Najważniejsze informacje: Pozostałe informacje: PBS Finanse: ruch powrotny

Transkrypt

1 Środa Indeksy GPW WIG otw ,2 0,4% WIG zam ,7 0,3% obrót (tys. PLN) ,2% WIG 20 otw. 2106,2 0,5% WIG 20 zam. 2099,8 0,2% FW20M12 otw. 2089,0 0,0% FW20M12 zam. 2085,0-0,1% mwig40 otw. 2296,9 0,3% mwig40 zam. 2307,1 0,7% Największe wzrosty kurs zmiana IFCAPITAL 4,38 20,7% RESBUD 19,00 19,6% PBG 23,00 17,8% BIOTON 0,08 14,3% CCIINT 31,90 12,8% Największe spadki kurs zmiana MOBRUK 79,80-9,5% ABMSOLID 2,17-8,4% PELION 27,00-7,7% ALTERCO 12,80-7,2% CORMAY 10,61-6,9% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 122, PEKAO 136, PKOBP 32, PZU 306, PGE 17, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 16747,6 0,9% RTS 1316,0-0,4% PX50 882,3 1,0% DJIA 12502,8 0,0% NASDAQ 2839,1-0,3% S&P ,6 0,0% DAX XETRA 6435,6 1,7% FTSE 5403,3 1,9% CAC 3084,1 1,9% NIKKEI 8570,4-1,8% HANG SENG 18678,7-1,9% Najważniejsze informacje: PGNiG - podpisanie umowy 5-letniego programu emisji obligacji do 4,5 mld PLN JSW - JSW weźmie udział w budowie instalacji do odzysku węgla i kruszywa z hałd Azoty Tarnów - Zostały dopuszczone do negocjacji ws. zakupu akcji Siarkopolu Kopex - Duży wzrost portfela zamówień Sektor energetyczny - Alstom gotowy współfinansować elektrownię Jana Kulczyka Qumaka-Sekoma - Portfel zamówień przebił 0,5 mld PLN. Mostostal Warszawa - RN powołała Marka Józefiaka na prezesa spółki Dom Development - Wprowadzenie do sprzedaży 189 mieszkań z III etapu Derby 14 Wielton - Wielton zamierza wypłacić 0,15 PLN dywidendy na akcję Pozostałe informacje: Best DSS Energopol Hydrobudowa Polska IGroup Permedia PBS Finanse: ruch powrotny Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,98 0,0% EUR/PLN 4,345 0,5% USD/PLN 3,412 0,9% EUR/USD 1,274-0,4% miedź (USD/t) 7731,0 1,1% miedź (PLN/t) 26377,4 2,0% ropa Brent (USD/bbl) 109,29-0,9% Wykres dnia: PBS Finanse Po silnym spadku z końca ubiegłego tygodnia, PBS Finanse rozpoczął wczoraj ruch powrotny do przełamanej linii wsparcia. Kurs powinien sięgnąć przynajmniej 0,48 zł, ale nie można wykluczyć i silniejszego wzrostu w okolicę 0,52 zł lub wyżej. Choć średnioterminowe oscylatory są silnie wyprzedane, to jednak na razie ruch należy interpretować jedynie w kategoriach korekty September October November December February March April May June Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje PGNiG podpisanie umowy 5-letniego programu emisji obligacji do 4,5 mld PLN Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo podpisało z ING Bankiem Śląskim i Bankiem Pekao SA umowę 5- letniego programu emisji obligacji krajowych do kwoty 4,5 mld PLN z 10-letnim terminem zapadalności. Pierwsza emisja w kwocie do 2 mld PLN jest planowana przed końcem czerwca 2012 roku. Obligacje będą emitowane w celu uzyskania środków na zaspokojenie bieżących potrzeb finansowych związanych z realizacją strategii PGNiG. Środki zostaną przeznaczone m.in. na poszukiwania ropy i gazu ze złóż konwencjonalnych oraz na poszukiwania gazu z łupków, a także na budowę oraz rozbudowę kopalń, podziemnych magazynów gazu, sieci dystrybucyjnej, w tym nowych przyłączy oraz na projekty energetyczne. (M. Kalwasińska) JSW JSW weźmie udział w budowie instalacji do odzysku węgla i kruszywa z hałd JSW, Kompania Węglowa i Haldex podpisały 22 maja list intencyjny o budowie instalacji do odzysku węgla i kruszywa z odpadów wydobywczych znajdujących się na terenie Centralnego Składowiska Odpadów Górniczych