Spółka chce utrzymywać ten wskaźnik w przedziale 96-98%. PZU nie chce jednak, by pozytywne wyniki segmentu korporacyjnego były incydentalne, ale by docelowo pion był trwale rentowny. Póki co spółce pomaga brak dużych szkód naturalnych i przemysłowych. PGNiG Emisja obligacji o wartości 2,2 mld PLN Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo wyemitowało obligacje o wartości 2,2 mld PLN w ramach programu emisji obligacji z czerwca 2010 roku. Datą wykupu obligacji jest 11 lipca 2012 roku. PGNiG podał, że po dokonaniu tej emisji, łączna wartość nominalna obligacji, wyemitowanych w ramach programu wynosi 4,2 mld PLN. (M. Kalwasińska) Emperia Decyzja w sprawie detalu w tym miesiącu Prezes Artur Kawa poinformował, że oczekuje rozstrzygnięcia sprawy detalu do końca II kwartału. Zgodę UOKiK na zakup Stokrotek ma już fundusz Mid Europa. Jednak nie wiadomo czy fundusz jest wciąż zainteresowany detalem Emperii, z uwagi na to, że jego przedstawiciele narzekali pod koniec kwietnia, iż oczekiwana przez zarząd cena 900 mln PLN jest zbyt wysoka. (W. Giller) GTC Główny udziałowiec GTC dokonał zapisu na ok. 27,75 mln akcji spółki za ok. 28,7 mln EUR; wydłużenie terminu przyjmowania zapisów na akcje serii I do 15 czerwca 2012 r. GTC Real Estate Holdings, spółka zależna Kardan i największy udziałowiec Globe Trade Centre, wykonała wszystkie prawa poboru przysługujące jej w ramach oferty 100 mln akcji dewelopera. Kardan zainwestował ok. 28,7 mln EUR poprzez dokonanie zapisu na ok. 27,75 mln akcji GTC. W ramach oferty GTC oferuje 100 mln akcji serii I o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, po cenie emisyjnej 4,45 PLN za jedną akcję. Oferta GTC jest skierowana do dotychczasowych akcjonariuszy spółki, uprawnionych do wykonania przysługującego im prawa poboru lub złożenia zapisu dodatkowego. Jednostkowe prawa poboru będą w obrocie giełdowym do 11 czerwca 2012 r., jako niezależny papier wartościowy. Globe Trade Centre wydłużył termin przyjmowania zapisów na akcje serii I do 15 czerwca 2012 r. Wcześniej planowano, że zapisy potrwają do 14 czerwca. Zgodnie z nowym harmonogramem przydział akcji nastąpi 26 czerwca, przyjmowanie zapisów na akcje oferowane nieobjęte w wykonaniu prawa poboru i zapisów dodatkowych przez podmioty, które odpowiedzą na zaproszenie odbędzie się czerwca, a przydziału tych akcji 28 czerwca 2012 r. Dodano, że akcje, na które nie zostaną dokonane zapisy, wygasną z końcem okresu, w którym można dokonywać na nie zapisu. Emisja jest elementem strategii obniżania zadłużenia GTC. 2

3 W.Kruk Wojciech Kruk wraz z dziećmi rozkręcają nowy biznes Wojciech Kruk wraz z dziećmi - Wojciechem jr., absolwentem ekonomii i Anną, absolwentką poznańskiego Uniwersytetu Artystycznego, rozkręcają nowy biznes. Marka "Ania Kruk" ma podbierać W.Krukowi młodszą klientelę. 16 czerwca zostanie otworzony pierwszy salon marki, a do końca roku kolejne 3-4 sklepy. Wątpliwości co do legalności nazwy marki ma Jerzy Mazgaj, przewodniczący rady nadzorczej kontrolującej spółkę W.Kruk Vistuli, z którym Wojciech Kruk jest w konflikcie. Action, ATM, Arcus, Action, Arcus, ATM SI i Wasko złożyły oferty na liczniki w Energa Operator Wasko Konsorcjum Action i BMCG, konsorcjum Arcus i T-Matic, ATM SI i Wasko złożyły oferty na liczniki w Energa Operator. Oferty wszystkich czterech podmiotów okazały się powyżej budżetu