Stanisław Cichocki Natalia Nehrebecka. Wykład 4

Podobne dokumenty
Stanisław Cichocki Natalia Nehrebecka. Wykład 3

Stanisław Cichocki Natalia Nehrebecka. Wykład 3

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 12

1 Modele ADL - interpretacja współczynników

Wprowadzenie Modele o opóźnieniach rozłożonych Modele autoregresyjne o opóźnieniach rozłożonych. Modele dynamiczne.

Analiza szeregów czasowych w Gretlu (zajęcia 8)

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 13

Integracja zmiennych Zmienna y

Ekonometria Ćwiczenia 19/01/05

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 12

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Zajęcia 15-16

Stanisław Cichocki Natalia Nehrebecka. Wykład 5

1. Szereg niesezonowy 1.1. Opis szeregu

Przyczynowość Kointegracja. Kointegracja. Kointegracja

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 14

Testy własności składnika losowego Testy formy funkcyjnej. Diagnostyka modelu. Część 2. Diagnostyka modelu

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 9

Niestacjonarne zmienne czasowe własności i testowanie

ANALIZA POWIĄZAŃ MIĘDZY INDEKSAMI GIEŁDY FRANCUSKIEJ, HOLENDERSKIEJ I BELGIJSKIEJ Z WYKORZYSTANIEM MODELU KOREKTY BŁĘDEM

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 13

Analiza Szeregów Czasowych. Egzamin

Zadanie 1 1. Czy wykresy zmiennych sugerują, że zmienne są stacjonarne. Czy występuje sezonowość?

Natalia Nehrebecka Stanisław Cichocki. Wykład 10

Czasowy wymiar danych

DYNAMICZNE MODELE EKONOMETRYCZNE

Egzamin z ekonometrii wersja IiE, MSEMAT

Natalia Nehrebecka Stanisław Cichocki. Wykład 6

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 10

Modelowanie i analiza szeregów czasowych

EKONOMETRIA wykład 2. Prof. dr hab. Eugeniusz Gatnar.

Klasyfikacja modeli. Metoda najmniejszych kwadratów

Egzamin z ekonometrii wersja ogolna

O sezonowości mówimy wtedy, gdy zmienna zmienia się w pewnym cyklu zwykle zwiazanym z cyklem rocznym

Egzamin z ekonometrii wersja IiE, MSEMAT

Ekonometria egzamin 02/02/ W trakcie egzaminu wolno używać jedynie długopisu o innym kolorze atramentu niż czerwony oraz kalkulatora.

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka

Wprowadzenie Testy własności składnika losowego. Diagnostyka modelu. Część 1. Diagnostyka modelu

FINANSOWE SZEREGI CZASOWE WYKŁAD 3

1 Metoda Najmniejszych Kwadratów (MNK) 2 Interpretacja parametrów modelu. 3 Klasyczny Model Regresji Liniowej (KMRL)

Ekonometria egzamin 02/02/ W trakcie egzaminu wolno używać jedynie długopisu o innym kolorze atramentu niż czerwony oraz kalkulatora.

Egzamin z ekonometrii - wersja ogólna

Stanisław Cichocki. Natalia Neherbecka. Zajęcia 13

licencjat Pytania teoretyczne:

Diagnostyka w Pakiecie Stata

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka

Autoregresyjne modele o rozłożonych opóźnieniach - Autoregressive Distributed Lags models

specyfikacji i estymacji modelu regresji progowej (ang. threshold regression).

Stanisław Cihcocki. Natalia Nehrebecka

Jednowskaźnikowy model Sharpe`a

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 13

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 4

Stanisław Cichocki Natalia Nehrebecka. Wykład 1

Ekonometria egzamin 07/03/2018

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 14

Budowa modelu i testowanie hipotez

Metoda najmniejszych kwadratów

Diagnostyka w Pakiecie Stata

Ekonometria egzamin 31/01/ W trakcie egzaminu wolno używać jedynie długopisu o innym kolorze atramentu niż czerwony oraz kalkulatora.