w Knurowie. Inicjatywa przyniesie korzyści ekonomiczne, pozwoli na efektywniejsze zagospodarowanie terenu i jego rekultywację. Prezes Haldeksu, Tadeusz Koperski, zapewnia, że nabywcy odzyskanego ze składowiska węgla i kruszyw będą mogli mieć pewność, co do ich odpowiedniej jakości. (A. Iwański) Azoty Tarnów Wśród firm, które zostały dopuszczone do negocjacji ws. zakupu akcji Siarkopolu Azoty Tarnów znalazły się wśród firm, które zostały dopuszczone do negocjacji ws. zakupu akcji Siarkopolu. Poza Azotami Tarnów do negocjacji zostały dopuszczone Core Minerals Private Limited oraz Kopalnia Granitu "Kamienna Góra". MSP planuje sprzedaż akcji spółki, stanowiących 85% jej kapitału zakładowego. Podstawowym przedmiotem działalności KIZCHS Siarkopol jest wydobycie i przerób siarki. (M. Kalwasińska) Kopex Duży wzrost portfela zamówień Z informacji Parkietu wynika, że do prawie 2 mld PLN, wzrost o 56% r/r wzrósł na koniec kwietnia 2012 r. portfel zamówień Kopexu. W segmentach core businessu (maszyny i usługi górnicze) wartość portfela na koniec kwietnia przekroczyła 1,7 mln PLN, wzrost 74% r/r. W kolejnym kwartale spółka spodziewa się powrotu do wyższych wyników. W portfelu na ten rok spółka ma przewidzianą finalizację dużych kontraktów dla argentyńskiej Rio Turbio oraz dwie dostawy do rosyjskich kopalni Antonovska i Butovska. Sektor energetyczny Alstom gotowy współfinansować elektrownię Jana Kulczyka Z informacji DGP wynika, że Alstom jest gotowy współfinansować elektrownię Jana Kulczyka. Budowa dwóch bloków po 1000 MW każdy na Pomorzu przyciągnęła uwagę energetycznych firm z trzech kontynentów. Elektrownię Północ, sztandarowy projekt Kulczyka, chcą budować Rafako z PBG, Mostostal Warszawa z kanadyjskim SNC Lavalin, Polimex-Mostostal z Hitachi, koreański Doosan z niemieckim Siemensem, francuski Alstom i dwa chińskie koncerny - China National Electric Engineering Corporation i Shanghai Electric Group. Budowa elektrowni ma kosztować mld PLN. (S. Ozga) Qumaka-Sekoma Portfel zamówień przebił 0,5 mld PLN. Portfel zamówień Qumaka-Sekoma przekroczył wartość 0,5 mld PLN i jest rekordowy w historii. Spółka przygotowuje nową kilkuletnią strategię, która powinna pojawić się najbliższych tygodniach. Mostostal Warszawa RN Mostostalu Warszawa powołała Marka Józefiaka na prezesa spółki RN Mostostalu Warszawa powołała Marka Józefiaka na prezesa spółki. Rozpocznie on pracę 1 czerwca 2012 r. W ramach swoich obowiązków Józefiak odpowiadać będzie za opracowanie i realizację nowej strategii spółki. Józefiak był wcześniej Partnerem w Ernst & Young, a także m.in. prezesem TP SA. Jarosław Popiołek, dotychczasowy prezes spółki, na początku roku złożył rezygnację z pełnienia funkcji z przyczyn osobistych. 2

3 Najważniejsze informacje Dom Development Dom Development wprowadził do sprzedaży 189 mieszkań z III etapu Derby 14 Dom Development rozpoczął budowę oraz sprzedaż 189 mieszkań z III etapu osiedla Derby 14 położonego na warszawskiej Białołęce. Planowane oddanie mieszkań do użytku ma nastąpić w IV kwartale 2013 roku. Łącznie na osiedlu Derby 14 powstanie blisko 700 mieszkań w czterech etapach. Obecnie w budowie, łącznie na trzech etapach, znajduje się 517 mieszkań. Początek przekazań I etapu osiedla Derby 14 to sierpień 2012 roku Wielton Wielton zamierza wypłacić 0,15 PLN dywidendy na akcję Wielton zamierza przeznaczyć na dywidendę z zeszłorocznego zysku 9,06 mln zł, co daje 0,15 PLN na akcję. Pozostała