Bank Pekao S.A. Skonsolidowane wyniki finansowe po czwartym kwartale 2005 r. Dobre wyniki, dobre perspektywy Warszawa, 21 lutego 2006 r.

Transkrypt

1 Bank Pekao S.A. Skonsolidowane wyniki finansowe po czwartym kwartale 2005 r. Dobre wyniki, dobre perspektywy Warszawa, 21 lutego 2006 r.

2 AGENDA Skonsolidowane wyniki za 4 kwartały 2005 r.* Perspektywy *- wszystkie dane za 2005 r. podane według MSSF, 2004 r. - pro-forma w celu zapewnienia porównywalności

3 ZYSK NETTO WZRÓSŁ O 23% DZIĘKI WZROSTOWI ZYSKU OPERACYJNEGO O 20%, POTWIERDZAJĄCEMU JAKOŚĆ WARTOŚĆ STWORZONEJ PRZEZ BANK. ROE NA POZIOMIE 19,2% ZYSK NETTO (mln PLN) Zmiany kwartalne +22.9% % +0.5% ROE (%) +1.8 p.p ZYSK OPERACYJNY (mln PLN) 4Q 04 3Q 05 4Q 05 Zmiany kwartalne 17,4 19, % +12.8% % Q 04 3Q 05 4Q 05 3

4 POŁĄCZENIE SOLIDNEGO WZROSTU DOCHODÓW O 8,7% I STABILNEGO POZIOMU KOSZTÓW DODATKOWO POPRAWIŁO WYLEWAROWANIE OPERACYJNE BANKU, ZE WSKAŹNIKIEM KOSZTY/DOCHODY OBNIŻONYM DO 53% DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN ) Zmiany kwartalne +8.7% +5.8% % KOSZTY / DOCHODY (%) -4.3 p.p KOSZTY OPERACYJNE (mln PLN) 4Q 04 3Q 05 4Q 05 Zmiany kwartalne 57,5 53,2 +0.6% % +4.5% Q 04 3Q 05 4Q 05 4

5 WZROST DOCHODÓW O 8,7% OSIĄGNIĘTY DZIĘKI WZROSTOWI WSZYSTKICH ICH GŁÓWNYCH KATEGORII. WYSOKA JAKOŚĆ STRUKTURY DOCHODÓW, Z 36% DOCHODÓW OGÓŁEM POCHODZĄCYMI Z OPŁAT I PROWIZJI DOCHODY OGÓŁEM (mln PLN) 100% 11% 37% +8.7% % % 100% 11% 36% +5.8% +0.2% % zm 4Q 05/3Q % +9.9% % zm 4Q 05/4Q % +13.2% 52% % % % +8.5% Wynik odsetkowy Wynik z prowizji Pozostałe 4Q 04 3Q 05 4Q 05 5

6 DWUCYFROWY WZROST WYNIKU ODSETKOWEGO W UJĘCIU R/R OSIĄGNIĘTY DZIĘKI POPRAWIE STRUKTURY AKTYWÓW, SILNEJ SPRZEDAŻY KREDYTÓW KONSUMENCKICH I WPŁYWOWI ZMIAN RYNKOWYCH STÓP PROCENTOWYCH. SOLIDNY WYNIK ODSETKOWY OSIĄGNIĘTY W 4 KW., PO WYJĄTKOWYM 3 KW. POTWIERDZA POZYTYWNY TREND W 2005 R WYNIK ODSETKOWY (mln PLN) +8.5% -3.4% +10.0% Q 04 3Q 05 4Q MARŻA ODSETKOWA NETTO* 4,0% 4,5% 4,3% 3,8% 4,3% 4Q 04 3Q 05 4Q * MSSF

7 OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW WZROSŁY O 15,5% R/R GŁÓWNIE DZIĘKI FUNDUSZOM INWESTYCYJNYM I DEPOZYTOM OD PRZEDSIĘBIORSTW OSZCZĘDNOŚCI KLIENTÓW (mln PLN) +15.5% +4.4% % zm % zm GRU 05/WRZ 05GRU 05/GRU % +31.3% % +48.0% -1.7% -8.0% % +9.7% GRU'04 WRZ'05 DEC'05 Detal (*) (***) F-sze inwest. (**) Korporacje - oszczędności klientów detalicznych 7 * razem z obligacjami, ** ogółem PPIM, *** jedynie Bank

