WYNIKI FINANSOWE BANKU PO III KWARTAŁACH 2002 R. PREZENTACJA DLA ANALITYKÓW I INWESTORÓW

Transkrypt

1

2 WYNIKI FINANSOWE BANKU PO III KWARTAŁACH 2002 R. PREZENTACJA DLA ANALITYKÓW I INWESTORÓW Warszawa, 4 listopada 2002 r. 2

3 Wyniki finansowe po IIIQ 2002 r. IIIQ 2001 IIIQ 2002 Zmiana Zysk operacyjny (mln zł) 1 745, ,2 4,0% Zysk netto (mln zł) 903,0 456,1-49,5% ROE (%) 20,3 9,1-11,2 pp Koszty/Dochody (%) 48,5 45,6-2,9 pp Współczynnik wypłacalności (%) 14,2 15,3 +1,1 pp 3

4 4 Otoczenie makroekonomiczne

5 Otoczenie makroekonomiczne Produkt krajowy brutto Produkt Krajowy Brutto % 5 5,9 5,6 4, ,0 2,3 1,5 Niewielki wzrost PKB w trzecim kwartale 2002 r. po pięciu kolejnych kwartałach stagnacji. 1 0 IQ 00 IIQ 00 IIIQ 00 IVQ 00 IQ 01 0,9 0,8 IIQ 01 IIIQ 01 0,2! 02 0,5 IQ 0,8 IIQ 02 IIIQ 02 AKTUALNY PRZEWIDYWANY 5

6 Otoczenie makroekonomiczne Stopy procentowe ,5 X II Stopy: lombardowa, redyskontowa, interwencyjna oraz wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych % 23,0 21,5 19,0 I ,6 II 6,2 III 21,0 19,5 17,0 IV 6,9 V 18,0 V I 15,5 5,2 V II V III 18,5 17,0 14,5 4,3 IX X X I 15,5 14,0 11,5 3,6 X II I ,5 12,5 12,0 11,0 11,5 12,0 10,5 10,09,0 10,5 10,0 9,0 10,0 8,5 9,5 9,0 8,5 7,75 8,0 7,5 7,0 3,5 3,0 1,9 1,61,3 1,2 1,31,1* II III IV V V I V II V III IX X Spadek inflacji spowodował głęboką redukcję stóp procentowych. Od początku 2001 r. do października 2002 r. stopa lombardowa została obniżona o punktów bazowych. Brak reakcji gospodarki na przeprowadzone cięcia. Stopa lombardowa Stopa redyskontowa Stopa interwencyjna Inflacja *Przewidywana 6

7 Otoczenie makroekonomiczne Kredyty w sektorze bankowym Tempo wzrostu kredytów dla gospodarstw domowych i przedsiębiorstw w polskim sektorze bankowym 130,0 % 125,0 120,2 120,0 115, ,0 105,0 100,0 95,0 120,9 121,3 119,9 117,7 118,1 116,5116,3 115,5 114,7 116,9 110,3 113,9 108,5 106,8 107, ,3 107,8 103,7 103,7 106,9 103,5 106,7 102,1 101,6 104,5 98,1 102,2 102,7 101,1 99,7 98,2 90,0 IV-2001 V VI VII VIII IX X XI XII I-2002 Gospodarstwa domowe II III IV V VI Przedsiębiorstwa VII VIII IX Od początki 2001 r. tempo wzrostu kredytów dla gospodarstw domowych i przedsiębiorstw pozostaje na niskim poziomie. 7

8 Otoczenie makroekonomiczne Depozyty w sektorze bankowym Tempo wzrostu depozytów gospodarstw domowych i przedsiębiorstw w polskim sektorze bankowym 130,0 % 125,0 120,0117,5 115,0 109,1 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 IV-2001 V 118,4 118,4 117,0 117,4 114,2 116,4115,8 114,2 113,9 114,2 115,9 111,1 110,3 106,4 112,9 105,2 105,8 104,9 109,7 104,5 107,4 105,3 105,5 106,7 104,6103,3 97,9 101,9 99,8 101,5 99,6 95,0 100,1 96,7 VI VII VIII IX X XI XII I-2002 II III IV V VI VII VIII IX Gospodarstwa domowe Przedsiębiorstwa 8 Niższe stopy procentowe oraz wprowadzenie podatku od zysków z lokat radykalnie zmniejszyło tempo wzrostu depozytów gospodarstw domowych.