kwota w wysokości 304 tys. PLN, trafi na kapitał zapasowy. Planowanym dniem dywidendy jest 3 sierpnia 2012 r. Pozostałe informacje Best DSS Energopol Zarząd emitenta podjął uchwałę o wyemitowaniu 8 niezabezpieczonych obligacji imiennych serii F o łącznej wartości nominalnej 8 mln PLN. Syndyk masy upadłości spółki Dolnośląskie Surowce Skalne w upadłości likwidacyjnej skierował do spółek BOGL a KRYSL Polska oraz BӦGL a KRÝSL ( spółka prawa czeskiego) oświadczenia o wypowiedzeniu ze skutkiem natychmiastowym umowy konsorcjum z dnia 26 lipca 2011 r., zawartej przez Dolnośląskie Surowce Skalne oraz BӦGL a KRÝSL i BOGL a KRYSL Polska. Spółka zawarła z Generali TU aneks do umowy ramowej na podstawie którego wydłużono do dnia 30 maja 2013 roku termin, w którym TU Generali będzie udzielać spółce gwarancji kontraktowych (zapłaty wadium, należytego wykonania kontraktu, należytego usunięcia wad i usterek, zwrotu zaliczki) na rzecz wskazanych podmiotów. Hydrobudowa Polska Do sądu wpłynął wniosek o ogłoszenie upadłości spółki obejmującej likwidację majątku. Wniosek został złożony przez Przedsiębiorstwo Inżynieryjno Budowlane Mikulewicz. Wierzyciel ten wskazał na przysługujące mu wierzytelności w kwocie ok. 0,57 mln PLN. IGroup Permedia PGNiG Redan Sfinks Polska Yawal Sąd dokonał rejestracji podwyższenia KZ spółki w granicach kapitału docelowego o kwotę ok. 1,61 mln PLN, tj. z kwoty ok. 49,23 mln PLN do kwoty ok. 50,84 mln PLN. Przedmiotowe podwyższenie KZ następuje w wyniku emisji akcji zwykłych, na okaziciela, serii M, o wartości nominalnej 1,20 PLN każda. RN spółki postanawia przyjąć ofertę firmy audytorskiej BDO" dotyczącą badania półrocznego i rocznego sprawozdania finansowego Z.Ch. "PERMEDIA" za 2012r. Emitent zawarł dokumentację programu emisji obligacji do kwoty mln PLN z organizatorami emisji: ING Bankiem Śląskim oraz Bankiem Polska Kasa Opieki. W ramach pięcioletniego programu PGNiG będzie mogło emitować w ramach oferty niepublicznej obligacje z terminem zapadalności do 10 lat o oprocentowaniu stałym lub zmiennym. Sąd wydał postanowienie z dnia 17 maja 2012 roku o umorzeniu postępowania o ogłoszenie upadłości likwidacyjnej Postiro. Postanowienie o umorzeniu zostało wydane w związku ze złożonym przez Postiro wnioskiem o cofnięcie wniosku o ogłoszenie upadłości likwidacyjnej. RN spółki podjęła uchwałę w sprawie wyboru firmy Deloitte Audyt jako podmiotu upoważnionego do zbadania sprawozdań finansowych spółki za rok 2012 i 2013 oraz przeglądu sprawozdań śródrocznych w tych latach. Spółka zależna emitenta - FINAL zawarła trzy umowy kredytowe z Bankiem Zachodnim WBK o łącznej wartości 21,9 mln PLN. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Elektromont Hyperion Kania Teresa Spółka zwołuje ZWZA, które odbędzie się dnia 26 czerwca 2012 r. o godzinie 10:00 w siedzibie spółki w Jeleniej Górze przy ul. Ludwika Waryńskiego 18. Spółka zwołuje na dzień 21 czerwca 2012 roku na godzinę 14:00 ZWZA, które odbędzie się w Warszawie przy ul. Żurawia 8 (II piętro, sala konferencyjna). Spółka zwołuje na dzień 18 czerwca 2012 r. o godz ZWZA, które odbędzie się w Pszczynie, w siedzibie spółki przy ul. Korczaka 5. ZWZ spółki postanowiło przeznaczyć kwotę ok. 2,75 mln netto PLN tj. 99,74% zysku netto spółki wykazanego za rok obrotowy 2011 na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy. Wartość dywidendy przypadająca na jedną akcję wynosi 1,14 PLN. Dywidendą objęte są wszystkie akcje spółki tj akcji. Dzień dywidendy ustala się na dzień: 5 czerwca 2012 r. a termin wypłaty dywidendy na dzień: 20 czerwca 2012 r. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na ZWZA; 1) Anna Sobkowiak - 98,50% na tym ZWZA. 3