8 FUNDUSZE INWESTYCYJNE WZROSŁY O 48% R/R, PRZY ZNACZĄCEJ POPRAWIE STRUKTURY ZARÓWNO AKTYWÓW I SPRZEDAŻY FUNDUSZE INWESTYCYJNE (mln PLN) +48.0% +6.6% STRUKTURA AKTYWÓW FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH W 4Q % 48.6% 8.2% 4Q04 3Q 05 4Q 05 UDZIAŁ W RYNKU 34.5% 33.8% 31.4% STRUKTURA SPRZEDAŻY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH PRZEZ PEKAO (w %) 6,5% 8,4% 32,1% 41,5% 13,1% 63,4% 61,4% 50,1% 23,5% 4Q 04 3Q 05 4Q 05 obligacji 4Q 04 3Q 05 4Q 05 zrównoważone akcyjne 8

9 PORTFEL KREDYTOWY WZRÓSŁ O 12,1% R/R, LEPIEJ NIŻ RYNEK, MIMO NIEOBECNOŚCI BANKU NA RYNKU WALUTOWYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH. KREDYTY REGULARNE WZROSŁY O 17,4% KREDYTY DLA KLIENTÓW* (mln PLN) +12.1% +4.6% % zm % zm GRU 05/WRZ 05GRU 05/GRU % +9.5% % +20.7% GRU'04 WRZ'05 DEC'05 Detal (**) Przedsięb. Kredyty regularne % r/r 9 * - wartość nominalna ** - tylko Bank

10 SUKCES KREDYTU KONSUMENCKIEGO POŻYCZKA EXPRESOWA, - SPRZEDAŻ OSIĄGNĘŁA 1,7 MLD, POTWIERDZAJĄC ATRAKCYJNOŚĆ PRODUKTU SPRZEDAŻ (mln PLN) mln % +2.8% Q 04 3Q 05 4Q 05 10

11 WZROST ZŁOTOWYCH KREDYTÓW HIPOTECZNYCH O 41% R/R. SPRZEDAŻ HIPOTEK WZROSŁA O 6% R/R NA RYNKU AGRESYWNIE OPANOWANYM PRZEZ PRODUKTY DENOMINOWANE W CHF WARTOŚĆ SPRZEDAŻY KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) +6.4% WARTOŚĆ ZŁOTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN) +40.7% WARTOŚĆ WALUTOWEGO PORTFELA KREDYTÓW HIPOTECZNYCH (mln PLN)* +9.5% -24.7% % GRU'04 WRZ' 05 GRU' 05 * kredyty hipoteczne udzielone przed czerwcem 2003 GRU' 04 WRZ' 05 GRU' 05 11

12 WZROST WYNIKU Z OPŁAT I PROWIZJI O 7,1%, Z WYRAŹNYM PRZYSPIESZENIEM WZROSTU W DRUGIEJ POŁOWIE ROKU. FUNDUSZE INWESTYCYJNE I KREDYTY BYŁY GŁÓWNYMI CZYNNIKAMI WSPIERAJĄCYMI WZROST WYNIK Z PROWIZJI I OPŁAT (mln PLN) +7.1% +13.2% +9.9% % % % % zm 4Q 05/3Q % +24.4% +2.0% % zm 4Q 05/4Q % +68.2% -0.1% % % -2.6% Q 04 3Q 05 4Q 05 Rachunki i transakcje Karty Kredyty Fundusze inw. 12

13 LICZBA WYDANYCH KART PODWOIŁA SIĘ W UJĘCIU R/R. WZROST NACISKU NA WYKORZYSTANIE ZNACZĄCEGO POTENCJAŁU WZROSTU W TYM ZAKRESIE LICZBA KART W OBIEGU (TYS. SZT.) GRU 04 WRZ 05 GRU 05 GRU05/GRU04 Karty kredytowe % Karty charge % Karty debetowe % RAZEM % Liczba transakcji r/r + 14,3% Wartość transakcji r/r + 20,1% 13