9 Wyniki finansowe po trzech kwartałach 2002 r. 9

10 Zmiany w bilansie mld zł 75,0-5,0% AKTYWA 60,0 45,0 30,0 15,0 0,0 31,7 20,4 8,2 7,3 9,7 6,9 31,8 31,4 20,6 22,7 5,8 6,7 Kredyty netto ** Papiery dłużne ** Należności od banków ** Pozostałe Aktywa zmniejszyły się w 2002 r. o 3.4 mld zł - głównie w wyniku spadku pozostałych aktywów. Portfel kredytowy netto prawie na niezmienionym poziomie. 10 mld zł PASYWA 75,0 60,0 45,0 30,0 15,0 0,0 2001* 1H 02 3Q 02 6,9 53,0 5,9 4,2 6,4 51,4 50,6 4,2 4,6 6,8 4,5 4,7 Kapitały Zobowiązania wobec klientów ** Zobowiązania wobec banków ** Pozostałe Spadek bazy depozytowej wynikiem spadku w całym systemie bankowym. Spadek kapitałów własnych wynikiem wypłaty dywidendy za rok * dane skorygowane pro forma ** łącznie z odsetkami

11 Portfel kredytowy Kredyty detaliczne* mln zł % -5.7% -4.1% + 1,7% Wzrost kredytów detalicznych o 118 mln zł generowany głównie przez kredyty hipoteczne przy jednoczesnym spadku pozostałych kredytów Hipoteczne Overdraft Inne 3Q 2002 Kredyty korporacyjne* mln zł + 1,0% Tempo wzrostu kredytów dla sektora przedsiębiorstw odzwierciedla: - zmniejszenie zaangażowania kredytowego w stosunku do Stoczni Szczecińskiej - zmniejszenie należności z tytułu kredytu na inwestycje centralne (144 mln zł) - wzrost od początku roku pozostałych kredytów o 659 mln zł Inw est. Central. Stocznia Szczecin Pozostałe kredyty 3Q 2002 * kapitał ** dane skorygowane pro forma

12 Baza depozytowa Depozyty detaliczne* mln zł ,7% Dewizowe Złotowe W br. depozyty detaliczne spadły o 0.3 mld zł mln zł IH Depozyty korporacyjne* ,4% Dewizowe Złotowe Dalszy wzrost funduszy inwestycyjnych - suma aktywów zarządzanych przez PPIM wzrosła w tym okresie o 1.5 mld zł. - stabilny udział w rynku oszczędności gospodarstw domowych 18.4%. Duża sezonowa zmienność korporacyjnej bazy depozytowej. Nieznaczny (o 0.3 p.p) spadek udziału w rynku depozytów ogółem IH * kapitał

13 Fundusze inwestycyjne Aktywa funduszy inwestycyjnych pod zarządem PPIM mln zł Q Q 02 2Q 02 3Q 02 Wzrost funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez PPIM w ujęciu rocznym o 3.1 mld zł ( z tego 1.5 mld zł w br.). Udział w rynku 25% 24,0% 24,4% 20% 20,9% 23,2% 24,9% Silna sieć dystrybucji i dobra oferta produktowa pozwoliły na zwiększenie udziału w rynku do 24.9%. 15% 13 10% 3Q Q 02 2Q 02 3Q 02

14 Oszczędności gospodarstw domowych 19,0% Udział w rynku * 18,5% 18,4% 18,3% 18,3% 18,40% Udział w rynku oszczędności gospodarstw domowych na stabilnym poziomie. 18,0% 17,5% Q 02 2Q 02 3Q 02 Gospodarstwa domowe + PPIM Gospodarstwa domowe Wysoki udział Pionier Pekao TFI w rynku funduszy inwestycyjnych. 14 * wg nowej metodologii NBP

15 Dochody Banku % 6 Marża odsetkowa netto (ze SWAP) 5 5,0 5,0 4, Q 2001* 2001* 3Q % Udział opłat i prowizji w dochodach mln zł - 0,6% - 0,9% - 8,7% - 1,6% Q 2001 Wynik z tyt. odsetek Wynik z tyt. prowizji Inne 3Q % 24,2% 24,3% 24,4% 15 16% 3Q Q 02 * dane skorygowane pro forma

16 Struktura zmian wyniku z prowizji ,3 18,2 23,3-4,1-0,9% [mln zł] ,6 812, Q 2001 Kredyty Obsługa rachunków klientów Fundusze inwestycyjne Pozostałe 3Q Wolny przyrost nowych kredytów przyczyną spadku wyniku z prowizji na działalności kredytowej. Prowizje z tytułu obsługi rachunków wzrosły o 18.2 mln zł. Prowizje z tytułu funduszy inwestycyjnych najdynamiczniej rosnącą pozycją w wyniku z prowizji, ale w dalszym ciągu stanowiącą ich niewielką część (3.0%).