zamówienia, który wynosił 123,2 mln PLN brutto. Konsorcjum Action i BMCG złożył ofertę o wartości 216,16 mln PLN, konsorcjum Arcus i T-Matic o wartości 204,39 mln PLN, ATM SI za 220,7 mln PLN, a Wasko za 242,27 mln PLN. Przetarg Energi Operator to jeden z największych projektów dostawy i wdrożenia inteligentnego opomiarowania. Pozostałe informacje Action HSBC Bank Polska zawiadomił o podpisaniu aneksu do umowy o kredyt w rachunku bieżącym, gwarancje i akredytywy z dnia 29 maja 2009 roku, zawartej z emitentem. Zgodnie z aneksemwysokość udzielonego emitentowi łącznego limitu, umożliwiającego dokonywanie w ciężar rachunku operacji nie znajdujących pokrycia w środkach na rachunku, zwiększona została z kwoty 40 mln PLN do kwoty 60 mln PLN. Atlantapl RN spółki wybrała firmę HLB M2 Audyt do wykonania przeglądu sprawozdania finansowego spółki za okres od dnia 1 stycznia 2012 r. do dnia 30 czerwca 2012 r. oraz badania sprawozdania finansowego spółki za okres od dnia 1 stycznia 2012 r. do dnia 30 czerwca 2013 r. CP Energia Drop Hydrobudowa Polska MEX Polska Miraculum PGNiG PKNOrlen RN spółki, dokonała wyboru biegłego rewidenta, któremu zostanie powierzone badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2012 oraz przegląd śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za pierwsze półrocze Wybranym podmiotem jest Grant Thornton Frąckowiak. Sąd uchylił decyzje zabezpieczające dotyczące zabezpieczenia ok. 9,5 mln złotych na potencjalne zaległości podatkowe z tytułu podatku od towarów i usług za luty, marzec, kwiecień, maj, czerwiec, lipiec, sierpień, wrzesień, październik, listopad 2009 r., styczeń, luty, marzec, kwiecień i sierpień 2010r. Sąd wydał postanowienie o ogłoszeniu upadłości spółki z możliwością zawarcia układu. Zarząd KDPW postanawia przyjąć do depozytu papierów wartościowych do akcji zwykłych na okaziciela serii D spółki Mex Polska o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, oraz oznaczyć je kodem PLMEXPL00010, pod warunkiem podjęcia decyzji przez spółkę prowadzącą rynek regulowany o wprowadzeniu tych akcji do obrotu na tym samym rynku regulowanym, na który zostały wprowadzone inne akcje tej spółki oznaczone kodem PLMEXPL Zarząd KDPW postanowił zarejestrować w depozycie papierów wartościowych akcji zwykłych na okaziciela serii K spółki o wartości nominalnej 1 PLN każda oraz oznaczyć je kodem PLKLSTN00017 pod warunkiem podjęcia przez spółkę prowadzącą rynek regulowany decyzji o wprowadzeniu tych akcji do obrotu na rynku regulowanym, na który wprowadzone zostały inne akcje spółki oznaczone kodem PLKLSTN Emitent dokonał emisji sztuk obligacji o cenie nominalnej obligacji równej 0,5 mln PLN. Po dokonaniu powyższej emisji, łączna wartość nominalna obligacji, wyemitowanych w ramach tego programu i będących w obrocie, wynosi na dzień 11 czerwca 2012 roku 4,2 mld PLN. Emitent dokonał emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółki zależnej ORLEN PetroCentrum w serii ORLEN o łącznej wartości emisji 25 mln PLN, na którą składa się 250 obligacji o wartości nominalnej 0,1 mln PLN każda obligacja. PKN ORLEN posiada 100% akcji w KZ ORLEN PetroCentrum. Emitent dokonał emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółki zależnej Ship-Service w serii ORLEN o łącznej wartości emisji 4 mln PLN, na którą składa się 40 obligacji o wartości nominalnej 0,1 mln PLN każda