4 Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie CD Projekt RED Emperia IGroup Mennica Paged Redan Suwary Piotr Nielubowicz członek zarządu spółki, Adam Badowski - członek zarządu spółki, Robert Wesołowski prokurent spółki oraz Edyta Wakuła prokurent spółki zawiadomili emitenta o dokonaniu w dniu 17 maja 2012 roku transakcji nabycia akcji emitenta po cenie 1 PLN./szt. przez spółkę będącą osobą blisko z nimi związaną. Piotr Nielubowicz członek zarządu spółki, Marcin Iwiński członek zarządu spółki, Adam Kiciński prezes zarządu spółki zawiadomili o sprzedaży: 1) przez Adama Kicińskiego w dniu 17 maja 2012 roku akcji CD Projekt RED po cenie wynoszącej 1 PLN za każdą akcję na rzecz spółki w której udziałowcami są Edyta Wakuła, Adam Badowski, Robert Wesołowski oraz Piotr Nielubowicz, 2) przez Marcina Iwińskiego w dniu 17 maja 2012 roku akcji CD Projekt RED po cenie wynoszącej 1 PLN za każdą akcję na rzecz nabywcy, 3) przez Piotra Nielubowicza w dniu 17 maja 2012 roku akcji CD Projekt RED po cenie wynoszącej 1 PLN za każdą akcję na rzecz nabywcy. Członek zarządu spółki w dniu 21 maja 2012 roku zawarł umowę darowizny, na podstawie której darował sztuk akcji spółki Emperia Holding. Jarosław Wawerski w wyniku zawarcia umowy darowizny akcji spółki, w dniu 21 maja 2012 roku zmniejszył udział w ogólnej licznie głosów w spółce i w chwili obecnej nie posiada akcji spółki. Posiadane akcje stanowiły 7,26% KZ spółki i głosów na WZ. Artur Kawa prezes zarządu w wyniku zawarcia umowy darowizny akcji spółki aktualnie nie posiada akcji emitenta. Akcje, które Artur Kawa posiadał przed dokonaniem darowizny stanowiły 6,65% KZ spółki i ogólnej liczby głosów. Mariusz Sperczyński - członek zarządu spółki, objął akcji zwykłych serii M, co stanowi 3,16% w KZ emitenta i w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki. Przed objęciem akcji Mariusz Sperczyński nie posiadał akcji spółki. Spółki Wartico Invest i Energopol Warszawa - podmioty zależne zawiadomiły o nabyciu akcji emitenta. Wartico Invest nabyła w dniu 21 maja 2012 roku szt. akcji spółki Mennica Polska po cenie 13,79 PLN za jedną akcję a Energopol Warszawa w dniu 18 i 21 maja 2012 roku nabył szt. akcji spółki Mennica Polska po cenie 13,58 PLN za jedną akcję. Spółka PPIM w dniu 15 maja 2012 r. zawiadomił o zmianie posiadanego udziału poniżej poziomu 5% ogólnej liczby głosów na WZ Paged przez dwa fundusze inwestycyjne (łącznie) utworzone przez Pioneer Pekao TFI i wchodzące w skład portfeli zarządzanych przez PPIM, a mianowicie:1) Pioneer FIO, 2) Specjalistyczny FIO Telekomunikacji Polskiej. Po transakcji ww. fundusze posiadały łącznie na swoich rachunkach inwestycyjnych akcji, dających prawo do głosów na WZ, które stanowią 3,75% ogólnej liczby akcji i głosów na WZ spółki. Jednocześnie spółka została powiadomiona przez PPIM o zmniejszeniu w dniu 15 maja 2012 r. łącznego zaangażowania poniżej poziomu 5% całkowitej liczby głosów na WZ Paged w zakresie instrumentów finansowych wchodzących w skład portfeli zarządzanych w ramach wykonywania przez PPIM usługi zarządzania portfelem maklerskich instrumentów finansowych. Po transakcji w zarządzanych przez PPIM portfelach klientów znajduje się łącznie akcji