Grupa BZWBK Wyniki finansowe styczeń, 2012

Transkrypt

1 Grupa BZWBK Wyniki finansowe styczeń, 2012

2 2 Niniejsza prezentacja w zakresie obejmującym twierdzenia wybiegające w przyszłość ma charakter wyłącznie informacyjny i nie moŝe być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Bank Zachodni WBK S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie twierdzeń odnoszących się do przyszłości, zawartych w niniejszym materiale.

3 Spis treści 3 Scenariusz makroekonomiczny i system finansowy Biznes - Wyniki

4 Scenariusz makroekonomiczny 4 PKB (wzrost realny % r/r) Stopa referencyjna NBP (%) Koniec okresu 1,6 3,9 4,3 2,3 3,1 3,50 3,50 4,50 4,00 4, (e) 2013(e) (e) 2013(e) Inflacja (CPI %) Kurs walutowy PLN/EUR Koniec okresu 3,5 2,6 4,3 3,7 2,5 4,11 3,96 4,42 4,18 3, (e) 2013(e) (e) 2013(e) Źródło: GUS, NBP, SantanderStat

5 Scenariusz makroekonomiczny 5 Inwestycje i konsumpcja Saldo C/A vs. BIZ+fundusze unijne % R/R mld EUR, w ciągu 12 miesięcy Konsumpcja indywidualna 5,7 2,1 3,2 3,1 9,6 8,7 Saldo obrotów bieŝących Środki unijne 4,7 5,3 6,9 10,1 9,4 6,7 Bezpośrednie inwestycje zagraniczne 7,4 10,0 Nakłady brutto na środki trwałe -1,2-0, ,2-16,5-15,7-23, Lis.2011 Stopa bezrobocia Polityka fiskalna 15 % % PKB Dług publiczny 50,9 54,9 56,7 55,7 53, Stopa rejestrowana Stopa BAEL gru 08 cze 09 gru 09 cze 10 gru 10 cze 11 gru 11 Deficyt budŝetowy 7,3 7,9 5,0 3,5 3, * Oficialne dane BAEL niedostępne dla grudnia 2011 Źródło: GUS, NBP, SantanderStat

6 System finansowy: kredyty OŜywienie w kredytach dla przedsiębiorstw, solidny wzrost kredytów hipotecznych, stagnacja kredytów konsumpcyjnych 6 Kredyty łącznie Kredyty dla przedsiębiorstw PLN miliard PLN miliard ,8% 13,7% ,9% ,1% Gru.10 Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Gr.10 Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Kredyty dla gosp. domowych (hipoteczne) Kredyty dla gosp. domowych (konsum.) PLN miliard PLN miliard 24,2% ,2% ,1% -2,7% Gru.10 Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Gru.10 Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Wartość Zmiana R/R % Źródło: NBP

7 System finansowy: depozyty 7 Depozyty łącznie wzrosły o 11.7% R/R Depozyty łącznie Depozyty przedsiębiorstw PLN miliard PLN miliard ,1% 11,7% 12,1% 9,9% Gru.10 Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Gru.10 Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 PLN miliard Depozyty gospodarstw domowych PLN miliard Fundusze inwestycyjne ,8% 13,5% 24,2% ,5% Gru.10 Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Gru.10 Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Wartość Zmiana R/R % Źródło: NBP

8 Spis treści 8 Scenariusz makroekonomiczny i system finansowy Biznes - Wyniki

9 Spis treści 9 Scenariusz makroekonomiczny i system finansowy Biznes - Wyniki

10 Grupa BZWBK 10 Profil BZ WBK Oddziały włączając placówki partnerskie 96 Bankomaty Pracownicy ( etaty) Centra Bankowości Korporacyjnej* 3 Centrów Bankowości Biznesowej** 7 Bilans RZiS Aktywa Kredyty Depozyty Aktywa łącznie PLN m PLN m PLN m +12.6% Y-o-Y Dochody Koszty (Bez efektu jednorazowych korekt) Zysk brutto (Bez efektu jednorazowych korekt) PLN m PLN m PLN m ROE (Bez efektu jednorazowych korekt) 21.2 % * Wspierane przez biura usług specjalistycznych: Dep. Nieruchomości., Departament Korporacji i Finansów Strukturyzowanych, Dep. Dużych Korporacji ** Uzupełnianych przez 7 biur reprezentujących