14 EFEKTYWNE ZARZĄDZANIE KOSZTAMI UMOŻLIWIŁO UTRZYMANIE ICH WZROSTU PONIŻEJ WSKAŹNIKA INFLACJI (+0.6%) KOSZTY DZIAŁANIA (mln PLN) +0.6% +0.3% +4.5% % % % zm 4Q 05/3Q % +12.1% % zm 4Q 05/4Q % -4.5% % % +5.8% Q 04 3Q 05 4Q 05 Koszty osobowe Koszty rzeczowe+bfg Amortyzacja Zatrudnienie 4Q 04 3Q 05 4Q

15 KOSZT RYZYKA POPRAWIŁ SIĘ O 29 P.P. DO 0,88% PRZY KONTYNUOWANIU POLITYKI RYGORYSTYCZNEJ KLASYFIKACJA KREDYTÓW ORAZ TWORZENIA REZERW. WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI WYNIÓSŁ 79% KREDYTY NIEREGULARNE* (mln PLN) KOSZT RYZYKA 19.9% 17.5% 16.2% % zm % zm GRU 05/GRU04 GRU05/WRZ05-9.2% -3.6% % +5.9% 0,99% 0,83% GRU'04 WRZ'05 GRU'05 Regularne NPL 4Q 04 4Q 05 WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI 70,6% 76,7% 79,2% 1,17% 0,88% GRU'04 WRZ'05 GRU' * Klasyfikacja wg NBP

16 WSZYSTKIE NAJWAŻNIEJSZE WSKAŹNIKI 2005 R. POKAZUJĄ POPRAWĘ POTWIERDZAJĄC DOKONANIA 2005 R. EPS 9.2 PLN 53.2% C/I 57.5% 7.5 PLN 2.1% 2.5% ROA % NPL 19.9% 247 tys. 17.4% 19.2% 277 tys. Dochody ogółem na zatrudnionego pro-forma ROE 17

17 AGENDA Skonsolidowane wyniki za 4 kwartały 2005 r.* Perspektywy *- wszystkie dane za 2005 r. podane według MSSF, 2004 r. - pro-forma w celu zapewnienia porównywalności

18 DZIĘKI ZNACZĄCYM, WIELOKROTNIE POTWIERDZONYM WCZEŚNIEJSZYM OSIĄGNIĘCIOM, ROK 2006 BĘDZIE DLA PEKAO OKRESEM ŻNIW PRZEWAGI KONKURENCYJNE KLUCZOWE PRODUKTY Silna baza klientowska Silny i profesjonalny management Rozległa i efektywna sieć oddziałów Umiejętność zarządzania kosztami i przychodami Skuteczność w zarządzaniu ryzykiem kredytowym Kredyty konsumenckie Kredyty hipoteczne Kredyty dla SME/Mid Corp. Fundusze inwestycyjne Karty z odroczoną płatnością Produkty zarządzania płynnością oraz zabezpieczające ryzyko 19

19 POTENCJAŁ WZROSTU W DZIAŁALNOŚCI KREDYTOWEJ ZOSTANIE ZAADRESOWANY DZIĘKI WYKORZYSTANIU UMIEJĘTNOŚCI INTENSYWNIE PRZETESTOWANYCH W 2005 R. KREDYTY KLUCZOWE CZYNNIKI SUKCESU KREDYTY HIPOTECZNE Wzrost rynku: +17% Wykorzystanie sukcesów 2005 (wolumen hipotek PLN + 40% w 2005 r.) oraz potencjalnego przesunięcia popytu na rynku w kierunku produktów złotowych Wykorzystanie rosnącej kontrybucji wynikającej ze współpracy z partnerami biznesowymi KREDYTY KONSUMENCKIE Wzrost rynku: +18% Kontynuacją aktywnej sprzedaży kredytów konsumenckich (sprzedaż w 2005 r., 1,7 bln PLN ) Dalsze wzbogacanie produktu Wzmocnienie sieci sprzedaży poprzez dodatkowych 100 sprzedawców KREDYTY DLA MAŁYCH I ŚREDNICH PRZEDSIĘBIORSTW Wzrost rynku: +8.5% Wykorzystanie zoptymalizowanego procesu kredytowego Nowo wprowadzona pozycja regionalnego koordynatora SME Liczba doradców zwiększona o 90 20