Problem równoczesności w MNK

Statystyka od podstaw z systemem SAS Dr hab. E. Frątczak, ZAHZiAW, ISiD, KAE. Część VII. Analiza szeregu czasowego

Egzamin z ekonometrii wersja ogólna Pytania teoretyczne

Heteroskedastyczość w szeregach czasowyh

Egzamin z ekonometrii wersja IiE, MSEMat Pytania teoretyczne

Modele warunkowej heteroscedastyczności

Stacjonarność Integracja. Integracja. Integracja

Analiza szeregów czasowych bezrobocia i inflacji w Danii

Parytet stóp procentowych a premia za ryzyko na przykładzie kursu EURUSD

Egzamin z ekonometrii wersja IiE, MSEMAT

Stanisław Cichocki Natalia Neherbecka

Zmienne sztuczne i jakościowe

Jacek Kwiatkowski Magdalena Osińska. Procesy zawierające stochastyczne pierwiastki jednostkowe identyfikacja i zastosowanie.

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka. Wykład 10

Natalia Nehrebecka Stanisław Cichocki. Wykład 10

Wykład 6. Badanie dynamiki zjawisk

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka

Egzamin z Ekonometrii

Testowanie hipotez statystycznych

WNIOSKOWANIE STATYSTYCZNE

Ekonometria dla IiE i MSEMat Z12

Autokorelacja i heteroskedastyczność

Witold Orzeszko Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu. Własności procesów STUR w świetle metod z teorii chaosu 1

Egzamin z ekonometrii wersja ogólna Pytania teoretyczne

Modelowanie systemów skointegrowanych. Aspekty teoretyczne

Ekonometria. Metodologia budowy modelu. Jerzy Mycielski. Luty, 2011 WNE, UW. Jerzy Mycielski (WNE, UW) Ekonometria Luty, / 18

Modele wielorównaniowe (forma strukturalna)

2.6 Zmienne stacjonarne i niestacjonarne 2.6. ZMIENNE STACJONARNE I NIESTACJONARNE 33. RYSUNEK 2.6: PKB w wyrażeniu realnym

Wykład 6. Badanie dynamiki zjawisk

DYNAMICZNE MODELE EKONOMETRYCZNE

Zajęcia 2. Estymacja i weryfikacja modelu ekonometrycznego

Dr Łukasz Goczek. Uniwersytet Warszawski

Ekonometria egzamin wersja Informatyka i Ekonometria 26/06/08

Stanisław Cichocki. Natalia Nehrebecka

Ekonometria. Modelowanie szeregów czasowych. Stacjonarność. Testy pierwiastka jednostkowego. Modele ARDL. Kointegracja. Jakub Mućk

TESTOWANIE EGZOGENICZNOŚCI ZMIENNYCH W MODELACH EKONOMETRYCZNYCH

1.1 Opis danych Dekompozycja szeregu ARIMA Prognoza Podsumowanie Opis danych...

Estymacja modeli ARDL przy u»yciu Staty

Natalia Nehrebecka. 18 maja 2010

1.9 Czasowy wymiar danych

Ekonometria egzamin 06/03/ W trakcie egzaminu wolno używać jedynie długopisu o innym kolorze atramentu niż czerwony oraz kalkulatora.

