GRUPA PEKAO S.A. Wyniki finansowe po 1 kwartale 2006 r. Zorientowani na trwały wzrost Warszawa, 12 maja 2006 r.
AGENDA Warunki makroekonomiczne Skonsolidowane wyniki pierwszego kwartału 3
TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE PKB (% R/R) 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2,4 4,0 4,2 4,7 6,8 5,9 1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 4,8 3,9 2,1 2,8 3,7 4,0 4,8 1Q 06E INWESTYCJE (% R/R) 13 11 9 7 5 3 1-1 -3-5 -0,6-3,3 1,5 0,7 4,7 4,9 5,3 8,5 1,2 3,8 5,7 1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 9,8 7,5 1Q 06E EKSPORT (mld EUR) 8 KONSUMPCJA (% R/R) 6 7,2 7,3 7,2 5 4,7 4,8 4,9 7 6 5,6 5,8 6,2 6,4 6,7 5,9 6,2 6,0 6,7 6,7 6,8 4 3 2 2,6 2,2 2,7 4,1 2,3 1,7 2,7 3,1 5 JAN'05 FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC JAN'06 FEB 1 0 0,1 1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1,6 1Q 06E 4 Źródło: GUS, NBP
TRENDY W SEKTORZE BANKOWYM DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0 10,3 8,5 Gosp. domowe 3,3 1,6 12,6-2,3 12,2 15,5-4,8-7,1 Przedsiębiorstwa 13,9 13,8 14,1-8,2-3,4-3,9 22,8 18,9 15,5 0,8 1,5 2,8 25,3 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 3,9 38,0 33,0 28,0 23,0 18,0 13,0 8,0 3,0-2,0-7,0-12,0 32,8 28,5 24 24,8 24,4 21,1 25,9 21,5 16,8 14,1 17,6-0,5-0,5-6,2-6,8 16,8 0,0 0,6 0,6 3,3 4,2 4,4 3,6 3,1 Gosp. domowe Przedsiębiorstwa 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 KREDYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) DEPOZYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (% R/R) 15,0 13,5 15,0 13,0 11,0 9,0 7,0 5,0 3,0 1,0 11,8 9,6 7,4 6,1 5,4 4,6 5,4 3,2 3,5 1,8 3,3 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 13,0 11,0 9,0 7,0 5,0 3,0 1,0-1,0-3,0-0,2-1,9 4,8 6,0 8,2 7,9 8,4 10,4 9,2 11,6 9,4 9,0 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 5 Źródło: NBP
AGENDA Warunki makroekonomiczne Skonsolidowane wyniki pierwszego kwartału 6
ZYSK NETTO WZRÓSŁ O 26,6% R/R, DZIĘKI WYRAŹNEMU WZROSTOWI ZYSKU OPERACYJNEGO O 18,4% R/R, CO POTWIERDZA ZDOLNOŚĆ GRUPY DO SYSTEMATYCZNEJ POPRAWY WYNIKÓW. WZROST ROE DO 19,4% ZYSK NETTO (mln PLN) +26.6% +3.1% 331 406 418 ROE (%) +2.9 p.p. 1Q 05 4Q 05 1Q06 ZYSK OPERACYJNY (mln PLN) 16,5 19,4 +18.4% +4.8% 466 526 552 1Q 05 1Q 06 1Q 05 4Q 05 1Q06 7
WZROST DOCHODÓW O 8,9% R/R, UTRZYMUJĄC REKORDOWY POZIOM 4 KW. 2005. KOSZTY DZIAŁANIA POD KONTROLĄ. WSKAŹNIK KOSZTY/DOCHODY OBNIŻONY DO 51,4% DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN ) +8.9% -0.2% 1042 1136 1134 KOSZTY / DOCHODY (%) -3.9 p.p. 1Q 05 4Q 05 1Q 06 KOSZTY OPERACYJNE (mln PLN) 55,3 51,4 +1.2% -4.4% 1Q 05 1Q 06 576 610 582 1Q 05 4Q 05 1Q06 8