obligacja. PKN ORLEN posiada 60,9% akcji w KZ Ship-Service. Talex TIM W dniu 8 czerwca 2012 r., spółka za pośrednictwem jej oddziału zagranicznego w Pradze, uzyskała zamówienie od Czeskiego Banku Narodowego. Przedmiotem zamówienia jest dostawa oprogramowania o wartości netto 10,5 mln CZK, co stanowi równowartość kwoty 1,8 mln PLN. Zarząd GPW stwierdza, że do obrotu giełdowego dopuszczonych jest akcji zwykłych na okaziciela serii E spółki TIMo wartości nominalnej 1 PLN każda, pod warunkiem dokonania przez KDPW w dniu 13 czerwca 2012 r. rejestracji tych akcji i oznaczenia ich kodem "PLTIM ". 3

4 Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Complex Domzdrow Zamet Industry ZWZ spółki postanawia część zysku netto osiągniętego przez spółkę w roku obrotowym 2011 tj. kwotę 2,04 mln PLN przeznaczyć na wypłatę dywidendy. Wysokość dywidendy na jedną akcję wynosi 0,08 PLN. Dzień dywidendy ustalono na dzień 29 czerwca 2012 roku, natomiast termin wypłaty dywidendy na dzień 16 lipca 2012 roku. Dywidendą zostaną objęte wszystkie akcje spółki w liczbie ZWZ spółki, postanawia stratę za rok obrotowy 2011 w wysokości ok. 0,15 mln PLN pokryć z zysków lat następnych. Lista akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na WZA; 1) MCI BioVentures FIZ - 85,95% na tym WZA; 2) Jacek Denkowski - 14,05% na tym WZA. ZWZ spółki podjął uchwałę o wypłacie dywidendy w wysokości ok. 17,33 mln PLN tj. 0,18 PLN na jedną akcję. Liczba akcji objęta dywidendą wynosi Dzień dywidendy wyznaczono na 29 czerwiec 2012 r. a termin jej wypłaty na 13 lipiec 2012 r. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie BRE Decora Lena Lighting LST Capital Open Finance Plastbox Osoba zobowiązana wdniu 4 czerwca 2012 roku dokonała nabycia 220 akcji banku po 4 PLN./szt. W dniu 8 czerwca 2012r. członek RN emitenta dokonał zakupu łącznie 836 sztuk akcji zwykłych na okaziciela spółki DECORA w cenie 7,15 PLN za sztukę. Członek zarządu emitenta w dniach 5, 6 i 8 czerwca 2012r. dokonał zakupu łącznie sztuk akcji zwykłych na okaziciela spółki Lena Lighting po średniej cenie 2,05 PLN./szt. Dariusz Janusa - prezes zarządu dokonał nabycia sztuk akcji emitenta po średniej cenie 0,58 PLN za akcję. W wyniku powyższych transakcji Dariusz Janus wraz z małżonką posiadają akcji emitenta, co stanowi 16,86% w KZ emitenta i ogólnej liczbie głosów na WZ. Spółka Getin Noble Bank w wyniku prawnego połączenia w dniu 01 czerwca 2012 r. banku ze spółką Getin Noble Bank dokonanego poprzez przeniesienie całego majątku Getin Noble Bank na bank, dokonała nabycia akcji zwykłych na okaziciela emitenta. Krzysztof Moska i spółka Zakłady Tworzyw Sztucznych Gamrat w wyniku zakupu przez spółkę Zakłady Tworzyw Sztucznych Gamrat w dniu roku zdematerializowanych akcji emitenta posiadają łącznie akcji Spósłki, stanowiących 29,16% udziału w KZ spółki i w ogólnej liczbie głosów na WZ spółki, z czego Krzysztof Moska posiada akcji spółki, stanowiących 10,61% udziału w KZ spółki oraz w ogólnej liczbie głosów na WZ spółki, spółka ZTS Gamrat posiada akcji spółki, stanowiących 18,55% udziału w KZ spółki oraz w ogólnej liczbie głosów na WZ spółki. Jednocześnie informuję, iż Krzysztof Moska oraz spółka ZTS Gamrat nie posiada podmiotów zależnych, posiadających akcje spółki. