PREZENTACJA DLA ANALITYKÓW I INWESTORÓW Warszawa, 8 sierpnia 2003 r.

Transkrypt

1 PREZENTACJA DLA ANALITYKÓW I INWESTORÓW Warszawa, 8 sierpnia 23 r.

2 WYNIKI FINANSOWE PO IH 23 IH 22 IH 23 Zmiana Dochody ogółem () Dochody odsetkowe () Dochody pozaodsetkowe () Koszty () Zysk operacyjny () Rezerwy utworzone () Zysk netto () ROE (%) Koszty/Dochody (%) ,4 45, ,4 53, -9,2% -21,% +13,8% +5,% -21,2% -76,6% +178,5% +9, p.p. +7,1 p.p. 1

3 Sytuacja makroekonomiczna 2

4 OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE Wzrost PKB 2,3,9,8,2,5,9 1,8 2,2 2,2 3, W drugim kwartale nastąpiło przyspieszenie wzrostu gospodarczego, jaki zapoczątkowany został na przełomie drugiego i trzeciego kwartału 22. Wzrost PKB w drugim kwartale można szacować na 3%. 1Q 1 2Q 1 3Q 1 4Q 1 1Q 2 2Q 2 3Q 2 4Q 2 1Q 3 2Q 3 Dynamika kursu PLN/EURO i dynamika 12 - miesięcznego eksportu 13, 13,3 11,3 1,3 1,3 1,1 99,91, 99,7 99,7 99,4 114,1 114, 113,7113,3 17,4 1,3 11,3 99,8 11, 111,3 11,5 11,7 12,8 113,4 13,3 116,2 13,8 12,7 12, 14,3 123,8 12,7 14,1 14,6 15,3 Głównym motorem przyspieszenia wzrostu PKB była dynamika eksportu. Wysokiej dynamice eksportu sprzyjały: słabnięcie kursu złotego w stosunku do euro. przesunięcie popytu na rynkach europejskich ku towarom bardziej dostępnym cenowo (atut polskiego eksportu). XII 1 I 2 II III IV V VI VII EKSPORT VIII IX X XI XII I 3 II III PLN/EURO IV V VI 3

5 OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE STOPY: LOMBARDOWA, REDYSKONTOWA, INTERWENCYJNA ORAZ WSKAŹNIK CEN TOWARÓW I USŁUG KONSUMPCYJNYCH 15,5 14, 11,5 3,6 8,75 7,5 6,75 6,75 5,75 5,25,8,3,8 XII 1 I 2 II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I 3 II III IV V VI Stopa lombardowa Stopa redyskontowa Stopa interwencyj na Inflacj a Niskiej inflacji towarzyszyła adekwatna polityka pieniężna. W pierwszym półroczu stopa referencyjna została zredukowana o 15 pb. Spadkowy trend inflacji ulega odwróceniu ograniczając możliwości redukcji stóp procentowych. 4

6 OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE Dynamika kredytów gospodarstw domowych i przedsiębiorstw w sektorze bankowym (analogiczny miesiąc roku poprzedniego = 1%) 114,7 13,7 117,7 na koniec miesiąca 98,2 115,5 12,1 18,4 11,2 18,6 11,4 18,3 17,2 18,4 13, Dynamika kredytów dla gospodarstw domowych od roku pozostaje relatywnie stabilna na poziomie zbliżonym do 8%. Dają się zauważyć pierwsze sygnały ożywienia w kredytach dla przedsiębiorstw (wzrost o 3%). XII 1 I 2 II III IV V VI VII VIII IX Gospodarstwa domowe X XI XII I 3 Przedsiębiorstwa II III IV V VI Dynamika depozytów gospodarstw domowych i przedsiębiorstw w sektorze bankowym (analogiczny miesiąc roku poprzedniego = 1%) 116,4 16,7 na koniec miesiąca 14,9 13,3 112,9 11,5 11,8 95,2 11,4 96,1 111,4 94,2 116,3 93,3 Wyraźnie poprawiła się zdolność do akumulacji finansowej w przedsiębiorstwach - dynamika ich depozytów osiągnęła najwyższy poziom od półtora roku. Pewnemu wyhamowaniu uległo tempo spadku depozytów gospodarstw domowych. XII 1 I 2 II III IV V VI VII VIII IX Gospodarstwa domowe X XI XII I 3 Przedsiębiorstwa II III IV V VI 5