11 Integracja z Grupą Santander 11 Integracja Nowe linie biznesowe i oferta produktowa dla klientów Pion Global Banking & Markets MoŜliwości współpracy i cross-sellingu Usługi skarbowe Bankassurance Biznes kartowy Zarządzanie aktywami Wymiana najlepszych praktyk Zarządzanie ksiąŝką tradingową/bankową Zarządzanie ryzykiem i wewnętrznym środowiskiem kontrolnym Efektywność kosztowa i zarządzanie kosztami WdroŜenie grupowych rozwiązań Jednorazowe korekty Jednorazowe korekty odnoszą się głównie do amortyzacji wartości niematerialnych i środków trwałych

12 Biznes: Rozwój portfela kredytowego 12 Wzrost kredytów w segmencie biznesowym PLN m Zmiana R/R Zmiana Q/Q 15.1% 3.7% Hipoteczne Klientów indywidualnych % 1.0% Pozostałe klientów indywidualnych % -1.6% Razem % -0.1% Gru.10 Mar.11 Czer.11Wrze.11 Gru.11 Biznesowe % 5.6% Kredyty brutto razem % 3.7% Komentarze Zmiana R/R - bez uwzględnienia zmian kursowych : Kredyty hipoteczne 5% Kredyty klientów indywidualnych 7% Kredyty biznesowe 13% Kredyty brutto razem - 11% Kredyty w PLN stanowią 67% całego portfela kredytowego brutto, kredyty walutowe 33%

13 Biznes: Kredyty wg. produktów 13 Kredyty dla klientów indywidualnych +9.9% R/R Kredyty gotówkowe Kredyty hipoteczne PLN m PLN m 15.2% 9.8% % %* Gru.10 Gru.11 Gru.10 FX Gru.11 PLN Komentarze Zwiększanie udziału w rynku kredytów gotówkowych i kart kredytowych Miesięczna sprzedaŝ kredytów gotówkowych najwyŝsza w historii banku. * bez uwzględnienia zmian kursowych spadek o - 4%

14 Biznes: Depozyty + Fundusze Inwestycyjne 14 Silny wzrost wolumenu depozytów PLN m % Zmiana R/R Zmiana Q/Q 7% Depozyty bieŝące % -0.7% Konta Oszczędnościowe Depozyty terminowe % -1.8% % 12.9% Gru.10 Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Biznes Detal Depozyty klientów % 7% Komentarze Depozyty biznesowe +17.8% R/R Depozyty detaliczne +7.5% R/R Fundusze Inwestycyjne -35.8% Gru.10 Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11

15 Biznes: Udział w rynku pod wpływem zmiennego rynku walut 15 Udziały (%) Grudzień 2011 Czerwiec 2011 Grudzień 2010 Kredyty Kredyty ogółem Kredyty gotówkowe Depozyty + Fundusze Oszczędności klientów indywidualnych (depozyty + FI) Depozyty Fundusze inwestycyjne

16 Spis treści 16 Scenariusz makroekonomiczny i system finansowy Biznes - Wyniki

17 Wyniki: Wynik z tytułu odsetek 17 Wynik z tytułu odsetek +13.5% R/R PLN m MarŜa odsetkowa kwartalnie % 13.5% 1.3% 4,27 4,34 4,27 4,29 4, Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 Komentarze Dwucyfrowy wzrost wyniku z tytułu odsetek na skutek wzrostu wolumenów.