SOLIDNY WZROST DOCHODÓW R/R ZARÓWNO Z TYTUŁU OPŁAT I PROWIZJI (O 25,6%) JAK RÓWNIEŻ DOCHODÓW ODSETKOWYCH (O 6,6%) DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN) +8.9% -0.2% 1042 1136 1134 % zm. 1Q 06/1Q 05 % zm. 1Q 06/4Q 05 138 98 101-26.8% +2.5% 366 440 460 +25.6% +4.7% 538 598 573 +6.6% -4.1% 1Q 05 4Q 05 1Q 06 Wynik odsetkowy Wynik z tyt. opłat i prowizji Pozostałe 9
WZROST WYNIKU ODSETKOWEGO O 6,6% R/R DZIĘKI DALSZEJ POPRAWIE STRUKTURY AKTYWÓW. MARŻA ODSETKOWA 4,2% - ZGODNIE Z PLANEM WYNIK ODSETKOWY (mln PLN) +6.6% -4.1% 538 598 573 1Q 05 4Q 05 1Q 06 MARŻA ODSETKOWA NETTO 4,0% 4,3% 4,2% 1Q 05 4Q 05 1Q 06 10
OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW WZROSŁY O 14% R/R ZARÓWNO W OBSZARZE BANKOWOŚCI DETALICZNEJ JAK I KORPORACYJNEJ OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW (mln PLN) +13.8% +2.6% 58 861 65 251 66 967 % zm. % zm. MAR 06/MAR 05 MAR06/GRU05 15 841 20 120 21 458 +35.5% +6.7% 14 736 19 238 20 339 +38.0% +5.7% -10.9% -2.8% 28 284 25 894 25 170 43 020 45 132 45 509 +5.8% +0.8% MAR'05 GRU'05 MAR'06 Detal (**) F-sze inwest. (*) Korporacje - oszczędności klientów detalicznych 11 ** ogółem PPIM, ** jedynie Bank
DALSZY WZROST AKTYWÓW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH (O 38%) R/R PRZEKRACZAJĄC WARTOŚĆ 20 MLD ZŁ FUNDUSZE INWESTYCYJNE (mln PLN) +38.0% +5.7% STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH w 1 KW. 2005* 19 238 20 339 49.1% 38.7% 14 736 12.2% 1Q 05 4Q 05 1Q 06 UDZIAŁ W RYNKU 36.1% 31.4% 28.0% STRUKTURA FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPRZEDANYCH PRZEZ PEKAO 5,6% 13,5% 14,1% 29,9% 60,3% 80,4% 57,8% 26,1% 12,3% 1Q 05 4Q 05 1Q 06 Obligacji 1Q05 4Q 05 1Q 06 Zrównoważone Akcyjne 12 * - krajowe i zagraniczne łącznie
WZROST KREDYTÓW OGÓŁEM O 11,2% R/R. POŻYCZKA EKSPRESOWA ORAZ ZŁOTOWE KREDYTY HIPOTECZNE GŁÓWNYMI CZYNNIKAMI WZROSTU W KREDYTACH DETALICZNYCH (O 22,1% R/R) KREDYTY DLA KLIENTÓW* (mln PLN) +11.2% +1.4% 30 290 33 235 33 685 % ch % ch MAR 06/MAR 05 MAR06/GRU05 23 481 25 058 25 374 +8.1% +1.3% 6 808 8 177 8 311 +22.1% +1.6% MAR'05 GRU'05 MAR'06 Detal Przedsiębiorstwa 13 * - nominalnie
SUKCES SPRZEDAŻY KREDYTU KONSUMENCKIEGO POŻYCZKA EKSPRESOWA POZWOLIŁ NA WZROST WOLUMENU DO 1,5 MLD ZŁ WARTOŚĆ PORTFELA (mln PLN) +598% +13.9% 1299 1479 212 1Q05 4Q 05 1Q 06 14
KONTYNUACJA WZROSTU SPRZEDAŻY (O 20% R/R) POZWOLIŁA NA ZWIĘKSZENIE WARTOŚCI PORTFELA ZŁOTOWYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH O 40% WARTOŚĆ SPRZEDAŻY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) +20.3% 337 405 1Q 05 1Q 06 WARTOŚĆ ZŁOTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) +40.1% +5.8% WARTOŚĆ WALUTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) -25.1% -6.6% 2448 3242 3430 893 716 669 MAR'05 GRU'05 MAR'06 MAR'05 GRU'05 MAR'06 15