7 Wyniki finansowe po pierwszym półroczu 23 r.* * dane nieaudytowane 6

8 ZMIANY W BILANSIE mld zł 75, - 1,6% AKTYWA 6, 45, 3, 15,, 31,8 29,6 28, 2,6 21,2 22,4 7,3 7,1 6,7 6,9 6,9 6,7 Kredyty netto * Papiery dłużne * Należności od banków * Pozostałe Aktywa obniżyły się w 1H 23 roku o 1,6%. Zmianie wartości aktywów towarzyszył wzrost papierów dłużnych i spadek portfela kredytowego. mld zł 75, 6, 45, 3, 15,, PASYWA 1H H23 6,4 7, 6,9 51,4 5, 48,4 4,2 4,6 3,6 4,1 3,7 4,8 Kapitały Zobowiązania wobec klientów i emisje własne * Zobowiązania wobec banków * Pozostałe Wzrost aktywów zarządzanych przez PPIM kompensował spadek bazy depozytowej. Zmiana w poziomie kapitałów rezultatem wypłaty dywidendy i zysku bieżącego okresu. * łącznie z odsetkami 7

9 PORTFEL KREDYTOWY 7 4 Kredyty detaliczne* % % % - 4,6% Kredyty detaliczne - spadek portfela ogółem przy wzroście kredytów hipotecznych Koncentracja na kredytach złotowych w celu ograniczenia ryzyka Hipoteczne Overdraft Inne 1H23 Kredyty korporacyjne* Inwest. Central Pozostałe kredyty - 3,% Oddziały zagr. - 5,6% H23 Poziom kredytów dla sektora przedsiębiorstw odzwierciedla: zmniejszenie kredytu na inwestycje centralne (91 ), zmniejszenie portfela w oddziałach zagranicznych o 637, związane głównie z likwidacją działalności oddziału w Nowym Jorku, spadek pozostałych kredytów o 626. * kapitał 8

10 OSZCZĘDNOŚCI GOSPODARSTW DOMOWYCH [mld zł] ,5-2,1 2,9,6 41, Depozyty Fundusze inwestycyjne Obligacje 1H 23 18,2% 18,% Udział w rynku Zmiana preferencji w zakresie oszczędności gospodarstw domowych. Przepływ oszczędności z tradycyjnych produktów w kierunku alternatywnych form inwestowania. Nieznaczny spadek udziału w rynku oszczędności gospodarstw domowych. 9

11 BAZA DEPOZYTOWA Depozyty detaliczne* - 4,2% Depozyty korporacyjne* ,1% Dewizowe Złotowe Obligacje Pekao Dewizowe Złotowe Spadek depozytów detalicznych od początku roku o 2,1 mld zł. W 1H 23 Bank pozyskał z rynku,6 mld zł w wyniku emisji obligacji własnych. Dalszy wzrost funduszy inwestycyjnych - suma aktywów zarządzanych przez PPIM wzrosła w 1H 23 o 2,9 mld zł. Obniżenie udziału w rynku oszczędności gospodarstw domowych w 1H 23 roku o,2 p.p. do 18,%. Stabilny wolumen depozytów korporacyjnych. * kapitał 1

12 FUNDUSZE INWESTYCYJNE Aktywa funduszy inwestycyjnych pod zarządem PPIM Q 2 2Q 2 3Q Q 3 2Q 3 Wzrost funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez PPIM w ujęciu rocznym o 5, mld zł ( z tego 2,9 mld zł w I półroczu b.r.). Udział w rynku 27% 24,% 24,4% 22% 23,2% 24,9% 23,9% 25,1% 26,6% Silna sieć dystrybucji i rozszerzona oferta produktowa pozwoliły na wzrost udziału w rynku do poziomu 26,6%. 17% 12% 21 1Q 2 2Q 2 3Q Q 3 2Q 3 11

