Bank Pekao S.A. Skonsolidowane wyniki finansowe po czwartym kwartale 2004 r. DOBRY KWARTAŁ,, NAJLEPSZY ROK

Transkrypt

1 Bank Pekao S.A. Skonsolidowane wyniki finansowe po czwartym kwartale 2004 r. DOBRY KWARTAŁ,, NAJLEPSZY ROK

2 AGENDA Wyniki Grupy za 2004 r. Perspektywy

3 ZYSK NETTO OSIĄGNĄŁ POZIOM 1343 MLN ZŁOTYCH (WZROST O 46% R/R) PO DOBRYM WYNIKU CZWARTEGO KWARTAŁU. ZYSK OPERACYJNY WZRÓSŁ O 9.5% R/R W UJĘCIU PORÓWNYWALNYM, Z PRZYSPIESZENIEM WZROSTU W 4Q (+15.2% KW./KW.). ROE OSIĄGNĘO POZIOM 18.4%. ZYSK NETTO ( mln PLN) +46.0% +54.0% 1343 Zmiany kwartalne % 0.7% ROE (%) +5.3 pp ,1 18, Q 03 3Q 04 4Q ZYSK OPERACYJNY (mln PLN) +5.3% +9.5% Zmiany kwartalne +24.1% +8.7 pp +15.2% 17, ,1 4Q 03 4Q Q 03 3Q 04 4Q 04 3 korekta o PolCard

4 PRZYCHODY WZROSŁY W UJĘCIU PORÓWNYWALNYM O 3.3% R/R ORAZ O 9.5% KW./KW, ODWRACAJĄC UBIEGŁOROCZNY TREND. KOSZTY POZOSTAJA POD ŚCISŁĄ KONTROLA (-1.2% R/R), Z PEWNYM SEZONOWYM WZROSTEM PRZED KOŃCEM ROKU WIDOCZNYM W 4 KW. WSKAŹNIK KOSZTY / DOCHODY OBNIśYŁ SIĘ DO 55.1% PRZYCHODY OGÓŁEM (mln PLN ) KOSZTY / DOCHODY (%) Zmiany kwartalne +1.6% +3.3% +9.0% % -1.6pp ,7 55, Q 03 3Q 04 4Q KOSZTY OPERACYJNE (mln PLN) -1.2% Zmiany kwartalne -1.2% +5.2% 59,7-5.6 pp 54, Q 03 4Q Q 03 3Q 04 4Q 04 4 korekta o PolCard

5 POPRAWA STRUKTURY PRZYCHODÓW DZIĘKI WZROSTOWI DOCHODÓW Z OPŁAT I PROWIZJI (+10% R/R). SZCZEGÓLNIE DOBRY CZWARTY KWARTAŁ DZIĘKI SILNEJ SPRZEDAśY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH I WZROSTOWI WYNIKU ODSETKOWEGO (+5.4% KW./KW.). DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN.) +1.6% +3.3% +9.0% +9.5% 100% 8% % 100% 9% % zm 4Q 04/3Q % % zm 4Q 04/4Q % 34% % % % +10.8% 57% % % % -1.1% Q03 3Q04 4Q04 Wynik odsetkowy Wynik z prowizji Pozostałe 5 korekta o PolCard

6 POPRAWA W OSTATNIM KWARTALE SPOWODOWANA WYśSZĄ MARśĄ ODSETKOWĄ NETTO, KTÓREJ POZIOM BYŁ REZULTATEM ZMIAN STÓP RYNKOWYCH I POPRAWĄ STRUKTURY AKTYWÓW MarŜa odsetkowa netto Wynik odsetkowy (mln PLN ) 4,0% 3,8% 3,8% 4,0% Q03 2Q 04 3Q 04 4Q 04 4Q03 2Q 04 3Q 04 4Q 04 6

7 SILNA APRECJACJA ZŁOTEGO SPOWODOWAŁA SPADEK OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW (-1.5% R/R, +4.6% R/R PRZY STAŁYM KURSIE WYMIANY). SILNY WZROST UDZIAŁU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH W OSZCZĘDNOŚCIACH DETALICZNYCH Z 23% DO 32%. OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW (mln PLN) -1.5% +4.6% -2.9% +1.3% % zm GR 04/WRZ 03 % zm GR 04/GR % +13.9% % +28.9% % -16.8% DEC 03 SEP 04 DEC 04 Detal(*) F-sze Inwest. (**) Przedsiębiorstwa 7 Dynamika przy stałym kursie wymiany z 31/12/2004 * łącznie z obligacjami, ** ogółem fundusze w PPIM