ILNY WZROST WYNIKU Z OPŁAT I PROWIZJI (O 25,6% R/R) GŁÓWNIE DZIĘKI UNDUSZOM INWESTYCYJNYM (O 77,4%) I DZIAŁALNOŚCI KREDYTOWEJ (O 52,8%) WYNIK Z PROWIZJI I OPŁAT (mln PLN) +25.6% +4.7% 366 440 460 % zm. 1Q 06/1Q 05 % zm. 1Q 06/4Q 05 124 151 85 30 48 46 55 62 57 +77.4% +52.8% +5.1% +22.0% -4.2% -6.7% 196 206 205 +4.5% -0.3% 1Q 05 4Q 05 1Q 06 Rachunki Karty Kredyty Fundusze inwest. 16
KOSZTY POD KONTROLĄ, POTWIERDZAJĄ SKUTECZNOŚĆ ZARZĄDZANIA KOSZTAMI KOSZTY DZIAŁANIA (mln PLN) +1.2% -4.4% 576 610 582 82 81 80 199 224 201 % zm. 1Q 06/1Q 05-2.1% +0.9% % zm 1Q 06/4Q 05-1.8% -10.4% 295 304 302 +2.2% -0.8% 1Q 05 4Q 05 1Q 06 Koszty osobowe Koszty rzeczowe Amortyzacja 1Q 05 4Q 05 1Q 06 Zatrudnienie 16 329 15 937 15 917 17
DALSZE OBNIŻENIE KOSZTÓW RYZYKA DO 0,75% DZIĘKI POPRAWIE WARUNKÓW MAKROEKONOMICZNYCH I EFEKTYWNEMU ZARZĄDZANIU RYZYKIEM KREDYTY NIEREGULARNE* (mln PLN) 15.6% 15.4% 5 191-0.4% 5 169 28 080 +1.3% 28 450 KOSZT RYZYKA GRU'05 Regularne MAR'06 Nieregularne WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI 0,93% 0,83% 0,75% 1Q 05 4Q 05 1Q 06 83,9% 85,7% GRU'05 MAR'06 18 *- według MSSF
PODSUMOWANIE Pozytywny start potwierdzający wysoką dochodowość Poprawna struktura przychodów ze wzrostem zarówno dochodów odsetkowych jak również opłat i prowizji Skuteczność komercyjna przekłada się na wzrost wolumenów zarówno w obszarze bankowości detalicznej jak i korporacyjnej Dalsze wzmocnienie kontroli kosztów i zarządzania ryzykiem 19
Załącznik 20
TRENDY W SEKTORZE BANKOWYM DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 28 23 2003 2004 2005 2006 3 2 2003 2004 2005 2006 18 1 13 8 0-1 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 3-2 -2 I0 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII DYNAMIKA KREDYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 6 4 2003 2004 2005 2006-3 DYNAMIKA DEPOZYTÓW PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 38 33 2003 2004 2005 2006 2 0-2 -4 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 28 23 18 13 8 3-6 -2 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 21
TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W SEKTORZE PRZEDSIĘBIORSTW (TYS. OSÓB) 4900,0 4850,0 4800,0 4750,0 4700,0 4650,0 4600,0 4550,0 4500,0 2004 I III V VII IX XI 2005 I III V VII IX XI 2006 I III INFLACJA, STOPA REFERENCYJNA, 3M WIBOR 5,2 5,3 0,5 0,8 5,6 5,3 5,3 5,3 5,3 1,7 5,5 1,7 6,1 5,8 4,4 6,9 6,5 4,4 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 1Q 06 6,6 6,5 4,4 5,9 6,0 3,4 4,9 5,0 1,4 4,5 4,5 1,8 4,6 4,5 Inflacja EOP 3M WIBOR Stopa referencyjna 0,7 4,2 4,0 0,4 22 Źródło; GUS, NBP