13 DOCHODY BANKU Marża odsetkowa netto (ze SWAP) Struktura zmiany w dochodach ogółem % 4,9 4,7 4,6 4,2 4, ,% + 8,9% - 25,8% -9,2% Q 22 3Q 22 4Q 22 1Q 23 2Q 23 3% 25% 2% 15% Udział opłat i prowizji w dochodach 28,8% 24,% 23,7% 1H H 3 9 1H 22 Wynik z tyt. odsetek Wynik z tyt. prowizji Inne 1H 23 Spadek dochodów ogółem o 9,2%. Istotna presja na marżę odsetkową spowodowana: Skalą zmian w działalności depozytowokredytowej nie rekompensującą spadku stóp procentowych. Znacznym spadkiem przychodów z operacji SWAP. Postępującym wykupem wysokorentownych papierów skarbowych. Wzrost przychodów z opłat i prowizji. Wyższy wynik na pozostałej działalności. 12

14 WYNIK ODSETKOWY I SPREAD Wynik odsetkowy na kredytach 25,9 272,8 266,4 264,3 211,7 28, Wynik odsetkowy na depozytach 457,1 49,2 351,2 285,6 271,1 242, ,7 Wynik odsetkowy - pozostałe 127,7 13,8 13,6 74,6 45, IQ 2 IIQ 2 IIIQ 2 IVQ 2 IQ 3 IIQ 3 IQ 2 IIQ 2 IIIQ 2 IVQ 2 IQ 3 IIQ 3 IQ 2 IIQ 2 IIIQ 2 IVQ 2 IQ 3 IIQ 3 5 Spread na kredytach [%] 5 Spread na depozytach [%] 5 Spread na papierach wartościowych [%] 2,5 2,2 2,1 2,7 3, 3, 3, 2,5 3,1 2,8 2,3 2, 1,9 1,7 2,5 2,2 2,1 2,3 2,4 2, 1,1 IQ 2 IIQ 2 IIIQ 2 IVQ 2 IQ 3 IIQ 3 IQ 2 IIQ 2 IIIQ 2 IVQ 2 IQ 3 IIQ 3 IQ 2 IIQ 2 IIIQ 2 IVQ 2 IQ 3 IIQ 3 13

15 WYNIK Z PROWIZJI Inne Karty Fundusze Rachunki Kredyty ,6% Q 2 2Q 2 3Q 2 4Q 2 1Q 3 2Q 3 Kontynuacja zmiany struktury wyniku z prowizji. Prowizje z dystrybucji funduszy inwestycyjnych stanowią już 14,4% prowizji ogółem. Udział prowizji z działalności kredytowej zmniejszył się w ciągu roku z 21,4% do 14,7%. 14

16 INNE DOCHODY ,8% H 22 Wynik z udziałów Wynik na operacjach finansow ych Wynik z pozycji w ymiany Pozostałe 1H 23 Inne dochody stanowią tylko 13,7% dochodów ogółem. Wzrost wyniku z udziałów jest głównie rezultatem sprzedaży udziałów w Polcard w I kwartale 23 roku. Niższy wynik z pozycji wymiany po wyjątkowo dobrym 1H

17 STRUKTURA ZMIANY KOSZTÓW ,3% +3,7% + 26,8% + 19,% + 5,% +1,2 + 6,8 +13,9 +29, H 22 Osobowe Rzeczowe Amortyzacja BFG 1H 23 Wzrost kosztów amortyzacji główną przyczyną wzrostu kosztów działania. Wyższe opłaty za usługi związane z budową kompleksowej oferty produktowej podstawową przyczyną wzrostu kosztów rzeczowych. Poziom kosztów osobowych rezultatem racjonalizacji zatrudnienia i i wyższych w porównaniu z ub. rokiem odpisów na motywacyjne elementy wynagrodzeń. 16

18 EFEKTYWNOŚĆ OPERACYJNA Koszty / dochody 58% 53,% 48% 45,9% + 7,1 p.p. Zysk operacyjny 38% 28% 12% 1H 22 1H 23 Dochody z prowizji i opłat/ koszty osobowe ,2 % 952 1% 11,2% 14,8% 19,7% 12,% 18,7% 1H 22 1H 23 8% 6% IIQ 2 YTD IIIQ 2 YTD IVQ 2 YTD IQ 3 YTD IIQ 3 YTD 17