8 POPRAWA SPRZEDAśY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH W 4 KW. ORAZ DALSZY WZROST UDZIAŁÓW W RYNKU (+1,8 P.P. KW./KW.) FUNDUSZE INWESTYCYJNE - WOLUMENY (mln PLN.) STRUKTURA FUNDUSZY W 4Q 2004 * +28,9% +13.9% ZrównowaŜony Obligacji % 49.2% 7.7% 4Q 03 3Q 04 4Q04 Akcyjny UDZIAŁ W RYNKU 30.4% 32.7% 34.5% Wzrost sumy funduszy Pioneer Pekao o 2,9 mld. zł r/r. 4Q 03 3Q 04 4Q 04 8 * wszystkie fundusze: krajowe i międzynarodowe

9 KREDYTY DLA KLIENTÓW WZROSŁY O 4.3% R/R ZARÓWNO DZIĘKI KREDYTOM DETALICZNYM (+7% R/R) JAK I KORPORAZYJNYM (+3.5% R/R). WZROST WOLUMENU KREDYTÓW KLASYFIKOWANYCH JAKO NORMALNE O 11% R/R. KREDYTY DLA KLIENTÓW (mln PLN) +4.3% +1.1% % zm GR 04/WRZ 03 % zm GR 04/GR % +3.5% % +7.0% GRU'03 WRZ'04 GRU'04 Detal (*) Przedsiębiorstwa 9 * - wyłacznie Bank

10 WZROST KREDYTÓW HIPOTECZNYCH O 81% R/R DZIĘKI PODWOJONEJ SPRZEDAśY, CO POTWIERDZA KOMERCYJNĄ EFEKTYWNOŚĆ PEKAO LICZBA SPRZEDANYCH UMÓW +68.3% WOLUMEN NOWYCH KREDYTÓW (mln PLN) +99.5% WOLUMENY KREYTÓW HIPOTECZNYCH W mln. PLN +80.6% +13.3% WOLUMENY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH W WALUCIE* (MLN) -29.2% -11.6% DEC 03 JUN 04 SEP 04 DEC 04 DEC 03 JUN 04 SEP 04 DEC *- kredyty udzielone przed czerwcem 2003

11 UDZIAŁ W RYNKU NOWYCH ZŁOTOWYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH WZRÓSŁ O 14.4 P.P. R/R, (6.0 P.P. W KREDYTACH HIPOTECZNYCH OGÓŁEM) UDZIAŁ PEKAO W NOWO SPRZEDANYCH KREDYTACH HIPOTECZNYCH PLN % 2004* 25.3% FX - - RAZEM 6.1% 12.1% 11 * szacunek

12 WZROST UDZIAŁÓW W RYNKU KREDYTÓW HIPOTECZNYCH ZARÓWNO ZŁOTOWYCH JAK I OGÓŁEM, DZIĘKI WZMOśONEJ SPRZEDAśY UDZIAŁ PEKAO W KREDYTACH HIPOTECZNYCH OGÓŁEM PLN FX RAZEM GRU % 7.8% 9.3% GRU 04* 16.5% 5.0% 9.7% 12 śródło: Związek Banków Polskich * szacunek

13 WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI WZRÓSŁ O 10% R/R. SPRZEDAś FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH BYŁA GŁÓWNYM MOTOREM WZROSTU W 4KW. WYNIK Z PROWIZJI I OPŁAT (mln PLN) +10.0% % % % % +13.3% % zm 4Q 04/3Q % +12.3% +4.0% % zm 4Q 04/4Q % +25.1% +10.2% % % Q03 3Q 04 4Q04 Rachunki i transakcje Karty Kredyty Fundusze inw. 13

14 SILNY WZROST LICZBY KART KREDYTOWYCH (157% R/R) PRZY PEWNYM PRZESUNIĘCIU POPYTU Z KART TYPU CHARGE (UP-SELLING) LICZBA KART W OBIEGU (TYS. SZT.) GRU 03 GRU 04 GRU04/GRU03 Karty kredytowe % Karty charge % Razem karty z odroczoną płatnością % Karty debetowe % 14