17 Struktura zmiany kosztów mln zł ,9% - 4,1% - 38,7% - 7,5% ,6-31,2-6, Q 2001 Osobowe Rzeczowe + Amortyzacja BFG 3Q 2002 Konsekwentna polityka w zakresie kontroli kosztów. Spadek wszystkich kategorii kosztów w ujęciu nominalnym i realnym. Niższe koszty BFG wynikiem zmniejszenia stawek opłaty rocznej na BFG. 17

18 Utrzymanie efektywności na poziomie operacyjnym 55% Koszty / dochody 50% 45% 48,5% - 2,9 p.p. 45,6% Zysk operacyjny 40% 3Q Q ,0 % Dochody z prowizji i opłat/ koszty osobowe mln zł % 95,2% 99,2% 93,4% 101,2% 104,8% % 3Q Q % 18 40% IIIQ 01 YTD IVQ 01 YTD IQ 02 IIQ 02 YTD IIIQ 02 YTD

19 Jakość aktywów Kredyty zagrożone* 20% 15% 10% 5% 0% 55% 15,0% 15,5% 19,7% 19,6% 4,6% 4,2% 3,4% 3,6% 7,1% 7,7% 5,3% 4,7% 3,8% 10,6% Wskaźnik pokrycia rezerwami kredytów zagrożonych 3,90% 11,1% 2001** 1Q Q Q 2002 Stracone Wątpliwe Poniżej standardu Pogorszenie jakości kredytów w I półroczu 2002 r. zarówno detalicznych jak i korporacyjnych w wyniku przedłużającej się stagnacji gospodarki. Stabilizacja jakości w III kwartale br. 53,5% Wzrost wskaźnika pokrycia 50% 48,9% 50,3% 49,5% kredytów zagrożonych rezerwami. 45% 19 40% Q Q Q 2002 * kredyty dla klientów sektora niefinansowego, sektora budżetowego i instytucji niebankowych ** dane skorygowane pro forma

20 Wskaźniki pokrycia rezerwami 80% 70% 68,1% 68,1% 64,7% 71,6% 60% 50% 40% 30% 29,7% 32,1% 31,9% 30,1% 20% 10% 0% 9,4% 9,5% 11,1% 10,6% IVQ 01 IQ 02 IIQ 02 IIIQ 02 poniżej standardu wątpliwe stracone 20

21 Struktura rezerw KOSZT REZERW 3Q 2002 (w mln PLN) Stocznia Szczecin Pozostałe kredyty korporacyjne Kredyty detaliczne Jednostki zagraniczne - 67 Rezerwy ogólne i pozostałe + 27 OGÓŁEM Koszt rezerw netto wyniósł mln zł. Największą część rezerw stanowią rezerwy na kredyty korporacyjne. Ponad 18% stanowią rezerwy na Stocznię Szczecińską. 21

22 Zaangażowanie w Stoczni Szczecińskiej CZERWIEC 2002 Zaangażowanie ~ 500 mln zł. Przejęcie i sprzedaż czterech statków - spadek zaangażowania kredytowego Dostarczenie jednego statku odbiorcy WRZESIEŃ 2002 Zaangażowanie 202 mln zł. Rezerwy 202 mln zł. 22

23 Wyniki spółek mln zł ,5-43,1 3,5 Od 2002 r. bieżące wyniki jednostek podporządkowanych ujęte w wycenie metodą praw własności Gorsze od oczekiwanych wyniki spółek obniżyły wynik Banku za 9 miesięcy 2002 roku o 30.1 mln zł. 200 Wynik Banku (bez spółek) IQ 2002 IIQ 2002 IIIQ 2002 Wynik Banku (ze spółkami) Poprawa rentowności spółek w III kwartale br. 23

24 Zysk brutto i netto Wpływ rezerw utworzonych mln zł mln zł Q Q 2002 Zysk netto i ROE 20,3% Zysk netto ROE Zysk brutto 21% 15% Wzrost zysku operacyjnego do 815 mln zł. Znaczący wzrost rezerw spowodował, że zysk brutto obniżył się w stosunku do roku ubiegłego o 568 mln zł. Zysk netto za 3 kwartały wyniósł 456 mln zł, a zwrot na kapitale 9.1% ,1% % 3% 24 3Q Q 2002

25 Czego możemy spodziewać się w IV kwartale? 25

26 Otoczenie makroekonomiczne 2003 Przyczyny wzrostu f 2003f Popyt wewnę t r zny -2,0% 0,4% 2,6% Konsumpcja 1,3% 1,6% 1,6% Inwestycje -2,4% -1,2% 0,9% Spożyci e zbior owe 0,1% 0,1% 0,0% Przyrost zapasów -1,0% -0,1% 0,1% Popyt zewnę t r zny 3,0% 0,7% -0,5% Export 3,0% 0,5% 1,2% Import 0,0% -0,1% 1,7% PKB 1,0% 1,1% 2,1% 26

27