spółki, dających prawo do głosów na WZ, które stanowią 4,87% ogólnej liczby akcji i głosów na WZ spółki. Członek RN - Piengiaj Wiśniewska w dniach od 16 maja do 18 maja 2012 roku nabyła łącznie akcji Redan po średniej cenie 2,50 PLN za jedną akcję. Po tej transakcji Piengiaj Wiśniewska wraz z podmiotem od niej zależnym Ores s posiada akcji zwykłych na okaziciela, co stanowi 4,91 % w KZ i uprawnia do głosów, które stanowią 4,13% w ogólnej liczbie głosów na WZ Redan. Członek zarządu zawiadomił emitenta, że spółka Savtec (podmiot, z działalności którego osoba zobowiązana czerpie zyski) w dniu 18 maja 2012 roku zawarła transakcje kupna 265 akcji "SUWARY" po średniej cenie 15,05 PLN. Pozostałe informacje - skup akcji własnych ASBISc FAM Gant Spółka dokonała nabycia łącznie szt. akcji własnych po średniej jednostkowej cenie zakupu 2,47 PLN za szt. Po powyższej transakcji spółka posiada łącznie sztuk akcji własnych, stanowiących 0,2187 % KZ i głosów na WZA. DM Trigon upoważniony przez emitenta do nabywania akcji własnych emitenta nabył łącznie sztuk akcji emitenta, po średniej cenie 1,24 PLN. Po dokonaniu powyższych transakcji Trigon posiada łącznie akcji emitenta, stanowiących 0,0855% udziału w KZ spółki i udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki. Średnia cena skupionych dotychczas akcji wyniosła 1,16 PLN. Emitent nabył akcji własnych za średnią jednostkową cenę 7,25 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi akcji, co daje prawo do głosów na WZ. 4

5 Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 25 maja Kredyt Bank ZWZ spółki 28 maja Ciech NWZ ws. zmian w zarządzie spółki 28 maja Emperia Pierwszy dzień bez prawa do dywidendy 56,41 PLN na akcję 30 maja PGE ZWZ ws. podziału zysku 30 maja BPH ZWZ 30 maja PKN ORLEN WZA 31 maja JSW WZA ws. podziału zysku za 2011 r. 31 maja Orlen WZA 5

6 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2013P P 2013P Banki BRE Neutralnie ,00 11,1 12,1 10,9 1,4 1,3 1,2 Handlowy Neutralnie ,90 14,2 13,9 13,0 1,5 1,4 1,4 ING BSK Kupuj ,50 11,3 11,1 9,7 1,6 1,4 1,3 Kredyt Bank Neutralnie ,24 11,3 13,9 11,8 1,2 1,1 1,0 Millennium Kupuj ,22 9,9 10,5 9,2 1,0 0,9 0,9 Pekao Kupuj ,00 12,4 12,3 11,2 1,7 1,6 1,6 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2013P P 2013P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj ,00 15,5 10,7 6,9 11,8 6,8 5,2 JSW Neutralnie ,00 7,5 9,4 10,4 2,6 3,1 3,4 KGHM Kupuj ,00 2,2 5,2 7,7 0,8 1,5 2,0 NWR Sprzedaj ,02 8,5 21,3 8,6 3,3 5,0 3,8 Sektor energetyczny Enea Kupuj ,00 9,7 9,0 8,7 3,5 3,7 3,5 PGE Kupuj ,60 6,8 8,1 9,4 4,5 4,0 4,1 Tauron Kupuj ,10 6,2 8,8 7,7 4,2 3,7 4,0 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj ,87 39,4 11,4 9,3 6,0 5,1 5,0 Lotos Sprzedaj ,22 4,9 10,6 6,0 6,4 10,3 8,0 PGNiG Kupuj ,35 14,3 17,2 7,8 8,2 7,0 4,6 PKN Orlen Trzymaj ,64 6,2 24,2 16,2 5,0 6,9 5,8 Puławy** Kupuj ,54 6,7 4,4 5,6 4,5 2,8 3,4 Synthos Akumuluj ,66 9,1 9,0 9,2 6,6 6,7 6,9 Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj ,38 27,4 17,6 13,9 5,8 4,4 4,0 EKO Kupuj , ,6 4,2 3,8 Emperia Kupuj , ,6 33,0 30,9 EuroCash Neutralnie , ,0 16,3 14,8 LPP Trzymaj ,00 19,7 18,1 15,7 12,1 11,1 9,6 NFI Empik Neutralnie ,90 13,7 17,3 11,0 6,6 6,8 5,9 NG2 Kupuj ,40 16,5 13,9 13,0 12,1 10,3 9,8 Pozostałe GPW Trzymaj ,50 11,4 13,1 12,1 10,3 9,8 8,9 Netmedia Kupuj ,20 7,4 6,9 6,4 10,8 9,3 8,7 Oponeo.pl Kupuj ,86 24,2 20,5 16,9 9,5 7,5 6,0 Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 6