15 KOSZTY POD ŚCISŁĄ KONTROLĄ (-1.2% R/R) POMIMO WZROSTU INFLACJI. KOSZTY 4KW. POD WPŁYWEM SEZONOWEGO WZROSTU KOSZTÓW RZECZOWYCH PRZED KOŃCEM ROKU, LECZ NADAL NIśSZE O 1.2% R/R. KOSZTY (mln PLN) -1.2% % % % % % zm 4Q 04/3Q % +18.8% % zm 4Q 04/4Q % +1.2% % % +-1.4% Koszty osobowe Koszty rzeczowe Amortyzacja 4Q03 3Q 04 4Q04 (1) Zatrudnienie Zatrudnienie 15 (1) koszty w 3Q obejmują nieznaczny efekt rozpoczęcia konsolidacji wyników Centrum Kart S.A. metoda pełną

16 DALSZA POPRAWA JAKOŚCI KREDYTÓW I KOSZTÓW RYZYKA, PODCZAS GDY UTRZYMYWANE JEST KONSERWATYWNE PODEJŚCIE DO KLASYFIKACJI KREDYTÓW I ZASAD TWORZENIA REZERW. KREDYTY NIEREGULARNE (mln PLN) KOSZT RYZYKA 24.7% 21.8% 20.9% 19.9% % zm GR 04/WRZ 03 % zm GR 04/GR % -15.9% % +10.9% 1,83% 1,33% GRU' 03 CZE' 04 WRZ' 04 GRU' 04 Normalne NPL WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI KOSZT RYZYKA ,1% 64,7% 68,4% 70,6% 2,76% 1,47% 1,06% 1,28% GRU' 03 JUN 04 WRZ' 04 GRU' 04 4Q 03 2Q 04 3Q 04 4Q 04 16

17 WSZYSTKIE NAJWAśNIEJSZE WSKAŹNIKI 2004 R. POKAZUJĄ POPRAWĘ POTWIERDZAJĄC DOKONANIA 2004 R. EPS Wynik z opłat i prowizji/dochody ogółem 37.1% 8.1 PLN 5.5 PLN 1.4% 2.1% ROA 34.3% C/I 55.1% 56.7% % 242 tys 13.1% 253 tys Dochody ogółem na zatrudnionego % NPL/Kredyty ogółem 18.4% ROE

18 AGENDA Wyniki Grupy za 2004 r. Perspektywy

19 2005: OCZEKIWANY POZYTYWNY SCENARIUSZ MAKRO OCZEKIWANY SCENARIUSZ MAKRO PRIORYTETY PEKAO S.A. Dobry wzrost PKB (+4.5%) wsparty inwestycjami i konsumpcją Przyspieszenie w zakresie działalności kredytowej ze szczególną koncentracją na kredytach detalicznych, małych i średnich przedsiębiorstw; poprawa udziałów rynkowych Widoczny wzrost oszczędności detalicznych (+7,3%), po latach stagnacji, dzięki wzrostowi zatrudnienia oraz wynagrodzeń Konsolidacja pozycji lidera na rynku funduszy inwestycyjnych Nieznaczny spadek złotowych stóp rynkowych, wywierający pewną presję na marŝe, niewielki wzrost stóp forex Dalsza koncentracja na produktach generujących opłaty i prowizje oraz poprawa struktury aktywów 19

20 OSIĄGNIĘCIA I EFEKTY DZIAŁAŃ 2004 STWARZAJĄ SOLIDNĄ BAZĘ DLA WZROSTU 2005, OCZEKIWANEGO NA POZIOMIE WYśSZYM NIś RYNEK, DZIĘKI SKONCENTROWANYM INICJATYWOM BIZNESOWYM 2005 PRIORYTETY PRODUKTOWE ŚCIEśKA ROZWOJU 1. WYKORZYSTANIE SUKCESÓW ROKU UBIEGŁEGO HIPOTEKI Kontynuacja intensywnej sprzedaŝy hipotek złotowych KREDYTY Wzrost rynku: +11% KREDYTY KONSUMENCKIE KREDYTY SME/MID CAP. Konsolidacja wiodącej pozycji na rynku funduszy inwestycyjnych 2. OPARCIE SIĘ NA EFKETACH UBIEGŁOROCZNYCH DZIAŁAŃ Dalsza poprawa procesu kredytowego Dalsza racjonalizacji portfeli RMs OSZCZĘDNOŚCI Wzrost rynku: +4,4% TRANSAKCJE FUNDUSZE INWESTYCYJNE KARTY Z ODR. PŁAT/ CASH MANAGEMENT/ UPSELLING RACHUNKÓW BIEśĄCYCH 3. NOWE CZYNNIKI WSPIERAJĄCE WZROST Wzbogacenie portfela produktowego w zakresie kredytów, depozytów, transakcji Skuteczniejsze pozyskiwanie klientów Efektywne wykorzystanie zreorganizowanego call center Koncentracja na jakości obsługi klientów Wzrost liczby sprzedawców (+>250) 20