Ekonometria. Modelowanie szeregów czasowych. Stacjonarność. Testy pierwiastka jednostkowego. Modele ARDL. Kointegracja. Jakub Mućk

Transkrypt:

Sanisław Cichocki Naalia Nehrebecka Wykład 4 1

1. Badanie sacjonarności: o o o Tes Dickey-Fullera (DF) Rozszerzony es Dickey-Fullera (ADF) Tes KPSS 2. Modele o rozłożonych opóźnieniach (DL) 3. Modele auoregresyjne o rozłożonych opóźnieniach (ADL) 2

1. Badanie sacjonarności: o o o Tes Dickey-Fullera (DF) Rozszerzony es Dickey-Fullera (ADF) Tes KPSS 2. Modele o rozłożonych opóźnieniach (DL) 3. Modele auoregresyjne o rozłożonych opóźnieniach (ADL) 3

Równanie regresji: y 1 y 1 H0 : 0, 1 0 - błądzenie przypadkowe H : ( 2,0) - model AR(1) ze sałą 1 4

Równanie regresji: y 1 2 y 1 H0 : 0, 2 0 - błądzenie przypadkowe z dryfem H : ( 2,0) - model AR(1) z rendem liniowym 1 5

Częso reszy z regresji: y y 1 wykazują silną auokorelację, co jes problemem. Rozszerzony es Dickey-Fullera (es ADF) różni się od sandardowego esu DF rozszerzeniem regresji o dodakowe elemeny, kórych celem jes eliminacja auokorelacji resz. 6

Przeprowadzamy regresję: gdzie: - rozszerzenie Liczbę opóźnień k dobieramy ak aby z resz wyeliminować auokorelację. 7 k i i i y y y 1 1 i i y

Saysyka esowa dla esu ADF : saysyka oszacowania parameru przy y 1 policzona dla Dla dużych prób ablice warości kryycznych dla esu ADF są akie same jak w eście DF. Dla małych prób, małopróbkowe warości kryyczne esu DF są jedynie aproksymacją prawdziwych warości kryycznych esu ADF. 8

Tes ADF przeprowadzamy w nasępujący sposób: 1. regresja y na y 1 2. badamy wysępowanie auokorelacji za pomocą esu Breuscha-Godfreya (nie Durbina-Wasona): a) jeśli auokorelacja nie wysępuje o porównujemy saysykę dla z warościami kryycznymi esu ADF: y 1 i. warość saysyki jes mniejsza od warości kryycznej - odrzucamy 0 o niesacjonarności y i przyjmujemy H o sacjonarności ; H 1 y 9

ii. warość saysyki jes większa od warości kryycznej nie ma podsaw do odrzucenia b) jeśli auokorelacja wysępuje o dodajemy sopniowo rozszerzenia do momenu aż się jej pozbędziemy a nasępnie porównujemy saysykę dla y 1 z warościami kryycznymi esu ADF i. warość saysyki jes mniejsza od warości kryycznej - odrzucamy H0 o niesacjonarności y i przyjmujemy o sacjonarności ; y H 0 H 1 10

ii. warość saysyki jes większa od warości kryycznej nie ma podsaw do odrzucenia H 0 11

W przypadku błądzenia przypadkowego: Source SS df MS Number of obs = 999 -------------+------------------------------ F( 1, 998) = 0.08 Model.077155196 1.077155196 Prob > F = 0.7815 Residual 1000.45476 998 1.00245968 R-squared = 0.0001 -------------+------------------------------ Adj R-squared = -0.0009 Toal 1000.53191 999 1.00153345 Roo MSE = 1.0012 ------------------------------------------------------------------------------ D.rw Coef. Sd. Err. P> [95% Conf. Inerval] -------------+---------------------------------------------------------------- rw L1. -.0005213.001879-0.28 0.782 -.0042086.003166 ------------------------------------------------------------------------------ 12

W przypadku błądzenia przypadkowego: Breusch-Godfrey LM es for auocorrelaion --------------------------------------------------------------------------- lags(p) chi2 df Prob > chi2 -------------+------------------------------------------------------------- 1 1.084 1 0.2977 2 1.477 2 0.4779 3 2.629 3 0.4524 4 2.639 4 0.6199 --------------------------------------------------------------------------- H0: no serial correlaion 13

