Puls parkietu

Transkrypt

1 Indeksy WIG WIG20 mwig40 swig80 Obrót (mpln) Wybrane dane zamknięcia Wolumen Otwarte pozycje Indeks Zamknięcie dzienna tyg. [t/t] ,4 0,25% - 0,13% 2 478,4 0,23% -0,02% -0,42% 2 942,3 0,58% 0,33% 1,94% ,7-0,14% -0,39% 2,21% Zamknięcie BOVESPA (BRAZYLIA) BUX (WĘGRY) CAC 40 (FRANCJA) DAX (NIEMCY) DIJA (USA) EUROSTOXX 50 (EU) ISE 100 (TURCJA) MERVAL (ARGENTYNA) NASDAQ COMPOSITE (USA) PX (CZECHY) MIEDŹ (USD za tonę) ZŁOTO (USD za uncję) Waluta FTSE 100 (GB) MSCI EM RTS (ROSJA) S&P 500 (USA) GPW - Indeksy 935,1-24,89% - -1,15% GPW - FW20 dzienna tyg ,16% -0,85% ,87% -43,10% ,32% -6,67% Indeksy zagraniczne - kursy zamknięcia Indeksy zagraniczne - kurs na godzinę: Indeks NIKKEI225 (JAPONIA) HANG SENG (HONG KONG) BSE 30 (INDIE) KOSPI 100 (KOREA Płd.) SHANGHAI A-SHARE (CHINY) SHANGHAI B-SHARE (CHINY) ROPA (USD za baryłkę) EUR CHF USD EUR/USD Surowiec ,3-2,15% -2,39% ,2 0,62% 0,37% 3 805,2 0,19% -0,06% 8 128,0 0,40% 0,15% ,2-0,70% -0,95% 2 667,3 0,21% -0,04% 6 308,3 0,06% -0,19% ,1 4,61% 4,35% 3 199,9-1,36% -1,61% 953,7 1,07% 0,82% 3 423,6-0,63% -0,88% 927,4-0,06% -0,31% 1 294,2 0,02% -0,23% 1 626,7-0,59% -0,84% 8: ,1 2,10% 1,85% ,0 1,61% 1,36% ,6-0,12% -0,37% Surowce - kursy zamknięcia Waluty - kurs na godzinę [PLN] 1 851,0-0,25% -0,50% 2 263,7 0,06% -0,19% 254,4-0,42% -0,66% [%] 97,5-0,37% -0,62% 7 085,5-0,11% -0,36% 1 391,3 0,45% 0,20% 08:19 [PLN] [%] 4,2417 0,0010 0,03% -0,22% 3,4442-0,0009-0,18% -0,43% 3,1820-0,0013 0,12% -0,13% 1,3330 0,0009-0,13% -0,38% WIG (48,433.49, 48,494.61, 48,227.91, 48,273.42, ) -200 K April SK May SK June SP500 (1,635.52, 1,640.80, 1,623.96, 1,626.73, ) SK-20 Futures SK April May Kontrakty terminowe EuroStoxx50 Futures CAC40 Futures DAX Futures S&P500 Futures DJIA Futures NASDAQ Futures June - kurs na godzinę: 2 671,0 0,15% 3 812,0 0,28% 8 154,0 0,26% 1 627,4 0,15% ,0 0,13% 2 953,0 0,16% x : relatywna do fwig20 0,31% 0,44% 0,43% 0,31% 0,30% 0,32%

2 INFORMACJA DNIA USA RELPOL (RLP) KOGENERACJA (KGN) GANT (GNT) GRUPA DUON (DUO) Międzynarodowy Fundusz Walutowy obniżył prognozy wzrostu gospodarczego dla USA w 2014 r. z 3,0% do 2,7%. W ocenie funduszu utrzymanie w mocy automatycznych cięć w budżecie stanowi ryzyko dla konsumpcji i wzrostu w perspektywie średniookresowej. Zarząd spółki poinformował, iż w dniu 14 czerwca 2013 roku ZWZ podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia części zysku netto za rok 2012 na wypłatę dywidendy. Na wypłatę dywidendy przeznaczono kwotę blisko 3,56 mln PLN, co daje 0,37 PLN/akcję. Dzień dywidendy ustalono na 12 lipca 2013 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 26 lipca 2013 roku. Komentarz DM Banku BPS Informacja pozytywna. Akcjonariusze postanowili przeznaczyć na dywidendę blisko 34% jednostkowego zysku wypracowanego w 2012r. Stopa dywidendy przy piątkowym kursie zamknięcia wyniosłaby DY=4,72%. W ubiegłym roku spółka wypłaciła 1,92 mln PLN dywidendy (30% zysku z 2011r.), tj. 0,20 PLN/akcję. Stopa dywidendy wyniosła wówczas DY=3,15%. (Ł. Kopeć) W dniu 13 czerwca 2013 r. ZWZA spółki zadecydowało o niewypłacaniu dywidendy za 2012 r. Zysk netto wypracowany w 2012 r. w kwocie ,21 PLN w całości zostanie przeznaczony na zwiększenie kapitału zakładowego, który