21 SILNA KONCENTRACJA NA POPRAWIE POZYCJI NA RYNKU KREDYTÓW KONSUMPCYJNYCH, ZAJĘCIE KLUCZOWEJ POZYCJI PRZY SPRZEDAśY NOWYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH KREDYTY (1/2) KLUCZOWE CZYNNIKI SUKCESU HIPOTEKI Wzrost rynku +26,7% Rozwój innowacyjnych produktów hipotecznych KREDYTY KONSUMPCYJNE Wzrost rynku: +11% Nowy typ kredytu konsumpcyjnego właśnie uruchomiony Krótszy czas udzielania kredytów (tego samego dnia) NOWE NARZĘDZIA WZROSTU: NOWY SYSTEM ZARZĄDZANIA KAMPANIAMI, CALL CENTER, ZWIĘKSZONA LICZBA SPRZEDAWCÓW 21

22 ISTOTNA POPRAWA POZYCJI NA RYNKU KREDYTOWYM, DZIĘKI OBECNYM I NOWYM KLIENTOM, Z CENAMI UWZGLĘDNIAJĄCYMI KOSZTY RYZYKA KREDYTY (2/2) KLUCZOWE CZYNNIKI SUKCESU KREDYTY DLA MAŁYCH I ŚREDNICH PRZEDSIEBIORSTW Wzrost rynku +10,9% Ulepszenie procesu kredytowego poprzez krótszy czas udzielania kredytów, wykorzystując system ACE Nowa oferta linii kredytowej indywidualnie dostosowana do potrzeb klienta Zwiększenie zakresu działania z dotychczasowymi klientami dzięki zwiększeniu troski o klienta, wykorzystując model portfelowego zarządzania relacjami z klientem Zwiększenie bazy klientów dzięki pracy dedykowanych do ich pozyskiwania hunterów NOWE NARZĘDZIA WZROSTU: MIS SYSTEM, ZWIĘKSZONA LICZBA SPRZEDAWCÓW 22

23 KONSOLIDACJA WIODĄCEJ POZYCJI NA RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH OSZCZĘDNOŚCI KLUCZOWE CZYNNIKI SUKCESU Wzbogacenie oferty produktowej, FUNDUSZ INWESTYCYJNE Wzrost rynku +12,5% szczególnie dla klientów affluent i private Kontynuacja penetracji w poszczególnych segmentach, wsparta przez pozytywny scenariusz makroekonomiczny NOWE NARZĘDZIA WZROSTU: SYSTEM MIS, NOWY SYSTEM ZARZĄDZANIA KAMPANIAMI, ZWIĘKSZONA LICZBA SPRZEDAWCÓW 23

24 WZROST TRANSAKCJI DZIĘKI NOWYM PRODUKTOM, MOśLIWOŚCI SPRZEDAśY KRZYśOWEJ ORAZ ZWIĘKSZENIU BAZY KLIENTÓW TRANSAKCJE KARTY Z ODR. PŁATN. NOWY CASH MANAGEMENT UPSELLING RACHUNKÓW BIEśĄCYCH KLUCZOWE CZYNNIKI SUKCESU Większa elastyczność w zakresie dostępnych produktów kartowych oraz czasu koniecznego do ich wprowadzenia na rynek, dzięki nowej platformie operacyjnej Szeroko zakrojone działania dla zwiększenia penetracji kart Dalsza poprawa jakości obsługi, mająca na celu zwiększenie lojalności dotychczasowych klientów oraz pozyskanie nowych Konkretny nowy projekt zarządzania ryzykiem płynności i walutowym NOWE NARZĘDZIA WZROSTU: SYSTEM MIS 24

25 WYNIK 2005 KSZTAŁTOWANY POPRZEZ WZROST PRZYCHODÓW Przychody Solidny wzrost przychodów oparty na wyniku odsetkowym netto i wyniku z opłat i prowizji osiągniętych dzięki głównie wzrostowi kredytów, dalszej sprzedaŝy funduszy inwestycyjnych oraz transakcjom generującym opłaty i prowizje Koszty Koszty ogółem nieznacznie rosnące w ujęciu nominalnym w wyniku projektów inwestycyjnych Wynik operacyjny Zysk netto Zdrowy wzrost wyniku operacyjnego w efektem poprawy przychodów oraz dobrej kontroli kosztów; odzwierciedla równieŝ wysoką efektywność Banku Wzrost zysku netto wynikiem dobrej pozytywnej dynamiki wyniku operacyjnego, efektywnego zarządzania ryzykiem oraz stopy podatkowej powracającej do normalnych poziomów 25