20 KONTYNUACJA KONCENTRACJI NA FUNDUSZACH INWESTYCYJNYCH POZWOLI UTRZYMAĆ POZYCJĘ LIDERA W GROMADZENIU AKTYWÓW OSZCZĘDNOŚCI KLUCZOWE CZYNNKI SUKCESU FUNDUSZE INWESTYCYJNE Wzrost rynku:+9.5% Wzbogacenie produktów wykorzystując doświadczenie Pioneer a Kontynuacja penetracji w segmentach klientów wsparta poprzez kontynuację wzrostu rynku 21

21 ROZWÓJ PRODUKTÓW ORAZ SKONCENTROWANA DZIAŁALNOŚĆ SPRZEDAŻOWA ZAPEWNI WZROST PRZYCHODÓW ZWIĄZANYCH Z TRANSAKCJAMI TRANSAKCJE KLUCZOWE CZYNNIKI SUKCESU KARTY Z ODROCZONĄ PŁATNOŚCIĄ Systematyczna sprzedaż krzyżowa z produktami kredytowymi Wprowadzenie programów lojalnościowych w celu zwiększenia liczby aktywnych kart PRODUKTY BANKOWOŚCI TRANSAKCYJNEJ ORAZ ZABEZPIECZAJĄCE Nowo wprowadzony system cash management oraz nowa platforma internetowa Koncentracja na obsłudze transakcji w walutach obcych poprzez aktywną ofertę instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem, wspartą nowym, specjalistycznym systemem IT 22

22 WYNIK W 2006 R. OSIĄGNIĘTY DZIĘKI WZROSTOWI PRZYCHODÓW WSPARTEMU DALSZĄ POPRWĄ RYNKU ORAZ ROZWINIĘTYM ZDOLNOŚCIOM KONKURENCYJNYM BANKU Rok żniw : Korzystne trendy rynkowe Potencjał wypracowany w 2005 r. umożliwi uzyskanie wzrostu przychodów 2006 r. Dochody Wzrost dochodów zarówno dzięki wzrostowi wolumenów jak i intensywnej sprzedaży krzyżowej Koszty Zysk netto Koszty stabilne w ujęciu realnym Wzrost zysku netto odzwierciedlający dobry rozwój zysku operacyjnego, efektywne zarządzanie ryzykiem oraz efektywną stopę podatkową, która powinna pozostać na podobnym poziomie Możliwy strategiczny zwrot (nie uwzględniony): Możliwe połączenie na rynku lokalnym 23

23 Załącznik 24

24 POLSKA GOSPODARKA POWINNA PRZYSPIESZYĆ W 2006 R., STWARZAJĄC DOGODNE OTOCZENIA DLA SEKTKORA BANKOWEGO WSKAŹNIKI MAKRO F PKB (1), r/r % Inflacja (śr.) % WIBOR 3m (eop) % WIBOR 3m (śr.) % EURIBOR 1m (eop) % EURIBOR 1m (śr.) % LIBOR 1m (eop) % LIBOR 1m (śr.) % Kurs EURO (eop) Przyspieszenie dynamiki PKB Wzrost konsumpcji głównie dzięki silniejszemu rynkowi pracy Odporny eksport, pomimo silnego złotego Wyższy import jako rezultat większych inwestycji Dalsza poprawa inwestycji, kontynuacja trendu widocznego już w 2005 r. Znacznie mniejsze wahania stóp procentowych, zarówno na rynku krajowym jak i zagranicznym Kurs USD (eop) Źródło: Bank Pekao SA (1) Szacunek

25 KONTYNUACJA TRENDÓW SEKTORA Z 2005 R. Z PODOBNYMI PREFERENCJAMI KLIENTÓW SYSTEM BANKOWY F Kredyty, r/r% - detal, r/r % - korporacje, r/r % - hipoteki, r/r % Depozyty, r/r% - detal, r/r % - korporacje, r/r % Fundusze inwest., r/r % Bardziej zrównoważony wzrost kredytów ogółem z rozsądną poprawą wzrostu kredytów korporacyjnych Zmniejszenie tempa wzrostu depozytów korporacyjnych w wyniku zwiększenia inwestycji Wolniejszy wzrost funduszy inwestycyjnych spowodowany głównie wyższą zmiennością 18 Źródło: Bank Pekao SA