może być wykorzystany na finansowanie inwestycji strategicznych lub na ewentualną wypłatę dywidendy w przyszłości. W osobnym komunikacie spółka poinformowała o powołaniu do Rady Nadzorczej IX kadencji następujących osób: Wojciech Asterski, Ryadh Boudjemadi, Philippe Castanet, François Driesen, Raimondo Eggink, Birgit Fratzke-Weiss, Mariusz Grodzki, Laurent Guillermin, Jerzy Michalik, Nicolas Mitjavile, Roman Nowak, Zbigniew Szymanek. Komentarz DM Banku BPS Informacja neutralna. Wcześniejszy projekt uchwał zakładał przeznaczenie zysku z 2012 r. w całości na kapitał zakładowy. W ubiegłym roku dywidenda na akcję wyniosła 4,41 PLN. (D. Szparaga) Zarząd spółki przekazał, iż w związku z wyrażeniem zgody przez wszystkich obligatariuszy na zmianę terminu wykupu obligacji serii BE o wartości nominalnej 1000 złotych każda, o łącznej wartości nominalnej PLN, z terminem wykupu w dniu r. Nowy termin wykupu ww. obligacji przypadnie w dniu 26 czerwca 2013 r. Zarząd spółki poinformował o otrzymaniu w dn. 14 czerwca 2013 r. zawiadomienia od członka RN spółki, który w dniach czerwca 2013 r. w trybie transakcji zwykłej sesyjnej zawartej na GPW nabył łącznie akcji za cenę jednostkową 1,04 PLN. Wartość transakcji wyniosła zatem PLN. (D. Szparaga) MEW (MSA) Spółka poinformowała o otrzymaniu od Marcina Markiewicza zawiadomienia o nabyciu poza rynkiem notowań NewConnect sztuk akcji zwykłych emitenta, w następstwie czego akcjonariusz posiada obecnie akcji, stanowiących 21,25% udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów. Przed dokonaniem nabycia akcji akcjonariusz posiadał łącznie akcji, co stanowiło 16,35% udziału w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów. (D. Szparaga) 2

3 KALENDARIUM Dane makro: r. Poniedziałek Wydarzenie Okres Odczyt Prognoza Poprzednio 11:00 Strefa Euro Bilans handlu zagranicznego (mld EUR) Kwiecień 22,9 14:00 Polska Saldo obrotów towarowych (mln EUR) Kwiecień 69,0-273,0 14:00 Polska Saldo rachunku bieżącego (mln EUR) Kwiecień -150,0-200,0 15:00 USA NY Empire State Czerwiec 0,00-1,43 16:00 USA NAHB - indeks rynku nieruchomości Czerwiec Wydarzenia w spółkach r. AC - dzień ustalenia prawa do 2,1 PLN dywidendy na akcję; Dom Development - wprowadzenie do obrotu na GPW akcji serii O; Elektrotim - wprowadzenie do obrotu na GPW akcji serii C; FFiL Śnieżka - dzień ustalenia prawa do 2,5 PLN dywidendy na akcję; Mabion - dzień pierwszego notowania 2,6 mln akcji serii J; OT Logistics - podanie do publicznej wiadomości przedziału cenowego (ceny minimalnej oraz ceny maksymalnej); SCO-PAK - debiut spółki na rynku regulowanym GPW; Unibep - dzień ustalenia prawa do 0,12 PLN dywidendy na akcję; Calatrawa Capital - ZWZ spółki; Gant Development - NWZ ws. zmian w RN; Integer - ZWZ spółki; Mo-Bruk - ZWZ spółki; Pegas Nonwovens - WZ spółki; Skyline Investment - ZWZ spółki; Stomil Sanok - ZWZ spółki ws. wypłaty 0,15 PLN dywidendy na akcję; 3