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Ferrum Gant Marvipol MNI Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 11,14 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 0,1297% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Łączna liczba nabytych przez emitenta akcji własnych (w ramach skupu, o zakończeniu którego emitent poinformował w dniu 29 marca 2012 r. oraz w ramach skupu realizowanego obecnie) wynosi na dzień publikacji niniejszego raportu sztuk, z których wynika głosów, stanowiących odpowiednio 5,3987% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Emitent, nabył akcji własnych celem ich umorzenia za średnią jednostkową cenę 6,15 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi akcji, co daje prawo do głosów na WZ. Spółka dokonała nabycia akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 8,35 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi , co stanowi 3,3465% w KZ emitenta. W dniu 8 czerwca 2012 r. MNI nabyła sztuk akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 1,91 PLN. MNI posiada obecnie łącznie akcji spółki, stanowiących 4,366% KZ spółki i dających 4,365% głosów na WZ. Aktualnie spółka zależna MNI Telecom posiada akcji MNI, stanowiących 4,279% KZ spółki i dających 4,278% głosów na WZ. 4

5 Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 15 czerwca Pekao Pierwszy dzień bez prawa do dywidendy 5,38 PLN na akcję 15 czerwca GPW ZW spółki 15 czerwca NFI EMF ZWZ spółki 15 czerwca Eurocash ZWZ spółki 19 czerwca TP SA Pierwszy dzień bez prawa do dywidendy 1,50 PLN na akcję 19 czerwca Netia WZ spółki 20 czerwca Handlowy WZA akcjonariuszy 25 czerwca Ciech ZWZ spółki 25 czerwca LPP ZWZ spółki ws. wypłaty dywidendy 25 czerwca GTC Przydział akcji serii I 5

6 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2013P P 2013P Banki BRE Neutralnie ,00 11,2 12,2 11,0 1,4 1,3 1,2 Handlowy Neutralnie ,90 14,0 13,8 12,8 1,5 1,4 1,4 ING BSK Kupuj ,50 11,0 10,8 9,5 1,5 1,4 1,3 Kredyt Bank Neutralnie ,24 10,9 13,4 11,4 1,1 1,0 0,9 Millennium Kupuj ,22 8,9 9,3 8,2 0,9 0,8 0,8 Pekao Kupuj ,00 12,8 12,7 11,6 1,7 1,6 1,6 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2013P P 2013P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 12,4 10,5 7,0 9,7 5,8 5,0 JSW Neutralnie ,00 7,9 9,9 11,0 2,8 3,3 3,6 KGHM Kupuj ,00 2,4 5,8 8,5 1,0 1,9 2,4 NWR Sprzedaj ,02 8,3 20,6 8,4 3,2 4,9 3,7 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,00 9,9 9,2 8,9 3,6 3,8 3,6 PGE Kupuj ,60 7,2 8,6 10,0 4,8 4,3 4,4 Tauron Kupuj ,10 6,8 9,6 8,4 4,5 3,9 4,2 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,87 39,0 11,3 9,2 6,0 5,1 4,9 Lotos Sprzedaj ,22 4,8 10,2 5,8 6,3 10,2 7,9 PGNiG Kupuj ,35 14,1 17,0 7,8 8,1 6,9 4,6 PKN Orlen Trzymaj ,64 6,1 23,5 15,7 4,9 6,8 5,6 Puławy** Kupuj ,54 6,8 4,4 5,6 4,6 2,8 3,5 Synthos Akumuluj ,66 9,0 8,9 9,2 6,6 6,7 6,8 Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,38 29,5 19,0 14,9 6,2 4,8 4,3 EKO Kupuj , ,6 6,3 4,6 Emperia Kupuj , ,6 15,9 14,9 EuroCash Neutralnie , ,6 17,9 16,2 LPP Trzymaj ,00 20,3 18,7 16,2 12,5 11,5 9,9 NFI Empik Neutralnie ,90 14,0 17,7 11,2 6,7 6,9 6,0 NG2 Neutralnie ,40 18,0 15,2 14,2 13,4 11,2 10,4 Telekomunikacja Netia Kupuj ,91 9,2 27,3 23,1 4,2 4,0 3,9 TPSA Trzymaj ,60 11,8 27,5 28,5 4,5 5,3 5,4 Pozostałe GPW Trzymaj ,50 11,5 13,2 12,2 10,3 9,8 8,9 Netmedia Kupuj ,20 7,9 7,3 6,8 11,4 9,9 9,2 Oponeo.pl Kupuj ,86 23,6 20,0 16,6 9,2 7,3 5,8 Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali 6