Dynamika kursu USD i EURO (średni w miesiącu) 104,3 104,5 100,0 102,4 101,5 100,0 98,6 96,2 96,0 91,6 81,7 89,2 89,7 88,9 85,8 83,8 85,1 84,4 83,4 84,6 88,0 85,6 87,2 84,3 85,3 83,2 84,3 82,2 80,5 82,8 81,5 XII-03 I-04 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII-04 I-05 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII-05 I-06 II III PLN/USD PLN/EURO 24
JAKOŚĆ AKTYWÓW KREDYTY NIEREGULARNE (MSSF) KREDYTY NIEREGULARNE (PSR) 15.6% 15.4% 5 191-0.4% 5 169 16.2% 16.0% 5 373 0.0% 5 375 28 080 +1.3% 28 450 27 862 +1.6% 28 309 GRU'05 MAR'06 GRU'05 MAR'06 Regularne Zagrożone Regularne Zagrożone 24
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (PLN mln) 1Q06 1Q05 4Q05 % zm 1Q06/4Q05 % zm 1Q06/1Q05 Wynik z tyt. odsetek 573,3 537,7 598,0-4,1% 6,6% Wynik z tyt. prowizji i opłat 460,1 366,4 439,6 4,7% 25,6% Pozostałe przychody 100,6 137,5 98,2 2,4% -26,8% Wynik na działalności bankowej 1 134,0 1 041,6 1 135,8-0,2% 8,9% Koszty administracyjne (z amort.) -582,4-575,7-609,5-4,4% 1,2% Przychody operacyjne netto 551,6 465,9 526,3 4,8% 18,4% Rezerwy netto -58,4-63,3-47,5 22,9% -7,7% Udział w zyskach jedn. stowarzysz. 20,8 11,5 9,1 128,6% 80,9% Zysk brutto 514,0 414,1 487,9 5,3% 24,1% Podatek dochodowy -95,7-83,6-82,2 16,5% 14,5% Zysk netto 418,3 330,5 405,8 3,1% 26,6% 25
PODSTAWOWE DANE BILANSOWE AKTYWA (mln PLN) 31.03.2006 31.03.2005 31.12.2005 % zm. 31.03.06/3 1.03.05 % zm. 31.03.06/ 31.12.05 Kasa, należności od Banku Centralnego 3 484,0 2 516,5 3 574,7 38,4% -2,5% Należności od banków 8 302,4 7 207,4 6 966,0 15,2% 19,2% Kredyty i pozyczki udzielone klientom 28 529,8 25 904,4 28 229,8 10,1% 1,1% Należności z tyt. leasingu finansowego 783,5 612,4 745,8 27,9% 5,1% Inwestycyjne papiery wartościowe 19 874,5 19 976,0 18 774,4-0,5% 5,9% Inwestycje w jednostki podporządkowane 188,6 136,1 167,8 38,6% 12,4% Wartości niematerialne i rzeczowe aktywa trwałe 2 031,1 2 118,4 2 087,7-4,1% -2,7% Inne aktywa 1 638,9 1 678,8 1 425,3-2,4% 15,0% SUMA BILANSOWA 64 833 60 150 61 972 7,8% 4,6% PASYWA Zobowiązania wobec Banku Centralnego 1 895,0 2 103,0 1 950,7-9,9% -2,9% Zobowiązania wobec innych banków 2 105,3 2 606,7 1 997,0-19,2% 5,4% Zobowiązania wobec klientów 48 494,1 44 961,1 46 847,8 7,9% 3,5% Pozostałe zobowiązania 3 417,5 2 146,4 2 644,3 59,2% 29,2% Rezerwy 100,7 104,4 109,2-3,5% -7,7% Kapitał zakładowy 166,7 166,5 166,5 0,1% 0,1% Kapitał własny (bez kap.zakładowego) 8 653,6 8 061,7 8 256,2 7,3% 4,8% 26