4 Banki na GPW BGŻ 54, ,5 7, ,0 0,0 - BZ WBK 293, ,9 14,5 11,9 11,2 12,9 14,8 2,0 1,8 1,7 2,7 3,3 4,1 BRE BANK 387, ,3 13,9 12,2 10,7 11,0 11,8 1,6 1,5 1,4 2,4 3,2 3,6 BPH 50, , ,8 0, GET BANK 1, ,7 11,3 9,5 6,5 8,4 9,7 1,0 1,0 0,9 0,0 0,9 11,5 HANDLOWY 94, ,0 14,9 13,4 10,9 10,9 11,9 1,7 1,7 1,6 5,9 5,9 6,4 ING BSK 99, ,5 15,0 12,6 9,5 9,9 10,4 1,5 1,4 1,3 2,2 3,2 3,8 MILLENNIUM 5, ,8 14,9 12,4 7,7 8,5 9,3 1,3 1,2 1,1 1,0 2,2 2,8 PEKAO 168, ,8 15,5 13,8 11,2 12,0 12,8 1,9 1,8 1,8 4,8 5,0 5,8 PKO BP 36, ,0 13,0 11,1 12,3 13,3 14,4 1,8 1,7 1,5 3,9 4,1 4,7 Mediana ,7 14,2 12,3 10,7 10,9 11,8 1,6 1,5 1,5 2,4 3,2 4,4 Energetyka ENEA 14, ,6 13,6 14,8 5,6 3,9 3,4 0,6 0,5 0,5 2,8 2,7 2,1 PGE 17, ,9 12,1 11,8 7,5 6,2 6,1 0,8 0,8 0,7 6,1 4,4 4,4 TAURON PE 4, ,3 11,9 11,4 5,6 4,1 4,6 0,4 0,4 0,4 3,4 2,0 1,0 ZE PAK 28, ,8 9,8 8,2 5,9 4,0 4,6 0,4 0,4 0,4 6,8 4,4 3,5 Mediana ,5 12,0 11,6 5,8 4,1 4,6 0,5 0,5 0,5 4,7 3,6 2,8 Handel LPP 7 095, ,5 24,5 20,4 30,0 30,7 32,4 9,7 7,9 6,4 1,5 1,8 2,6 CCC 82, ,1 15,7 14,5 24,6 27,7 27,8 5,0 4,3 3,8 2,2 3,0 3,4 REDAN 1, SOLAR COMPANY 5, ,4 3,2-31,5 31,0-1,1 1, Mediana ,8 15,7 14,5 27,3 30,7 31,0 7,4 4,3 3,8 1,8 2,4 3,0 Przemysł spożywczy COLIAN 2, ,2 10,7 9, MIESZKO 4, ,8 7, WAWEL 797, ,4 14,1 12,8 21,3 21,5 22,1 3,3 2,9 2,8 2,4 4,4 7,7 ZPC OTMUCHÓW 10, ,5 10,8 8,1 8,1 9,3 9,9 0,9 0,8 0, ,4 Mediana ,5 10,8 9,0 14,7 15,4 16,0 2,1 1,9 1,8 2,4 4,4 5,5 Górnictwo na GPW BOGDANKA 117, ,3 8,7 7,8 14,2 18,5 17,7 1,6 1,5 1,5 5,3 7,1 9,0 JSW 77, ,9 13,7 10,2 6,1 7,6 9,5 1,1 1,0 0,9 2,8 2,7 3,3 KGHM 154, ,9 9,4 10,8 15,7 14,1 12,7 1,4 1,3 1,2 6,3 5,2 4,1 NWR 4, ,8-7,7-3,9 0,5 0,5 0,5 0,6 2,9 6,1 SADOVAYA 1, Mediana ,3 9,4 10,2 10,2 10,8 11,1 1,2 1,1 1,1 4,0 4,1 5,1 Maszyny górnicze BUMECH 6, FAMUR 5, ,7 14,0 13,2 17,9 16,3 16,3 2,7 2,5 2,3 1,7 1,5 1,6 KOPEX 11, ,4 10,9 8,0 1,9 1,7 2,9 0,3 0,3 0,3 0,6 7,0 6,5 PATENTUS 1, RAFAMET 16, Mediana ,7 12,4 10,6 17,9 9,0-1,5 1,4 1,3 1,1 4,3 4,1 Deweloperzy DOM DEVELOPMENT 41, ,7 19,8 17,1 6,8 6,4 6,7 1,1 1,1 1,1 8,8 3,9 3,8 GANT 2, , JW. CONSTRACTION 5, ,5 11, ROBYG 1, ,0 9,6 11,3 7,7 13,4 0,9 0, Mediana ,6 12,2 13,4 9,0 7,0 10,1 1,0 1,0 1,1 8,8 3,9 3,8 4

5 Dom Maklerski Banku BPS SA ul. Płocka 11 / Warszawa, tel.: , fax.: Biuro Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego: Departament Operacji: Łukasz Kopeć Dyrektor Biura Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego lukasz.kopec@dmbps.pl tel.: (22) Marcin Stebakow, MPW handel, przemysł spożywczy marcin.stebakow@dmbps.pl tel.: (22) Kamil Artyszuk obligacje kamil.artyszuk@dmbps.pl tel.: (22) Damian Szparaga, MPW damian.szparaga@dmbps.pl tel.: (22) Piotr Majka, MPW Dyrektor Departamentu Operacji piotr.majka@dmbps.pl tel.: (22) Bogdan Dzimira, MPW, Doradca Inwestycyjny bogdan.dzimira@dmbps.pl tel.: (22) Jan Woźniak, MPW jan.wozniak@dmbps.pl tel.: (22) Artur Kobos, MPW artur.kobos@dmbps.pl tel.: (22) Lech Kucharski, MPW lech.kucharski@dmbps.pl tel.: (22) Bartosz Szaniawski bartosz.szaniawski@dmbps.pl tel.: (22) Krzysztof Solus, MPW krzysztof.solus@dmbps.pl tel.: (22) Analityk techniczny: Jacek Borawski Biuro Sprzedaży: Mirosław Sobczak Dyrektor Biura Sprzedaży miroslaw.sobczak@dmbps.pl tel.: (22) Beata Zbrzezna, MPW beata.zbrzezna@dmbps.pl tel.: (22) Wyjaśnienia dotyczące stosowanej terminologii fachowej i wskaźników: Dług netto suma zobowiązań oprocentowanych pomniejszona o środki pieniężne i ich ekwiwalenty EBIT wynik na działalności operacyjnej EBITDA wynik działalności operacyjnej przed potrąceniem salda na działalności