26 TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE PKB (r/r %) INWESTYCJE (% r/r) 6,8 5,9 8,5 9,9 2,4 4,0 4,2 4,7 4,8 3,9 2,1 2,8 3,7 4,1 1,5 0,7 4,7 4,9 5,3 1,2 3,8 5,7 1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05E 1Q 03 2Q 03-0,6 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05-3,3 4Q 05E EKSPORT (mln EURO) KONSUMPCJA (% r/r) STY'04 MAR CZER WRZ GRU MAR'05 CZER WRZ GRU 0,1 2,6 2,2 2,7 4,74,8 4,1 2,3 1,7 1,6 1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 2,7 4,0 4Q 05E 25 Źródło: GUS, NBP

27 TRENDY W POLSKIM SEKTORZE BANKOWYM DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 10,3 8,5 3,3 1,6 12,6 12,2-2,3-4,8 15,5-7,1 13,9-8,2 13,8 14,1-3,4-3,9 15,5 0,8 18,9 22,8 1,5 2,8 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 Gosp. domowe Przedsiebiorstwa DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH I PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 16,8-6,8 21,1-6,2 24-0,5 28,5-0,5 0,0 32,8 25,9 24,8 0,6 0,6 24,4 3,3 21,5 14,1 16,8 4,2 4,4 3,6 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 Gosp. domowe Przedsiebiorstwa KREDYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (%R/R) 11,8 DEPOZYTY W SEKTORZE OGÓŁEM (%R/R) 10,4 11,6 6,1 5,4 5,4 3,5 3,2 1,8 3,3 4,6 7,4 9,6-0,2 4,8 6,0 8,2 7,9 8,4 9,2 9,4 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05-1,9 26 Źródło: NBP

28 TRENDY W POLSKIM SEKTORZE BANKOWYM (2) DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) DYNAMIKA DEPOZYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII -2 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII DYNAMIKA KREDYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII DYNAMIKA DEPOZYTÓW DLA PRZEDSIĘBIORSTW W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 27

29 PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W SEKTORZE PRZEDSIĘBIORSTW (TYS.) 4850,0 4800,0 4750,0 4700,0 4650,0 4600,0 INFLACJA, STOPA REFERENCYJNA, 3M WIBOR 5,2 5,3 5,3 5,3 0,5 0,8 5,6 5,3 1,7 5,3 5,5 1,7 6,1 5,8 4,4 6,9 6,5 4,4 6,6 6,5 4,4 5,9 6,0 3,4 4,9 5,0 1,4 4,5 4,5 1,8 4,6 4,5 0,7 4550,0 4500,0 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 4Q 04 1Q 05 2Q 05 3Q 05 4Q 05 Inflacja yoy EOP 3M WIBOR Stopa referencyjna 2004 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2005 I II III IV V VI VII VIII IX X XI 25 Źródło: GUS, NBP

30 Dynamika kursu USD i EURO (średni w miesiącu) 130,0 125,1 120,0 111,4 114,3 115,2 106,8 107,8 110,0 112,5 105,3104,6 105,6 100,0 97,1 102,4 99,1 97,1 96,9 104,6 100,0 92,3 98,5 93,1 95,1 95,2 102,0 102,7 101,1 92,8 92,3 91,8 99,4 91,6 90,0 95,3 92,1 92,3 92,6 93,3 87,3 88,9 86,9 86,6 84,5 78,8 80,0 78,1 74,3 71,8 75,4 70,7 74,1 70,0 XII-00 III VI IX XII-01 III VI IX XII-02 III VI IX XII-03 III VI IX XII III VI IX XII PLN/USD PLN/EURO 29

31 WYNIKI FINANSOWE W 2005 R Zmiana Zysk netto (mln zł) ,9% ROE (%) 19,2 17,4 +1,8 p.p. 1