26 Załącznik

27 WSKAŹNIKI MAKRO F PKB, r/r % Inwestycje, r/r % Bezrobocie, r/r % Kredyty korporacyjne r/r % Wzrost płac, r/r Stopa procent. (refer.) Grudz Inflacja (śr.) % M WIBOR LIBOR 1M Źródło: Oczekiwania Pekao

28 PKB, INWESTYCJE, KONSUMPCJA (R/R%) INFLACJA, STOPA REFERENCYJNA, WIBOR 3M 6,9 6,1 9 2,3 1,3-3, ,1 0,4 4,7 3,8 3,5 3,8 3,6 4,1 4,8 1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04F -1,1 3,9 3,5 3,8 PKB Inwestycje Konsumpcja 3,5 3,9 3,1 6,91 6,64 6,05 5,98 5,32 5,24 5,60 5,49 6,5 6,0 5,75 6,5 5,25 5,25 5,25 5,25 4,4 4,4 4,4 1,7 1,7 0,5 0,5 0,8 1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 Inflacja (R/R) 3M WIBOR Stopa referencyjna

29 Dynamika kredytów dla gospodarstw domowych i przedsiębiorstw w polskim sektorze bankowym (R/R%) Dynamika depozytów gospodarstw domowych i przedsiębiorstw w polskim sektorze bankowym (R/R%) 20,0 15,0 10,0 8,5 10,3 13,6 13,1 16,2 14,4 13,3 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 16,8 21,1 24,1 28,5 32,8 25,9 24,7 5,0 0,0-5,0 3,3 1,6 2,1-0,5 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 Gospodarstwa domowe -2,8-3,9 Przedsiębiorstwa -3,8 10,0 5,0 0,0-5,0-10,0-6,8-6,2-2,0-2,1-1,8-1,3 0,1 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 Gospodarstwa domowe Przedsiębiorstwa 10,0 Kredyty w sektorze ogółem (R/R%) 10,0 Depozyty w sektorze ogółem (R/R%) 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 8,1 6,1 6,1 5,7 5,4 4,2 2,9 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0-4,0-1,9 8,1 6,9 6,6 4,8 3,7-0,2 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 Źródło: NBP, wyłączając depozyty pow. 2 lat

30 OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW UJEDNOLICONE WG STAŁEGO KURSU WYMIANY (mln PLN)* +4.7% +1.5% % zm GR 04/WRZ 03 % zm GR 04/GR % +15.9% % +36.4% % -9.8% DEC 03 SEP 04 DEC 04 Detal (*) Fundusze Inwest. (**) Przedsiębiorstwa * Kurs wymiany z 31/12/2004.

31 KREDYTY NIEREGULARNE (mln PLN) 24.7% 23.7% 21.8% 20.9% 19.9% 5,3% 5,0% 3,0% 2,8% 2,4% 2,6% 2,8% 1,9% 2,6% 1,6% 16,6% 16,2% 16,2% 16,2% 15,7% 4Q03 1Q04 2Q04 3Q04 4Q04 Stracone Wątpliw e PoniŜej standardu

32 Podział walutowy 26,8% 29,3% 73,2% 70,7% Aktywa* Pasywa* PLN FX Wyłącznie Bank * Średnie odsetkowe aktywa i pasywa pracujące w Q r.

33 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 2003 Wynik z tytułu odsetek (mln PLN) % zm % zm 4Q04 04/03 3Q Wynik z tytułu prowizji Inne dochody nieodsetkowe Dochody ogółem Koszty działania (z amort,) Wynik operacyjny Rezerwy netto Goodwill i negatywny goodwill Zysk brutto Podatek Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności x Zysk akcjonariuszy mniejszościowych Zysk netto

34 BILANS 2004 AKTYWA PASYWA Kredyty brutto - Detaliczne - Korporacyjne Rezerwy na kredyty Kredyty netto Gotówka i Banki Obligacje i papiery dłuŝne, rezerwy netto Inne aktywa RAZEM AKTYWA I PASYWA Depozyty i obligacje - Detaliczne - Korporacyjne Banki Inne pasywa Kapitał własny Fundusz Inwestycyjny (Razem Pioneer Pekao) Razem zobowiązania (z funduszami inwestycyjnymi) (mln PLN) % zm 04/ , ,