Tes KPSS (Kwiakowski, Philips, Schmid, Shin) esuje hipoezę zerową o sacjonarności zmiennej. Opary jes na nasępującym modelu: 14 ) (0, ~ ) (0, ~ 2 1 2 u IID u u IID y

y y - zmienna jes sacjonarna - zmienna jes niesacjonarna 2 H0 : u 0 2 H1 : u 0 Hipoezę zerową odrzucamy gdy sayska esowa > warości kryycznej. Saysyka esowa dla esu KPSS zawsze >0. 15

Tes KPSS dla białego szumu: Criical values for H0: x is level saionary 10%: 0.347 5% : 0.463 2.5%: 0.574 1% : 0.739 Lag order Tes saisic 0.0629 1.0656 2.064 3.0623 4.0607 5.0594 6.0582 7.0582 8.0584 9.059 10.0596 16

Tes KPSS dla białego szumu: Criical values for H0: x is level saionary 10%: 0.347 5% : 0.463 2.5%: 0.574 1% : 0.739 Lag order Tes saisic 0.0629 1.0656 2.064 3.0623 4.0607 5.0594 6.0582 7.0582 8.0584 9.059 10.0596 17

Tes KPSS dla błądzenia przypadkowego Criical values for H0: rw is level saionary 10%: 0.347 5% : 0.463 2.5%: 0.574 1% : 0.739 Lag order Tes saisic 0 55.9 1 28 2 18.7 3 14.1 4 11.3 5 9.42 6 8.09 7 7.09 8 6.31 9 5.69 10 5.18 18

Tes KPSS dla błądzenia przypadkowego Criical values for H0: rw is level saionary 10%: 0.347 5% : 0.463 2.5%: 0.574 1% : 0.739 Lag order Tes saisic 0 55.9 1 28 2 18.7 3 14.1 4 11.3 5 9.42 6 8.09 7 7.09 8 6.31 9 5.69 10 5.18 19

1. Badanie sacjonarności: o o o Tes Dickey-Fullera (DF) Rozszerzony es Dickey-Fullera (ADF) Tes KPSS 2. Modele o rozłożonych opóźnieniach (DL) 3. Modele auoregresyjne o rozłożonych opóźnieniach (ADL) 20

21

22

23

24

25

26

27

1. Badanie sacjonarności: o o o Tes Dickey-Fullera (DF) Rozszerzony es Dickey-Fullera (ADF) Tes KPSS 2. Modele o rozłożonych opóźnieniach (DL) 3. Modele auoregresyjne o rozłożonych opóźnieniach (ADL) 28

29

30

31

32

33

34

35

Sąd powinniśmy dążyć do eliminacji auokorelacji w modelach ADL poprzez dodawania opóźnionych zmiennych zależnych do modelu lub poprzez modelowanie sposobu w jaki są skorelowane błędy losowe. Do wykrywania auokorelacji w modelach ADL sosujemy es Breuscha-Godfreya a nie es Durbina-Wasona. Dlaczego? 36

1. Opisać procedurę esowania sacjonarności za pomocą rozszerzonego esu Dickey-Fullera (ADF). 2. Opisać jak dla różnych modeli rendów formułujemy hipoezę zerową i alernaywną w rozszerzonym eście Dickey-Fullera (ADF). 3. Na czym polega najważniejsza różnica między esowaniem sacjonarności za pomocą esu ADF i KPSS? 4. Podać ogólną posać modeli DL i ADL. 5. Podać wzory na mnożnik bezpośredni i długookresowy w modelach DL i ADL i podać ich inerpreację. 6. Podać wzór na średnie opóźnienie w modelu DL i podać jego inerpreację.

7. Pokazać jak można policzyć san równowagi długookresowej w modelu ADL. Odpowiedź uzasadnić. 8. Jakie założenie musi spełniać błąd losowy w modelu ADL, aby esymaor MNK w ym modelu był zgodny? Za pomocą jakiego esu można zweryfikować o założenie?

Dziękuję za uwagę 39