18 Wyniki: Wynik z tytułu prowizji 18 Wynik z tytułu prowizji na niezmienionym poziomie PLN m 1.1% -2.9% Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 Wynik z tytułu prowizji Komentarze Obecna strategia cenowa dla rachunków bieŝących wspiera wzrost pozycji ebusiness & płatności Silny wzrost prowizji ubezpieczeniowych pod wpływem zmiany polityki rachunkowości Zmiana R/R Zmiana Q/Q Bankowość inwestycyjna % -15.2% ebusiness & płatności % 1.2% Rachunki bieŝące & przelewy % -1.6% Prowizje FX % 3.4% Prowizje kredytowe % 7.1% Prowizje ubezpieczeniowe % 0% Inne % -17.6% Razem % -2.9% 1. Prowizje maklerskie, opłaty dystrybucyjne i za zarządzanie funduszami 2. Zawiera prowizje od gwarancji pozabilansowych, prowizje związane z emisjami, prowizje od kart kredytowych, prowizje od produktów strukturyzowanych i inne

19 Wyniki: Dochody ogółem 19 Dochody ogółem wzrost o 8.1% R/R PLN m Zmiana R/R Zmiana Q/Q 8.1% -5.7% Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji % 1.3% % -2.9% Razem % -0.4% Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 Wynik z tytułu odsetek wynik z tytułu prowizji Zyski/straty na działalności finansowej + Inne* Dochody ogółem % -45.5% % -5.7% Zyski/straty na działalności finansowej + Inne* * W 2011 roku dywidenda z Grupy Aviva w wysokości 61.6 mln PLN, w 2010: 48.3 mln PLN

20 Wyniki Koszty ogółem 20 Koszty ogółem wyłączając jednorazowe korekty +4.1 % R/R PLN m Koszty ogółem bez jednorazowych korekt p.p Koszty pracownicze Koszty administracyjne Zmiana R/R Zmiana Q/Q 1.9% 10.2% 5.4% 13.5% Amortyzacja 8.5% -2.0% Pozostałe 23.5% -41.9% Razem 4.1% 8.3% Koszty pracownicze Koszty administracyjne Amortyzacja Pozostałe

21 Wyniki: Koszty administracyjne i amortyzacja 21 Koszty ogółem wyłączając jednorazowe korekty wzrosły o 4.1% R/R i 8.3 % Q/Q PLN m 9.1% 28.3% Zmiana R/R Zmiana Q/Q Koszty pracownicze % 10.2% Koszty administracyjne % 13.5% Amortyzacja % -2.0% Pozostałe % -41.9% Razem % 8.3% Jednorazowe korekty Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 Jednorazowe korekty harmonizacyjne Pozostałe Amortyzacja Koszty administracyjne Koszty pracownicze Koszty ogólem % 28.3% Komentarze Koszty związane z regulatorem wyniosły PLN 43m, + 72% Y-o-Y Jednorazowe korekty głównie dotyczą amortyzacji wartości niematerialnych oraz środków trwałych

22 Wyniki: Przychody operacyjne netto 22 Wzrost przychodów operacyjnych netto o 7,0% R/R, głównie dzięki dochodom odsetkowym PLN m Zmiana R/R Zmiana Q/Q % % Dochody odsetkowe i prowizyjne Zyski z działalności finansowej + Inne* Koszty + Amortyzacja + Inne koszty % -0.4% % -45.5% (1 836) (1 764) 4.1% 8.3% 362 NadwyŜka operacyjna wyłączając jednorazowe korekty % -17.2% 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 Jednorazowe korekty (89) NadwyŜka operacyjna Jednorazowe korekty NadwyŜka operacyjna % -33.4% * W 2011 roku dywidenda z Grupy Aviva w wysokości 61.6 mln PLN, w 2010: 48.3 mln PLN

23 Wyniki: Rezerwy i jakość portfela kredytowego 23 Poprawa jakości aktywów Q/Q PLN m Rezerwy i zanualizowany koszt ryzyka kredytowego NPL (%) 1,31% 1,25% 1,20% 1,21% 1,21% 1,11% 1,00% 1,06% 1,00% 5,5% 5,8% 6,3% 6,0% 6,8% 7,0% 6,7% 6,5% 5,53% Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 1H11 3Q11 4Q11 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 Wskaźnik pokrycia rezerwami (%) 50,2% 51,9% 49,0% 45,3% 46,4% 44,1% 42,3% 41,3% 39,1% Rezerwy Zanualizowany koszt ryzyka kredytowego 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11