finansowej, opodatkowaniem i amortyzacją. EV (wartość ekonomiczna; EV= MC + dług netto) suma kapitalizacji i długu netto Marża brutto na sprzedaży relacja zysku brutto na sprzedaży do przychodów ze sprzedaży Marża EBIT (EBIT/Przychody ze sprzedaży) relacja zysk z działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży Marża EBITDA (EBITDA/Przychody ze sprzedaży) relacja EBITDA do przychodów ze sprzedaży ROS (zysk netto/przychody ze sprzedaży) rentowność sprzedaży ROA (zysk netto/aktywa) rentowność aktywów ROE (zysk netto/kapitał własny) rentowność kapitału własnego EBIT/EV iloraz zysku z działalności operacyjnej i wartości ekonomicznej (suma kapitalizacji i długu netto) MC/EBIT iloraz kapitalizacji (iloczyn kursu akcji i liczby akcji) oraz zysku z działalności operacyjnej MC/S iloraz kapitalizacji (liczba wyemitowanych akcji razy kurs akcji) i przychodów ze sprzedaży P/E (Cena/Zysk) relacja kurs akcji do rocznego zysku netto przypadający na akcję P/BV (Cena/Wartość Księgowa) relacja kursu akcji do wartości księgowej przypadającą na akcję P/CF [Cena/(zysk netto + amortyzacja)] relacja kursu akcji do sumy przypadającego na akcję zysku netto i amortyzacji Stopa dywidendy (DY) dywidenda na akcję podzielona przez kurs akcji Wskaźnik wypłaty dywidendy (D/E) relacja dywidenda przypadająca na akcję do zysk na akcję Wskaźnik pokrycia dywidendy (E/D) relacja zysku na akcję do dywidendy na akcję Puls parkietu wyraża wiedzę oraz poglądy jego autorów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Materiał został sporządzony z zachowaniem należytej staranności i rzetelności przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności na podstawie ogólnodostępnych informacji, w dniu publikacji opracowania, pozyskanych ze źródeł wiarygodnych dla Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. Dom Maklerski Banku BPS S.A. nie gwarantuje ich kompletności i dokładności. Organem sprawującym nadzór nad działalnością Domu Maklerskiego Banku BPS S.A. jest Komisja Nadzoru Finansowego z siedzibą w Warszawie, przy Placu Powstańców Warszawy 1. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 19 października 2005 r. Nr 206, poz. 1715). DM Banku BPS SA nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego opracowania ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody DM Banku BPS S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie stanowi publikację handlową i jest prawnie chronione zgodnie z Ustawą z 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych (Dz. U nr 24 poz. 83 z późn. zm.). Jest prawdopodobne, iż DM Banku BPS S.A. świadczył, świadczy lub będzie świadczył usługi na rzecz przedsiębiorców i innych podmiotów wymienionych w niniejszym opracowaniu. DM Banku BPS S.A., jego akcjonariusze i pracownicy mogą posiadać długie lub krótkie pozycje w akcjach emitentów lub innych instrumentach finansowych powiązanych z akcjami emitentów wymienionych w opracowaniu. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora emitenta dla następujących spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, Gant, Hygienika. DM Banku BPS S.A. pełni funkcję animatora rynku dla następujących spółek: Alterco, B3System, EMC Instytut Medyczny, Gant, KGHM, Pekao, Polnord. 5