19 JAKOŚĆ AKTYWÓW Kredyty klasyfikowane 19,7% 19,7% 19,9% 21,% 21,8% % 47% 37% 27% 17% 7% Wskaźnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych 49,5% 53,5% Q 2 3Q Q 3 2Q 3 Stracone Wątpliwe Poniżej standardu 56,9% 56,5% 55,2% 2Q 2 3Q Q 3 2Q 3 Spadek wolumenu kredytów zagrożonych w 2 kwartale o 27. Wzrost wskaźnika kredytów zagrożonych w wyniku spadku wolumenu portfela. Wskaźnik pokrycia kredytów zagrożonych rezerwami na stabilnym poziomie powyżej 55%. 18

20 JAKOŚĆ AKTYWÓW Wskaźnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych Udział należności spłacanych w poszczególnych grupach ryzyka kredytów zagrożonych * 8% 7% 6% 64,7% 73,6% 73,4% 75% 57,% 6,% 5% 5% 4% 3% 2% 1% % 31,9% 27,9% 23,5% 11,1% 8,5% 7,8% IIQ 2 IVQ 2 IIQ 3 Poniżej standardu Wątpliwe Stracone 25% % 28,% 33,% 1,% 1,% IQ 3 IIQ 3 Poniżej standardu Wątpliwe Stracone * podmioty gospodarcze 19

21 STRUKTURA REZERW KOSZT REZERW (w mln PLN) 1H 2 1H 3 Kredyty korporacyjne Kredyty detaliczne Jednostki zagraniczne Rezerwy ogólne i pozostałe OGÓŁEM Koszt rezerw netto wyniósł 2. Największą część rezerw stanowią rezerwy na kredyty korporacyjne. 2

22 WYCENA UDZIAŁÓW METODĄ PRAW WŁASNOŚCI 3 17,2 8,8 3,1 1,6-6,8-8,9-8,7-46,7-62, -7 CDM Pekao PPIM KIR Pozostałe (in plus)* PTE NFI Jupiter * Pekao Leasing */ udział Banku w wynikach spółek łącznie z amortyzacją wartości firmy i ujemnej wartości firmy Pozostałe (in minus)* Ogółem Strata netto Pekao Leasing w 1H 23 w wyniku utworzenia rezerw na należności oraz rewaluacji rezerw na umowy leasingowe denominowane w EURO i CHF. Strata Jupiter NFI (37,44% udział Banku w stracie netto spółki). Dobre wyniki CDM i PPIM. 21

23 ZYSK BRUTTO I NETTO Wpływ rezerw utworzonych H 22 1H 23 Zysk netto i ROE Zysk netto za 1H 23 r. wyniósł 56, a zwrot na kapitale 14,4%. 52 Zysk netto ROE 14,4% 15% ,4% H 22 1H 23 8% 1% 22

24 PORÓWNANIE WYNIKÓW BANKU I GRUPY BANK GRUPA NIM % 4, 4,1 Koszty/Dochody % 53, 54,7 ROE % 14,4 14,4 NPL % 21,8 23,1 Zysk netto Kapitały Zysk netto i kapitały własne Banku i Grupy są niemal jednakowe. Nieznaczne różnice w wartości niektórych wskaźników. 23

25 Załączniki 24

26 JAKOŚĆ AKTYWÓW Migracja kredytów korporacyjnych w 1 półroczu 23 roku PONIŻEJ STANDARDU 22 Z Spłacone Z Do Z Do Z Do Z Do 6' 23 Normalne Pod obserwacją Poniżej standardu Wątpliwe Stracone WĄTPLIWE 22 Z Spłacone Z Do Z Do Z Do Z Do 6' 23 Normalne Pod obserwacją Poniżej standardu Wątpliwe Stracone STRACONE 22 Z Spłacone Z Do Z Do Z Do Z Do 6' 23 Normalne Pod obserwacją Poniżej standardu Wątpliwe Stracone 25

27 WYNIKI BANKU I GRUPY 22 1H ,7-6, Wynik Banku (bez spółek) Spółki kons. m. pełną Spółki kons. m. pr. Własności Korekty konsolid. Wynik Grupy Wynik Banku niższy ze względu na stratę poniesioną przez Pekao Leasing. 56 1H ,9-2,6, Wynik Banku (bez spółek) Spółki kons. m. pełną Spółki kons. m. pr. Własności Korekty konsolid. Wynik Grupy 26