24 Wyniki: Zysk netto 24 Zysk netto PLN milionów na , wzrost o 17.9% R/R PLN m 17.9% Zmiana R/R Zmiana Q/Q 62* % Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 Zysk netto Jednorazowe korekty Zysk brutto % -16.1% -Podatek (315) (317) -0.3% -14.5% Zysk wyłączając jednorazowe % -16.4% korekty Jednorazowe korekty (89) Zysk netto % -41.7% * W Q roku dywidenda z Grupy Aviva w wysokości 61.6 mln PLN Zysk netto akcjonariuszy podmiotu dominującego % -42.5%

25 Wyniki: Wskaźniki 25 C/I, % Współczynnik wypłacalnosci, % ROE, % -1.9 p.p p.p p.p. 49,9 48,0 15,77 15,10 17,3 * 21, * C/I włączając jednorazowe korekty 50,3% * ROE włączając jednorazowe korekty 19.7%

26 Podsumowanie: 26 Kluczowe punkty Dobry wzrost kredytów Dynamiczny wzrost depozytów terminowych Koncentracja na marzy odsetkowej Kredyty Kredyty: +3.7% q/q Biznes: +5.6% q/q Współczynnik kredytów do depozytów: 81.2% Przychody odsetkowe Silny wzrost dochodów odsetkowych +13.5% r/r +1.3% q/q Zysk netto Silny wzrost zysku netto akcjonariuszy podmiotu dominującego: PLN m % r/r % r/r (bez uwzględnienia jednorazowych korekt) Grupa BieŜąca integracja z Grupą Santander

27 27 ZAŁĄCZNIKI RZiS Sprawozdanie z sytuacji finansowej MarŜa odsetkowa netto

28 RZiS 28 4Q Q Q Q Q 2010 Przychody odsetkowe Koszty odsetkowe ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Wynik z tytułu odsetek Przychody prowizyjne Koszty prowizyjne (53 930) (50 195) (49 248) (47 619) (50 464) Wynik z tytułu prowizji Przychody z tytułu dywidend Wynik handlowy i rewaluacja Wynik na pozostałych instrumentach finansowych (170) Pozostałe przychody operacyjne Odpisy z tytułu utraty wartości naleŝności (85 524) ( ) (78 750) (94 854) ( ) Koszty operacyjne: ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Koszty pracownicze i koszty działania banku ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Amortyzacja ( ) (34 466) (35 716) (35 900) (32 735) Pozostałe koszty operacyjne (18 312) (17 809) (8 765) (4 736) (7 429) Wynik operacyjny Udział w zysku (stracie) jedn.stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć Zysk przed opodatkowaniem ObciąŜenie z tytułu podatku dochodowego (75 959) (88 806) (82 262) (68 536) (82 984) Zysk za okres w tym: udziałowcy BZ WBK S.A udziałowcy niesprawujący kontroli

29 Sprawozdanie z sytuacji finansowej 29 4 Q Q Q Q Q 2010 AKTYWA Gotówka i operacje z bankiem centralnym NaleŜności od banków Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu i pochodne NaleŜności od klientów Inwestycyjne aktywa finansowe Inwestycje w podmioty stowarzyszone Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe NaleŜności z tytułu bieŝącego podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do Pozostałe aktywa Aktywa razem PASYWA Zobowiązania wobec banku centralnego Zobowiązania wobec banków Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu i Zobowiązania wobec klientów Zobowiązania z tytułu emisji dłuŝnych papierów wartościowych Zobowiązania podporządkowane Zobowiązania z tytułu bieŝącego podatku dochodowego Pozostałe pasywa Zobowiązania razem Kapitały Kapitały własne naleŝne udziałowcom BZ WBK S.A Kapitał akcyjny Pozostałe fundusze Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Wynik roku bieŝącego Udziały niekontrolujące Kapitały razem Pasywa razem

30 MarŜa odsetkowa netto 30 MarŜa odsetkowa netto kwartalnie, % 3,80 3,85 3,92 3,36 3,46 3,58 4,27 4,34 4,27 4,29 4,23 3,92 4,01 3,94 3,95 3,87 1Q 10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 Z punktami SWAP Bez punktów SWAP